《貨幣銀行學(xué)》講義15金融監(jiān)管

第十五章金融監(jiān)管

本章重點(diǎn)問(wèn)題

1.金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則

2.金融監(jiān)管體制的類型

3.金融監(jiān)管的內(nèi)容

4.金融監(jiān)管的方法

金融體系對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有核心作用，而且金融業(yè)又是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)

的行業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和道德

風(fēng)險(xiǎn)等等，因此金融業(yè)在各國(guó)都是受到嚴(yán)密監(jiān)管的部門之一。

第一節(jié)金融監(jiān)管概述

一、金融或管的舍義

所謂金融監(jiān)督管理（簡(jiǎn)稱金融監(jiān)管），從狹義上是指中央銀行或其他金融監(jiān)

管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。從這個(gè)角度來(lái)

說(shuō)，一國(guó)或地區(qū)的金融監(jiān)管對(duì)象應(yīng)該包括所有從事銀行、信托、證券、保險(xiǎn)等金

融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和其他一切從事金融活動(dòng)的社會(huì)成員，以及有關(guān)的金融活動(dòng)。

從廣義上來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管在上述金融當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的

內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。這里值得一

提的是同業(yè)自律組織，同業(yè)自律是指同一行業(yè)的從業(yè)者組織，基于共同利益，制

定規(guī)則，自我約束，實(shí)現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，以保護(hù)自身利益并促進(jìn)本行業(yè)

的發(fā)展。金融業(yè)自律的組織形式主要為金融行業(yè)公會(huì)，金融行業(yè)公會(huì)作為金融業(yè)

自律的組織形式，主要功能有協(xié)調(diào)、服務(wù)、溝通和監(jiān)督。就整個(gè)金融監(jiān)管體系來(lái)

說(shuō)，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管是外部的全方位監(jiān)管，中介組織的監(jiān)管是外部監(jiān)管的輔助；

金融行業(yè)公會(huì)實(shí)施行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管，但不論是政府的監(jiān)管目標(biāo)還是行業(yè)的監(jiān)管目

標(biāo)，都必須通過(guò)金融業(yè)微觀主體加強(qiáng)內(nèi)部控制，主動(dòng)防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)審慎

管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，才能得以實(shí)現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制在整個(gè)監(jiān)管體系的設(shè)廣中，

具有基礎(chǔ)性地位。

就世界各國(guó)的金融監(jiān)管體系來(lái)說(shuō)，通常在廣義的范疇下架構(gòu)。金融監(jiān)管范圍

涉及金融的各個(gè)領(lǐng)域。

二、金秋兌管的理論依據(jù)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用

活動(dòng)的中心，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，具有特殊的公共性

和全局性。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中，金融業(yè)存在相對(duì)壟斷性、市場(chǎng)信息不對(duì)稱等情況，會(huì)導(dǎo)

致交易的不公平，這就有必要對(duì)信息優(yōu)勢(shì)方（主要是金融機(jī)構(gòu)）的行為加以規(guī)范

和約束，從而為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境，因此需要通過(guò)金融監(jiān)管約束

金融機(jī)構(gòu)的行為，保護(hù)公眾利益。而社會(huì)公眾利益的高度分散化，決定了只能由

國(guó)家授權(quán)的機(jī)構(gòu)來(lái)履行這一職責(zé)。

同時(shí)金融具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，與其他行業(yè)相比，金融業(yè)是特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行

業(yè)，金融業(yè)有發(fā)生支付危機(jī)的連鎖效應(yīng)，從歷史上看，銀行破產(chǎn)、金融危機(jī)現(xiàn)象

也時(shí)有發(fā)生，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，金融風(fēng)險(xiǎn)

的內(nèi)在特性，決定了必須有一個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管，以確保整個(gè)金融體

系的安全與穩(wěn)定。

基于對(duì)以上認(rèn)識(shí)的深化，產(chǎn)生了一系列的金融監(jiān)管理論，為金融監(jiān)管奠定了

理論基礎(chǔ)，主要有：金融的公共物品特性（公共物品論）、金融市場(chǎng)機(jī)制的不完

善性（自然壟斷論）、金融交易的信息不對(duì)稱性（信息不對(duì)稱論）、金融危機(jī)的危

害性（外部效應(yīng)論）以及金融經(jīng)營(yíng)的不確定性（金融風(fēng)險(xiǎn)論）等。

隨著對(duì)金融監(jiān)管的必耍性認(rèn)識(shí)和相美理論的深化，確立了金融監(jiān)管的目標(biāo)。

三、金融監(jiān)管的目標(biāo)

金融監(jiān)管目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行為的依據(jù)，

通過(guò)對(duì)金融監(jiān)管的必要性認(rèn)識(shí)和相關(guān)理論的深化，一?般認(rèn)為，金融監(jiān)管應(yīng)達(dá)到兼

顧安全、公眾利益、效率、宏觀調(diào)控四項(xiàng)目標(biāo)。

（-）維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定

金融監(jiān)管的首要目標(biāo)是確保金融體系的安全穩(wěn)定。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，

政府必須對(duì)本國(guó)的金融體系實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，以確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。如1997年亞

洲金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)主要原因是，危機(jī)爆發(fā)前，東南亞各國(guó)大力開(kāi)放資本市場(chǎng),

為了吸引外資，降低了對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。

（二）保護(hù)投資者利益

保護(hù)投資者利益是金融監(jiān)管的另一重要目標(biāo)。由于金融領(lǐng)域存在信息不對(duì)稱

現(xiàn)象，投資者處于劣勢(shì)，特別是對(duì)于中小投資者而言，沒(méi)有足夠的能力去獲得所

需要的信息，因而有效的金融監(jiān)管有利于保護(hù)投資者的利益。

（三）維持金融業(yè)的運(yùn)作秩序和公平競(jìng)爭(zhēng)，提高金融業(yè)的運(yùn)行效率

監(jiān)管有助于促進(jìn)金融業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，提高其效率，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有乘數(shù)

效應(yīng)。

（四）保證金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和中央銀行的貨幣政策目標(biāo)一致

金融監(jiān)管的第四個(gè)目標(biāo)是宏觀調(diào)控。金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行是中央銀行貨

幣政策的重要傳導(dǎo)體。中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策加以引導(dǎo)，使之符合中央

銀行的意圖，有利于貨幣政策目標(biāo)的順利執(zhí)行。

專欄15—1

西方主要國(guó)家的金融監(jiān)管目標(biāo)

《美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備法》：維持公眾對(duì)一個(gè)安全、完善和穩(wěn)定的根行系統(tǒng)的信心；為建立一

個(gè)有效的和有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行系統(tǒng)服務(wù)：保護(hù)消費(fèi)者；允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化

《英國(guó)銀行法》：對(duì)接受存款的機(jī)構(gòu)予以管制；對(duì)這些機(jī)構(gòu)的存款予以保護(hù)，禁止使用

欺騙性經(jīng)濟(jì)手段接受存款，

《日本普通銀行法》：銀行業(yè)務(wù)以公正性為前提，以維護(hù)信用、保證存款人權(quán)益，謀求

金融活動(dòng)的順利進(jìn)行和銀行業(yè)務(wù)的健全妥善運(yùn)營(yíng)，以有助于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健全發(fā)展為目的。

我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)

《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修正）》第二條：中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，

制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修正）》第三十一條：中國(guó)人民銀行依法監(jiān)測(cè)金融

市場(chǎng)的運(yùn)行情況，對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施宏觀調(diào)控，促進(jìn)其協(xié)調(diào)發(fā)展。

《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三條：銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的

合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提

高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力

四、金秋兌管的原則

為了實(shí)現(xiàn)上述監(jiān)管目標(biāo)，金融監(jiān)管部門在金融監(jiān)管中應(yīng)遵循以下原則：

（一）獨(dú)立性原則

包括監(jiān)管主體的獨(dú)立性和被監(jiān)管者的獨(dú)立性，即：既維護(hù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)

立性，又維護(hù)被監(jiān)管者合法經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的獨(dú)立性，監(jiān)管當(dāng)局不干預(yù)超出監(jiān)管范

圍之外的金融業(yè)內(nèi)部的管理，以保證金融機(jī)構(gòu)合理、適度競(jìng)爭(zhēng)和提高效率。

監(jiān)管者的法律保護(hù)。另外還要建立監(jiān)管者之間分享信息及為信息保密的各項(xiàng)安排。

二、發(fā)照和結(jié)構(gòu)

2、必須明確界定已獲得執(zhí)照并接受銀行監(jiān)管的各類機(jī)構(gòu)可以從事的業(yè)務(wù)范圍，并且嚴(yán)

格控制“銀行”一詞的使用。

3、發(fā)照機(jī)關(guān)必須有權(quán)制定發(fā)照標(biāo)準(zhǔn)并拒絕一切不符合標(biāo)準(zhǔn)的申請(qǐng)。發(fā)照程序至少應(yīng)包

括審查銀行組織的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、董事和高級(jí)管理層、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和內(nèi)部控制，以及包括對(duì)資本

金在內(nèi)的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況等；當(dāng)報(bào)批的所有者是外國(guó)銀行時(shí)，首先應(yīng)獲得其母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的批

準(zhǔn)。

4,銀行監(jiān)管者必須有權(quán)審查和拒絕緞行向用他方面轉(zhuǎn)讓大笆股權(quán)或控制權(quán)的申請(qǐng).

5、銀行監(jiān)管者必須有權(quán)建立標(biāo)準(zhǔn)，用以審查銀行的大筆收購(gòu)和投資，確保其附屬機(jī)構(gòu)

或組織結(jié)構(gòu)不會(huì)帶來(lái)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)或影響有效的監(jiān)管。

三、審慎法規(guī)和要求

6、監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的、適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類

要求應(yīng)反映出銀■行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對(duì)

于活躍的國(guó)際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定。

7、獨(dú)立評(píng)估根行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制

度的一個(gè)必要組成部分。

8、維行監(jiān)管者應(yīng)確保旅行建立評(píng)估很行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款根失儲(chǔ)備金及貸款榻失準(zhǔn)備金

充足性的政策、做法和程序。

9、銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識(shí)別其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中程

序；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對(duì)單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險(xiǎn)暴露。

10、為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來(lái)的問(wèn)題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和

個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測(cè)，必須采取合適的步歌控制或化

解這種風(fēng)險(xiǎn)。

11、銀行監(jiān)管者應(yīng)確保根行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國(guó)際信貸和投資活動(dòng)

中識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

12、銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立準(zhǔn)確計(jì)童并充分控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必

要時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和（或）具體的資本金要求。

13、銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)

督）以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。

14、銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制

度。這應(yīng)包括對(duì)授權(quán)和職貪分配的明確安排；將根行承諾、付款和資產(chǎn)與負(fù)債帳務(wù)處理方面

的職能分離；對(duì)上述程序的交叉核對(duì)；資產(chǎn)保護(hù)；完善、獨(dú)立的內(nèi)部或外部審計(jì)；以及檢查

上述控制措施和有關(guān)法律規(guī)章遵守情況的職能。

15、銀行監(jiān)管者必須確定銀行具有完善的政策、做法和程序，其中包括嚴(yán)格的“了解你

的顧客”的政策，以促進(jìn)金融部門形成較高的職業(yè)道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并防止銀行有意或無(wú)意

地被犯罪所利用。

四、持續(xù)銀行監(jiān)管手段

16、銀行監(jiān)管體系應(yīng)包括某種形式的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。

17、銀行監(jiān)管者必須與銀行管理層保持經(jīng)常性的接觸，全面了解該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況。

18、監(jiān)管者必須具備在單一和并表的基磔上收集、審查和分析各家銀行的審計(jì)報(bào)告和統(tǒng)

計(jì)報(bào)表的手續(xù)。

】9、監(jiān)管者必須能夠通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查或利用外部審計(jì)師對(duì)監(jiān)管信息進(jìn)行核實(shí)。

20、銀行監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵要素是監(jiān)管者要有能力對(duì)果行組織進(jìn)行并表監(jiān)管。

五、信息要求

21、銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行根據(jù)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和做法保持完備的會(huì)計(jì)記錄，從而使監(jiān)

管者能真實(shí)公正地了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和嬴利水平。

六、正式監(jiān)管權(quán)力

22、銀行監(jiān)管者必須掌握完善的監(jiān)管手段，以便在銀行未能滿足審慎要求（如最低資本

充足率）或當(dāng)存款人的安全受到威脅時(shí)采取及時(shí)的糾正措施。在緊急情況下，其中應(yīng)包括撤

銷銀行執(zhí)照或建議撤銷其執(zhí)照。

七、跨國(guó)銀行業(yè)

23、4艮行監(jiān)管者必須對(duì)陣活跋的國(guó)際銀行組織實(shí)施?全球性并表監(jiān)管，對(duì)這些4艮行如織在

世界各地的所有業(yè)務(wù)進(jìn)行充分的監(jiān)測(cè)并要求其遵守審慎經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)原則，特別是其外國(guó)分

行、合資機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

24、并表監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵因素是與各有關(guān)監(jiān)管者特別是東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局建立聯(lián)系、交換

信息。

25、4艮行監(jiān)管者應(yīng)確保外國(guó)銀?行按東道國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)所同樣遵循的高標(biāo)準(zhǔn)從事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，

而且從并表監(jiān)管的目的出發(fā)，有權(quán)分享其母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局所需的信息。

新資本協(xié)議和監(jiān)督檢查的四項(xiàng)主要原則

1998年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱委員會(huì)）開(kāi)始全面修改資本協(xié)議，2001年1

月16日，委員會(huì)推出了《巴塞爾新資本協(xié)議》（theNewBasleCapitalAccord）草案，2004

年6月，委員會(huì)發(fā)布《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》（簡(jiǎn)稱新資本協(xié)議），

在第三部分內(nèi)容（即第二支柱——監(jiān)督檢查）中，確定監(jiān)督檢查的四項(xiàng)主要原則，這是對(duì)委

員會(huì)依據(jù)《有效銀行監(jiān)管核心原則》和《核心原則評(píng)價(jià)方法》制定的現(xiàn)行監(jiān)督指引文件的補(bǔ)

充。

原則一：銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評(píng)估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制

定保持資本水平的戰(zhàn)略。

原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足姿的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，監(jiān)測(cè)并確保

銀行監(jiān)管資本比率的能力，若對(duì)檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)銀行資本水平高于監(jiān)管資本比率，應(yīng)該有能力要求銀行在滿足

最低資本要求的基礎(chǔ)上，另外持有更多的資本。

原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范風(fēng)險(xiǎn)所需的最低

要求之下；如果銀行未能保持或補(bǔ)充資本水平，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求其迅速采取補(bǔ)救措施。

有效銀行監(jiān)管核心原則（巴塞爾核心原則）（2006年10月）

本文件是1997年9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱委員會(huì)）頒布的有效銀行監(jiān)管

核心原則的修訂本。由于1997年以來(lái)銀行監(jiān)管制度發(fā)生了重大變化，各國(guó)通過(guò)實(shí)施核心原

則積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)；監(jiān)管制度和實(shí)施方面出現(xiàn)了不少新問(wèn)題、人們的認(rèn)識(shí)也不斷加深，委

員會(huì)相應(yīng)頒布許多文件?；谏鲜銮闆r，有必要對(duì)核心原則及評(píng)估方法進(jìn)行修訂。修訂工作

的另一目的是在可能的情況下，提高核心原則與證券、保險(xiǎn)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及反洗錢和透明度標(biāo)準(zhǔn)

之間的一致性。在修訂核心原則和評(píng)估方法的工作中，委員會(huì)力求確保1997年核心原則總

體架構(gòu)的連續(xù)性及可比性，

巴塞爾核心原則規(guī)定了有效監(jiān)管體系應(yīng)遵循的25條原則。這些原則總體上可劃分為七

個(gè)方而的內(nèi)容：目標(biāo)、獨(dú)立性、權(quán)力、透明度和合作（原則1）,許可的業(yè)務(wù)范圍（原則2

至5）,審慎監(jiān)管規(guī)章制度（原則6至18）,持續(xù)監(jiān)管的各種方法（原則19至21）,會(huì)計(jì)處

理與信息披露（原則22）,監(jiān)管當(dāng)局的糾正及整改權(quán)力（原則23）和并表及跨境監(jiān)管（原則

24至25）。各類原則的具體內(nèi)容如下:

原則1-目標(biāo)、獨(dú)立性、權(quán)力、透明度和合作：有效的銀行監(jiān)管體系要求每?個(gè)銀行監(jiān)

管機(jī)構(gòu)都有明確的責(zé)任和目標(biāo)。每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都應(yīng)具備操作上的獨(dú)立性、透明的程序、良好

的治理結(jié)構(gòu)和充足的資源，并就履行職責(zé)情況接受問(wèn)責(zé)。適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律框架也十分必

要，其內(nèi)容包括對(duì)設(shè)立銀疔的審批、要求根行遵守法律、安全和穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營(yíng)的權(quán)力和監(jiān)管

人員的法律保護(hù)。另外，還要建立監(jiān)管當(dāng)局之間信息交換和保密的安排。

原則2-許可的業(yè)務(wù)范圍：必須明確界定已抉得執(zhí)照并等同限行接受監(jiān)管的各類機(jī)構(gòu)

允許從事的業(yè)務(wù)范圍，并在名稱上嚴(yán)格控制“銀行”一詞的使用。

原則3-發(fā)照標(biāo)準(zhǔn)：發(fā)照機(jī)關(guān)必須有權(quán)制定發(fā)照標(biāo)準(zhǔn)，有權(quán)拒絕一切不符合標(biāo)準(zhǔn)的申

請(qǐng)。發(fā)照程序至少應(yīng)包括審查銀行及其所在集團(tuán)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和治理情況、董事會(huì)成員和高

級(jí)管理層的資格、銀行的我略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，以及包括資本金規(guī)模在內(nèi)

的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況；當(dāng)報(bào)批限行的所有者或母公司為外國(guó)銀行時(shí)，應(yīng)事先獲得其母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局

的同意。

原則4-大筆所有權(quán)轉(zhuǎn)讓：根行監(jiān)管當(dāng)局要有權(quán)審查和拒絕銀行向其他方面直接或間

接轉(zhuǎn)讓大筆所有權(quán)或控制權(quán)的申請(qǐng)。

原則5-重大收購(gòu)：旅行監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)根據(jù)制定的標(biāo)準(zhǔn)審查銀行大筆的收購(gòu)或投資，

其中包括冷境設(shè)立機(jī)構(gòu)，確保其附屬機(jī)構(gòu)或組織結(jié)構(gòu)不會(huì)帶來(lái)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)或阻礙有效監(jiān)管。

原則6-資本充足率：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須制定反映銀行多種風(fēng)險(xiǎn)的審慎且合適的最低

資本充足率規(guī)定，并根據(jù)吸收損失的能力界定資本的構(gòu)戌。至少對(duì)于國(guó)際活躍銀行而言，資

本充足率的規(guī)定不應(yīng)低于巴塞爾的相關(guān)要求。

原則7-風(fēng)險(xiǎn)管理程序：根行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，根行和銀行集團(tuán)建立了與其

規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級(jí)管理層的監(jiān)督），以識(shí)別、

評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)、控制或緩解各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)的大小評(píng)估總體的資本充足率。

原則8-信用風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備一整套管理信用風(fēng)險(xiǎn)的

程序；該程序要考慮到銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，涵蓋識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制信用風(fēng)險(xiǎn)（包括交易

對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)）的審慎政策與程序。這應(yīng)包括發(fā)放貸款、開(kāi)展投資、貸款和投資質(zhì)量的評(píng)估、以

及對(duì)貸款和投資的持續(xù)管理。

原則9-有問(wèn)題資產(chǎn)、準(zhǔn)備和儲(chǔ)備：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，4艮行建立了管理

有問(wèn)題資產(chǎn)、評(píng)價(jià)準(zhǔn)備和儲(chǔ)備充足性的有效政策及程序，并認(rèn)真遵守。

原則10-大額風(fēng)險(xiǎn)暴露限額：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行的各項(xiàng)政策和程序

要能協(xié)助管理層識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)集中：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須制定審慎限額，限制銀行對(duì)單一交

易對(duì)手或關(guān)聯(lián)交易對(duì)手集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。

原則11-對(duì)關(guān)聯(lián)方的風(fēng)險(xiǎn)暴露：為防止對(duì)關(guān)聯(lián)方的風(fēng)險(xiǎn)暴露（表內(nèi)外）所帶來(lái)的問(wèn)題

并解決利益沖突問(wèn)題，銀行監(jiān)管當(dāng)局必須規(guī)定，銀行應(yīng)按商業(yè)原則向關(guān)聯(lián)企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸

款；對(duì)這部分貸款要進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)：要采取適當(dāng)?shù)拇胧┛刂苹蚓徑飧黜?xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。沖銷關(guān)聯(lián)貸

款要按標(biāo)準(zhǔn)的政策和程序進(jìn)行。

原則12-國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備在國(guó)呼信貸

和投資中識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效政策和程序，并針對(duì)這兩類風(fēng)

險(xiǎn)建立充足的準(zhǔn)備和儲(chǔ)備，

原則13-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)

和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)政策和程序；銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)有校在必要時(shí)針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定具

體的限額和/或具體的資本要求。

原則14-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備反映銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)

狀況的管理流動(dòng)性戰(zhàn)略，并且建立了識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及日常管理流動(dòng)性

的審慎政策和程序。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求銀行建立處理流動(dòng)性問(wèn)題的應(yīng)急預(yù)案。

原則15-操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行應(yīng)具備與其規(guī)模及復(fù)雜程度

相匹配的識(shí)別、評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)和控制/緩解操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。

原則16-銀行帳戶利率風(fēng)險(xiǎn)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備與該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的

規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制銀行帳戶利率風(fēng)險(xiǎn)的有效系統(tǒng)，其中包括

經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)由高級(jí)管理層予以實(shí)施的明確戰(zhàn)略。

原則17-內(nèi)部控制和審計(jì)：圾行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行艮備馬用業(yè)務(wù)規(guī)模和

復(fù)雜程度相匹配的內(nèi)部控制。各項(xiàng)內(nèi)部控制應(yīng)包括對(duì)授權(quán)和職責(zé)的明確規(guī)定、銀行做出木諾、

付款和資產(chǎn)與負(fù)債賬■務(wù)處理方面的職能分離、上述程序的交叉核對(duì)、資產(chǎn)保護(hù)、完善獨(dú)立的

內(nèi)部審計(jì)、檢查上述控制職能和相關(guān)法律、法規(guī)合規(guī)情況的職能。

原則18-防止利用金融服務(wù)從事犯罪活動(dòng)：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行具備

完善的政鬣和程序，其中包括嚴(yán)格的“了解你的客戶”的規(guī)定，以促進(jìn)金鼬部門形成較高的

職業(yè)道德與專業(yè)水準(zhǔn)，防止有意、無(wú)意地利用銀行從事犯罪活動(dòng)。

原則19-監(jiān)管方式：有效的怨行監(jiān)管體系要求監(jiān)管當(dāng)局對(duì)單個(gè)銀行、銀行集團(tuán)、銀行

體系的總體情況以及銀行體系的穩(wěn)定性有深入的了解，工作重點(diǎn)放在安全性和穩(wěn)健性方面。

原則20-監(jiān)管技術(shù)：有效的很行監(jiān)管體系應(yīng)包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和力現(xiàn)場(chǎng)檢查。維行監(jiān)管當(dāng)

局必須與銀行管理層經(jīng)常接觸。

原則21-監(jiān)管報(bào)告：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須具備在單個(gè)和并表基礎(chǔ)上收集、審查和分析各

家銀行的審慎報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表的方法。監(jiān)管當(dāng)局必須有手段通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查或利用外部專家對(duì)

上述報(bào)表獨(dú)立核對(duì)。

原則22-會(huì)計(jì)處理和披露：根行監(jiān)管當(dāng)局必須滿意地看到，銀行要根據(jù)國(guó)際通用的會(huì)

計(jì)政策和實(shí)踐保持完備的記錄，并定期公布公允反映銀行財(cái)務(wù)狀況和盈利水平的信息。

原則23-監(jiān)管當(dāng)局的糾正和整改權(quán)力：銀行監(jiān)管當(dāng)局必須具備一整套及時(shí)采取糾改措

施的工具。這些工具包括在適當(dāng)?shù)那闆r下吊銷銀行執(zhí)照或建議吊銷銀行執(zhí)照。

原則24-并表監(jiān)管：銀行監(jiān)管的一項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容就是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行集團(tuán)進(jìn)行并表監(jiān)管，

有效地監(jiān)測(cè)并在適當(dāng)時(shí)對(duì)集團(tuán)層面各項(xiàng)業(yè)務(wù)的方方面面提出審慎要求。

原則25-母國(guó)和東道國(guó)的關(guān)系：跨境業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管需要母國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局與其它有

關(guān)監(jiān)管當(dāng)局、特別是東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局之間進(jìn)行合作及交換信息。銀行監(jiān)管當(dāng)局必須要求外國(guó)

銀行按照國(guó)內(nèi)銀行的同等標(biāo)準(zhǔn)從事本地業(yè)務(wù)。

來(lái)源：國(guó)際清算銀行

專欄15-3

《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的原則

第四條：銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效

率的原則。

第五條：銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其從事監(jiān)督管理工作的人員依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，受

法律保護(hù)。地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉。

第七條：國(guó)務(wù)除銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國(guó)家或者地區(qū)的銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建

立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

第二節(jié)金融監(jiān)管體制

、金融整管體制的類型

（一）集中監(jiān)管體制

即單一或一元監(jiān)管體制，是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)

管，一般由一家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施高度集中監(jiān)管的體制。金融監(jiān)管機(jī)關(guān)一般是各

國(guó)的中央銀行，或另設(shè)獨(dú)立金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。例如1998年，日本設(shè)立金融監(jiān)督廳,

2000年，金融監(jiān)督廳和大藏省的金融企劃局合并成立金融廳，負(fù)責(zé)對(duì)金融業(yè)進(jìn)

行獨(dú)立的全權(quán)監(jiān)管；英國(guó)1997年成立金融服務(wù)局，作為英國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

專欄15-4

英國(guó)的金融監(jiān)管體制

英國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系曾是非常復(fù)雜的體系，由若干個(gè)法律構(gòu)成，同時(shí)有若干家審批

與監(jiān)管機(jī)構(gòu)。如保險(xiǎn)業(yè)曾由貿(mào)工部與財(cái)政部雙重監(jiān)管，商業(yè)銀行由英格蘭銀行（中央銀行）

監(jiān)管，證券業(yè)由一個(gè)行業(yè)芻律組織監(jiān)管，住房基金由政府下設(shè)的住房基金委員會(huì)監(jiān)管，喬老

基金管理由行業(yè)監(jiān)管，金被衍生產(chǎn)品交易由貿(mào)工部監(jiān)管，等等。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互交錯(cuò)，職

能復(fù)雜，在金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下雖起到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)有的作用，但隨著金融業(yè)的發(fā)展

和經(jīng)營(yíng)方式的改變，例如恨行開(kāi)始經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)；住房基金擴(kuò)大業(yè)務(wù)，變成投資銀行；保

險(xiǎn)公司發(fā)展理財(cái)業(yè)，搶了銀?行的傳統(tǒng)生意，這些經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍的變化使傳統(tǒng)的監(jiān)管框架顯得

越來(lái)越不適應(yīng)了。

1997年由證券投資委員會(huì)（SecuritiesandInvestmentBoard,簡(jiǎn)稱SIB）改制而成立了新

的全能金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融服務(wù)局（FinancialServicesAuthority,簡(jiǎn)稱FSA）,擬成為英國(guó)

金融市場(chǎng)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，1998年6月完成第一階段改革，銀行監(jiān)管職能由英格蘭銀行轉(zhuǎn)

向FSA。2000年6月，英國(guó)通過(guò)了《金融市場(chǎng)與服務(wù)法案》，從法律上確認(rèn)了金融監(jiān)管體制

的改變。FSA職責(zé)范圍是負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)以及投資事業(yè)，包括證券和期貨。與英格蘭

銀行同隸屬財(cái)政部，F(xiàn)SA負(fù)責(zé)金融事業(yè)管理，而英格蘭銀行主要任務(wù)是維持金融穩(wěn)定c

（二）分業(yè)監(jiān)管體制

即多頭或多元監(jiān)管體制，是指根據(jù)從事金融業(yè)務(wù)的不同機(jī)構(gòu)主體及其不同的

業(yè)務(wù)范圍，由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別實(shí)施監(jiān)管的體制。又分為雙線多頭和一線多頭

兩種類型。

1.雙線多頭的分業(yè)監(jiān)管體制

雙線是指在中央和地方設(shè)立兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使金融監(jiān)管權(quán)，中央

一級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)利或管理機(jī)構(gòu)，地方一級(jí)機(jī)構(gòu)除執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策外，在業(yè)

務(wù)經(jīng)濟(jì)管理上具有較大的獨(dú)立性。多頭是指在中央一級(jí)和地方一級(jí)又分別由兩個(gè)

或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)銀行體系的監(jiān)督管理。

世界上實(shí)行雙線多頭金融監(jiān)管體制的國(guó)家不多，主要存在于實(shí)行聯(lián)邦制玫治

體制的國(guó)家，包括美國(guó)、加拿大等。美國(guó)的金融監(jiān)管體制由聯(lián)邦和州兩級(jí)政府負(fù)

責(zé)，形成聯(lián)邦一級(jí)政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和州政府一級(jí)的金融管理機(jī)構(gòu)。聯(lián)邦管理系統(tǒng)

包括貨幣監(jiān)理署，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)察委員會(huì),

證券交易委員會(huì)、司法部、全國(guó)信用聯(lián)社管理委員會(huì)和全國(guó)信用社保險(xiǎn)基金、聯(lián)

邦土地銀行系統(tǒng)；同時(shí)美國(guó)各州都有自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)本州注冊(cè)的金融

機(jī)構(gòu)監(jiān)管。美國(guó)“三權(quán)”分立的聯(lián)邦制政治體制反映在金融監(jiān)管體制上就是聯(lián)邦

政府與州政府的雙線體制。

專欄15-5

美國(guó)的金融監(jiān)管體制

一、聯(lián)邦管理系統(tǒng)

貨幣監(jiān)理署，主要負(fù)責(zé)國(guó)民銀行的監(jiān)管，包括接受國(guó)民銀行的注冊(cè)、審批分支機(jī)構(gòu)的設(shè)

置和合并申請(qǐng)、對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管、宣布銀行破產(chǎn)等。

聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，作為美國(guó)的中央銀行，其首要任務(wù)是制定和執(zhí)行貨幣政策，同時(shí)對(duì)會(huì)員

銀行和銀行持股公司具有廣泛的管理權(quán)力。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，它是根據(jù)《1933年銀行法》設(shè)立的，會(huì)員銀行必須向其投保，非

會(huì)員銀行叮自愿參加，目前新設(shè)立的銀行必須參加投保。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司兼由存款保險(xiǎn)和

金融監(jiān)管的雙重職能，對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)提供存款賠付、購(gòu)買資產(chǎn)、資助兼并收購(gòu)等。

聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)察委員會(huì)，根據(jù)1978年《金融機(jī)構(gòu)管理和利率控制法》創(chuàng)立了該機(jī)構(gòu)。

委員會(huì)由通貨總監(jiān)、聯(lián)邦碣備理事會(huì)成員、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司主席等組成。它的任務(wù)是為金

融的檢查建立統(tǒng)一的原則和標(biāo)準(zhǔn)以及報(bào)告形式。

證券交易委員會(huì)，建立于1934年，主要負(fù)責(zé)證券業(yè)的監(jiān)管。

司法部，是主要負(fù)責(zé)執(zhí)行聯(lián)邦反托拉斯的當(dāng)局之一。它能復(fù)查所有的銀行兼并和控股公

司的銀行收買，以防止壟斷。聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)銀行或銀行控股公司的收購(gòu)或兼并計(jì)劃時(shí)要

通知司法部，如果司法部提出疑問(wèn)，它必須根據(jù)聯(lián)邦反無(wú)拉斯法在申請(qǐng)30天內(nèi)和收購(gòu)?fù)瓿?/p>

之前采取行動(dòng)。

全國(guó)信用聯(lián)社管理委員會(huì)和全國(guó)信用社保險(xiǎn)基金，負(fù)責(zé)信用社的監(jiān)督和保險(xiǎn)。

聯(lián)邦土地銀行系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括12家聯(lián)邦土地銀行，專門對(duì)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)

進(jìn)行資金融通。

二、州政府一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

美國(guó)各州都有自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)貴本州注冊(cè)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。一般負(fù)責(zé)本州注冊(cè)

的金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)、業(yè)務(wù)檢查與監(jiān)督、分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立和關(guān)閉等。保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管主要由各州

負(fù)責(zé)，聯(lián)邦政府只對(duì)其未涉及領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管。

來(lái)源：《中央銀行與金融監(jiān)管》

2.一線多頭的分業(yè)監(jiān)管體制

一線是相對(duì)雙線監(jiān)管體制而言，監(jiān)管權(quán)利集中于中央。但在中央一線又分別

由兩個(gè)或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融業(yè)的監(jiān)督管理。實(shí)行這一監(jiān)管體制的國(guó)家較

多，如日木、新加坡等。我國(guó)香港以及大陸地區(qū)目前均采用這種監(jiān)管體制。香港

的金融監(jiān)管體制由香港金融管理局、香港證券及期貨監(jiān)察委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處

以及金融市場(chǎng)的自律機(jī)構(gòu)(銀行公會(huì)、香港保險(xiǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)、香港聯(lián)交所和期交所)

組成；而中國(guó)大陸在2()03年以來(lái)金融監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府，具體監(jiān)管

分屬中國(guó)中國(guó)人民銀行及外匯管理局，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)

督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，此外還有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)

行業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織。

專欄15-6

中國(guó)香港的金融監(jiān)管體制

香港金融管理局，1993年4月1日，由外匯基金管理局與銀行業(yè)監(jiān)理處合并成立。其

職能和目標(biāo)是：在聯(lián)系匯率制度的框架內(nèi)，通過(guò)外匯基金的穩(wěn)健管理、貨幣政策操作和其他

一些適當(dāng)措施，維持貨幣穩(wěn)定；通過(guò)監(jiān)管銀行機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)，促進(jìn)銀行體系的安全和穩(wěn)定；

促進(jìn)金融體系，尤其是支付結(jié)算安排的效率、健全性及發(fā)展。

香港證券及期貨監(jiān)察委員會(huì)，1989年5月1日成立，它是在政府公務(wù)員構(gòu)架之外負(fù)貴

監(jiān)管香港證券與期貨市場(chǎng)的獨(dú)立法定組織。主要職責(zé)是維持有效、公平及公開(kāi)的證券市場(chǎng)，

建立香港證券及期貨市場(chǎng)的信譽(yù)，并提高投資者意識(shí)，依法監(jiān)管。它負(fù)責(zé)監(jiān)管杳港聯(lián)合交易

所、香港期貨交易所及其結(jié)算所。聯(lián)交所負(fù)責(zé)對(duì)香港上市公司的監(jiān)管。

保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處，負(fù)貢香港保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。

金融市場(chǎng)的自律機(jī)構(gòu)，對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與管理進(jìn)行自律監(jiān)管。包香港金融業(yè)主要

的行業(yè)組織有銀行公會(huì)、杳港保險(xiǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)、杳港聯(lián)交所和期交所。

來(lái)源：《中央銀行與金融監(jiān)管》

專欄15-7

中國(guó)大陸地區(qū)當(dāng)前的金融監(jiān)管體制

1992年以前，中國(guó)人民銀行作為我國(guó)的中央銀?行，是唯一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。但是鑒于

我國(guó)的金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管的能力以及目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，我國(guó)逐漸對(duì)銀行、證

券和保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。1992年10月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，專門從行使證券、

期貨等監(jiān)管職能。1998年11月，中國(guó)人民銀行又將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)

管轉(zhuǎn)移到新成立的中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。2(X)3年3月，商業(yè)銀行的監(jiān)管從中國(guó)人民銀

行分離出來(lái)，設(shè)立了專門的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。中國(guó)人民銀行則專門負(fù)責(zé)貨幣政策

調(diào)控等一系列非直接監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的任務(wù)。權(quán)限高度集中于中央政府，具體監(jiān)管分屬：中國(guó)

人民銀行及外匯管理局、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券

監(jiān)督管理委員會(huì)，此外還有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)等自

律組織。

具體職責(zé)劃分如下：

一、中國(guó)人民銀行

《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修正）》第三十一條：中國(guó)人民銀行依法監(jiān)測(cè)金融

市場(chǎng)的運(yùn)行情況，對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施宏觀調(diào)控，促進(jìn)其協(xié)調(diào)發(fā)展。

第三十二條：中國(guó)人民銀行有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人的下列行為進(jìn)行檢查監(jiān)

督：（一）執(zhí)行有關(guān)存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為；（二）與中國(guó)人民限行特種貸款有關(guān)的行為；

（三）執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為；（四）執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券

市場(chǎng)管理規(guī)定的行為；（五）執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為；（六）執(zhí)行有關(guān)黃金管理規(guī)定的

行為；（七）代理中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的行為；（八）執(zhí)行有關(guān)清算管理規(guī)定的行為；（九）

執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為。前款所稱中國(guó)人民銀行特種貸款，是指國(guó)務(wù)院決定的由中國(guó)人

民銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的用于特定目的的貸款。

第三十三條：中國(guó)人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，可以建議國(guó)務(wù)院

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)根行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收

到建議之日起三十日內(nèi)予以回復(fù)。

第三十四條：當(dāng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為了維持金融穩(wěn)

定，中國(guó)人民銀行經(jīng)國(guó)務(wù)兜批準(zhǔn)，有權(quán)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)溝進(jìn)行檢查監(jiān)督。

第三十五條：中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，有權(quán)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送必要的

資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和資料。中國(guó)人民銀?行應(yīng)當(dāng)和國(guó)務(wù)院銀行

業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制。

第三十六條：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)

定予以公布。

第三十七條：中國(guó)人大銀行應(yīng)當(dāng)建立、健全本系統(tǒng)的稽核、檢查制度，加強(qiáng)內(nèi)部的監(jiān)督

管理。

二、國(guó)家外匯管理局

（一）設(shè)計(jì)、推行符合國(guó)際慣例的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)體系，擬定并組織實(shí)施國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申

報(bào)制度，負(fù)責(zé)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的采集，編制國(guó)際收支平衡表；（二）分析研究外匯妝支和

國(guó)除收支狀況，提出維護(hù)國(guó)際收支平衡的政策建議，研究人民幣在資本項(xiàng)目下的可兌換：（三）

擬定外匯市場(chǎng)的管理辦法，監(jiān)督管理外匯市場(chǎng)的運(yùn)作秩序，培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)；分析和預(yù)

測(cè)外匯市場(chǎng)的供需形勢(shì)，向中國(guó)人民銀■行提供制訂匯率政策的建議和依據(jù)；（四）制訂經(jīng)常

項(xiàng)目匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項(xiàng)目的匯兌行為；規(guī)范境內(nèi)外外匯帳戶管理；（五）依法

監(jiān)督管理資本項(xiàng)目下的交易和外匯的匯入、匯出及兌付：（六）按規(guī)定經(jīng)營(yíng)管理國(guó)家外匯儲(chǔ)

備；（七）起草外匯行政管理規(guī)章，依法檢查境內(nèi)機(jī)構(gòu)執(zhí)行外匯管理法規(guī)的情況、處罰違法

違規(guī)行為；（八）參與有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)；（九）承辦國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行交辦的其他事項(xiàng)。

三、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

（一）依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、

規(guī)則；（二）依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變

更、終止以及業(yè)務(wù)范圍：（三）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理；

（四）依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則；（五）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、

評(píng)價(jià)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況；（六）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)

場(chǎng)檢查，制定現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)檢查行為；（七）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管

理：會(huì)同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處矍制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確處矍

機(jī)構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件；（八）負(fù)

責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布；（九）

對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（十）開(kāi)展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、

合作活動(dòng)；（十一）對(duì)已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組；（十二）對(duì)有違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形

銀行業(yè)金鼬機(jī)構(gòu)予以撤銷；（十三）對(duì)涉嫌金融違法的銀行業(yè)金鼬機(jī)構(gòu)及其工作人員以及關(guān)

聯(lián)行為人的賬戶予以查詢；（十四）對(duì)涉嫌轉(zhuǎn)移或者隱匿至法資金的申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)：

（十五）對(duì)擅自設(shè)立餛行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事級(jí)行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締；（十六）

負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作；（十七）承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

四、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

（一）擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；起草保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律、

法規(guī)；制定業(yè)內(nèi)規(guī)章：（二）審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司的

設(shè)立：會(huì)同有關(guān)部門審批保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的設(shè)立；審批境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處的設(shè)立；審批

保險(xiǎn)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公估公司等保險(xiǎn)中外機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立：審批境

內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；審批保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合并、分立、變更、解散，

決定接管和指定接受；參與、組織保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)、清■算；（三）審查、認(rèn)定各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

高級(jí)管理人員的任職資格；制定保險(xiǎn)從業(yè)人員的基本資格標(biāo)準(zhǔn)；（四）審批關(guān)系社會(huì)公眾利

益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開(kāi)發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)

率，對(duì)其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施備案管理；（五）依法監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付

能力和市場(chǎng)行為；負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的管理，監(jiān)管保險(xiǎn)長(zhǎng)證金：根據(jù)法律和國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)資金

的運(yùn)用政策，制定有關(guān)規(guī)章制度，依法對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管：（六）對(duì)政策性保

險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管；對(duì)專屬自保、相互保險(xiǎn)等組織形式和業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。歸口

管理保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)學(xué)會(huì)等行業(yè)社團(tuán)組織：（七）依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)從業(yè)人員的不

正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等違法、違規(guī)行為以及對(duì)非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)或變相經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、處罰；（八）

依法對(duì)境內(nèi)保險(xiǎn)及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管：（九）制定保險(xiǎn)行業(yè)信息化標(biāo)

準(zhǔn)；建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、賴警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行狀況，頁(yè)費(fèi)

統(tǒng)一編制全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布。（十）承辦國(guó)務(wù)院交辦

的其他事項(xiàng)。

五、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

基本職能：（一）建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直

管理；（二）加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)

機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)

的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量；（三）加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作；（四）

負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章；

制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市

場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)；對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)；（五）統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。

主要職責(zé)：（一）研究和擬定證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場(chǎng)

的有關(guān)法律、法規(guī)；制定證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)章；（二）統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定

對(duì)證券期貨監(jiān)督機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)：（三）監(jiān)督股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、

交易、托管和清算；批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國(guó)嘖和企業(yè)債券的交易活動(dòng)；（四）監(jiān)

管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算：按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)；（五）監(jiān)管上

市公司及其有信息披露義務(wù)股東的證券市場(chǎng)行為；（六）管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理

證券期貨交易所的高級(jí)管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會(huì)：（七）監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證

券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)：與中國(guó)

人民銀行共同審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)；制定上述機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員

任職資格的管理辦法并組織實(shí)施；負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員的資格管理：（八）監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)

直