《銀行每日電訊》第306期(XXXX0920)

/銀行每日電訊第306期()訂閱：特別關(guān)注：【央行：逾六成銀行家預(yù)計貨幣政策不變】【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】【撥備率提升或加大股份行計提壓力】【平安接手深商行4年溢價170億】【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】【IMF或?qū)⑻嵘袊汲蓡T份額至6%】【美聯(lián)儲本周或難啟量化寬松措施】【歐盟跟風(fēng)美國施壓人民幣升值】【郭樹清：建行綜合經(jīng)營平流緩進】【理查德：期望5年后成最好零售銀行】【李迅雷：明年首季M1、M2出現(xiàn)拐點】【8月外匯占款大增2429.77億】【交行上半年小企業(yè)貸款余額增50.34%】目錄TOC\o"1-4"\h\z\u行業(yè)監(jiān)管 5【央行：逾六成銀行家預(yù)計貨幣政策不變】 5【央行研究局：聯(lián)合制定金融產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)則】 6【兩部委：慎言二次樓市調(diào)控新政】 6【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】 8業(yè)內(nèi)動態(tài) 9【撥備率提升或加大股份行計提壓力】 9【廣州首套房貸政策顯露松動跡象】 10【異地城商行頻頻登陸上海灘】 12中資行資訊 13【中報增利四成難阻農(nóng)行破發(fā)】 13【招行未來業(yè)績增速或放緩】 15【浦發(fā)行利潤過度依賴“存貸差〞】 17【平安接手深商行4年溢價170億】 19【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】 21【南京銀行：利率浮動預(yù)期壓制估值】 21外資行資訊 23【IMF或?qū)⑻嵘袊汲蓡T份額至6%】 23【美聯(lián)儲本周或難啟量化寬松措施】 24【美國擬籌建消費者金融保護局】 25【歐盟跟風(fēng)美國施壓人民幣升值】 25【傳匯豐非執(zhí)董駱耀文任職臨時主席】 27【匯豐擬售予大華銀行亞洲批發(fā)鈔票業(yè)務(wù)】 27【傳渣打集團或?qū)⒖偛窟w至香港】 28【德國十大行未來或需籌資500億歐元】 28【澳新銀行完成收購韓國對換銀行盡職調(diào)查】 28產(chǎn)品業(yè)務(wù) 29【深圳工行全國首推可乘公交銀行卡】 29【天津招行推“招銀-招商地產(chǎn)聯(lián)名借記卡〞】 30【光大首推大宗商品交易資金第三方存管系統(tǒng)】 30【江蘇建行試水“新農(nóng)村建設(shè)貸款〞】 31【泰隆銀行創(chuàng)新貸款模式扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)】 31【中行與吉林產(chǎn)交中心開展戰(zhàn)略合作】 32【南京銀行與臺新銀行開展戰(zhàn)略合作】 32農(nóng)村金融 33【昆山農(nóng)商行：拓寬金融效勞思路，有效效勞中小企業(yè)】 33【阜寧農(nóng)合行積極籌備農(nóng)商行】 34【臨猗農(nóng)信社發(fā)行“信合通〞銀行卡】 35【宜昌農(nóng)信社發(fā)放涉農(nóng)企業(yè)社團貸款1.1億】 35【寶山小貸公司開展速度居全市前列】 36【福建寧德農(nóng)行打造“銀村共建〞示范區(qū)】 36【揭陽郵儲行：扎根城鄉(xiāng)效勞三農(nóng)】 37窗口效勞 39【交行重慶兩江新區(qū)支行開業(yè)】 39【臺灣土地銀行上海分行有望年底開業(yè)】 39銀行人物 40【李稻葵：人民幣不會屈服外力簡單升值】 40【郭樹清：建行綜合經(jīng)營平流緩進】 41【李禮輝：亞洲金融市場應(yīng)建立新合作機制】 42【張?。骸扒椪挂矸桨辅曋苿?chuàng)新型成長企業(yè)】 43【理查德：期望5年后成最好零售銀行】 46【陽軍：南充商行定位差異化競爭】 48【李迅雷：明年首季M1、M2出現(xiàn)拐點】 52觀點評論 52【央行面對加息難題】 52【盼盡早建立銀行業(yè)資本補充時間表】 53【上市銀行渴求新機制】 55數(shù)據(jù)統(tǒng)計 56【8月外匯占款大增2429.77億】 56【交行上半年小企業(yè)貸款余額增50.34%】 57【蕪湖金融機構(gòu)存款破千億】 57【香港人民幣存款兩年內(nèi)或達萬億】 58基層動態(tài) 59【陜西安康工行布局后四月公司業(yè)務(wù)】 59【陜西安康工行代理壽險業(yè)務(wù)實現(xiàn)新突破】 60【山西工行營業(yè)部做好嚴肅紀律和作風(fēng)整頓工作】 60【山西工行營業(yè)部廣場支行積極拓展小企業(yè)貸款】 60【株洲奔龍工行加強信用卡分期付款業(yè)務(wù)營銷】 61【株洲田心工行加大“靈通快線〞理財產(chǎn)品營銷力度】 62【岳陽工行著力打造公司客戶經(jīng)理優(yōu)秀團隊】 63【岳陽南湖工行不斷提高核心競爭力】 64【恩施工行加大資金集中配置顯效益】 65【恩施工行提前完成全年個貸任務(wù)】 66【巴彥淖爾五原工行促進小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)快速開展】 67【呼倫貝爾牙克石工行大力開展中間業(yè)務(wù)】 67【泰安工行全面提升員工素質(zhì)水平】 68【泰安工行大力提升風(fēng)險管理水平】 68【陽泉工行大力拓展優(yōu)質(zhì)個人客戶】 69【陽泉工行著力打造區(qū)域效勞最優(yōu)銀行】 70【上饒玉山工行提升效勞水平和效勞質(zhì)量】 71【上饒工行提升風(fēng)險管理水平】 71【大同建行全面完成全年工作方案】 72【大同建行積極開展網(wǎng)點效勞大檢查活動】 73【東營建行效勞黃河三角洲建設(shè)】 73行業(yè)監(jiān)管【央行：逾六成銀行家預(yù)計貨幣政策不變】央行網(wǎng)站昨日(9月19日)公布的《2010年3季度全國銀行家問卷調(diào)查》結(jié)果顯示，2010年3季度，全國銀行家信心指數(shù)創(chuàng)近4年新高。過半數(shù)銀行家預(yù)計貨幣政策將維持現(xiàn)狀，當季銀行業(yè)景氣指數(shù)處于近年來高位，且經(jīng)營預(yù)期良好。銀行家信心指數(shù)創(chuàng)4年新高由中國人民銀行和國家統(tǒng)計局共同完成的全國銀行家問卷調(diào)查顯示，2010年3季度，銀行家信心指數(shù)為73.1%，較上季大幅提高9.1個百分點，創(chuàng)2006年2季度以來新高。與此同時，銀行家對宏觀經(jīng)濟預(yù)期指數(shù)2009年以來首度回落。當季銀行家宏觀經(jīng)濟預(yù)期指數(shù)為50.6%，較上季回落2.7個百分點，顯示銀行家預(yù)期下季宏觀經(jīng)濟熱度將有所回落。統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示，當季有69.4%的銀行家認為當前的貨幣政策適度，較上季大幅提高11.5個百分點。對下季貨幣政策預(yù)期，63.9%銀行家認為將保持現(xiàn)狀，較上季提高12.4個百分點。高盛近日發(fā)布的報告指出，從一些跡象顯示，中國的經(jīng)濟政策正呈現(xiàn)低調(diào)放松的跡象。高盛分析師指出，6月底至7月初以來，發(fā)改委似乎加快了工程審批進度，一系列政府和非政府投資工程陸續(xù)獲批，這些工程側(cè)重于環(huán)境和公用事業(yè)等重要行業(yè)，并集中在西部等重要地區(qū)。這將局部抵消“節(jié)能減排〞和環(huán)保舉措帶來的影響。高盛還認為，近期財政政策正在呈現(xiàn)放松跡象。8月份全國政府財政支出同比增幅從7月份的16.6%升至35.4%，隱含的季調(diào)后季環(huán)比折年增速為43.9%。此外，8月份政府財政出現(xiàn)人民幣790億元的小幅赤字，相當于政府財政存款同比增速降至20.4%。銀行業(yè)景氣處高位且預(yù)期良好公開信息顯示，銀行家指數(shù)取值范圍在0～100%之間，指數(shù)在50%以上，反映某一方面經(jīng)濟活動擴張；低于50%，通常反映其經(jīng)濟活動衰退。值得一提的是，央行和國家統(tǒng)計局對銀行家的調(diào)查結(jié)果顯示，銀行家對銀行業(yè)當期景氣指數(shù)處于高位，第三季度當季銀行業(yè)景氣指數(shù)為68.4%，較上季提高0.9個百分點，處于近年來較高水平。此外，銀行家對下季銀行業(yè)經(jīng)營狀況預(yù)期平穩(wěn)良好，當季銀行業(yè)預(yù)期景氣指數(shù)為69.5%，較上季提高0.8個百分點。光大證券銀行業(yè)分析師金麟認為，2010年中報顯示，銀行業(yè)目前的景氣程度處于高位，但是短期內(nèi)銀行業(yè)盈利能力提升的空間并不大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示，第三季度當季貸款需求指數(shù)為66.7%，較上季微降0.2個百分點，呈繼續(xù)回落的態(tài)勢，其中企業(yè)貸款需求有多下降，但個人購房貸款需求止跌上升。分行業(yè)看，農(nóng)業(yè)、制造業(yè)和非制造業(yè)貸款需求指數(shù)分別為61.3%、63.1%和61.1%，較上季下降0.5、0.9和0.6個百分點。其中分用途看，企業(yè)固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營周轉(zhuǎn)貸款需求指數(shù)分別較上季下降0.4個百分點，為59.8%和65.3%。相比之下，當期個人消費貸款需求指數(shù)略有提高，較上季微升0.2個百分點，升至63%。其中購房貸款需求指數(shù)59.1%，較上季微升0.3個百分點，購車貸款需求指數(shù)58.1%，較上季下降0.2個百分點。銀行家問卷調(diào)查是由央行和國家統(tǒng)計局共同合作完成的一項制度性季度統(tǒng)計調(diào)查。全國共調(diào)查各類銀行機構(gòu)2900家左右。調(diào)查對象為全國各類銀行機構(gòu)(含外資商業(yè)銀行機構(gòu))的總部負責(zé)人及其一級分支機構(gòu)、二級分支機構(gòu)的行長或主管信貸業(yè)務(wù)的副行長。每日經(jīng)濟新聞2010-09-20【返回】【央行研究局：聯(lián)合制定金融產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)則】中國人民銀行研究局局長張健華17日表示，由于不同的金融機構(gòu)的監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管規(guī)則存在差異，所以，同樣的金融產(chǎn)品可能會出現(xiàn)“監(jiān)管套利〞，并可能侵害消費者的合法權(quán)益。他表示，同樣的金融產(chǎn)品應(yīng)有同樣的金融監(jiān)管規(guī)則，未來相關(guān)部門、機構(gòu)需聯(lián)合制定統(tǒng)一的金融產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則。他是在出席第四屆中國消費金融論壇上做上述表示的。張健華還指出，根據(jù)央行的調(diào)研報告顯示，近年來，我國金融行業(yè)的消費者投訴呈上升趨勢。截至六月，已占消費者投訴總數(shù)的4%左右。他表示，這一方面說明消費者的維權(quán)意識在上升，另一方面也說明當前我國面臨經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，局部消費模式存在問題。中國證券報2010-09-20【返回】【兩部委：慎言二次樓市調(diào)控新政】受命于國務(wù)院，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部(下稱“建設(shè)部〞)、中國銀監(jiān)會近日已對8月以來的樓市回暖進行調(diào)研。兩份匯報材料中既反映了8月以來內(nèi)地主要城市樓市成交量的迅速回暖，但也提出，在成交量上升的同時，房價并未出現(xiàn)伴隨性的大幅躍升，樓市投機、投資資本得到了一定程度的抑制。也正因如此，兩部門提出強化落實現(xiàn)有調(diào)控政策，嚴密監(jiān)測市場動態(tài)。兩部門緊急調(diào)研9月10日前后，國務(wù)院辦公廳向建設(shè)部、銀監(jiān)會、國土資源部等部門轉(zhuǎn)發(fā)了一份專門針對8月以來樓市回暖的“輿情通報〞。在這份通報中，匯總了各地新聞媒體對樓市8月成交量上漲、市場再現(xiàn)排隊等房等現(xiàn)象的報道內(nèi)容。鑒于此，國務(wù)院向建設(shè)部、銀監(jiān)會等部門提出，要求相關(guān)部門對上述輿情通報中反映的市場變化進行說明和匯報。按照這一要求，建設(shè)部和銀監(jiān)會相繼展開針對北京、深圳、上海等城市的調(diào)研工作。目前，調(diào)研工作已經(jīng)結(jié)束，由此匯總的材料，也已火速呈送國務(wù)院。據(jù)了解，在對8月以來房地產(chǎn)市場回暖的描述中，匯報材料既引用了國家發(fā)改委和國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，同時，也引用了各地房地產(chǎn)交易信息系統(tǒng)的實時統(tǒng)計數(shù)據(jù)。兩者的區(qū)別在于前者采用“抽樣再加權(quán)〞的方式，就長期趨勢而言較為準確和嚴謹；而后者則能比較準確反映出短時間內(nèi)的市場變化情況。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，8月全國30個城市中有26個成交面積環(huán)比上漲，其中11個城市上漲幅度超過50%，為4月中央政府密集調(diào)控樓市以來罕見。中原地產(chǎn)華北區(qū)域董事總經(jīng)理李文杰表示，本輪樓市調(diào)控的效果肯定是有的，但當前樓市調(diào)控面臨的局面仍然十分復(fù)雜，投機性需求能否長期受到抑制仍存較大疑慮，這也是目前國務(wù)院緊急調(diào)研8月以來樓市回暖的原因所在。未確定真正回暖盡管在公眾輿論當中，8月的樓市成交量上升已經(jīng)根本被斷定為回暖，然而，在進行調(diào)研的兩部門看來，一切并不能這樣簡單判斷。“成交量的快速上漲有很多原因，不能盲目地憑借數(shù)據(jù)就判定市場需求認為樓價的底部已到。〞9月15日上午，建設(shè)部的一位官員說，“8月通常是房地產(chǎn)企業(yè)可售房源入市開始增加的周期，可售房源總量的增加，也會導(dǎo)致成交量較此前有比較大的增長。〞不過，對于這一判斷是否會寫入向國務(wù)院的相關(guān)匯報當中，這位建設(shè)部的官員未予答復(fù)。讓兩部門不能做出回暖定性的，還包括另一數(shù)據(jù)指標情況。即在8月成交量開始大幅度上升的情況下，主要城市的房價環(huán)比漲幅并沒有出現(xiàn)快速抬升。以北京為例，在8月二手房和新房成交量上漲6.2%和14.8%的情況下，北京8月房價環(huán)比漲幅為11.8%，與上月持平?！艾F(xiàn)在北京市建委對每套可售房源的定價一一核準，這也是控制價格的一種手段。〞SOHO(中國)董事長潘石屹表示，他認為，這也是在成交放量的情況下，房價沒有出現(xiàn)大漲的原因之一。言外之意，一旦在下個月中政府放松這種價格管制行為，房價的漲幅能否保持持平，就是一個新的疑問。信貸工具可能是新政由于8月指標尚不能最終確定嚴厲調(diào)控之下的樓市已經(jīng)回暖，故此，兩部門對于日后是否實施新的調(diào)控政策，對于向國務(wù)院的匯報，都出言謹慎。目前，較為一致的口徑是，強化落實現(xiàn)有調(diào)控政策，在市場出現(xiàn)變化時，通過信貸政策進行技術(shù)調(diào)整與控制。萬科副總裁毛大慶曾坦言，從開發(fā)商和市場的角度而言，目前的調(diào)控政策無論是力度還是節(jié)奏及針對性，都已經(jīng)比較到位，剩下的就是落實與執(zhí)行及堅持的問題，而萬科樂見市場向理性的方向調(diào)整。然而，就此斷言沒有二次調(diào)控未免尚早。一位不愿具名的中房協(xié)領(lǐng)導(dǎo)表示，“如果9月的數(shù)據(jù)出來，在成交量快速上漲的情況下，主要城市的房地產(chǎn)價格跟隨較快上漲，我也不敢保證，肯定就沒有新的調(diào)控措施出臺。〞前述建設(shè)部官員則證實，建設(shè)部部長姜偉新對于房地產(chǎn)調(diào)控政策的要求，一直是緊密抓好落實，同時做好新政策的研究與儲藏。掌握的情況說明，如果9月、10月的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)中，房價跟隨成交量的上漲而上漲，首先被動用的將是信貸工具，按照“儲藏中〞的調(diào)控政策，銀監(jiān)會將會對購房按揭貸款的利率優(yōu)惠以及商業(yè)銀行在二套及以上的房貸口徑進行從嚴調(diào)整，例如降低現(xiàn)行優(yōu)惠利率的比例，由商業(yè)銀行從嚴審核二套房貸，并由商業(yè)銀行視自身情況，較大幅度地提高二套房貸首付比率，而目前，二套房貸的首付比例，已經(jīng)為50%。同時，房地產(chǎn)開發(fā)貸款也可能將被要求只能在存量中轉(zhuǎn)化，而不能出現(xiàn)增量。目前，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行等商業(yè)銀行，已經(jīng)開始執(zhí)行類似的政策。新聞晚報2010-09-20【返回】【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】19日消息，上海金融辦主任方星海今日與新浪財經(jīng)獨家對話時表示，不同階段創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要不同的融資效勞，對此，可考慮政府出面成立擔(dān)保公司以解決銀行貸款擔(dān)保問題，同時上海正在積極探索銀行貸款如何向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化的問題，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可最終實現(xiàn)“既無擔(dān)保也無抵押〞形式的貸款。他是在參加上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金會新資助模式啟動儀式上作上述表示的。過去向銀行申請貸款在很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者眼中被視為畏途，尤其是流動資金。因為企業(yè)規(guī)模小，又不能用固定資產(chǎn)做抵押，很難獲得銀行信任，連擔(dān)保公司都難找。與以往的投資資助形式不同，新模式中包括“創(chuàng)業(yè)雄鷹方案〞和“創(chuàng)業(yè)雛鷹方案〞，其中前者采取股權(quán)資助形式，資助額度不超過30萬，期限為3年；而后者采取債權(quán)資助形式，可獲得銀行不超過10萬的小額信用貸款，期限為2年?！半m然這不要固定資產(chǎn)抵押，但仍要找來擔(dān)保人才可以貸款。〞方星海認為，過幾年貸款到期后，擔(dān)保人或企業(yè)情況都有可能發(fā)生變化，屆時貸款期限如何延長仍然存在問題。他提到，上海市政府非常重視高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題，近期上海金融辦與上海市科委一起前去天津調(diào)研，已經(jīng)提交相關(guān)調(diào)研報告。方星海透露，上海正在重點研究如何打通不同創(chuàng)業(yè)階段的融資環(huán)節(jié)，比方，讓政府出面成立一家擔(dān)保公司，專門為創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)做擔(dān)保效勞，從而可以較為便捷獲得銀行貸款?！安粌H是融資環(huán)節(jié)，還要打通資金退出機制各個環(huán)節(jié)，這樣資金就可以流動起來，以創(chuàng)新帶動經(jīng)濟開展。〞方星海說。他還透露，上海金融辦也在積極思索銀行貸款如何向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化，“已經(jīng)著手做一些嘗試，以最終實現(xiàn)‘既無擔(dān)保也無抵押’形式的貸款。〞據(jù)悉，上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金會一方面設(shè)立“接力基金〞、成立“天使投資俱樂部〞以實現(xiàn)企業(yè)與風(fēng)險資本的對接；另一方面也聯(lián)合銀行等金融機構(gòu)，構(gòu)建間接融資的對接平臺。而專注于小企業(yè)貸款的浙江泰隆商業(yè)銀行成為基金會創(chuàng)業(yè)效勞平臺間接融資模塊的第一家金融機構(gòu)。泰隆銀行將為基金會推薦的科技型企業(yè)建立綠色通道，在貸款利率、貸款額度、處理時間和手續(xù)費用方面給予傾斜。截至2010年8月23日，短短兩個月時間，共有9家受基金會天使基金資助來自生物醫(yī)藥、化學(xué)化工、電子信息、機械制造和現(xiàn)代效勞業(yè)等領(lǐng)域的大學(xué)生企業(yè)分別獲得50萬、100萬和150萬的免抵押貸款，總金額700萬元。新浪財經(jīng)2010-09-20【返回】業(yè)內(nèi)動態(tài)【撥備率提升或加大股份行計提壓力】消息人士日前透露，目前五大國有商業(yè)銀行撥備率指標(撥備/總貸款余額)全部超過2.5%。如果按此要求，局部股份制銀行未來存在較大撥備計提壓力。銀監(jiān)會副主席蔣定之日前表示，目前商業(yè)銀行撥備率大概在2.4%左右，“從銀行監(jiān)管角度來看，撥備率還是比較好的。〞消息人士透露，國際金融危機之后，各國都在加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。雖然監(jiān)管部門有意在2011年將商業(yè)銀行撥備率指標提高至2.5%，但還需和財政部及銀行進行溝通，在充分考慮到中國銀行業(yè)實際情況后，再確定撥備率這一監(jiān)管指標的具體數(shù)值。半年報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行的撥備占總貸款比率分別為2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%，僅農(nóng)行高于2.5%。中小型上市銀行中，除華夏銀行和南京銀行該比例為2.49%、2.15%外，其他銀行均低于2%，興業(yè)銀行僅為1.37%。經(jīng)過兩個多月后，工、農(nóng)、中、建、交五大國有商業(yè)銀行已經(jīng)將撥備率提高至2.5%以上。分析師表示，對股份制銀行來說，如果要求在年底前將撥備率提高至2.5%及以上，那么今年凈利潤的五成可能就此被吞噬掉。所以，對中小商業(yè)銀行的影響程度，要看實行該指標的過渡期到底多長。有業(yè)內(nèi)人士建議，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該實行差異化監(jiān)管，目前股份制銀行不良率較低，雖然整體撥備覆蓋率較高，但撥備整體計提規(guī)模并不大，如果撥備率指標采取“一刀切〞，可能會加重局部信貸質(zhì)量控制好的銀行的計提負擔(dān)，對資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行有失公允。監(jiān)管機構(gòu)打算推行撥備率指標，自然有其考慮。消息人士透露，根據(jù)國際經(jīng)驗，貸款不良率控制在3%以下，反映出商業(yè)銀行良好的信貸質(zhì)量和風(fēng)險把控能力?，F(xiàn)在我國銀行業(yè)貸款不良率為1.3%，局部股份制銀行的不良率更是在1%以下。但接近監(jiān)管機構(gòu)的人士指出，銀行對貸款五級分類存在一定主觀判斷，即將貸款劃分為五級中的哪一級，商業(yè)銀行存在調(diào)節(jié)空間，監(jiān)管機構(gòu)擔(dān)憂商業(yè)銀行極低的不良率存在“水分〞。半年報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款環(huán)比激增近500億元，如果貸款從關(guān)注類向下遷徙，那么將計入不良貸款，商業(yè)銀行撥備整體規(guī)模將大大提高。分析人士指出，雖然監(jiān)管機構(gòu)要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率到達150%，但撥備是按照貸款的不同歸類來分類計提，如果銀行內(nèi)部調(diào)節(jié)貸款分類，可能會導(dǎo)致?lián)軅洳荒芡耆采w貸款的風(fēng)險暴露。監(jiān)管機構(gòu)設(shè)計撥備率這一指標，就是要求銀行根據(jù)貸款余額的絕對變化來提足撥備，“如果商業(yè)銀行貸款投放較快，銀行就必須計提足夠的撥備來作必要的風(fēng)險緩釋。〞中國證券報2010-09-20【返回】【廣州首套房貸政策顯露松動跡象】進入8月后，廣州樓市出現(xiàn)回暖跡象，同時近期銀行首套房貸政策也較此前有所放松。日前從廣州各大銀行了解到，整體上，銀行在首套房貸上嚴格執(zhí)行“4·17〞房貸新政，購房面積90平方米以上，首付三成，7折優(yōu)惠利率成為歷史，但由于貸款利率由各家銀行自行確定，隨著樓市成交量和房價的上升，有銀行提高首套房貸利率優(yōu)惠幅度，如從此前最多下浮15%調(diào)整到下浮25%。此外，有銀行推出在該行購置理財產(chǎn)品或辦理其他業(yè)務(wù)，也會將其納入定價考慮范圍內(nèi)，利率優(yōu)惠幅度可能更大。個別銀行提高利率優(yōu)惠幅度日前，以客戶身份咨詢多家銀行，某國有銀行一李姓工作人員表示，目前申請首套房貸利率可下浮20%~25%，“盡管房價有所上升，銀行貸款政策仍未放松。〞但是實際上，“4·17〞新政未出臺前，包括該國有銀行在內(nèi)的多家銀行已暗自取消首套房貸7折優(yōu)惠利率，其中，該國有銀行首套房貸利率可下浮15%。也就是說，近期首套房貸利率較此前有所下降。深圳開展銀行有關(guān)人士也證實，近2~3個星期來，貸款利率確實有所調(diào)整?！按饲笆滋追抠J款利率最多只能下浮15%，但經(jīng)過近2~3個星期調(diào)整后，現(xiàn)在首套房貸利率最多可下浮25%。由于近期樓市有所回暖，銀行貸款業(yè)務(wù)量也表現(xiàn)不錯。〞不過，仍有不少銀行貸款政策較為嚴格，建行有關(guān)工作人員就表示，如果購房面積在90平方米以上，首付比例為三成，購房面積在90平方米以下，首付比例為兩成，如果首付兩成，利率最多下浮15%；首付三成，則最多可下浮20%，具體要視個人信用記錄等情況來定，如果此前有拖欠貸款情況，利率則只能下浮15%。光大、招行則表示首套房貸款須執(zhí)行基準利率，興業(yè)銀行則最多下浮15%。若買理財產(chǎn)品利率下浮更多“如果您在我們銀行購置理財產(chǎn)品，比方開戶買股票、基金等，利率還可下浮更多，下浮幅度大概在25%~28%。〞上述某國有銀行李姓工作人員表示。此外，在貸款行辦卡或辦理其他業(yè)務(wù)，銀行也會根據(jù)綜合情況來定價，利率可能有優(yōu)惠。至于購置多少金額的理財產(chǎn)品才可享受利率優(yōu)惠，該行工作人員表示，銀行僅會根據(jù)購置情況考慮進行綜合定價，并非強制購置多少金額。另外也有銀行表示，銀行與不同樓盤有合作，樓盤不同，利率下浮的幅度也會有差異。分析：個別銀行資金充?；颉坝L(fēng)作案〞針對個別銀行放松首套房貸利率的情況，有銀行業(yè)分析師表示，這可能僅限于資金充裕的個別銀行，在信貸緊縮政策下，大局部銀行還是處于收緊狀態(tài)，不會普遍降低首套房貸利率的。華林證券分析師吳強表示，今年上半年銀行息差擴大，說明銀行資金面還是處于緊張狀況，可能少數(shù)幾家銀行資金充裕，想借降低利率來提高個貸占比。今年上半年，由于樓市觀望情緒濃厚，銀行房貸業(yè)務(wù)呈下滑態(tài)勢。而按照銀行“前松后緊〞的放貸規(guī)律，第四季度銀行信貸會更加緊張。據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，受今年4月份房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，房貸增速自5月份起明顯回落，6月個人住房貸款在住戶貸款中的占比已降至33%。據(jù)悉，隨著房貸業(yè)務(wù)下滑，不少銀行已主動開始調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，如加大中小企業(yè)、消費貸款的投放，其中，招行此前在中報中就表示，在房產(chǎn)新政頻出、交易量萎縮的形勢下，在拓展房貸的同時，開始積極開展個人汽車貸款、個人經(jīng)營貸款和個人商業(yè)用房貸款等業(yè)務(wù)，以降低房產(chǎn)行業(yè)周期波動的不利影響。據(jù)了解，由于大銀行網(wǎng)點多，還款方便，中小銀行在房貸競爭上優(yōu)勢不明顯，于是紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)個人經(jīng)營貸和消費貸。預(yù)測：市場對調(diào)控預(yù)期加強未來兩年信貸仍趨緊近期，房地產(chǎn)市場的量價上升，使得市場對于出臺進一步房地產(chǎn)調(diào)控政策的預(yù)期加強。據(jù)國家統(tǒng)計局分析，大多數(shù)二三線城市成交房屋中多數(shù)是二次、三次置業(yè)，這說明二套房貸政策在大多數(shù)二三線城市執(zhí)行不到位；另外，隨著8月以來全國主要城市住宅銷售的放量，住宅價格上升的壓力日益明顯，截至8月末，上海商品房住宅成交均價連續(xù)三周上漲，而北京商品住宅8月均價環(huán)比亦上漲10%，導(dǎo)致市場對政策進一步調(diào)控的預(yù)期不斷升溫。吳強表示，即使不出臺進一步調(diào)控政策，維持目前政策現(xiàn)狀，房價也扛不了多久，在他看來，近期房價的上升，僅僅是暫時現(xiàn)象，未來1~2年房價仍會保持下降趨勢。主要原因是，一方面，房地產(chǎn)公司增發(fā)受到限制，在缺乏新的融資渠道情況下，房企會加快銷售速度；另一方面，對于囤地的房地產(chǎn)開發(fā)商來說，如果不依靠銀行信貸，最多只能扛兩年。而銀行信貸趨緊的態(tài)勢會在未來2年時間得以持續(xù)。“未來1~2年銀行信貸將是從緊趨勢，今年底，銀信合作新規(guī)將使大量表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表內(nèi)，會擠占一局部銀行信貸額度。〞進一步吳強表示。由于貸款利率由各家銀行自行確定，因此在樓市回暖之際，個別銀行借機提高首套房貸利率優(yōu)惠幅度。對于基金后市操作，基金最為糾結(jié)的是后市政策的難以把握。鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤表示，今年最為糾結(jié)的是政策的不確定性，政府也是在眾多兩難中進行較為復(fù)雜的政策抉擇，如地產(chǎn)行業(yè)和就業(yè)等等，這種不確定性也成為股市最大的風(fēng)險。經(jīng)過快速反彈后，市場在多空雙方的較量下進入了震蕩階段。占據(jù)市場重要地位的房地產(chǎn)行業(yè)，在“金九銀十〞的預(yù)期下，調(diào)控政策會否再次襲來成為人們熱議的話題。對此，金鷹紅利基金經(jīng)理蔡飛鳴認為，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控主要看房價走勢。由于開發(fā)商新開工集中在去年第四季度和今年第一季度，所以，預(yù)期9月份新增的房屋供給量會增加。但是，目前房價顯露出進入新一輪上漲的苗頭，未來供給量上升和保障房建設(shè)的加快，是否能有效壓制房價的上漲存在較大的疑問。新一輪房地產(chǎn)調(diào)控政策的醞釀始終是制約地產(chǎn)股價格的重要因素。在這樣的情況下，市場會由于投資者的認識缺乏，或認識過度出現(xiàn)大的波動。“現(xiàn)在大家的迷茫是因為缺乏市場的指引，‘十二五’規(guī)劃即將在今年四季度逐漸清晰，也會讓我們找到更多的線索。我們對今明兩年交界時期的市場時機還是比較期待的。〞冀洪濤認為，今年股市會在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中震蕩不斷，正是因為宏觀經(jīng)濟的不確定，并且這種不上不下的狀況將會持續(xù)下去。中國新聞網(wǎng)2010-09-20【返回】【異地城商行頻頻登陸上海灘】面對上海這塊“大蛋糕〞，誰都想分得一塊。上周三(9月15日)，大連銀行上海分行開業(yè)。9月16日，浙商銀行上海徐匯支行開業(yè)，這也是該行是繼開業(yè)以來的第五家支行，開業(yè)單日存款余額達10.1億元。浙商銀行上海分行相關(guān)人員透露，截至8月末，該分行的存款余額達130億元，各項貸款余額93億元，分別較年初增長4.34%和11.68%；該行500萬元及以下小企業(yè)貸款余額15.34億元，比年初新增8.78億元，余額占該行各項貸款比重由年初的8.1%倍增至16.2%。寧波銀行則是曲線開拓業(yè)務(wù)，其上海分行更注重個人產(chǎn)品的開拓，該分行“白領(lǐng)通“業(yè)務(wù)已占到上海分行個人消費貸款業(yè)務(wù)的80%，而客戶大局部是上海本地白領(lǐng)。其實，早在去年，全國就有20多家城商行有意入駐上海，但當時只有溫州銀行和泰隆銀行拿到牌照。有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門對城商行跨省設(shè)立分支機構(gòu)準入條件嚴格，對北京、上海兩地的準入門檻更高。在各項限制條件中，監(jiān)管部門特別要求各行必須具有清晰的市場定位和鮮明的經(jīng)營特色。數(shù)據(jù)顯示，去年5月開業(yè)的溫州銀行表示，上海分行是該行跨省經(jīng)營的第一家分行機構(gòu)。同時，這也標志著這家總部位于溫州的城商行在長三角地區(qū)的戰(zhàn)略布局進入實施階段。泰隆銀行董事長王均依舊堅持“小企業(yè)的市場地位不動搖〞的信念。該行在臺州當?shù)匾跃幙椚司?、地緣、親緣網(wǎng)見長，“培育社區(qū)〞也成為翻開上海市場的突破口。泰隆銀行上海分行行長嚴強在開業(yè)之際曾坦言，會派出訓(xùn)練有素的客戶經(jīng)理團隊，憑借“一對一〞的溝通模式，在固定社區(qū)利用親緣、人緣及地緣因素，動態(tài)獲取客戶的經(jīng)營能力、家庭財產(chǎn)及道德品質(zhì)等全方位信息，從而克服小企業(yè)與銀行間信息不對稱的難題，有效控制小企業(yè)信貸風(fēng)險?！罢憬谋镜劂y行要在上海站穩(wěn)腳跟，必須堅持自己的定位，與大銀行形成錯位競爭，而人才隊伍和創(chuàng)新能力是其能否持續(xù)開展的關(guān)鍵。〞上海國際金融學(xué)院副院長洪永根表示?！疤┞∧Ｊ建暷芊癯晒?fù)制到上海，他認為，“上海市場對銀行管理者的金融領(lǐng)導(dǎo)能力提出了更高的要求，除了懂銀行、懂市場，還要懂現(xiàn)代企業(yè)管理。僅僅靠人緣、地緣和親緣是不夠的，更需要的是現(xiàn)代銀行的經(jīng)營管理模式。〞每日經(jīng)濟新聞2010-09-20【返回】中資行資訊【中報增利四成難阻農(nóng)行破發(fā)】半年報顯示，農(nóng)業(yè)銀行上半年實現(xiàn)凈利458.63億元，同比增長40.2%。按照盈利預(yù)測計算，上半年農(nóng)行凈利已完成其全年盈利預(yù)測的55.3%。與可喜的盈利增長不同，市場給予的卻是另一種回應(yīng)。年初至今，滬深300指數(shù)漲幅-18.66%，滬深300銀行指數(shù)跌幅為-28.82%，銀行板塊跑輸大盤，農(nóng)業(yè)銀行也不例外。上市后在破發(fā)邊緣徘徊了一個多月，最終于9月16日宣告跌破發(fā)行價2.68元，盤中跌幅逾1%。凈資產(chǎn)收益率為海外銀行兩倍農(nóng)行自7月15日在A股上市后，整體銀行業(yè)上市公司的總市值已經(jīng)占到A股總市值近25%，而銀行業(yè)上市公司對A股利潤的奉獻率也到達了43%。銀行業(yè)的市值與利潤奉獻率之比超過中石油、中石化這樣的公司。目前，A股銀行業(yè)平均市凈率PB為2.2，平均市盈率PE為11，平均凈資產(chǎn)收益率為11%(中報)。農(nóng)行動態(tài)市盈率為7.91倍，市凈率為2.05倍，公司年化凈資產(chǎn)收益率達25.1%。海外銀行PE在8-12倍，PB為1-2倍，凈資產(chǎn)收益率根本在10-15%左右，基于以上數(shù)據(jù)，可以看出農(nóng)業(yè)銀行的估值水平已經(jīng)與世界接軌，且凈資產(chǎn)收益率為海外銀行的兩倍。然而，從盈利模式角度來講，農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)收入主要依靠利息收入，海外銀行在利率市場化的環(huán)境下，更多的是作為一個提供和集中金融效勞的平臺出現(xiàn)，做金融產(chǎn)品和金融效勞的整合，主要盈利模式，金融投資占較大份額。而國內(nèi)銀行業(yè)來看，絕大局部銀行依然依靠利息，即使正在開展的中間業(yè)務(wù)上，較為低端的收費工程占比較大。因此，長期來看農(nóng)業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率可持續(xù)性有待考量。凈息差四大行居首從農(nóng)業(yè)銀行的估值水平上看，低于市場其他行業(yè)，甚至低于其他銀行的估值水平。但是，農(nóng)業(yè)銀行長期依賴利息收入，業(yè)務(wù)品種較為單一。利息凈收入是農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)收入的最大組成局部，占2010年上半年營業(yè)收入的82.3%。這個數(shù)字2007年到2009年分別為87.46%、91.67%和81.65%?？梢钥闯鲛r(nóng)業(yè)銀行對于利息收入依賴程度。其中，利息凈收入從2007年開始，農(nóng)業(yè)銀行的利息凈收入呈下降趨勢，而上半年，這一數(shù)字有所上升。農(nóng)業(yè)銀行2010年上半年利息凈收入有所上升的原因是由于貸款和存款完成降息后的重定價，貸款收益率的降幅低于存款付息率的降幅，存貸利差有所擴大。上半年農(nóng)業(yè)銀行凈息差為2.47%，較去年全年和去年同期分別提升了7BP和26BP(BP為基點，0.01%)。同時，公司調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，壓縮低收益率的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，實體貸款占比上升。農(nóng)行的活期存款占比高使其存款本錢在四大行中最低，上半年農(nóng)業(yè)銀行的存貸款利差和凈息差為四大行中最高的水平。凈利息收入一方面可以為銀行帶來較高的凈資產(chǎn)收益率，另一個方面，這項業(yè)務(wù)本錢低，不存在較高的人員和技術(shù)上的要求，同時存在一個弊病，就是過于依賴管制中的利率政策。市場利率化面臨破冰自中國推動利率市場化進程以來，局部管制利率已經(jīng)放開，貸款利率也放寬了上浮幅度，但是存款利率仍被嚴格管制。貸款利率的放寬和存款利率偏低，從金融層面來看，是當前儲蓄大于投資的表現(xiàn)。但市場表現(xiàn)并不符合這個規(guī)律。中小企業(yè)的融資困難，大企業(yè)的融資相對便利，從另一個角度反映出了融資結(jié)構(gòu)開展不平衡。市場化進程中，政府能夠直接控制的用于推動經(jīng)濟改革、開展的價格手段已經(jīng)不多了，而存款利率作為收緊和放寬流動性的重要手段。從中國的改革路徑來看，國有企業(yè)的一系列改革，需要保持一個較低的利率環(huán)境，這實際上起到了儲蓄部門對國有銀行和國有企業(yè)補貼的作用。這也進一步解釋了，對銀行有利的利率例如銀行間市場利率、貸款利率根本都實現(xiàn)了市場化，唯獨對其本錢約束的利率沒有市場化的原因，而且利率水平保持較低水平。但終有一天，市場在國有企業(yè)的改革全部完成后，銀行業(yè)將面對市場利率化的局面。央行沈陽分行行長盛松成近日公開表示，考慮爭取國家允許東北率先開展存款利率上浮試點。具體操作上，采取分階段逐步擴大存款利率上浮幅度的方法，以確保改革平穩(wěn)有序。如果存貸款利率都由市場決定，二者將更加接近。這將壓縮銀行的利潤空間，從而影響銀行的信貸經(jīng)營行為和信貸結(jié)構(gòu)。低端中間業(yè)務(wù)不可持續(xù)銀行對于終將面對全面的市場利率化局面，也有所準備。近幾年來，各家銀行利息凈收入占比均呈現(xiàn)下降趨勢。銀行也從純粹依賴于存貸差，到大力開展中間業(yè)務(wù)、個人金融等方向開展，但是開展依然緩慢。從海外銀行情況來看，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)并為三大主要業(yè)務(wù)。國外銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般情況都會占營業(yè)收入的40%—50%。而中國銀行業(yè)的這一數(shù)據(jù)長期以來只占15%左右。近幾年，農(nóng)業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有所開展。由于在機構(gòu)網(wǎng)點上的優(yōu)勢，結(jié)算、銀行卡等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)定的增長。在新興業(yè)務(wù)上，參謀咨詢費、電子銀行業(yè)務(wù)增速較快，分別同比增長了143%和99.4%。中間業(yè)務(wù)在營業(yè)中的占比為16.55%，處于行業(yè)較高的水平。半年報顯示，2010年上半年，農(nóng)行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入224.59億元，較上年同期增加54.42億元，增長32.0%。手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重為16.55%，較上年同期提高0.19個百分點。剔除代理財政部處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費收入后，農(nóng)行手續(xù)費及傭金凈收入同比增長60.0%。相對于改制前，農(nóng)行收入結(jié)構(gòu)曾呈現(xiàn)出手續(xù)費收入占比較低的特點，經(jīng)過一系列內(nèi)部運營改革，農(nóng)行改制后在這方面正在迅速追近其它三大行。對于銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的改變和手續(xù)費及傭金收入提升，可以看到銀行業(yè)正在打破依靠利息差為主要營業(yè)收入模式，向中間業(yè)務(wù)的方向開展。然而美國銀行業(yè)，中間業(yè)務(wù)收費工程主要為工資管理、投資理財、信托，以及私人銀行業(yè)務(wù)。而這些業(yè)務(wù)，對于銀行的投資能力、金融創(chuàng)新和管理有較大考驗。相比之下，興旺國家銀行面向普通客戶的許多中間業(yè)務(wù)工程提供免費效勞，大局部日常業(yè)務(wù)效勞也都是免費的。而從國內(nèi)銀行業(yè)的情況來看，目前面向客戶的銀行效勞已從幾年前的300多種開展到750多種，且收費工程及標準不斷增加提高。低端中間業(yè)務(wù)開展，帶來的是客戶的怨聲載道和不可持續(xù)開展的盈利結(jié)構(gòu)。投資者報2010-09-20【返回】【招行未來業(yè)績增速或放緩】近日，彭博資訊一則有關(guān)中國銀監(jiān)會可能要求國內(nèi)大型銀行在2012年年底前將資本充足率提高至15%的消息，讓銀行板塊承壓，招商銀行股價連續(xù)下跌。除了資本問題，招行還在承受著轉(zhuǎn)型的壓力。自2005年以來，招商銀行以收入結(jié)構(gòu)改善為目標的一次轉(zhuǎn)型實施效果良好。據(jù)了解，目前在確保資本充實的基礎(chǔ)上，招行正在實行提升業(yè)務(wù)運營效率的二次轉(zhuǎn)型。交銀國際分析師李珊珊認為，相對以前的高增長，招行今后的增速將放慢一些，但比國有大行仍會快些。而招行二次轉(zhuǎn)型方向肯定是正確的，但未來究竟能對公司業(yè)績帶來多大提升，還需要繼續(xù)觀察。未來增速放緩在經(jīng)歷一段時期的快速增長后，招行2009年交出了一份最差的成績單——凈利潤為182.35億元，同比下降13.48%；而2009年上半年更是僅實現(xiàn)凈利潤82.62億元，同比大降37.62%。招行業(yè)績下降的原因主要由其特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所造成：“活期存款占比高、短期貸款占比高〞，這導(dǎo)致招行在降息周期中“吃虧〞。自2009年三季末，招行業(yè)績開始企穩(wěn)，并出現(xiàn)上升的勢頭。今年上半年，公司盈利132.03億，同比增長59.8%，環(huán)比增長23.44%。2010年上半年公司凈息差的顯著反彈，公司撥備前利潤同比增長51.98%，基于相對穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量，公司信貸本錢(0.39%)顯著低于去年同期(0.52%)。上半年招行業(yè)績同比增長主要源于凈利息收入增長及本錢收入比下降，二者分別奉獻41.55%和18.26%的同比增幅。國金證券分析師陳建剛認為，招行凈利息收入增長源于規(guī)模擴張及凈息差的反彈；本錢收入比的下降主要源于本錢粘性。而據(jù)陳建剛判斷，公司下半年的凈息差將略微上升，主要源于公司存款來源較為穩(wěn)定同時中期一般性貸款收益率較低，具備上升的空間。2010年1月11日，英國《金融時報》曾有報道稱，在全球市值最大的50家銀行中，招行以高達4.3的市凈率排名第一。不過，截至9月16日，招行A股市凈率為2.21。2010年上半年，招行資產(chǎn)質(zhì)量仍保持較好水平，信貸本錢年化后仍處于較低水平。上半年，公司不良貸款余額較年初下降了8.92億元。次級、可疑和損失類貸款余額均較年初有下降。不良貸款率下降到0.67%，較年初下降0.11個百分點。逾期貸款率也由年初的0.70%下降到0.59%，下降了0.11個百分點。撥備覆蓋率則由年初的247%上升到298%。公司上半年的信貸本錢為0.4%，遠低于過往水平。不過，萬聯(lián)證券認為，公司未來的信貸本錢有可能會大幅反彈，進而侵蝕凈利潤。推進“二次轉(zhuǎn)型〞9月16日，一條與招商銀行有關(guān)的消息在網(wǎng)上發(fā)布：招商銀行青島分行第16家營業(yè)網(wǎng)點——招商銀行青島膠州支行正式對外營業(yè)。不過，這條不起眼的消息卻意味著招行“二次轉(zhuǎn)型〞的動作正在扎實推進之中，招行在助力縣域經(jīng)濟，支持中小企業(yè)開展，擴大金融效勞半徑方面又邁出了堅實的一步。2004年，招行提出第一次業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，明確提出加快零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)開展的步伐，進行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整。而自馬蔚華任職招行行長后，他將招商銀行戰(zhàn)略鎖定在“做國內(nèi)最好的零售銀行〞。在招行2009年的年中例會上，馬蔚華正式宣布，招行進入第二次轉(zhuǎn)型階段。馬蔚華曾總結(jié)，招行的一次轉(zhuǎn)型叫優(yōu)化結(jié)構(gòu)，二次轉(zhuǎn)型叫提升效率、節(jié)約資本?！岸无D(zhuǎn)型〞的根本目標，是要實現(xiàn)經(jīng)營效益最大化，保證盈利的可持續(xù)穩(wěn)定增長，實現(xiàn)低資本消耗、較低的本錢和風(fēng)險以及較高的目標收益率，以更好地應(yīng)對市場競爭。此后，馬蔚華表示，在一定風(fēng)險容忍度中盡可能挖掘資本的盈利能力，通過內(nèi)生資本的增長來支持銀行規(guī)模增長，這將是未來銀行業(yè)開展的必經(jīng)之路。招行的二次轉(zhuǎn)型將成為公司下階段持續(xù)高速增長的動力。自去年招行的零售部門、小企業(yè)信貸中心等啟動二次轉(zhuǎn)型，到今年上半年，招行二次轉(zhuǎn)型初見成效——2010年上半年，招行各項中間業(yè)務(wù)均取得快速開展，實現(xiàn)凈手續(xù)費和傭金凈收入人民幣53.46億元，增幅達32.26%。8月19日，馬蔚華在業(yè)績說明會表示，下半年招行繼續(xù)深入推進二次轉(zhuǎn)型，重視貸款收益率和定價能力提升，進一步提高零售銀行業(yè)務(wù)對利潤的奉獻度。不過，用馬蔚華的話講，“二次轉(zhuǎn)型的思想觀念深入人心還有一個過程。轉(zhuǎn)型的問題很復(fù)雜，還要求我們在機制上進行相應(yīng)的改革，給二次轉(zhuǎn)型提供制度上的保障。我們不能急功近利，也不希望冒進，爭取在三五年內(nèi)逐漸顯現(xiàn)成效。〞可能繼續(xù)融資日前，據(jù)彭波資訊報道，銀監(jiān)正草擬文件，要求銀行一級資本充足率達8%，總資本充足率達10%，但在此之上，要有4個百分點的資本緩沖，若是對整個系統(tǒng)具重要性的銀行(資產(chǎn)規(guī)模在5000億以上)，須有5個百分點的資本緩沖。換言之，大型銀行的資本充足率要求或最高達15%，遠超《巴塞爾協(xié)議III》的要求。該報道還指出，大型銀行須在2012年前達標，其他中小型銀行則要在2016年前達標。交銀國際分析師李珊珊認為，如果新要求落實，將引發(fā)內(nèi)國內(nèi)銀行新一輪集資潮。招商銀行被業(yè)內(nèi)認為是最有融資需要的銀行。根據(jù)銀監(jiān)會2009年報，截至去年底，商業(yè)銀行整體的加權(quán)平均資本充足率在11.4%。光大證券發(fā)布當時研究報告稱，16家上市銀行經(jīng)過本輪融資潮后已能滿足監(jiān)管要求并支持2~3年內(nèi)的業(yè)務(wù)拓展。2010年二季度末，該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.60%和8.05%。雖然資本充足率高于監(jiān)管層10%的要求，但核心資本占總資本的比例為69.42%，明顯低于監(jiān)管層75%的下限要求。如果傳聞成真，招行再次融資恐怕成為必然的選擇。招行再次融資其實也已經(jīng)初露端倪。2009年招行啟動的A+H股配股融資已于2010年4月完成，募集資金凈額約215.67億元，根本覆蓋未來幾年資本缺口。在年初完成融資后，招行行長馬蔚華曾表示，再融資后最少3年內(nèi)不再有融資方案。盡管馬蔚華再三強調(diào)招行不會在3年內(nèi)繼續(xù)融資，但比較微妙的是，2009年10月19日的股東大會上，秦曉明確表示馬蔚華的“三年內(nèi)不融資〞只是說說而已，不具備任何法律效用。此后，秦曉又聲稱馬蔚華的提法是有條件的——招行資本充足率和核心資本充足率必須維持在監(jiān)管紅線以內(nèi)。8月19日中期業(yè)績交流會上，招行管理層再次強調(diào)，之前所說的“三年內(nèi)不到資本市場再融資〞是相對一系列假設(shè)前提的，亦即不是絕對的承諾。在中期業(yè)績發(fā)布后，多家機構(gòu)給予招商銀行“買入〞評級。不過在資本充足率上調(diào)消息傳出后，近期銀行股受到提高核心資本充足率的影響較大，撥備計提比例提高和非對稱性加息的傳聞若被落實之后，對銀行股是不利的。投資者報2010-09-20【返回】【浦發(fā)行利潤過度依賴“存貸差〞】“買入、增持、推薦〞，針對中報的點評，銀河證券、光大證券、國信證券等各大小券商無一例外給予浦發(fā)銀行正面的評價。然而，自8月30日浦發(fā)銀行公布中報以來，市場并未“買賬〞，在大盤指數(shù)沒有出現(xiàn)太多變化的情況下，其股價出現(xiàn)下跌，從8月30日的收盤價14.10元下跌至9月15日的13.33元。一位不愿透露姓名的銀行業(yè)分析師表示，浦發(fā)銀行的弱勢主要是整個銀行板塊沒有很好的表現(xiàn)，況且其買入的推薦，是指未來6到12個月的情況，在估值較低的情況下，其是比較穩(wěn)健的配置品種。但是，有銀行人士透露，浦發(fā)銀行的下跌受行業(yè)的影響是一局部，由于傳言存款利息上升，銀信合作從表外移到表內(nèi)，撥貸比(撥備/貸款余額)上升到2.5%等都是對銀行業(yè)的負面消息。另外從浦發(fā)銀行的角度看，9月29日的限售股解禁等也是重要負面因素之一。業(yè)績增3成資產(chǎn)質(zhì)量趨好8月30日公布的浦發(fā)銀行中報業(yè)績顯示，截至6月30日，浦發(fā)銀行實現(xiàn)凈利潤90.81億元，同比增長33.92%，每股收益0.79元，同比增長20.21%。從業(yè)績報表看，浦發(fā)銀行保持了良好的開展勢頭。上半年浦發(fā)銀行資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)健增長。2010年上半年公司資產(chǎn)總額為7812.61億元，較年初增長9.77%；其中本外幣貸款余額為10506.1億元，較年初增長13.11%。公司負債總額為17051.94億元，較年初增長7.29%；其中本外幣存款余額為14446.93億元，較年初增長11.53%。存貸比控制在監(jiān)管標準之內(nèi)。從利潤上看，上半年浦發(fā)銀行實現(xiàn)稅后歸屬于上市公司股東凈利潤90.81億元，同比增長33.92%。2010年公司凈息差企穩(wěn)上升，上半年公司凈息差為2.44%，同比提高0.38個百分點，未來凈息差有望繼續(xù)保持上升態(tài)勢。同時，上半年公司資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)趨好，不良貸款和不良率保持“雙降〞態(tài)勢，準備金覆蓋率繼續(xù)提高。上半年公司不良貸款余額64.65億元，較年初減少9.95億元；不良貸款率0.62%，較年初下降0.18個百分點，也處于上市銀行末幾位；準備金覆蓋率為302.26%，較年初提高56.33個百分點，為同業(yè)最高；公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況在國內(nèi)同業(yè)中保持領(lǐng)先地位。與此同時，中間業(yè)務(wù)也開展良好，費用控制較為合理。2010年上半年公司實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入18.25億元，同比增幅71.32%，增長幅度在上市銀行中僅次于民生銀行；占營業(yè)收入的比重為8.02%，同比增長了1.63個百分點。浦發(fā)銀行業(yè)績增長穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量狀況好，再加上中移動入股浦發(fā)獲批，以及身處上海受益上海金融平臺，浦發(fā)銀行在銀行業(yè)中的增長趨勢似乎無可挑剔。國信證券銀行業(yè)分析師邱志承在研究報告中表示，“公司定向增發(fā)方案日前已通過證監(jiān)會批準，預(yù)計2010年末核心資本充足率和資本充足率將分別提升至12.4%和9.7%，可支撐公司未來3-5年的業(yè)務(wù)開展。浦發(fā)銀行的各項業(yè)務(wù)將穩(wěn)定擴張，總體業(yè)績有望保持穩(wěn)定，2010年的PB為1.6倍，PE估值為11倍，增發(fā)完成對PB攤薄作用明顯，估值水平偏低，我們維持‘推薦’評級。〞利潤過度依賴“存貸差〞不過，在浦發(fā)穩(wěn)定增長的同時，不難發(fā)現(xiàn)，與其他銀行一樣，其主要利潤仍然來自于“壟斷〞的存貸差。上半年收費及傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比只有7.89%，在15家上市銀行中位列倒數(shù)第三。邱志承表示，浦發(fā)銀行2010年上半年凈利潤為90.8億元，同比增長33.9%，每股收益0.79元。其最主要的正面奉獻因素來自于息差同比上升和盈利資產(chǎn)規(guī)模的增長，分別正面奉獻同比增速20和14個百分點。在上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟與管理學(xué)院教授、金融系主任潘英麗看來，銀行業(yè)需要市場化。按照統(tǒng)計，中國銀行業(yè)的息差比國際的要高出2個百分點，而2009年銀行業(yè)的貸款規(guī)模為43萬億，其中利潤只有8000億，恰恰是這2個百分點的息差所給的。從另外一個角度說，銀行業(yè)除存貸款業(yè)務(wù)的息差收入，其他整體不賺錢。聯(lián)姻中移動暫無實質(zhì)利好9月16日，浦發(fā)銀行的股東大會材料顯示，將提名兩個非獨立董事。而這兩個候選人都是中移動的高層管理人員。其中之一的沙躍家，現(xiàn)任中國移動有限公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。而另外一位朱敏，現(xiàn)任中國移動通信集團公司財務(wù)部總經(jīng)理，中國移動有限公司副財務(wù)總監(jiān)。這似乎意味著中移動與浦發(fā)銀行的合作將進入實際層面。不過廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華認為，中移動入股浦發(fā)馬上解決的是融資問題、資本金問題，立即反映到中移動和浦發(fā)合作產(chǎn)生業(yè)績并沒有那么快。上海市金融平臺整合也只是長期的一個利好，具體還要看落實情況。上海金融平臺整合的效果遲遲沒有顯露，而浦發(fā)銀行在上海的地位也早已被總部在上海的交通銀行所超越。據(jù)一位銀行業(yè)人士透露，2007年后，浦發(fā)銀行在上海的貸款總額已經(jīng)被交通銀行所超過，而上海世博會的主贊助商也選擇了交通銀行而非浦發(fā)銀行。哪家銀行是上海的“親生子〞已很難界定。與此同時，浦發(fā)銀行不得不到外面求生存，在浦發(fā)銀行的前十大客戶貸款中，只有第十位是上海市土地儲藏中心，其他都是上海以外的單位?！皳苜J比〞上升隱憂看似在同業(yè)中表現(xiàn)優(yōu)秀的浦發(fā)銀行頭頂也懸著“達摩克利斯之劍〞，而且并不知道落下的具體時點。首先，銀行業(yè)的整體形勢。浦發(fā)銀行不良貸款低，資產(chǎn)質(zhì)量好，但是如果在撥貸比上升的情況下，或許將大大擠壓浦發(fā)銀行的利潤。以此前傳言的撥貸比上升到2.5%為例，由于浦發(fā)銀行的不良率僅為0.62%，撥備覆蓋率則為行業(yè)最高，到達302.26%，但是由于不良貸款率低，因此其減值準備金也相對較低，其撥貸比僅為1.86%，如果撥貸比上升到2.5%，浦發(fā)銀行的利潤將會下降近四成，也就是說四成的利潤將成為撥備，而沒法反映為利潤。這對一直為資本金困擾的浦發(fā)行來說無疑是“雪上加霜〞。其次，從浦發(fā)銀行自身看，9月29日，浦發(fā)銀行2009年融資配股的限售股也將解禁，占到總股份的10%，雖然以原本每股16.59元的價格，共9億股，與目前除權(quán)以后13.33元的價格相比，并沒有賺多少，但是在對銀行股并不看好的情況下，這也一定程度上給其股價造成了壓力。東方證券銀行業(yè)分析師金麟也表示，這確實會對浦發(fā)銀行的股價產(chǎn)生一定程度的壓力。第三，浦發(fā)銀行在銀行業(yè)務(wù)中仍然偏重于對公業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)并不突出。早在2007年，外管局已經(jīng)宣布，批準上海浦東開展銀行代客境外理財投資額度5億美元。浦發(fā)銀行已經(jīng)擁有經(jīng)營QDII(代客境外理財投資)產(chǎn)品的資格。但是，日前，浦發(fā)銀行相關(guān)人士表示，并沒有相關(guān)的QDII出售，其零售銀行的業(yè)務(wù)并沒有完全開發(fā)。一旦銀行業(yè)轉(zhuǎn)型加速，銀行將會更多地依賴于零售業(yè)務(wù)，那么對公相對較強、而零售業(yè)務(wù)相對薄弱的浦發(fā)銀行，或?qū)⒚媾R考驗。投資者報2010-09-20【返回】【平安接手深商行4年溢價170億】四年前，投資平安銀行前身——深圳市商業(yè)銀行(下稱“深商行〞)，四年后，兩行整合“平深戀〞修成正果，中國平安在短短幾年間獲得“增值〞回報高達170億元。中國平安于9月15日發(fā)布公告稱，據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司出具的報告，按收益現(xiàn)值法(亦稱收益法)，平安銀行股東權(quán)益在2010年6月30日的評估值為290.8億元，其中平安集團持有平安銀行90.75%股權(quán)，價值為263.9億元。根據(jù)經(jīng)中國平安和深開展雙方董事會通過的重組預(yù)案，上述90.75%的平安銀行股份將轉(zhuǎn)讓給深開展，深開展將向平安集團定向增發(fā)16.38億股，每股定價為17.75元。上述預(yù)案還有待雙方股東大會和監(jiān)管部門通過，深開展和中國平安的股東大會分別將于9月30日和11月1日召開。不少分析人士認為，目前持有深開展29.99%股份的中國平安作為關(guān)聯(lián)方，需要回避在深開展股東大會上的表決，深開展其余70%股份的股東將是該方案能否順利通過的關(guān)鍵。4年增值近170億2005年底，深商行總股本為16億股，2006年平安集團在報告期內(nèi)以每股1元的價格，向深圳市投資控股有限公司、深圳市財政局等11家單位，購置了10.08億股，占深商行總股本的63%；之后平安集團再向另外幾家股東購置了661萬股平安銀行股份。2006年，深商行向平安集團以每股1元定向增發(fā)39.02億股。2006年底，平安集團合計持有49.17億股平安銀行股份，占總股本的89.36%，此時，平安銀行總股本為55.02億股。2007年8月，深商行更名為平安銀行。2009年，平安銀行按每10股配5.79股向全體股東配售31.62億股，以截至2008年12月31日每股凈資產(chǎn)1.58元作為配股價格，之后平安集團控股平安銀行到達90.75%，合共78.25億股，處于絕對控股地位。據(jù)測算，2006年平安集團投資深商行的本錢為49.17億元，2009年則約為46億元，合共總本錢為95億元左右，從4年前入股深商行開始到即將轉(zhuǎn)讓平安銀行股份，按評估值263.9億元計算，深商行增值約為169億元。每股凈資產(chǎn)曾經(jīng)為負深商行2006年年報顯示，2005年年底每股凈資產(chǎn)調(diào)為-0.17元，是因為“本行于2006年重組改制后開始執(zhí)行現(xiàn)行會計制度，并按照現(xiàn)行會計制度對2005年度財務(wù)數(shù)據(jù)進行了追溯調(diào)整〞。而其2006年年報是由安永華明會計師事務(wù)所深圳分所審計核定，屬于無保存意見審計報告。深商行2005年年報由德勤華永會計師事務(wù)所審定，同樣為無保存意見，每股凈資產(chǎn)卻為1.5元，兩家國際知名會計師事務(wù)所審定的財務(wù)報告出現(xiàn)較大差異。中國平安新聞發(fā)言人盛瑞生解釋，2006年平安集團正式入股深商行之前，聘請了獨立第三方對深商行的財務(wù)狀況進行重新評估，得出深商行2006年每股凈資產(chǎn)為負數(shù)的結(jié)果；而在平安集團入股深商行后，進行了大規(guī)模的投資，包括大量網(wǎng)點的建設(shè)和開展信用卡業(yè)務(wù)。深開展確保平穩(wěn)過渡平安集團一位高管表示，平安和深開展在文化上有一定差距，因此在整合過程中，進展如何，還有很多不確定的地方，雙方都難以心中有數(shù)。平安集團品牌宣傳部提供的一份資料顯示，深開展澄清，近日有媒體關(guān)于“深開展?jié)q薪應(yīng)對人員流失〞的報道并不屬實。該資料顯示，深開展稱，比照去年的人員流失率，整體來看，無論是分行還是總行層面，銀行人員的流失率都沒有上升；另外，深開展銀行廣州分行某副行長離職時間為2008年，并非局部媒體報道的2010年，其離職原因與兩行整合無關(guān)。深開展貫徹績效導(dǎo)向的薪酬機制，每年會根據(jù)業(yè)務(wù)績效考核給予優(yōu)秀的員工不同幅度的加薪，未來兩行整合過程中，會堅持“不裁員、不降級〞的核心原則，確保平穩(wěn)過渡。理查德·杰克遜上周表示，兩行未來品牌名稱還沒有確定，正在做仔細的調(diào)研，也需要監(jiān)管部門審批，未來兩家銀行必定有一家要更名。他透露，希望可以利用平安的品牌優(yōu)勢?！靶碌你y行，在未來全國商業(yè)銀行格局中要做出‘平安’的特點。〞平安集團總經(jīng)理張子欣也曾在新聞發(fā)布會上表示。第一財經(jīng)日報2010-09-20【返回】【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】日前，北京銀行與荷蘭國際集團(ING)在阿姆斯特丹舉行了“碳中和〞行動與企業(yè)責(zé)任諒解備忘錄、保險業(yè)戰(zhàn)略合作備忘錄，以及戰(zhàn)略伙伴協(xié)議續(xù)簽儀式，并宣布正式成立北京銀行阿姆斯特丹代表處。根據(jù)合作協(xié)議，雙方將合作期延長五年。ING集團將為北京銀行提供全方位、多層次、高質(zhì)量的技術(shù)援助支持。證券時報2010-09-20【返回】【南京銀行：利率浮動預(yù)期壓制估值】作為三家上市的城商行之一，南京銀行債券比例逐步上升，使得生息資產(chǎn)收益率下滑。興業(yè)證券認為，南京銀行二季度以來將大量資產(chǎn)投放到債券投資和同業(yè)資產(chǎn)運用等方面，使得生息資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了較大的下滑，未來公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化趨勢值得持續(xù)關(guān)注。南京銀行的債券占比一直處于較高水平，上半年債券占比較年初又提高7個百分點，到達27.14%。過高的債券占比與同業(yè)資產(chǎn)，拖累了凈息差的提升幅度。由于上半年存款高速增長24%，同時貸款在嚴格的信貸額度控制下僅增長約14%，使得南京銀行貸款在資產(chǎn)中的比重由年初的45%下降至年中的39%，這導(dǎo)致南京銀行二季度凈息差相比一季度環(huán)比下降了約6個基點，大約為2.47%。南京銀行內(nèi)部人士9月14日表示，雖然債券業(yè)務(wù)是公司的特色業(yè)務(wù)，但公司凈利潤主要來源還是息差收入。中銀國際認為，下半年如果信貸額度控制沒有明顯放松，或者同業(yè)和投資業(yè)務(wù)的收益率不夠理想，南京銀行的凈息差上升可能仍將面臨一定壓力。利率浮動預(yù)期壓制估值從中報數(shù)據(jù)中可以看出，南京銀行在二季度的規(guī)模高增長主要是受到存款增長的推動，在存款高增長的同時，由于貸款增長受監(jiān)管層嚴格控制，必須將多出的一局部存款配置到收益較低的資產(chǎn)上，因此拉低了息差水平。在貸款增速受限制這個外生的前提下，存款的高增長盡管會導(dǎo)致息差的降低，但只要能夠?qū)⒍喑龅拇婵钆渲玫绞找媛矢哂诖婵畋惧X的資產(chǎn)上，對于利息凈收入的影響就是正面的。南京銀行與所有銀行一樣，并不諱言自己的主要利潤的來源是息差收入，但這種情況能夠持續(xù)多久？8月28日，央行貨幣政策委員會委員夏斌表示，在物價指數(shù)不斷上升的情況下應(yīng)適時推出存款利率浮動機制。而人民銀行沈陽分行行長盛松成更是提出，東北爭取國家允許其率先開展存款利率上浮試點，以加快利率市場化進程、打破金融行政壟斷。光大證券分析師沈維、馮欽遠認為，這個消息對銀行板塊估值影響為負面。如果短期內(nèi)(如年內(nèi))試點有實質(zhì)進展，估計板塊估值將受到一定沖擊。此前，市場普遍預(yù)期利率市場化將是偏中長期的因素，夏斌和盛松成的言論顯然已經(jīng)超出市場預(yù)期。這也就是說，包括南京銀行在內(nèi)的存款量相對較大的城商行在內(nèi)，即便目前估值僅為10倍左右，并不能說被低估了，因為未來還可能會受到進一步壓制。光大證券認為，存款基礎(chǔ)雄厚的銀行受到的涉及相對較小?？梢灶A(yù)見，銀行網(wǎng)點集中的大中城市、需求端議價能力較強的對公市場競爭將較為劇烈，存貸比較高的銀行也面臨著更高的攬存壓力。綜合考慮網(wǎng)點數(shù)、儲蓄存款占比和存貸比，受影響較小的銀行包括國有大行及招行，這些銀行存款自然增長的成分居多。此外，有穩(wěn)定對公存款的銀行受涉及也相對較小，如北京銀行。半年利潤總額15億元其實，南京銀行對公存款也在增加。今年上半年公司存款增加了245億元，比年初增加了24%；其中，對公存款增加204億元，零售存款增加41億元。從結(jié)構(gòu)上看，公司存款相比年初增長16%，個人存款增長30%，保證金等其他存款增長到達76%，因此其他類存款的占比有所提高。6月末的活期存款占比為48.3%，與年初根本一致。盡管上半年新增了杭州分行、揚州分行等五個網(wǎng)點，蘇州分行亦獲準籌建；期末異地貸款占全部貸款的46.59%，較期初提升了3.63個百分點。不過，從目前來看，南京銀行仍然受限于區(qū)域外銀行網(wǎng)點的困擾。而從收入方面來看，凈利息收入同比增長51.4%，而手續(xù)費凈收入則是實現(xiàn)了43.5%的增長。其中，上半年利息收入34.66億元，同比上升48.6%；利息支出13.3億元，同比上升60.8%，凈利息收入21.35億元，同比增長51.4%，其中規(guī)模因素奉獻了31%，利率因素奉獻了16%。從本錢支出方面來看，上半年管理費用支出7.31億元，本錢收入比為28.5%，其中員工薪酬為4.5億元，業(yè)務(wù)費用2.4億元，合計同比增長68.3%。公司資產(chǎn)減值損失為2.4億元，其中貸款減值2.3億元，年化貸款本錢為0.68%，低于預(yù)期。今年上半年南京銀行利潤總額14.52億元，同比增長52.8%，實際稅率為17.39%，實現(xiàn)凈利潤11.99億元，同比增49.8%，其中第二季度為6.12億元，環(huán)比上升4.1%。而在南京36家上市公司中，上半年蘇寧電器以360億元的主營業(yè)務(wù)收入列全部36家上市公司之首，南京36家公司所上繳的地方稅收中，企業(yè)所得稅23億元，分別較上年同期的17億元增長30%。蘇寧電器，滬寧高速和南京銀行三家公司實現(xiàn)的所得稅合計達11.96億元，占全部上市公司2010年上半年實現(xiàn)所得稅的51%。而從實現(xiàn)的利潤總額看，南京銀行14.51億元位列三甲。顯然，銀行系統(tǒng)受益于行政壟斷和利率保護，盈利能力較強。以上半年為例，上市銀行凈利潤總和占全部A股上市公司的41.73%。因此，銀行業(yè)壟斷利潤有助于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)向內(nèi)需轉(zhuǎn)型以及居民消費能力提升。短期來看，存款利率浮動機制將是比提高基準利率更為靈活和溫和的方式。資本充足率下降明顯實際上，對于南京銀行來說，撥備支出平穩(wěn)是業(yè)績增速較快的重要奉獻因素。上半年南京銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良貸款實現(xiàn)“雙降〞。其中，不良貸款余額8.05億元，較年初下降0.12億元；不良貸款率1.05%，較年初下降0.17個百分點。在控制不良貸款、化解風(fēng)險方面，南京銀行取得了一定的進展。逾期貸款率也由年初的0.87%下降到0.75%，下降了0.12個百分點。撥備覆蓋率則由年初的174%上升到202.5%，但公司沒有披露地方融資平臺清理的詳細情況。受益于上半年房地產(chǎn)市場交易的火爆，上半年個人住房抵押貸款余額到達117.15億元，增長36.8億元，增長45%。在不良貸款的清收方面，上半年南京銀行對于使其時間長、清收難度大的不良個人貸款，首次嘗試以批量委托外收的方式催收，取得了較好的效果，也拓寬了公司對于不良個貸的處置思路和渠道。上半年資產(chǎn)減值損失2.40億元，較去年同期僅增長5.95%，信用本錢率為0.64%。此外，截至報告期末，公司撥備覆蓋率達203.69%。從貸款結(jié)構(gòu)看，制造業(yè)、個人按揭貸款占比提升較快，基礎(chǔ)設(shè)施及公共事業(yè)類貸款占比有所下降；截至報告期末，公司房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人按揭貸款合計占比18.66%，接近行業(yè)平均水平。上半年，南京銀行資本充足率11.59%，核心資本充足率10.53%，但由于規(guī)模的高速增長，資本充足率下降趨勢明顯。只有在南京銀行50億元的配股完成后，靜態(tài)測算才可能提高南京銀行資本充足率4.57個百分點。投資者報2010-09-20【返回】外資行資訊【IMF或?qū)⑻嵘袊汲蓡T份額至6%】昨日(9月19日)有消息稱，國際貨幣基金組織(IMF)或?qū)⒅袊汲蓡T份額從目前的3.9%大幅提高至6%，與日本持平。除提高中國等新興國家所占份額外，IMF還將下調(diào)一些歐洲國家的所占份額。上述消息稱，IMF表示此舉是由于近幾年新興國家經(jīng)濟實力增強，為使配額更能反映經(jīng)濟現(xiàn)實而進行的調(diào)整。興業(yè)銀行資金營運中心蔣舒博士表示，IMF增加中國的成員份額在意料之中，中國在次貸危機中的表現(xiàn)以及總體的經(jīng)濟規(guī)模，已經(jīng)可以支持中國的國際組織中占有更大的投票權(quán)并肩負更多責(zé)任。蔣舒指出，IMF在過去主要發(fā)揮著調(diào)節(jié)國際收支平衡的職能，目前，其除了作為國際經(jīng)濟信息的發(fā)布平臺外，還肩負起向金融不穩(wěn)定的成員國提供援助的職能。在最近的希臘主權(quán)債務(wù)危機中，IMF就曾援助希臘400億美元。在中國增加成員份額的同時，歐美的分歧卻在繼續(xù)。日前，圍繞IMF改革，歐盟和美國互不相讓。先是美國認為歐盟國家在IMF執(zhí)行董事會擁有過多席位，后是歐盟官員對美國在IMF的否決權(quán)發(fā)起挑戰(zhàn)。比利時看守內(nèi)閣副首相兼外交大臣史蒂文·范納克爾則在公開場合質(zhì)疑美國在IMF擁有的否決權(quán)。他說：“難道就美國一家在IMF擁有否決權(quán)是正常的嗎？〞目前，IMF的重大決策必須要獲得187個成員國至少85%的投票權(quán)才能通過，而美國擁有16.74%的投票權(quán)，也就是說美國在任何一個重大決策上擁有實際的否決權(quán)。IMF成員份額是基于GDP、經(jīng)濟生存能力、和國際儲藏來分配的。目前的份額狀況向歐洲國家傾斜，創(chuàng)始成員德國、法國和英國的份額分別排在第三，第四和第五的位置，僅次于美國和日本。與此相比，中國和其他新興經(jīng)濟體在世界經(jīng)濟中的地位并未得到充分表達。IMF成員配額決定了各國投票權(quán)，份額最高的五個國家有權(quán)任命執(zhí)行董事。作為全球第二大經(jīng)濟體，中國目前在IMF中的份額為3.65%，擁有一個執(zhí)董席位；而日本則擁有6.13%的份額和一個執(zhí)董席位。消息人士稱，中國的配額或?qū)⑻岣咧?%~7%，持平或?qū)⒊^日本。每日經(jīng)濟新聞2010-09-20【返回】【美聯(lián)儲本周或難啟量化寬松措施】周二，美聯(lián)儲將舉行議息會議，這也是美聯(lián)儲在美國國會期中選舉前最后一次決策會議。分析人士普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將決定維持債券持有量不變，也不會采取新的寬松貨幣政策，并重申將在“更長時間里〞維持低利率政策。近期，美國當局公布的多項經(jīng)濟數(shù)據(jù)都好于市場預(yù)期，也為美聯(lián)儲贏得喘息空間。美國佛羅里達州雷蒙德詹姆斯經(jīng)紀公司首席經(jīng)濟學(xué)家布朗表示，美聯(lián)儲主席伯南克早已暗示，美聯(lián)儲有采取更多措施來支持經(jīng)濟增長的意愿，但這種意愿將以經(jīng)濟前景嚴重惡化為條件。而在8月10日召開的貨幣政策制定會議上，美聯(lián)儲理事以9票贊成、1票反對的投票結(jié)果斷定將其債券持有量維持不變，伯南克可能會在本次會議尋求內(nèi)部意見的一致性。此外，有經(jīng)濟學(xué)家表示，較高的失業(yè)率和較低的通脹水平也使美聯(lián)儲有理由在更長時期內(nèi)將基準利率維持在超低水平，美聯(lián)儲可能將維持當前利率水平至明年年初。本周，美國將公布多項房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)，其中包括9月美國住房市場指數(shù)、8月新房以及舊房銷售數(shù)據(jù)等。有分析人士預(yù)計，美聯(lián)儲一直將房地產(chǎn)市場回穩(wěn)視為經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的指標。當前，美國房地產(chǎn)市場已經(jīng)呈現(xiàn)出企穩(wěn)的跡象，8月住房銷售數(shù)據(jù)將出現(xiàn)上升，美國股市也有望繼續(xù)走高。上周五，美國股市小幅收高，道指已經(jīng)連續(xù)三周上漲，市場對美國經(jīng)濟將二次探底的擔(dān)憂也有所緩解。富國基金管理公司首席投資策略師布森表示，即使美聯(lián)儲本周采取行動，進一步放松貨幣政策以提振疲軟的經(jīng)濟復(fù)蘇，市場也不會將其解讀為利空，反而認為美聯(lián)儲正在支持經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇。證券時報2010-09-20【返回】【美國擬籌建消費者金融保護局】美國總統(tǒng)奧巴馬9月17日宣布，任命美國國會監(jiān)督委員會主席沃倫為即將成立的美國消費者金融保護局(CFPB)參謀，負責(zé)領(lǐng)導(dǎo)該局籌備工作。沃倫接受任命后宣稱，金融“欺騙和陷阱〞時代即將結(jié)束。奧巴馬發(fā)表講話稱，成立消費者金融保護局，將使消費者今后“在簽訂信用卡、抵押貸款和學(xué)生貸款協(xié)議時，不再被長達數(shù)頁、印刷精美的協(xié)議所迷惑或誤導(dǎo)。消費者金融保護局將會負責(zé)實施美國有史以來最嚴厲的金融保護措施，成為金融機構(gòu)的監(jiān)視器。〞沃倫則在白宮網(wǎng)站的博客中表示：“新的金融監(jiān)管機構(gòu)將有望對消費者信貸市場提供真正的責(zé)任和監(jiān)管。如果金融保護局能成功使市場公平化，政府在彌補數(shù)百萬家庭預(yù)算缺口方面就可以做得更好。但是，沒有人認為金融保護局可以解決所有問題，諸如失業(yè)、收入增長停滯、大學(xué)費用上升、退休儲蓄縮水等，還有很多工作需要政府去努力。〞沃倫是哈佛大學(xué)教授和自由激進分子的代表，金融危機爆發(fā)后，她因呼吁政府打擊金融公司濫用貸款而飽受華爾街的指責(zé)。成立消費者金融保護局的議案最早由沃倫提出，目的是加強政府對金融機構(gòu)的“抵押貸款、信用卡及其它金融產(chǎn)品的監(jiān)管提供更大的權(quán)力〞。美國輿論認為，奧巴馬通過任命沃倫為金融保護局參謀而不是主要負責(zé)人，成功繞過了國會的批準流程，防止了共和黨對沃倫的提名設(shè)置障礙。分析人士認為，沃倫的上任會令奧巴馬政府的金融監(jiān)管改革向前邁進一大步。中國證券報2010-09-20【返回】【歐盟跟風(fēng)美國施壓人民幣升值】北京時間本周五(9月17日)，在美國國會就國際經(jīng)濟和貨幣匯率政策舉行的聽證會上，美國財政部長蓋特納表示美國將與其他國家聯(lián)手向中國施壓，迫使中國采取更為靈活的匯率政策。這被看作是蓋特納就任后就人民幣匯率問題作出的態(tài)度最為強硬的表態(tài)。同日，在蓋特納發(fā)表觀點之后，歐元集團主席容克緊接著表示，人民幣幣值被低估，這不僅導(dǎo)致世界經(jīng)濟失衡，而且還讓中國出口商獲得不公平的競爭優(yōu)勢。他將于10月6日在布魯塞爾舉行的中歐峰會上與中國國務(wù)院總理溫家寶及央行行長周小川會面，討論匯率問題和貨幣政策。歐美“多邊合作〞拉開帷幕？容克此番緊隨蓋特納的言論，不禁讓人聯(lián)想到這次美國聽證會上蓋特納及眾多議員提出的“多邊合作〞迫使人民幣升值的論調(diào)。最早，“多邊合作〞這一方案是由美國眾議院籌款委員會主席桑德·萊文在有關(guān)人民幣匯率第一場聽證會(9月15日)上提出的，他認為美國應(yīng)該與那些深受中國貿(mào)易政策和人民幣匯率影響的國家聯(lián)合迫使人民幣升值。第二天，蓋特納表示支持桑