企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理投影片

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際企業(yè)財(cái)資（中國(guó)）協(xié)會(huì)梁浩然牛牛文庫(kù)文檔分享1重大企業(yè)違規(guī)事件牛牛文庫(kù)文檔分享2年份機(jī)構(gòu)事件損失金額1994基德-皮巴迪證券虛報(bào)超過(guò)3.5億美元的利潤(rùn)2.1億美元1994美國(guó)橙郡利率衍生工具損失17億美元1995霸菱銀行隱瞞日本股票期貨交易損失12億美元1995大和銀行11年期間，未授權(quán)下進(jìn)行債券交易11億美元1996住友公司10年期間，操縱巨額期銅交易18億美元2001安然公司財(cái)務(wù)報(bào)告違規(guī)操作公司破產(chǎn)2002世界通訊財(cái)務(wù)違規(guī)公司破產(chǎn)2008法興銀行交易員違規(guī)進(jìn)行超額股票交易49億歐元…..缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部監(jiān)控措施。風(fēng)險(xiǎn)管理 企業(yè)一般會(huì)比較重視能直接帶來(lái)業(yè)務(wù)的部門,例如營(yíng)業(yè)部、市場(chǎng)部等等。 而風(fēng)險(xiǎn)管理部門往往被視為替業(yè)務(wù)部門提供支援的服務(wù)中心,重點(diǎn)只在所占用的人力和財(cái)務(wù)資源。 風(fēng)險(xiǎn)管理是由公司特定的部門處理,其它部門無(wú)需參與。 除非發(fā)生了嚴(yán)重的事件導(dǎo)致重大損失,否則,風(fēng)險(xiǎn)管理很少是董事局討論的議題。 當(dāng)經(jīng)營(yíng)情況轉(zhuǎn)壞的時(shí)候,風(fēng)險(xiǎn)管理部門通常是首批被削減開(kāi)支的部門。以前的看法…..觀念的轉(zhuǎn)變 風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)能持續(xù)發(fā)展的重要元素,也是優(yōu)良的企業(yè)管治中很重要的一環(huán)。牛牛文庫(kù)文檔分享3 企業(yè)必須投放充足的資源,使得風(fēng)險(xiǎn)管理能夠在企業(yè)里有效的執(zhí)行。 由企業(yè)的最高層領(lǐng)導(dǎo),并需要各部門共同參與和執(zhí)行。 風(fēng)險(xiǎn)管理是需要因應(yīng)外圍和內(nèi)部環(huán)境的改變,而不斷的作出評(píng)估和修正有關(guān)措施。 董事局需要向股東負(fù)責(zé)和交待,確保公司內(nèi)部有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理措施?，F(xiàn)在的看法強(qiáng)調(diào)企業(yè)管治風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高法規(guī)要求香港香港交 所《企業(yè)管治常規(guī)守則》原則──董事會(huì)應(yīng)確保發(fā) 人的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)穩(wěn)健妥善而且有效,以保障股東的投資及發(fā) 人的資產(chǎn)。守則條文C.2.1 董事應(yīng)最少每 檢討一次發(fā) 人及其附屬公司的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)是否有效,并在《企業(yè)管治報(bào)告》中向股東匯報(bào)已經(jīng)完成有關(guān)檢討。有關(guān)檢討應(yīng)涵蓋所有重要的監(jiān)控方面,包括財(cái)務(wù)監(jiān)控、運(yùn)作監(jiān)控及合規(guī)監(jiān)控以及風(fēng)險(xiǎn)管 功能。牛牛文庫(kù)文檔分享4各國(guó)加強(qiáng)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求美國(guó)薩班斯-奧克斯利法案（2002）該法案要求公司在內(nèi)部控制問(wèn)題上，必須做的重要安排包括: 首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官必須保證公司的財(cái)務(wù)報(bào)表客觀準(zhǔn)確的反映了公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果和財(cái)務(wù)狀況。首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官必須表明公司有控制財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部系統(tǒng)。上市公司必須說(shuō)明是否為主要執(zhí)行官和其它高級(jí)財(cái)務(wù)官確立了道德標(biāo)準(zhǔn)。外部審計(jì)師必須就公司內(nèi)部控制系統(tǒng)有效性出具評(píng)估報(bào)告。牛牛文庫(kù)文檔分享5。。。。。。。。各國(guó)加強(qiáng)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求各國(guó)加強(qiáng)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求牛牛文庫(kù)文檔分享6中國(guó)第一步:風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)第二步:風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第三步:風(fēng)險(xiǎn)控制引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的可能因素自然環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)情況營(yíng)運(yùn)環(huán)境法律及法規(guī)因素量度和分析風(fēng)險(xiǎn)采取系統(tǒng)化的分析發(fā)生的可能性發(fā)生后所帶來(lái)的嚴(yán)重性分析風(fēng)險(xiǎn)接受程度風(fēng)險(xiǎn)控制的策略接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)減低風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)牛牛文庫(kù)文檔分享78可能引起風(fēng)險(xiǎn)的事故例子風(fēng)險(xiǎn)事故財(cái)務(wù)/執(zhí)行事件投資/信貸市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)聲譽(yù)災(zāi)難貸款損失利率人事員工顧客投資者分析員評(píng)級(jí)公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)傳媒主要人物投資表現(xiàn)房地產(chǎn)系統(tǒng)恐佈襲擊流動(dòng)性資金的槓桿作用程序火警/其他一次性活動(dòng)資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)/評(píng)估欺詐經(jīng)濟(jì)ww監(jiān)管牛牛文庫(kù)文檔分反對(duì)者享另類投資競(jìng)爭(zhēng)者9高中低低中高嚴(yán)重性CBAD可能性牛牛文庫(kù)文檔分享A可能性：高嚴(yán)重性：高需即時(shí)采取改善措施B可能性：低嚴(yán)重性：高考慮采取行動(dòng)及備有應(yīng)變計(jì)劃C可能性：高嚴(yán)重性：低考慮采取行動(dòng)D可能性：低嚴(yán)重性：低定期審查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估10通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略,把風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性,控制在可接受的范圍以內(nèi)營(yíng)運(yùn)目標(biāo)今年盈利達(dá)到港元5億風(fēng)險(xiǎn)貸款利率上升會(huì)減少盈利風(fēng)險(xiǎn)接受程度利息支出不超過(guò)3000萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)原有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制策略剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響（萬(wàn)元）可能性影響（萬(wàn)元）今年的HIBOR平均達(dá)到5%30%2000接受風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)察變化30%2000今年的HIBOR平均達(dá)到6%20%4000采用利率掉期合約，以對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)20%3000今年的HIBOR平均達(dá)到7%10%600010%3000例子:利率風(fēng)險(xiǎn)牛牛文庫(kù)文檔分享公司浮息貸款掉期合約商浮息利率HIBOR+1%

=3.75%浮息利率

HIBOR=2.75%123固定利率=

4.50%實(shí)際需付利率:支付浮息貸款利率（3.75%）收掉期浮息利率支付掉期固定利率凈支出2.75%4.50%5.50%利率風(fēng)險(xiǎn)管理–掉期合約牛牛文庫(kù)文檔分享11發(fā)生次數(shù)（每十年）影響輕微影響嚴(yán)重/暫停營(yíng)運(yùn)公司倒閉例子:營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)額牛牛文庫(kù)文檔分享12發(fā)生次數(shù)（每十年）影響輕微影響嚴(yán)重/暫停營(yíng)運(yùn)公司倒閉利用保險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)利用保險(xiǎn)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)范圍損失數(shù)額牛牛文庫(kù)文檔分享13保險(xiǎn)公司…轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生次數(shù)（每十年）影響輕微影響嚴(yán)重/暫停營(yíng)運(yùn)公司倒閉利用保險(xiǎn)和預(yù)防措施控制風(fēng)險(xiǎn)利用保險(xiǎn)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)范圍保險(xiǎn)公司預(yù)防措施…接受較低的風(fēng)險(xiǎn),并把余下較高的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移損失數(shù)額牛牛文庫(kù)文檔分享14謝謝牛牛文庫(kù)文檔分看牛牛文庫(kù)文檔分享16123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪個(gè)8vvvvvvv917牛牛文庫(kù)文檔分享123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪個(gè)8vvvvvvv917牛牛文庫(kù)文檔分享195666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555發(fā)呆的的叮叮當(dāng)當(dāng)?shù)牡囊?guī)范化牛牛文庫(kù)文檔分享20霚澇勻趀鍝萊嘻欝搙尉瓊規(guī)規(guī)靮靮54666666665444444444444風(fēng)光好官方官方共和國(guó)

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