2024年期貨從業(yè)資格題庫及參考答案【達(dá)標(biāo)題】

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對位置

D.形態(tài)

【答案】：A

2、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱

為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購期權(quán)

【答案】：D

3、行套期保值。當(dāng)天以4350元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上

建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至于3800元/噸，期貨價(jià)格跌至

3750元/噸。該糖廠平倉后，買際白糖的賣出價(jià)格為?）元/噸。

A.4300

B.4400

C.4200

D.4500

【答案】：B

4、被動型管理策略主要就是復(fù)制某市場指數(shù)走勢，最終目的為達(dá)到優(yōu)

化投資組合與（）。

A.市場基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小

B.收益最大化

C.風(fēng)險(xiǎn)最小

D.收益穩(wěn)定

【答案】：A

5、美國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯

標(biāo)價(jià)方法是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：D

6、加工商和農(nóng)場主通常所采用的套期保值方式分別是（）。

A.賣出套期保值；買入套期保值

B.買入套期保值：賣出套期保值

C.空頭套期保值；多頭套期保值

D.多頭套期保值；多頭套期保值

【答案】：B

7、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長模型的假設(shè)前提是（）

A.股息零增長

B.凈利潤零增長

C.息前利潤零增長

D.主營業(yè)務(wù)收入零增長

【答案】：A

8、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港

元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港

元。（）。比較A、B的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

9、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的

指令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時指令

C.長效指令

D.取消指令

【答案】：D

10、關(guān)于我國三家商品期貨交易所結(jié)算制度的說法，正確的是（）。

A.交易所會員既是交易會員也是結(jié)算會員

B.區(qū)分結(jié)算會員與非結(jié)算會員

C.設(shè)立獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所直接對所有客戶進(jìn)行結(jié)算

【答案】：A

11、中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計(jì)員

D.管理員

【答案】：B

12、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那

么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)

【答案】:D

13、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)

者將2張合約買入對沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。則該

筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D.虧損5560

【答案】：B

14、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX

【答案】：B

15、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事

先通過（）向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權(quán)機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：A

16、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于

Oo

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

【答案】：A

17、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：D

18、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)

當(dāng)征求（）的意見。

A.中國證監(jiān)會

B.國務(wù)院有關(guān)部門

C.全國人大常委會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

19、某交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)?則該交

易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】:B

20、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬元人民幣，根據(jù)

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

21、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出

機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

22、()是期貨和互換的基礎(chǔ)。

A,期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約

C.現(xiàn)貨交易

D.期權(quán)交易

【答案】：B

23、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合為同時賣出9月

大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期()。

A.未來價(jià)差縮小

B.未來價(jià)差擴(kuò)大

C,未來價(jià)差不變

D.未來價(jià)差不確定

【答案】：A

24、下列關(guān)于非結(jié)算會員期貨交易違約責(zé)任承擔(dān)的表述，錯誤的是

()0

A.全面結(jié)算會員期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任后收得對該非結(jié)算會員的相應(yīng)

追償權(quán)

B.非結(jié)算會員保證金不足，無法承擔(dān)違約責(zé)任的，全面結(jié)算會員期貨

公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和結(jié)算擔(dān)保金代為承擔(dān)違約責(zé)任

C.全面結(jié)算會員期貨公司先以該非結(jié)算會員的保證金承擔(dān)該非結(jié)算會

員的違約責(zé)任

D.非結(jié)算會員在期貨交易中違約的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：B

25、期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期編報(bào)保障基金的籌集、管

理、使用報(bào)告，經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，報(bào)送（）。

A.中國證監(jiān)會和財(cái)政部

B.財(cái)務(wù)部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

26、下列選項(xiàng)中，不得為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.特別結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.以上都不正確

【答案】：B

27、金融期貨投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立金融期

貨交易編碼時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50

B.20

C.100

D.10

【答案】：A

28、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行

價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期

的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道

瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利

（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】：D

29、關(guān)于咨詢業(yè)務(wù)信息的報(bào)送，下列說法正確的是（）?

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)

會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每月向住所地

中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)

會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每周向住所地

中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信

【答案】：C

30、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買

入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平

倉價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C

31、期貨從業(yè)人員拒絕協(xié)會調(diào)查或檢查且情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其期貨從

業(yè)人員資格并且在（）拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.3年內(nèi)

B.6個月至12個月

C.3年內(nèi)或永久性

D.永久性

【答案】：A

32、中國證監(jiān)會有權(quán)依法對期貨交易所實(shí)行監(jiān)督管理，其監(jiān)督形式是

（）

A.分散監(jiān)督管理

B.集中統(tǒng)一監(jiān)督管理

C.主要由地方證監(jiān)會進(jìn)行管理

D.授權(quán)期貨業(yè)協(xié)會進(jìn)行管理

【答案】:B

33、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲。

A.經(jīng)營利潤的30%

B.經(jīng)營利潤的20%

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%

D.手續(xù)費(fèi)收入的20%

【答案】：D

34、人民法院審理期貨合同糾紛案件，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照（）確定違

約方承擔(dān)的責(zé)任，當(dāng)事人的約定違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的除

外。

A.合同法

B.民事訴訟法

C.經(jīng)濟(jì)法

D.當(dāng)事人在合同中的約定

【答案】：D

35、5月初某公司預(yù)計(jì)將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200

萬美元的款項(xiàng)，當(dāng)時市場利率上升為9.75斬由于擔(dān)心利率上升于是在

期貨市場以90.30點(diǎn)賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約

（合約的面值為100萬美元，1個基本點(diǎn)是指數(shù)的0.01點(diǎn)，代表25美

元），到了8月份,9月份期貨合約價(jià)格跌至88.00點(diǎn)，該公司將其3個

月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮

交易費(fèi)用，通過套期保值該公司此項(xiàng)借款利息支出相當(dāng)于（）美元,

其借款利率相當(dāng)于（）%

A.11500,2.425

B.48500,9.7

C.60000,4.85

D.97000,7.275

【答案】：B

36、期貨公司中持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，實(shí)收

資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.5000

【答案】：B

37、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。

A.期權(quán)費(fèi)

B.無窮大

C.零

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格

【答案】：A

38、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港

期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約,

期貨價(jià)格為2000港元/噸,期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9

月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以

2000港元/噸買入1手9片大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。

那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C

39、投資者張某是某期貨公司客戶經(jīng)理胡某的客戶，李某是該期貨公

司交易部經(jīng)理。某天行情波動較大，剛好張某有事不在期貨公司，胡

某在未經(jīng)張某委托的情況下私自做了幾筆交易，且都在當(dāng)日平倉，獲

利6000元。交易結(jié)束后，因?yàn)榻灰字噶顔紊蠜]有指令下達(dá)人的簽字，

李某找到胡某，讓其找張某對當(dāng)天交易進(jìn)行確認(rèn)，但胡某卻要求李某

將賬戶的當(dāng)天交易結(jié)算到另一個賬戶。李某為了拉成胡某，便私自做

主，將張某交易賬戶的交易結(jié)算到其指定的賬戶。事后胡某給李某

3000元，李某接受了。在該案例中，胡某違反了下列（）規(guī)定。

A.向客戶提供虛假成交回報(bào)

B.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進(jìn)行期貨交

易

C.不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開戶保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)

客戶保證金

D.以上都不是

【答案】：B

40、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價(jià)格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價(jià)格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價(jià)格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價(jià)格

【答案】：D

41、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的期貨監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)建立（）機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

A.信息共享

B.協(xié)調(diào)配合

C.監(jiān)督管理合作

D.互相溝通

【答案】：C

42、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

43、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易

【答案】：A

44、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850

美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價(jià)格為820美

分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為

（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D

45、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格的，其流動資產(chǎn)余額不得低于流動負(fù)

債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）的（）。

A.50%

B.70%

C.120%

D.150%

【答案】：D

46、某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債1000萬元，該會員在期貨交

易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為300萬元，則該會員有價(jià)證券

充抵保證金的金額不得高于（）。

A.500萬元

B.600萬元

C.800萬元

D.1200萬元

【答案】：C

47、假設(shè)廠5%,d=1.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月

1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、

1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨

理論價(jià)格分別為()點(diǎn)。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25;1428.28：1460.27：1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27;1440.25

【答案】：A

48、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100

萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3

月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元,在期貨

市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐

元即期匯率為EUR/USD二即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成

交價(jià)格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

49、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時

間價(jià)值最低的是()。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元,權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元,權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C執(zhí)行價(jià)格為67.50港元,權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元,權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

50、期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.相等

B.無法比較

C.大

D.小

【答案】：D

51、1982年，美國（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著

股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D

52、美國的GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在

（）月末還要進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

53、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉

【答案】:D

54、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）o

A,到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A

55、期貨執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應(yīng)當(dāng)（）。

A.誠實(shí)守信，恪盡職守

B.向客戶承諾或保證最低收益

C.當(dāng)自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時應(yīng)先滿足自身利益

D.以本人或者他人名義從事期貨交易

【答案】：A

56、滬深300股指期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】；B

57、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報(bào)

告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

【答案】：D

58、在我國，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A,中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

59、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時參加中國證監(jiān)會組織或者認(rèn)可的培

訓(xùn)。期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官（）不參加培訓(xùn)，或者連續(xù)2次培訓(xùn)考

試成績不合格的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具

警示函等監(jiān)管措施。

A.2次

B.連續(xù)2次

C.3次

D.連續(xù)3次

【答案】：B

60、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日

起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

61、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)

膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會（）。

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

【答案】：A

62、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用

菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽

油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格降

至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖

平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期

貨合約對沖平倉價(jià)格是（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】:A

63、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的

申請材料不包括（）。

A.律師事務(wù)所出具的法律意見書

B.加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件

C.股東會或者董事會決議文件

D.人員工資情況表

【答案】：D

64、《期貨公司管理辦法》的施行時間是0。

A.2006年3月28日

B.2007年3月28日

C.2007年4月15日

D.2008年4月15日

【答案】：C

65、制定投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引的主體是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中金所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨公司

【答案】：B

66、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽

訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣31950元/噸。由于

從訂貨至貨物運(yùn)至國內(nèi)港口需要1個月的時間，為了防止期間價(jià)格下

跌對其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保

值。于是當(dāng)天以32200元/噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建

倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250

【答案】：C

67、貨幣政策的主要于段包括（）。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

【答案】：A

68、我國某大型工貿(mào)公司在2015年5月承包了納米比亞M76號公路升

級項(xiàng)目，合同約定工貿(mào)公司可在公路建設(shè)階段分批向項(xiàng)目投入資金，

并計(jì)劃于2016年1月16日正式開工，初始投資資金是2000萬美元，

剩余資金的投入可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度決定?？紤]到人民幣有可能貶值，公

司決定與工商銀行做一筆遠(yuǎn)期外匯交易。2015年5月12日，工貿(mào)公司

與工商行約定做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，金額為2000萬美元，期限為8個

月，約定的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為6.5706。2016年1月，交易到期,

工貿(mào)公司按照約定的遠(yuǎn)期匯率6.5706買入美元，賣出人民幣。8個月

后，工商銀行美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.5720/6.5735,工貿(mào)公司

通過遠(yuǎn)期外匯合約節(jié)?。ǎ?/p>

A.5.8萬元

B.13147萬元

C13141.2萬元

D.13144萬元

【答案】:A

69、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

70、下面不屬于持倉分析法研究內(nèi)容的是（）。

A.價(jià)格

B.庫存

C.成交量

D.持倉量

【答案】：B

71、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市

場價(jià)值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6%,且預(yù)計(jì)1個月后可收到1

萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價(jià)格應(yīng)該是（）Q

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

【答案】：A

72、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點(diǎn),

即1個點(diǎn)代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

73、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈

利。

A,為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱

【答案】：C

74、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司（）。

A.說明理由，并在3日內(nèi)予以準(zhǔn)確確認(rèn)

B.披露該信息，并在3日內(nèi)予以準(zhǔn)確確認(rèn)

C.相應(yīng)增加負(fù)債金額

D.相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D

75、一般理解，當(dāng)ISM采購經(jīng)理人指數(shù)超過（）時，制造業(yè)和整個

經(jīng)濟(jì)都在擴(kuò)張；當(dāng)其持續(xù)低于（）時生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C

76、申請?jiān)O(shè)立期貨公司，主要股東為自然人的，其個人金融資產(chǎn)不低

于人民幣（）萬元。

A.1000

B.3000

C.5000

D.10000

【答案】：B

77、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，

價(jià)格分別為-19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價(jià)格變

為19780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價(jià)差是縮

小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D

78、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人委托

進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者

個人使用的，給予警告，單處或者并處（）元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A

79、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段

【答案】：D

80、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于專

業(yè)投資者的是（）0

A.最近1年末金融資產(chǎn)為900萬元的法人或者其他組織

B.慈善基金

C.社會保障基金

D.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司

【答案】：A

81、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)

【答案】：A

82、經(jīng)理層人員取得任職資格但未實(shí)際任職的人員應(yīng)當(dāng)自取得任職資

格的下一個年度起，在每年（）向住所地的中國證券監(jiān)督管理委員

會派出機(jī)構(gòu)提交年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D第四季度

【答案】:A

83、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌

貨幣期權(quán)價(jià)值會以（）的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價(jià)值。

A.加權(quán)

B.乘數(shù)因子

C.分子

D.分母

【答案】：B

84、在給資產(chǎn)組合做在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）分析時，選擇（）置信水平比

較合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】：D

85、某日TF16()9的價(jià)格為99,925,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為

99.940,轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日,持有最便宜

可交割國債的資金成本為L5481,持有期間利息為L5085,則TF的

理論價(jià)格為OO

A.1/1.0167X(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167X(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167X(99.925+1.5481)

D.1/1.0167X(99.940-1.5085)

【答案】：A

86、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可

利用兩個相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行()

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)

【答案】：B

87、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可()。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】：C

88、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2WT

B.0WR2W1

C.R221

D.TWR2W1

【答案】：B

89、（），我國推出5年期國債期貨交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B

90、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那

么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)

【答案】：D

91、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B

92、因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證

券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和

被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾（）年，不得申

請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

93、在我國，期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.中國證券登記結(jié)算公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

94、首席風(fēng)險(xiǎn)官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，（）可以依法對期貨

公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

95、申請期貨公司獨(dú)立董事任職資格的，應(yīng)當(dāng)提供擬任人關(guān)于（）

的聲明。

A.自有資產(chǎn)

B.合法性

C.公正性

D.獨(dú)立性

【答案】：D

96、在0中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲時，在遠(yuǎn)

期月份合約價(jià)格上升時，近期月份合約的價(jià)格也會上升，以保持與遠(yuǎn)

期月份合約間的正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上

升更多。

A.正向市場

B.反向市場

C.上升市場

D.下降市場

【答案】：A

97、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官連續(xù)（）次不參加培訓(xùn)的，中國證監(jiān)會及

其派出機(jī)構(gòu)可以采取籃管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

98、通常情況下，資金市場利率指到期期限為（）內(nèi)的借貸利率，

是一組資金市場利率的期限結(jié)構(gòu)。

A.一個月

B.一年

C.三年

D.五年

【答案】:B

99、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以

（）0

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)

【答案】：C

100.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈

資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)

整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是指（）。

A.流動資本

B.凈資本

C.固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B

101、11月初，中國某大豆進(jìn)口商與美國某貿(mào)易商簽訂大豆進(jìn)口合同，

雙方商定采用基差定價(jià)交易模式。經(jīng)買賣雙方談判協(xié)商，最終敲定的

FOB升貼水報(bào)價(jià)為110美分/蒲式耳，并敲定美灣到中國的巴拿馬型船

的大洋運(yùn)費(fèi)為73?48美元/噸，約合200美分/蒲式耳，中國進(jìn)口商

務(wù)必于12月5日前完成點(diǎn)價(jià)，中國大豆進(jìn)口商最終點(diǎn)價(jià)確定的CBOT

大豆1月期貨合約價(jià)格平均為850美分/蒲式耳，那么，根據(jù)基差定

價(jià)交易公式，到達(dá)中國港口的大豆到岸（CNF）價(jià)為（）美分/蒲

式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

【答案】：C

102、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5

C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14

D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8

【答案】：B

103、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時，債券價(jià)格將（）。

A.上升

B,下降

C.不變

D.先上升，后下降

【答案】：A

104、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元/噸，7月份大豆合約

價(jià)格為1720元/噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之

間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約,同時賣出7月份大豆合約

B,買入5月份大豆合約,同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約,同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約,同時賣出7月份大豆合約

【答案】：A

105、非結(jié)算會員的客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，非結(jié)算會員應(yīng)將收

到的有價(jià)證券（）。

A.直接提交期貨交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交期貨交易所

D.提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交中國證監(jiān)會

【答案】：C

106、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機(jī)制

【答案】:C

107、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和

2850點(diǎn),上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn),上一交易日該

投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的

結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

108、根據(jù)某地區(qū)2005?2015年農(nóng)作物種植面積（x）與農(nóng)作物產(chǎn)值

（y）,可以建立一元線性回歸模型，估計(jì)結(jié)果得到可決系數(shù)R2=0.9,

回歸平方和ESS=90,則回歸模型的殘差平方和RSS為（）。

A.10

B.100

C.90

D.81

【答案】：A

109、8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為305.00元/克和308.00元/克。

套利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價(jià)差為3元/

克”的限價(jià)指令，最優(yōu)的戌交價(jià)差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

110、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國商品期貨市場起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

【答案】：A

11L下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價(jià)的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開盤集合競價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤集合競價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

【答案】：B

112、（）標(biāo)志著改革開放以來我國期貨市場的起步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機(jī)制

【答案】：D

113、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不

利波動，可在CME（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

【答案】:D

114、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大

會授予的權(quán)力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會

【答案】：A

115、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲。

A.經(jīng)營收入的30%

B.經(jīng)營利潤的20%

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%

D.手續(xù)費(fèi)收入的20%

【答案】：D

116、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)

格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利

金賣出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到

期時，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)，該投資者()o

A.盈利50點(diǎn)

B.處于盈虧平衡點(diǎn)

C.盈利150點(diǎn)

D.盈利250點(diǎn)

【答案】：C

117、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)

()O

A.不變

B.降低

C.與交割期無關(guān)

D.提高

【答案】：D

118、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是()。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進(jìn)行結(jié)算

C.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

D.客戶應(yīng)當(dāng)及時查詢結(jié)算結(jié)果并作出妥善處理

【答案】：A

119、其他條件不變，若石油輸出國組織(OPEC)宣布減產(chǎn)，則國際原

油價(jià)格將()。

A下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變

【答案】：B

120、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確

的是（）0

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)

行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

【答案】：D

12k申請?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

122、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)

時該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白

糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會上漲。為了

避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5

月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。

春節(jié)過后，白糖價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)

4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白

糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該企

業(yè)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B

123、相對于場外期權(quán)而言，互換協(xié)議的定價(jià)是（）的，更加簡單,

也更易于定價(jià)，所以更受用戶偏愛。

A.線性

B.凸性

C.凹性

D.無定性

【答案】：A

124、某期貨公司擬聘請張某為期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，對張某的提名

和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn)的任職資格

B.公司如設(shè)有獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)根據(jù)章程的規(guī)定進(jìn)行提名和聘任

D.應(yīng)當(dāng)由股東會作出決議

【答案】：D

125、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價(jià)為100萬美元的照明設(shè)備出

口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.7979元人民

幣。此時，該出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是人民幣兌美元的升值風(fēng)險(xiǎn)。由于

目前人民幣兌美元升值趨勢明顯，該企業(yè)應(yīng)該對這一外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)

行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，因此該企業(yè)選

擇多頭套期保值即買入人民幣/美元期貨對匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避?？紤]到

3個月后將收取美元貨款，因此該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主

力期貨合約進(jìn)行買入套期保值，成交價(jià)為0.14689。3個月后，人民幣

即期匯率變?yōu)?美元=6.6490元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨

合約7手，成交價(jià)為0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

【答案】：A

126、某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金

占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.T

【答案】:B

127、客戶下達(dá)的交易指令數(shù)量和買賣方向明確，下列表述正確的是

()O

A.沒有成交價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價(jià)交易

B.沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為長期有效

C.沒有開平倉方向的，應(yīng)當(dāng)視為平倉交易

D.沒有成交價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)視為按限價(jià)交易

【答案】：A

128、中國金融期貨交易所國債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意

味著()。

A.面值為100元的國債期貨價(jià)格為10L335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C

129、由于市場原因?qū)е驴蛻艚灰字噶钗茨苋炕蛘卟糠殖山欢斐煽?/p>

戶損失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】:B

130、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）°

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

13L計(jì)算機(jī)撮合成交方式中，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以

（）的原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先

B.建倉優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

C.平倉優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

D.平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先

【答案】：A

132、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中,

生產(chǎn)法的GDP核算公式為（）。

A.總收入-中間投入

B.總產(chǎn)出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產(chǎn)出-總收入

【答案】：B

133、在期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律機(jī)構(gòu)以及其他承擔(dān)期貨監(jiān)管職能的專業(yè)監(jiān)

管崗位任職（）年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資

格的，可以免試取得期貨從業(yè)人員資格。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：D

134、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

135、對于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納期貨投資者保障基金，各期貨公司的具體繳納

比例由（）根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

136、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預(yù)期基差波幅收窄

B.預(yù)期基差會變小

C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大

D.預(yù)期基差會變大

【答案】：B

137、下列關(guān)于期貨公司與股東關(guān)系的表述中，正確的是（）。

A.期貨公司與其控股股東在業(yè)務(wù).人員等方面應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開，獨(dú)立經(jīng)

營，獨(dú)立核算

B.為獲取最大利益，控股股東可以直接干預(yù)期貨公司的經(jīng)營管理活動

C.期貨公司向股東提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，可以適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求

D.期貨公司的控股股東在緊急情況下可以直接任免期貨公司的董事.

監(jiān)事和高級管理人員

【答案】：A

138、某期貨公司變更經(jīng)營范圍，由經(jīng)營商品期貨改為金融期貨，國務(wù)

院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不

批準(zhǔn)的決定。

A.10日

B.20日

C.1個月

D.2個月

【答案】：D

139、期貨公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例合計(jì)達(dá)到（）的，持股

比例最高的股東的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于實(shí)收資本的50%,或有負(fù)債應(yīng)低于凈

資產(chǎn)的50%,且不存在對財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

140、某期貨公司接受客戶李某委托為其進(jìn)行白糖期貨交易，李某根據(jù)

白糖期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)得出白糖處于多頭行情中，并有加速

上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買入白糖期貨合約50手。但是，期

貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗(yàn)，預(yù)測白糖期貨的走勢并不十分明朗，有

下跌的風(fēng)險(xiǎn)，于是擅自做主沒有為李某下達(dá)交易指令。結(jié)果白糖期貨

價(jià)格迅速上漲，造成李某沒有獲利。在該案例中，該期貨公司違反的

規(guī)定是（）。

A.隱瞞重要事項(xiàng)，誘騙客戶發(fā)出交易指令

B.使用其他不正當(dāng)手段，誘騙客戶發(fā)出交易指令

C.未將客戶交易指令下達(dá)到期貨交易所

D.以上都不是

【答案】：C

141、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

I）.通過證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C

142、丙受聘擔(dān)任N公司副總工程師期間，將屬于N公司商業(yè)秘密的某

種染料生產(chǎn)工藝流程和某種染料的3個結(jié)構(gòu)式披露給乙，乙當(dāng)即送給

丙5萬元。乙僅按丙提供的某種染料的工藝流程作了小試，即案發(fā)。

經(jīng)評估.鑒定，該染料生產(chǎn)工藝專有技術(shù)及應(yīng)用于相關(guān)6個品種的資產(chǎn)

收益評估值為387萬元，該染料研制開發(fā)費(fèi)用為300萬元。關(guān)于本案,

下列說法正確的是（）。

A.丙的行為構(gòu)成公司企業(yè)人員受賄罪和侵犯商業(yè)秘密睪

B.丙的行為構(gòu)成受賄罪和侵犯商業(yè)秘密罪

C.丙的行為構(gòu)成侵犯商業(yè)秘密罪

D.丙的行為構(gòu)成非國家工作人員受賄罪

【答案】：D

143、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向

全體董事提交書面報(bào)告，不必須做的是（）。

A.詳細(xì)說明對公司的影響

B.詳細(xì)說明解決問題的具體措施和期限

C.同時抄送期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.當(dāng)日向全體股東書面報(bào)告

【答案】：D

144、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，

當(dāng)天平倉5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元

/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）

yco

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D

145、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）

關(guān)系。

A.親屬

B.近親屬

C.親戚

D.朋友

【答案】：B

146、期貨公司董事長失蹤時，代為履行職責(zé)的董事長、總經(jīng)理、首席

風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)時間不得超過（）個月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

147、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，則

合理的操作是（）。

A.等待點(diǎn)價(jià)操作時機(jī)

B.進(jìn)行套期保值

C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

148、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門

或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在收到回避申請的（）個工作日內(nèi)做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

149、期貨公司實(shí)際控制人被撤銷、接管、托管、關(guān)閉，或者解散、破

產(chǎn)的，期貨公司及其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)向（）提交書面報(bào)告。

A.實(shí)際控制人住所地的期貨交易所

B.實(shí)際控制人住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

150、一般認(rèn)為，交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在（）以上時盈利才是比

較有把握的。

A.3；1

B.2：1

C.1：1

D.1：2

【答案】：A

151、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行權(quán)

價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，

股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）

兀0

A.-300

B.300

C.500

D.800

【答案】：D

152、期貨公司在對客戶進(jìn)行實(shí)名制審核時，應(yīng)確?？蛻艚灰拙幋a申請

表、期貨結(jié)算賬戶登記表、期貨經(jīng)紀(jì)合同等開戶資料所記載的（）

與其有效身份證明文件相一致。

A.客戶姓名或者名稱

B.客戶姓名

C.客戶名稱

D.客戶交易編碼

【答案】：A

153、下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的表述中，正確的是（）

A.凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于120%

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于100%

D.凈資本不得低于人民幣3000萬元

【答案】：D

154、下列（）不屬于會員制期貨交易所會員大會的職權(quán)。

A.審議期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用情況

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D

155、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)

營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立（），收錄投資者信息并及時更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級名錄

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷

【答案】：B

156、（2022年7月真題）通常，三角形價(jià)格形態(tài)在完結(jié)、形成向上有

效突破時，成交量（）

A.減少

B.變化不確定

C.放大

D.不變

【答案】：C

157、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為2340元/噸，而此時玉米標(biāo)的物

價(jià)格為2330元/噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.為正值

B,為負(fù)值

C.等于零

D.可能為正值，也可能為負(fù)值

【答案】：A

158、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司應(yīng)當(dāng)

（）提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。

A.由監(jiān)事會

B.由董事長

C,由總經(jīng)理

D.根據(jù)公司章程的規(guī)定

【答案】：D

159、以下關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的敘述中正確的是（）。

A.由協(xié)會董事會制定，并報(bào)會員大會批準(zhǔn)

B.由協(xié)會董事會制定，并報(bào)會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：C

160、下列構(gòu)成交割違約的情形是()Q

A.在交割日，賣方期貨公司未向期貨交易所交付標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.在交割日，期貨交易所未向賣方期貨公司交付標(biāo)準(zhǔn)倉單

C.在交割日，買方期貨公司向期貨交易所賬戶交付足額貨款

D.在交割日，買方期貨公司未向賣方期貨公司交付足額貨款

【答案】：A

161、從事期貨業(yè)務(wù)()年以上經(jīng)驗(yàn)的人員，申請期貨公司董事長

的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)?？啤?/p>

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

162、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對期貨交易價(jià)格有重大影

響，在信息尚未公開前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒

收違法所得，并處違法所得()的罰款°

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

163、芝加哥商業(yè)交易所(CME)面值為100萬美元的3個月期歐洲美

元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時，其年貼現(xiàn)率是()。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B

164、進(jìn)人21世紀(jì)，場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)

新熱潮反應(yīng)了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)。在場外市場中，以各類

()為代表的非標(biāo)準(zhǔn)化交易大量涌現(xiàn)。

A.奇異型期權(quán)

B.巨災(zāi)衍生產(chǎn)品

C.天氣衍生金融產(chǎn)品

D.能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具

【答案】：A

165、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈

利的情形是()

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上

【答案】：B

166、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為

()O

A.合約名稱

B.最小變動價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位

【答案】：D

167、中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

實(shí)行（）。

A.監(jiān)督管理

B.監(jiān)控管理

C.自律管理

D.遠(yuǎn)程管理

【答案】：C

168、期貨公司因（）提供虛假信息誤導(dǎo)客戶下單，造成客戶經(jīng)濟(jì)

損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.過失

B.重大過失

C.故意

D.故意或者重大過失

【答案】：C

169、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對

非結(jié)算會員的限倉制度。

A.銀行

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：C

170、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)

果會是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒有任何的效果

【答案】：C

171、根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，營業(yè)部負(fù)責(zé)人在（），應(yīng)當(dāng)按

照相關(guān)規(guī)定取得任職資格。

A.離職前

B.辭職前

C.任職前

D.解聘前

【答案】：C

172、在我國，大豆期貨連續(xù)競價(jià)時段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530

元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸,

則其成交價(jià)為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C

173、期貨交易所實(shí)行（），交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時

采取要求會員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C

174、假定標(biāo)的物為不支付紅利的股票，其現(xiàn)在價(jià)值為50美元，一年

后到期°股票價(jià)格可能上漲的幅度為25%,可能下跌的幅度為20%,看

漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為50美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為7%。根據(jù)單步二叉樹模型

可推導(dǎo)出期權(quán)的價(jià)格為（）。

A.6.54美元

B.6.78美元

C.7.05美元

D.8.0美元

【答案】：C

175、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益

息獲得期貨價(jià)格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的