貨幣金融學(xué)知識(shí)要點(diǎn)總結(jié)

貨幣金融學(xué)知識(shí)要點(diǎn)

第一章

1貨幣作為現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代一種最普遍的且歷史悠久的現(xiàn)象，幾乎所有的

經(jīng)濟(jì)行為以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的背后，實(shí)質(zhì)上都是貨幣的運(yùn)行。

2貨幣的職能

貨幣的出現(xiàn)是為了改變物物交換的低效率，貨幣的產(chǎn)生以及帶給經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最

大的改變主要就是降低交易成本和提高全社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。貨幣在經(jīng)濟(jì)生活

的作用是通過(guò)貨幣的職能表現(xiàn)出來(lái)的：

a交易媒介職能：貨幣以普遍接受的形態(tài)在商品買賣者之間進(jìn)行交易或勞務(wù)

支付時(shí)發(fā)揮媒介作用。要求：①在交易中具有普遍接受性②購(gòu)買力相對(duì)穩(wěn)定③供

給應(yīng)富有彈性。效應(yīng)表現(xiàn)，一方面，使直接的物物交換變成以貨幣為媒介的間接

交換，另一方面，它又使直接物物交換的統(tǒng)一過(guò)程，被分割為先賣后買兩個(gè)獨(dú)立

的過(guò)程。

b價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)職能：貨幣在計(jì)算、表現(xiàn)、比較各種商品與勞務(wù)的價(jià)值量時(shí)，充

當(dāng)計(jì)值單位職能。貨幣作為商品的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)之后，商品交換只需要觀念上的

貨幣就行了。價(jià)格反映商品價(jià)值量的準(zhǔn)確性事相對(duì)的，或者說(shuō)，價(jià)格的變動(dòng)

只是從趨勢(shì)上反映了商品價(jià)值量的變化。

c價(jià)值貯藏職能：貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，充當(dāng)社會(huì)財(cái)富的一般代表。貨

幣作為貯藏收隊(duì)具有完全流動(dòng)性的特征，但貨幣并不是唯一的貯藏價(jià)值手段，任

何有價(jià)值的資產(chǎn)都可以成為貯藏手段。

d支付手段：貨幣在清償債務(wù)時(shí)充當(dāng)延期支付工具。它是貨幣的交易職能在

延期執(zhí)行時(shí)派生出來(lái)的。貨幣作為支付手段，起初只是在流通領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)，

商品德讓渡與貨幣的支付在時(shí)間上分離，貨幣便充當(dāng)支付的手段。支付手段

對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響主要表現(xiàn)在以卜方面：①有利于減少流通中的現(xiàn)金需求量②推

動(dòng)了信用關(guān)系的發(fā)展③造成了買賣脫節(jié)加大了經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的可能性

3貨幣金屬論：貨幣本質(zhì)上是一種商品，自身必須有價(jià)值，其實(shí)際價(jià)值是由

貨幣金屬的價(jià)值所決定的，因此，只有金銀才是貨幣。古典學(xué)派對(duì)貨幣本質(zhì)

的解釋：①貨幣是從普通商品中分離出來(lái)的，它的價(jià)值決定于生產(chǎn)金銀所耗費(fèi)的

勞動(dòng)。②貨幣是交易的媒介或交換的工具③普通商品時(shí)?時(shí)一地的具體財(cái)富，金

銀貨幣則是一般財(cái)富的代表。

4貨幣名目論：克為普認(rèn)為，一切貨幣都是支付手段，所謂支付手段就是由

法律認(rèn)可的，能用于溝通的，表明價(jià)值單位的物品。貨幣是法律的產(chǎn)物，貨幣的

金屬本體對(duì)于貨幣無(wú)關(guān)緊要。而貨幣作為總分母并不需要自己有內(nèi)在價(jià)值。

5貨幣價(jià)值論：貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是一定生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)

作為一般等價(jià)物兩個(gè)特征：①貨幣是價(jià)值的一般代表，直接體現(xiàn)

為社會(huì)勞動(dòng)，能表現(xiàn)其他一切商品的價(jià)值②貨幣是一般的交換媒介，它具有一種

特殊的使用價(jià)值一一即無(wú)條件地和一切商品直接交換能力

6貨幣職能論：貨幣是延期支付的手段；馬克思將貨幣的本質(zhì)定義為是充當(dāng)

?般等價(jià)物，是其內(nèi)在矛盾發(fā)展到?定階段后的必然表象和特征深刻揭示了貨幣

的本質(zhì)。

7在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)是不變的，但貨幣的形式卻隨

著生產(chǎn)和交換的發(fā)展而不斷地演變。貨幣形式通常有三種不同分類方法：

一是按幣材的自然自然屬性不同，可分為實(shí)物貨幣、金幣、銀幣、和紙質(zhì)等；二

是按發(fā)行者的身份不同，可分為私人鑄幣、國(guó)家鑄幣或銀行貨幣和國(guó)家紙幣；三

是按貨幣的實(shí)際價(jià)值與貨幣所代表的價(jià)值之間的關(guān)系不同，可分為足值貨幣和非

足值貨幣

8商品貨幣；是兼具貨幣與商品雙重身份的貨幣。它在執(zhí)行貨幣職能時(shí)時(shí)

貨幣，不執(zhí)行貨幣職能時(shí)是商品。它作為貨幣用途時(shí)的價(jià)值與作為商品用途時(shí)的

價(jià)值相等，又稱足值貨幣

9代用貨幣：在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符

號(hào)?？梢院退淼慕饘儇泿抛杂蓛稉Q，一般由政府或銀行發(fā)行，但要求代

用貨幣有足量的金屬保證。

10信用貨幣：是代用貨幣的進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物。信用貨幣本身的價(jià)值低

于貨幣價(jià)值，且不代表任何金屬貨幣，它只是一種信用憑證。又稱債務(wù)貨幣。

11電子貨幣：是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷售終端、不同的電子設(shè)備之間

以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和預(yù)付支芍機(jī)制。

12電子貨幣的屬性：具有貨幣的基本屬性。表現(xiàn)：①發(fā)行主體多元化②電子

貨幣大部分是不同的機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)的帶有個(gè)性特征的產(chǎn)品③流通范圍的國(guó)際化

④形態(tài)上超物化

13銀本位制:是以白銀作本位幣的一種貨幣制度。銀幣自由鑄造無(wú)限法償

14金銀復(fù)本位制：是由國(guó)家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣，均可

自由鑄造。

15金本位制：是以黃金一種金屬作為貨幣的基礎(chǔ)。

16信用貨幣制度金本位制崩潰的直接導(dǎo)火索是20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危

機(jī)，表現(xiàn)為商品過(guò)剩和貨幣短缺。

特點(diǎn)：①它意不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，一般是有國(guó)家授權(quán)的、中吳銀

行發(fā)行的②不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能兌換黃金等貴金屬③非現(xiàn)金結(jié)算

占據(jù)主導(dǎo)地位④信用貨幣的性質(zhì)使用流通中的貨幣量可經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求量相適

應(yīng)的要求，從金本位制下的金屬貨幣自發(fā)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移到由各國(guó)政府機(jī)構(gòu)認(rèn)為控制。

17我國(guó)人民幣制度人民幣制度是一種不兌現(xiàn)銀行券的制度，人民幣從未

規(guī)定過(guò)含金量。與金銀完全脫離關(guān)系

18貨幣在經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的作用：①貨幣是生產(chǎn)要素的組合和資源配置的重要推

動(dòng)力②貨幣資本積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的先決條件：貨幣雖然只是使生產(chǎn)要素相結(jié)合

的媒介，但由于任何新的生產(chǎn)過(guò)程都是以預(yù)付貨幣為起點(diǎn)的，所以，貨幣資金積

累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的先決條件。

③降低交易成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。④貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的主要工具

19狹義貨幣供應(yīng)量Ml:Ml=通貨+所有金融機(jī)構(gòu)的活期存款

廣義貨幣供應(yīng)量：M0二通貨（流通中的現(xiàn)金）

Ml二通貨+商業(yè)銀行的活期存款

M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)

蓄存款

M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款

和儲(chǔ)蓄存款

M生M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)

庫(kù)券、高品質(zhì)商業(yè)票據(jù)）

第二章

1.信用是一種以還本付息為條件的借貸行為，體現(xiàn)的是債權(quán)關(guān)系。信用有借

方和貸方兩個(gè)關(guān)系人，貸方是授信者，即債權(quán)人；借方為受信者，即債務(wù)人授信

過(guò)程是債權(quán)人提供一定的有價(jià)物給債權(quán)人，到約定的時(shí)間，債務(wù)人將有價(jià)物歸還

并加付一定利息、。有價(jià)物可以是貨幣或某種金融要求權(quán)，如債券，也可以是商品、

勞務(wù)等。但無(wú)論何種形式，最終通常是以貨幣償付。

2.信用的形式一般有兩種：實(shí)物信用和貨幣信用。

②銀行向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于購(gòu)買房屋或高檔消費(fèi)品的貸款。

具體做法：分期付款和信用卡。

13.工商企業(yè)的直接信用是指工商企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券、融資票據(jù)等信用工具,

直接從金融市場(chǎng)籌集資金的一種信用形式，是工商企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金的主要途

徑。

14.信用工具是載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合約，一般規(guī)定了資金盈余者向資金短

缺者轉(zhuǎn)讓金融剩余的金額、期限和條件。信用工具本質(zhì)上是一種所有權(quán)憑證，即

表明對(duì)他債權(quán)或債務(wù)的憑證或所有權(quán)憑證。

15.短期信用工具主要是指償還期在一年以內(nèi)的金融契約，主要有各類短期

票據(jù)和國(guó)庫(kù)券。

16.國(guó)庫(kù)券是國(guó)家為了彌補(bǔ)年度內(nèi)先支后受后短期收支不平衡。有財(cái)務(wù)部發(fā)

行的以國(guó)家為債務(wù)人、期限在一年以內(nèi)的短期信用憑證。

17.票據(jù)是具有一定格式、載明金額和日期，到期有付款人對(duì)持票人或指定

人無(wú)條件支付一定款項(xiàng)的信用憑證。票據(jù)是最常用的支付工具。

18.票據(jù)的種類：

匯票：有出票人簽發(fā)，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者指定日期無(wú)條件向持票人或收款

人支付確定金額的票據(jù)。

本票：乂稱期票，是有債務(wù)人簽發(fā)，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給收

款人或持票人的承諾書(shū)或保證書(shū)，其特征是以出票人為付款人。分為銀行本票和

商業(yè)本票。

支票：是銀行活期存款人向銀行簽發(fā)的，同志銀行子啊其存款額度內(nèi)或約定的透

支額度內(nèi)，無(wú)條件地即期支付一定款項(xiàng)給指定人或持票人的書(shū)面憑證。分為：記

名支票，不記名支票，畫線支票，保付支票，旅行支票。

19.中長(zhǎng)期信用工具主要是指期限在一年以上的各類債券。分為：

公司債券：是指企業(yè)為向外籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證。通常在10年以上,

利率一般高于國(guó)債利率。

政府債券：指中央政府以債務(wù)人的身份為籌集預(yù)算資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，也稱

國(guó)債券。是有中央政府發(fā)行并承擔(dān)還款義務(wù)的中長(zhǎng)期是國(guó)家信用工具。

市政債券：是地方政府為了滿足地方財(cái)政需要而發(fā)行的債務(wù)憑證，籌集資金用作

地方性一般行政開(kāi)支和興辦地方公共事業(yè)。又稱免稅證券。

金融債券：是金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。

20.永久性信用工具：是指政府發(fā)行的無(wú)限期公債。允許流通轉(zhuǎn)讓，但天能

要求償還本金。

21.信用工具的屬性：

①償還期：是指信用I：具從目前到償還本金實(shí)際剩余的時(shí)間。

②流動(dòng)性：是指信用工具在極短的時(shí)間內(nèi)變賣為現(xiàn)金，而以貨幣計(jì)價(jià)不蒙受損失

的能力。取決于兩因素：變現(xiàn)的難以程度和交易成本的大小。

③本金安全性：主要指信用工具的本金是否會(huì)遇到損失的風(fēng)險(xiǎn)【信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)】。

④收益率：是作為信用工具的債權(quán)者一方，購(gòu)買信用工具，并在一段期間持有所

應(yīng)獲得的報(bào)酬率。

以上四個(gè)特征之間是有一定沖突的。一般來(lái)說(shuō)。流動(dòng)性和償還期成反比，與安全

性成正比，流動(dòng)性于安全性成反比等。

第二章

1.金融市場(chǎng)的參與主體（即市場(chǎng)參與者）

個(gè)人主要是作為金融市場(chǎng)的資金供給者。工商企業(yè)則是金融市場(chǎng)中主要的資

金需求者，同時(shí)也是重要的資金供給者。政府部門在金融市場(chǎng)上主要是資金需求

者。金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上的專業(yè)參與者。中央銀行則是較為特殊的非利益驅(qū)動(dòng)

的參與者。

2.交易對(duì)象

金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是金融工具，即交易者之間為轉(zhuǎn)移資金或風(fēng)險(xiǎn)而簽訂的

界定雙方權(quán)利義務(wù)的金融合約。各種金融工具之間的差別：流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收

益性。

第四章

1.相對(duì)于資金市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)有著鮮明的特點(diǎn)：其一是貨幣市場(chǎng)的交易對(duì)象

是短期金融工具，流動(dòng)性、安全性較高，收益也有限。其二，貨幣市場(chǎng)是批發(fā)市

場(chǎng)，單筆交易金額較大，且交易頻繁。

2.首先，貨幣市場(chǎng)為經(jīng)濟(jì)主體調(diào)劑短期資金余缺提供了重要的交易平臺(tái)。而

且，貨幣市場(chǎng)的完善程度直接影響著中央銀行實(shí)施貨幣政策的有效性。

3.同業(yè)拆借是金融結(jié)構(gòu)（除中央銀行以外）之間以貨幣借貸方式進(jìn)行的理期

融資活動(dòng)。為了保障支付能力和減少資金閑置的機(jī)會(huì)成本損失而產(chǎn)生。

4.承兌是指銀行確認(rèn)由工商企業(yè)簽發(fā)的商業(yè)匯票的證明事項(xiàng)，在匯票上作出

承諾付款的文字記載和簽章的行為。

5.貼現(xiàn)是指持票人為取得現(xiàn)款，將未到期的已承兌匯票以貼付利息為代價(jià)轉(zhuǎn)

讓給銀行。

第五章

1.股份公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。股東大會(huì)是股份公司的最高

權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

2.股票價(jià)值

（1）票面價(jià)值，即股票的票面金額。

（2）賬面價(jià)值，指每股普通股所對(duì)應(yīng)的公司賬面凈資產(chǎn)數(shù)額。

（3）內(nèi)在價(jià)值，是指股票代表的實(shí)際價(jià)值，取決于股東未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)

值。

（4）市場(chǎng)價(jià)值，包括股票的發(fā)行價(jià)格和一級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格。

（5）清算價(jià)值，又稱股票的“殘值”，指公司終止并清算后股票具有的價(jià)

值。

3.普通股的特點(diǎn)：普通股股東擁有公司的所有權(quán)；普通股的股利是非固定的;

普通股股東在公司的盈余分配和剩余資產(chǎn)分配和剩余資產(chǎn)分配中排在優(yōu)先股之

后，因此普通股的風(fēng)險(xiǎn)較高，股東的利益與公司的命運(yùn)更為緊密。

4.優(yōu)先股是股份公司發(fā)行的，享有某些特定優(yōu)先權(quán)的股票。與普通股相比，

優(yōu)先股的特點(diǎn)是：（1）在股息分配和公司剩余財(cái)產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權(quán)。（2）除

了少數(shù)浮息優(yōu)先股外，股息率一般是固定的。（3）表決權(quán)有限。

5.股票的發(fā)行價(jià)格

平價(jià)發(fā)行，又稱面值發(fā)行，即將股票的票面金額確定為發(fā)行價(jià)格。

溢價(jià)發(fā)行，即股票的發(fā)行價(jià)格高于票面金額。通過(guò)溢價(jià)發(fā)行，公司能以相當(dāng)

少的股份籌集到相當(dāng)多的資金，提高融資效率.

折價(jià)發(fā)行，即發(fā)行價(jià)格低于股票的票面金額。一種情況是通過(guò)折價(jià)發(fā)行使投

資者享受優(yōu)惠，折價(jià)不足票面金額的部分，由發(fā)行公司的公積金抵補(bǔ)，另一種情

況是股票的發(fā)行情況不佳。

6.債券按發(fā)行主體分類

政府證券，是指中央和地方政府以及政府機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑

證，也稱公債。由于有政府的信譽(yù)和財(cái)政收入作為保證，風(fēng)險(xiǎn)較小，其利率一般

低于其他債券。

公司債券，也即企業(yè)債券，是企業(yè)為籌資而發(fā)行的債券。

金融債券，指商業(yè)性或政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。金融債券的安全性介于

政府債券和企業(yè)債券之間，其利率水平一般高于政府債券，低于公司債券。

7.債券按償還期限分類

短期債券，是指償還期限在1年內(nèi)的債券，屬于貨幣市場(chǎng)工具。

中期債券，償還期在1年以上，5年以下。

長(zhǎng)期債券，多指償還期在5年以上的債券，在有些國(guó)家，償還期在10年以

上的債券方稱為長(zhǎng)期債券。

8.投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額集中投資額的零散資金，交由投資專家投資

于股票、債券及其他金融工具，所獲收益由投資者按出資比例分享的?種金融中

介機(jī)構(gòu)。作用是：投資基金以零售方式廣泛地吸收社會(huì)資金并投入金融市場(chǎng)，加

快儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化；投資基金作為金融市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者，有助于活躍和穩(wěn)

定市場(chǎng)。

第七章

1金融中介的類型：①存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行：是依法接受活期存款,

主要為工商企業(yè)和其他客戶提供貸款，并從事廣泛金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

②契約性金融機(jī)構(gòu)：人壽保險(xiǎn)公司：是為人們因意外事故或死亡而造成經(jīng)

濟(jì)損失提供保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。③投資性金融機(jī)構(gòu)：a共同基金b風(fēng)險(xiǎn)投資：是用

客戶或自由資金形成資金來(lái)源，專門對(duì)具有高成長(zhǎng)潛質(zhì)的初創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投

資的金融中介④其他經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)投資銀行：專門從事代理發(fā)行長(zhǎng)期融資

證券，為證券的流通轉(zhuǎn)讓提供經(jīng)濟(jì)人服務(wù)，并作為資產(chǎn)重組或并購(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)的

金融機(jī)構(gòu)，在許多國(guó)家也被稱為證券公司⑤政策性金融機(jī)構(gòu)

2中國(guó)現(xiàn)行金融中介機(jī)構(gòu)的分類：①商業(yè)銀行a國(guó)家獨(dú)資商業(yè)銀行b股份制

商業(yè)銀行c城市商業(yè)銀行。②非金融機(jī)構(gòu)，包括；保險(xiǎn)公司、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城

市信用合作社以及農(nóng)村信用合作社、信托投資公司、證券公司、企業(yè)財(cái)務(wù)公司、

金融租賃公司、投資基金、以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)③在鏡內(nèi)開(kāi)辦的外資、僑資、

中外合資金融機(jī)構(gòu)④政策性銀行和政策性金融機(jī)雨

第九章

1商業(yè)銀行：是經(jīng)營(yíng)貨幣的金融企業(yè)。銀行需要自有資本，這是銀行創(chuàng)辦和

維持正常經(jīng)營(yíng)的前提，存款和借款等負(fù)債構(gòu)成銀夕亍的主要資金來(lái)源。

2銀行資本的構(gòu)成：①股權(quán)資本②資本公積③留存收益④損失準(zhǔn)備金附屬資

本

3銀行資本四大功能：①保護(hù)性功能：是銀行資本最基本的功能②管理性功

能：金融監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)建立法定資本充足率標(biāo)準(zhǔn)③經(jīng)營(yíng)性功能：與任何工商企業(yè)

一樣，銀行的正常營(yíng)業(yè)需要起碼的固定資產(chǎn)和流旬資金方面投入④風(fēng)險(xiǎn)管理功能

4交易存款形式：①活期存款：是商業(yè)銀行傳統(tǒng)上最典型的交易存款，其特

點(diǎn)是不付利息，不規(guī)定期限，存戶可以隨時(shí)提款，銀行有義務(wù)對(duì)客戶簽發(fā)的支票

見(jiàn)票即付。②可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶③自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶④貨幣市場(chǎng)存款賬戶。

5儲(chǔ)蓄存款：是公眾為了將來(lái)的消費(fèi)，將當(dāng)期暫時(shí)不用的收入積蓄起來(lái)的存

款。

6同行拆借：金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期借貸行為

7回購(gòu)協(xié)議：資金需求者在通過(guò)出售金融證券購(gòu)入資金時(shí)，同時(shí)簽訂在將來(lái)

一個(gè)約定的日期按事先確定的價(jià)格買回這些金融證券的協(xié)議

8歐洲貨幣市場(chǎng)借款：在國(guó)內(nèi)銀根緊縮的情況下，大商業(yè)銀行還可以從國(guó)際

金融市場(chǎng)上借到歐洲貨幣。

9商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要有①流動(dòng)資產(chǎn)②貸款③證券投資

10流動(dòng)資產(chǎn)有：①現(xiàn)金項(xiàng)目：包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金，在中央銀行的存款

以及存放同行業(yè)的活期存款②短期證券：指那些期限為一年以內(nèi)的、具有高度可

銷性的證券，包括國(guó)庫(kù)券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)商業(yè)票據(jù)

和銀行承兌匯票等

11貸款業(yè)務(wù)（了解）P158

12表外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)：①表外業(yè)務(wù)：是銀行從事的，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資

產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)或不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債，但能改變銀行損益狀況的業(yè)務(wù)包

括：a衍生金融工具的開(kāi)發(fā)和交易b結(jié)算業(yè)務(wù)c擔(dān)保類業(yè)務(wù)：即銀行根據(jù)交易中

?方的申請(qǐng)，為申請(qǐng)人向交易的另?方出具履約保證，承諾當(dāng)申請(qǐng)人不能履約時(shí).，

由銀行按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為d租賃業(yè)務(wù)：是由銀行墊付資金，購(gòu)

買商品后再出租給承租人，并以租金的形式收回資本業(yè)務(wù)。

13商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則：①流動(dòng)性②安全性③盈利性

14派生存款P170

第十章

1.中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政貧，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，

對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)。其基本特征表現(xiàn)在：第

一，中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，具有排他性、唯一性的金融機(jī)構(gòu)。第二，

中央銀行不以盈利為目的。這是因?yàn)椋海?）中央銀行對(duì)貨幣發(fā)行權(quán)的獨(dú)家壟斷,

決定了任何商業(yè)銀行在利潤(rùn)追逐中都無(wú)法與其相匹敵。（2）中央銀行負(fù)有調(diào)節(jié)

經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)金融的特殊使命，追逐盈利與貨幣政策的實(shí)施相沖突。第三，在業(yè)務(wù)

經(jīng)營(yíng)對(duì)象上不與企業(yè)、居民發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，而以政府、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為業(yè)

務(wù)對(duì)象。第四，中央銀行一般不在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

2.中央銀行的職能

中央銀行是發(fā)行的銀行，是政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)，向政府提供信用，作為

政府的金融代理人代辦各種金融事務(wù)，充當(dāng)政府金融政策的顧問(wèn)和參謀），是銀

行的銀行（集中保管全國(guó)銀行存款準(zhǔn)備金；充當(dāng)全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)清算中心；

是全國(guó)商業(yè)銀行的最后貸款者），是全面協(xié)調(diào)和管理金融的銀行。

3.中央銀行的組織結(jié)構(gòu)三中類型

（1）決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)統(tǒng)一于一個(gè)機(jī)構(gòu)

（2）最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

（3）最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

4.中央人民銀行的職能：調(diào)節(jié)職能，監(jiān)管職能，服務(wù)職能。

5.中國(guó)人民銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)包括決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

決策機(jī)構(gòu)是中國(guó)人民銀行理事會(huì)和貨幣政策委員會(huì)。

執(zhí)行機(jī)構(gòu)是中國(guó)人民銀行的行長(zhǎng)辦公會(huì)議

監(jiān)督機(jī)構(gòu)主要是中國(guó)人民銀行的金融稽核監(jiān)督局。

6.中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性，不是指中央銀行完全獨(dú)立于政府之外，不收攻府

約束，或凌駕于政府之上的獨(dú)立性，而是指中央銀行在政府或國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)的控

制和影響下的獨(dú)立性，即指中央銀行在政府或國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)的干預(yù)和指導(dǎo)下，根

據(jù)國(guó)家總體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣金融政策。

保持相對(duì)獨(dú)立性的原因：（1）避免政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的出現(xiàn)；（2）避免財(cái)政

赤字貨幣化的出現(xiàn)；（3）為了適應(yīng)中央銀行特殊業(yè)務(wù)地位的需要。

7.中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容

（1）建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定。

（2）獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策。

（3）獨(dú)立管理和控制整個(gè)金融體系。

8.中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表

（一）資產(chǎn)項(xiàng)目

貸款，有價(jià)證券，黃金、外匯儲(chǔ)備，其他資產(chǎn)。

（二）負(fù)債和資本項(xiàng)目

流通中的通貨，準(zhǔn)備金存款，財(cái)政部存款和外國(guó)存款及其他存款，其他負(fù)債,

資本項(xiàng)目。

9.中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目間的關(guān)系

資產(chǎn)總額二貸款+證券持有+黃金外匯儲(chǔ)備+其他資產(chǎn)

負(fù)債總額二流通中的通貨+準(zhǔn)備金存款+財(cái)政存款和其他存款+其他負(fù)債

資產(chǎn)總額負(fù)債總額+資本總額（即資本項(xiàng)目）

主要項(xiàng)目間的關(guān)系

流通中的通貨二資產(chǎn)總額-準(zhǔn)備金存款-財(cái)政存款和其他存款-其他負(fù)債-資本

項(xiàng)目

準(zhǔn)備金存款;資產(chǎn)總額-流通中的通貨-財(cái)政存款和其他存款-其他負(fù)債-資本

項(xiàng)目

貸款+證券投資二流通中的通貨+準(zhǔn)備金存款+財(cái)政及其他存款+其他負(fù)債+資

本項(xiàng)目-黃金外

匯儲(chǔ)備-其他資產(chǎn)

第十一章

1.貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容：

①穩(wěn)定物價(jià)：就是設(shè)法是一般物價(jià)水平在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的波動(dòng)，穩(wěn)定物價(jià)的

實(shí)質(zhì)是穩(wěn)定幣值。

②充分就業(yè)：是保持一個(gè)較高的、較穩(wěn)定的社會(huì)就業(yè)水平。

③經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：是指一國(guó)或一地區(qū)內(nèi)商品和勞務(wù)及生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)，也就是指國(guó)民

生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)必須保持合理的、較高的速度。

④平衡國(guó)際收支：是指在一定時(shí)期內(nèi)（通常指一年），一國(guó)對(duì)其他國(guó)家或地區(qū)的

全部貨幣收支持平。

2.貨幣政策的最終目標(biāo)是一個(gè)長(zhǎng)期的、費(fèi)數(shù)量化的目標(biāo)，它只為中央銀行制

定貨幣政策提供指導(dǎo)思想，并通過(guò)貨幣政策工具在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)才能實(shí)現(xiàn)，且需要

長(zhǎng)時(shí)間的觀察和調(diào)整。

3.選擇中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：

①可測(cè)性；②可控性；③相關(guān)性。

4.充當(dāng)中介目標(biāo)的變量：貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率、貸款規(guī)?；驀?guó)內(nèi)信用總量、

匯率等。

5.作為貨幣政策目標(biāo)的貨幣供應(yīng)量?jī)?yōu)勢(shì)在于：

①貨幣供應(yīng)量有明確的內(nèi)涵和供應(yīng)量外延規(guī)定，中央銀行對(duì)其中的基礎(chǔ)貨幣基本

上可以直接控制，對(duì)貨幣乘數(shù)可直接影響。

②貨幣與最終目標(biāo)的相關(guān)性是明確的，不論作為經(jīng)濟(jì)變量，還是作為政策變量。

其變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期均是順循環(huán)。

③貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)與貨幣政策有著緊密的聯(lián)系，能直接反映貨幣政策的導(dǎo)向。

6.充當(dāng)操作目標(biāo)的變量：也稱為近期中介目標(biāo)。由于操作目標(biāo)離中央銀行的

調(diào)節(jié)手段距離甚近，可控性極強(qiáng)，當(dāng)貨幣政策總目標(biāo)確定后，操作目標(biāo)就成為中

央銀行操作調(diào)控工具的直接對(duì)象和掌握調(diào)控力度的觀測(cè)指數(shù)。中央銀行可選擇的

操作目標(biāo)主要有：

①短期利率：貨幣政策時(shí)常運(yùn)用的短期市場(chǎng)利率是銀行同行拆借利率。中央銀行

隨時(shí)可在貨幣市場(chǎng)上觀察到短期利率水平，然后通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作和再貼現(xiàn)率影

響短期利率的水平和結(jié)構(gòu)。

②存款準(zhǔn)備金：是中央銀行創(chuàng)造負(fù)債的一部分，它由商.業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和中央

銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分組成。準(zhǔn)備金作為操作目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：I存款準(zhǔn)備金充分

滿足可測(cè)性的要求，并具有較高的可控性。II存款準(zhǔn)備金與貨幣政策有高度的相

關(guān)性。

（i基礎(chǔ)貨幣：是指銀行存款準(zhǔn)備金總量和流通中的貨幣總和。

作為操作目標(biāo)，基礎(chǔ)貨幣具有較強(qiáng)的適用性；從可測(cè)性來(lái)看，基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中

央銀行的負(fù)債，其數(shù)量多少隨時(shí)在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)，中央銀行

很容易掌握這些資料c

7.中央銀行貨幣政策的中介目標(biāo)：

①現(xiàn)金控制②貨幣供應(yīng)量③再貸款計(jì)劃④利率

8.一般性貨幣政策工具：是中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的常規(guī)手段。它主要是調(diào)

節(jié)貨幣供應(yīng)總量、信用量和一般利率水平，因此，有稱為數(shù)量工具。包括：

①法定存款準(zhǔn)備金機(jī)制②再貼現(xiàn)機(jī)制③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

9.法定存款準(zhǔn)備金政策工具的運(yùn)用是指中央銀行在法律規(guī)定的權(quán)力范圍內(nèi)，

通過(guò)規(guī)定或調(diào)整金融機(jī)構(gòu)繳存在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金比率，以改變金融機(jī)

構(gòu)的準(zhǔn)備金數(shù)量和貨幣擴(kuò)張乘數(shù)，從而達(dá)到控制金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貨幣

供應(yīng)量的目的。

10.存款準(zhǔn)備金政黃的運(yùn)行的兩種情況：①當(dāng)需要大量吸收或補(bǔ)充銀行體系

的超額準(zhǔn)備金時(shí)；②需要對(duì)貨幣政策作重大調(diào)整時(shí)。

11.法定存款準(zhǔn)備金率政策在在兩個(gè)方面同時(shí)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量：①通過(guò)直接

影響商業(yè)銀行手持超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)節(jié)其信用創(chuàng)造能力，間接調(diào)控貨幣

供應(yīng)量。

②通過(guò)改變貨幣政策乘數(shù)，是貨幣供應(yīng)量成倍的收縮或擴(kuò)張，達(dá)到調(diào)控目的，這

是該政策的重點(diǎn)。

12.法定存款準(zhǔn)備金政策的作用特點(diǎn)和局限性：

①法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整有較強(qiáng)的告示效應(yīng)。

②法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有強(qiáng)制性的影響。法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整有法律

的強(qiáng)制性，一經(jīng)調(diào)整，任何存款性金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。

③法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整對(duì)貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果。

④正因?yàn)樗男Ч绱酥畯?qiáng)，法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整缺乏應(yīng)有的靈活性，不能

作為一項(xiàng)日常的調(diào)節(jié)工具，供中央銀行頻繁的加以運(yùn)用。

13.再貼現(xiàn)政策：是中央銀行通過(guò)指定和調(diào)整再貼現(xiàn)率，干預(yù)和影響市場(chǎng)利

率及貨幣市場(chǎng)的供給和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。

14.所謂再貼現(xiàn)，是指商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)見(jiàn)貼現(xiàn)所得到的未到期票據(jù)

向中央銀行轉(zhuǎn)讓。

15.再貼現(xiàn)政策的作用原理：

再貼現(xiàn)政策

的作用機(jī)制是一種利率機(jī)制，中央銀行在調(diào)節(jié)商業(yè)銀行信用時(shí)，其基本的操

作規(guī)則是變動(dòng)商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，以影響其借款意愿，達(dá)到擴(kuò)張或

緊縮信用的目的。當(dāng)中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，則降低再貼現(xiàn)率，刺激

商業(yè)銀行向中央銀行借款的積極性，以達(dá)到擴(kuò)張信用，增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)的目的。

16.再貼現(xiàn)政策工具的作用：①作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的手段，起“變速箱”

的作用。②對(duì)市場(chǎng)利率產(chǎn)生“告示效應(yīng)”，他預(yù)示著中央銀行貨幣政策的走勢(shì)，

從而金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾的預(yù)期。③通過(guò)審查再貼現(xiàn)申請(qǐng)時(shí)的一些限制條件，設(shè)

定資金流向，扶持或限制以一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，達(dá)到調(diào)整國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。

17.局限性：①在實(shí)施再貼現(xiàn)政策過(guò)程中，中央銀行處于被動(dòng)等待的地位。

②中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率，通常只能影響利率水平，不能改變利率結(jié)構(gòu)。③再貼

現(xiàn)工具的彈性較小。

18.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券【主要買

賣政府債券】，用于調(diào)節(jié)、控制信用和貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。

19.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)制：當(dāng)金融市場(chǎng)上的資金短缺時(shí)，中央銀行通過(guò)

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買進(jìn)有價(jià)證券，這實(shí)際上相當(dāng)于中夬銀行向社會(huì)投入一筆基礎(chǔ)貨

幣，引起信用的擴(kuò)張，貨幣供應(yīng)量的成倍增加。

20.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的政策效應(yīng)主要有：

①調(diào)節(jié)銀行準(zhǔn)備金從而影響銀行提供信貸的規(guī)模。②對(duì)直接買賣的那種證券的價(jià)

格和收益產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響金融市場(chǎng)上其他債券的價(jià)格的收益，調(diào)節(jié)投資與儲(chǔ)

蓄。③對(duì)政府財(cái)政收入的影響。

21.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)：①中央銀行運(yùn)用這一工具是對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行“主

動(dòng)出擊”而不是被動(dòng)等待，這一點(diǎn)明顯優(yōu)于再貼現(xiàn)政策。②中央銀行可以根據(jù)每

FI對(duì)金融市場(chǎng)的信息分析，隨時(shí)決定買賣證券的種類和規(guī)模，不斷調(diào)整其業(yè)務(wù)，

便于控制業(yè)務(wù)效果，減輕貨幣政策實(shí)施中給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的波動(dòng)。③告示效應(yīng)不明顯，

具有較高的操作彈性。

22.中國(guó)人民銀行的貨幣政策工具：

①計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的直接信用控制下的貨幣政策工具:信貸收支計(jì)劃，現(xiàn)金收支計(jì)劃,

貨幣發(fā)行。

②間接信用控制下的政策工具

I存款準(zhǔn)備金政策：a準(zhǔn)備金的計(jì)提以商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的月末或旬末存

款余額為基礎(chǔ)，方法是“按旬計(jì)算，見(jiàn)五上繳”匕各類存款均實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)備金

比率，各分支機(jī)構(gòu)需層層交付準(zhǔn)備金c商業(yè)銀行無(wú)權(quán)動(dòng)用在中央銀行賬戶上的法

定準(zhǔn)備金，即不可以以此作為清算資金。D中央銀行對(duì)其存入的法定準(zhǔn)備金支付

較高發(fā)利息。

II再貼現(xiàn)政策

III公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)政策

第十三章

1金融風(fēng)險(xiǎn)：由于不確定性因素造成損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源是不確

定性，即事物的未來(lái)發(fā)展或變化具有隨機(jī)性，人們無(wú)法事先準(zhǔn)確預(yù)知何種狀態(tài)將

發(fā)生。

2金融風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)成因分類：①信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手有

可能不正常履行合約的風(fēng)險(xiǎn)②利率風(fēng)險(xiǎn)：指因利率水平發(fā)生變動(dòng)的不確定性產(chǎn)生

的風(fēng)險(xiǎn)③匯率風(fēng)險(xiǎn)：因匯率變動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)④證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：指證券價(jià)格的隨機(jī)

波動(dòng)對(duì)交易者買賣證券的損益所產(chǎn)生的不確定影響⑤操作風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)由于操

作失誤或雇員違規(guī)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)a指令執(zhí)行不當(dāng)b具體操作部當(dāng)⑥財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)：指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)融資方式選擇不當(dāng)而陷入債務(wù)危機(jī)的可能性⑦流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：可

以從金融I：具和金融機(jī)構(gòu)兩個(gè)層面上加以理解⑧購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：也稱通貨膨脹風(fēng)

險(xiǎn)，指一般物價(jià)水平變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)⑨法律風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體簽

署的金融交易合同因不符合法律或金融管理部門的規(guī)定而得不到實(shí)際履行⑩詐

騙風(fēng)險(xiǎn)：一些不法分子可能借各種名目或采用多種手段向經(jīng)濟(jì)主體詐騙資金，使

其蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)（1D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：指外國(guó)投資者或債權(quán)人對(duì)某個(gè)國(guó)家的投資或貸款

因各種不確定因素而遭到損失的可能性

3金融風(fēng)險(xiǎn)正效應(yīng)：①金融風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力：首先適

量的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠在一定程度上活躍金融市場(chǎng)；其次，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在促使金融

市場(chǎng)參與者提高管理效率；再次。金融風(fēng)險(xiǎn)激發(fā)了金融創(chuàng)新。②金融風(fēng)險(xiǎn)是金融

市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的構(gòu)成要素：由于金融風(fēng)險(xiǎn)可能給市場(chǎng)參與者帶來(lái)?yè)p失，甚至導(dǎo)致

嚴(yán)重的后果，市場(chǎng)主體必須在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間作出理智的權(quán)衡，避免將社會(huì)資源

投入存在重大風(fēng)險(xiǎn)、缺乏現(xiàn)實(shí)可行性的項(xiàng)目

4金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響（P248）：①直接影響②間接影響

第十四章

1.“市場(chǎng)失靈”是金融監(jiān)管的直接原因。

（1）金融體系中的外部負(fù)效應(yīng)。

（2）金融市場(chǎng)中的壟斷。

（3）金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱。

金融監(jiān)管的特殊原因:

（1）金融體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分特殊的關(guān)鍵地位。

（2）金融體系具有內(nèi)在脆弱性：傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)的內(nèi)在不穩(wěn)定性；金融資產(chǎn)

市場(chǎng)價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)性；金融體系發(fā)生支付危機(jī)的連鎖效應(yīng)。

2.金融監(jiān)管的總體目標(biāo)是在一定的約束條件下追求最優(yōu)的效果，在穩(wěn)定、公

平、效率三者間尋求均衡。

具體目標(biāo)包括：（1）維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全。（2）保護(hù)社會(huì)公眾的利益。

（3）促進(jìn)公平、有效的競(jìng)爭(zhēng)，提高金融市場(chǎng)運(yùn)行效率。

3.金融監(jiān)管的原則

獨(dú)立原則；適度原則；法治原則；公正、公平、公開(kāi)原則；效率原則；動(dòng)態(tài)

原則

第十八章

1.通貨膨脹：一般物價(jià)水平的普遍的和持續(xù)的上漲過(guò)程。

2.通貨膨脹的類型：

（1）需求拉上型通貨膨脹是指商品和勞務(wù)的總需求超過(guò)相

應(yīng)的總供給所造成的過(guò)剩需求拉動(dòng)了物價(jià)的普遍上升。

（2）成本推進(jìn)型通貨膨脹是指在總需求不變的情況下，由

于生產(chǎn)要素價(jià)格（包括工資、租金、利潤(rùn)以及利息）上漲，致使生產(chǎn)成本上升,

從而導(dǎo)致物價(jià)總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。

（3）供求混合推進(jìn)型通貨膨脹是將供求兩個(gè)方面的因素綜

合起來(lái)，認(rèn)為通貨膨脹是由需求拉上和成本推進(jìn)共同起作用導(dǎo)致的。

（4）結(jié)構(gòu)型的通貨膨脹是在總需求和總供給大體處于平衡

狀態(tài)時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素所引起的物價(jià)持續(xù)上漲。

第二十章

1外匯交易類型：①即期交易②遠(yuǎn)期交易③掉期交易④套匯業(yè)務(wù)⑤套利

2影響匯率變動(dòng)的主要因素(P429)：①國(guó)際收支差額②利率水平：當(dāng)一國(guó)

提高利率水平或本國(guó)利率高于外國(guó)利率是，會(huì)引起資本流入該國(guó)，由此對(duì)本國(guó)貨

幣需求增大，是本幣升值，外匯貶值③通貨膨脹因素：通貨膨脹必然引起匯率水

平的變化④財(cái)政、貨幣攻策⑤投機(jī)資本⑥政府的市場(chǎng)干預(yù)⑦一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力⑧其他

因素

第二十一章

1國(guó)際收支：從狹義上講，指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期必須與其他國(guó)家或

地區(qū)立即結(jié)清的各種到期支付的差額

第二十二章

1國(guó)際儲(chǔ)備：是一國(guó)貨幣當(dāng)局為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差、維持本國(guó)貨幣匯率的穩(wěn)

定以及應(yīng)付各種緊急支付而持有的、為世界各國(guó)所普遍接受的資產(chǎn)

第二十三章

1金本體系可劃分為典型的金木位體系、金匯兌本位體系等

貨幣金融學(xué)筆記

名詞解釋

適應(yīng)性政策accommodatingpolicy：一種追求高就業(yè)率目標(biāo)的積極干預(yù)主

義政策。

積極干預(yù)主義者activist：認(rèn)為通過(guò)工資和價(jià)格調(diào)整實(shí)現(xiàn)的自我糾錯(cuò)機(jī)制

的作用十分緩慢，因而需要政府采取積極的、相機(jī)抉擇政策來(lái)消除高失業(yè)率的經(jīng)

濟(jì)學(xué)家。

適應(yīng)性預(yù)期adaptiveexpectations：根據(jù)變量的歷史平均值對(duì)變量作出的

預(yù)期。

逆向選擇adverseselection：在交易之前，信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的問(wèn)題，被

交易對(duì)手方認(rèn)為最不利的人也許就是最積極參于該交易的人。

一般物價(jià)水平aggregatepricelevel：經(jīng)濟(jì)體中各類商品和服務(wù)的平均價(jià)

格。

浮躁情緒animalspirits：影響消費(fèi)者和企業(yè)支出意愿的樂(lè)觀情緒或悲觀

情緒。

資產(chǎn)管理assetmanagement：購(gòu)買違約風(fēng)險(xiǎn)小的資產(chǎn)并對(duì)所持資產(chǎn)進(jìn)行多

樣化，從而提高收益的行為.

資產(chǎn)轉(zhuǎn)換assettransformation：設(shè)計(jì)并出售適合投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的資產(chǎn),

并將出售資產(chǎn)所得資金用于購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)程度較高的資產(chǎn)，從而幫助投資者將風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)轉(zhuǎn)化為安全必資產(chǎn)的過(guò)程。

信息不對(duì)稱asymnietricinformation：交易雙方對(duì)對(duì)手方的了解程度不相

等。

資本充足性管理capitaladequacymanagement；銀行就其適度的資本規(guī)模

以及獲取所需資本的過(guò)程作出決策。

完全擠出效應(yīng)completecrowdingout：指擴(kuò)張性財(cái)政政策（例如政府支出

的增加）并沒(méi)有導(dǎo)致產(chǎn)出的增加，原因在于私人支出的減少完全抵消了其對(duì)產(chǎn)出

的影響。

單一貨幣增長(zhǎng)率規(guī)則constant-money-growth-raterule：貨幣主義學(xué)派主

張的貨幣供給增長(zhǎng)率不變的政策規(guī)則。

信用配券creditrationing即使借款人愿意支付規(guī)定利率，甚至更高利率,

貸款人也不愿發(fā)放貸款或發(fā)放貸款數(shù)額小于貸款申請(qǐng)額度。

信用途徑觀點(diǎn)creditview：通過(guò)信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱現(xiàn)象而發(fā)揮作用的貨

幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。

防御性公開(kāi)市場(chǎng)操作defensiveopenmarketoperations：旨在抵消其他

影響基礎(chǔ)貨幣的因素的變動(dòng)而實(shí)施的公開(kāi)市場(chǎng)操作（例如在美聯(lián)儲(chǔ)的財(cái)政存款的

變動(dòng)或浮款的變動(dòng)）。

存款外流depositoutflows：儲(chǔ)戶提款或要求支付引起存款的減少。

貼現(xiàn)窗口discountwindow：美聯(lián)儲(chǔ)向銀行辦理貼現(xiàn)貸款的設(shè)施。

久期分析durationanalysis：度量銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值隨利率變動(dòng)

的敏感性的指標(biāo)。

能動(dòng)性公開(kāi)市場(chǎng)操作dynamicopenmarketoperations：旨在改變準(zhǔn)備金

和基礎(chǔ)貨幣規(guī)模的公開(kāi)市場(chǎng)操作。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)economiesofscale：隨著交易規(guī)模的增大，單位交易成本隨之

減少。

范圍經(jīng)濟(jì)economiesofscope：運(yùn)用同一種資源提供多種產(chǎn)品和服務(wù)的能

力。

歐洲債券Eurobonds：用債券發(fā)行所在國(guó)貨幣以外的其他貨幣標(biāo)價(jià)的債

券。

聯(lián)邦基金利率federalfundsrate：以在美聯(lián)儲(chǔ)的存款發(fā)放隔夜貸款的利

率。

金融工程financialengineering：研究和升發(fā)符合客戶需求的新金融產(chǎn)品

和服務(wù)，從而獲取利澗的過(guò)程。

浮款float：美聯(lián)儲(chǔ)在途現(xiàn)金減去待付現(xiàn)金的余額。

免費(fèi)搭車者問(wèn)題free-riderproblem：沒(méi)有支付費(fèi)用的人利用其他人付費(fèi)

的信息。

目標(biāo)獨(dú)立性goalindependence：中央銀行設(shè)定貨幣政策目標(biāo)的能力。

高能貨幣high-poweredmoney：即基礎(chǔ)貨幣monetarybase：美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣

負(fù)債總額（流通中的現(xiàn)金與準(zhǔn)備金之和）與美國(guó)財(cái)政部的貨幣負(fù)債（流通中的財(cái)

政貨幣，主要是鑄幣）。

中介指標(biāo)intermediatetarget：美聯(lián)儲(chǔ)試圖影響的、對(duì)就業(yè)和物價(jià)水平會(huì)

產(chǎn)生直接作用的一組變量中的任何一個(gè)，例如貨幣總量或利率。

流動(dòng)性偏好模型liquiditypreferencefranework：由約翰梅納德凱恩斯

創(chuàng)立的一種模型，該模型根據(jù)貨幣供給和貨幣需求預(yù)測(cè)均衡利率水平。

LM曲線LMcurve：描述使貨幣需求量等于貨幣供給量（貨幣市場(chǎng)均衡）的

利率與總產(chǎn)出關(guān)系的曲線。

Ml：貨幣的一種統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，包括通貨、旅行支票和支票存款。

M2：貨幣的一種統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，即在Ml的基礎(chǔ)上加上貨幣市場(chǎng)存款賬戶、貨幣

市場(chǎng)共同基金份額、小額定期存款、儲(chǔ)蓄存款、隔夜回購(gòu)協(xié)議和隔夜歐洲美元。

M3：貨幣的一種統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，它在M2的基礎(chǔ)上加入大額定期存款、長(zhǎng)期回購(gòu)

協(xié)議以及機(jī)構(gòu)貨幣市場(chǎng)基金份額。

貨幣主義者monetarist：即米爾頓弗里德曼的追隨者，他們認(rèn)為貨幣供給

是引起物價(jià)水平和總產(chǎn)出變動(dòng)的首要原因，并且認(rèn)為經(jīng)濟(jì)具有自我穩(wěn)定的功

能。

基礎(chǔ)貨幣monetarybase：美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣負(fù)債總額（流通中的現(xiàn)金與準(zhǔn)備金

之和）與美國(guó)財(cái)政部的貨幣負(fù)債（流通中的財(cái)政貨幣，主要是鑄幣）。

貨幣中性monetaryneutrality：認(rèn)為在長(zhǎng)期內(nèi)貨幣供給的擴(kuò)張導(dǎo)致物價(jià)水

平相同比例的上升，因而實(shí)際貨幣供給和諸如利率等其他所在經(jīng)濟(jì)變量保持不變

的理論。

貨幣乘數(shù)moneymultiplier：貨幣供給變動(dòng)與給定的基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的比

率。

道德風(fēng)險(xiǎn)moralhazard：交易的一方從事對(duì)另一方不利的行為的風(fēng)險(xiǎn)。

多倍存款創(chuàng)造multipledepositcreation：當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)向銀行體系投放1美

元的準(zhǔn)備金時(shí)，存款擴(kuò)張數(shù)倍于1美元的過(guò)程。

總產(chǎn)出的自然水平naturalratelevelofoutput：在自然失業(yè)率下的總

產(chǎn)出水平，即工資和價(jià)格沒(méi)在變動(dòng)趨勢(shì)時(shí)的產(chǎn)出水平。

凈值networth：公司資產(chǎn)（它所擁有的以及別人欠它的）與其負(fù)債（它所

欠的）之間的差額，也稱為權(quán)益資本。

非借入基礎(chǔ)貨幣non-borrowedmonetarybase:即基礎(chǔ)貨幣減去貼現(xiàn)貸

款。

表外業(yè)務(wù)off-balance-sheetactivity：金融1：具交易、收費(fèi)業(yè)務(wù)和出售

貸款，都會(huì)影響銀行利潤(rùn)，但卻不體現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。

公開(kāi)市場(chǎng)操作openmarketoperation：美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)上的債券買賣。

操作指標(biāo)。peratingtarget：美聯(lián)儲(chǔ)試圖影響、且對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策工具能夠

作出反應(yīng)的一系列變量，例如準(zhǔn)備金或利率等。

啄食順序假定peckingorderhypothesis：該假定認(rèn)為，公司的規(guī)模越大,

運(yùn)轉(zhuǎn)越良好，就越有可能通過(guò)發(fā)行證券來(lái)籌集資本。

政策無(wú)效命題policyineffectivenessproposition：新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

模型認(rèn)為，預(yù)期之中的政策對(duì)總產(chǎn)出的波動(dòng)沒(méi)在任何影響。

委托-代理問(wèn)題principal-agentproblem：由于動(dòng)機(jī)不同，實(shí)際控制企業(yè)

的經(jīng)理（代理人）從自身利益而非所在者（委托人）的利益出發(fā)，所產(chǎn)生的道德

風(fēng)險(xiǎn)。

貨幣數(shù)量論quantitytheoryofmoney：該理論認(rèn)為，名義收入僅由貨幣

數(shù)量的變化所決定。

簡(jiǎn)化形式實(shí)證分析reduced-formevidence：通過(guò)直接觀察兩個(gè)變量之訶的

關(guān)系，來(lái)說(shuō)明其中一個(gè)變量是否對(duì)另一個(gè)在影響的實(shí)證分析模式.

回購(gòu)協(xié)議repurchaseagreement,repo：根據(jù)這種協(xié)議，美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買證券，

而賣出方承諾在短期內(nèi)（通常在一周這內(nèi)）買回這些證券。

因果顛倒reversecausation：某變量被認(rèn)為是另一變量的原因，而實(shí)際情

況卻恰好相反。

李嘉圖平衡式Ricardianequivalence：以19世紀(jì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)李嘉

圖命名的理論，即當(dāng)政府出現(xiàn)赤字并發(fā)行債券時(shí)，公眾認(rèn)為政府為償還這些債券

在今后將會(huì)提高稅率。

自我糾錯(cuò)機(jī)制self-correctingmechanism：不論最初的產(chǎn)出水平處于何處,

經(jīng)濟(jì)體都有使得產(chǎn)出逐漸回復(fù)到自然率水平的特征。

簡(jiǎn)單存款乘數(shù)simpledepositmultiplier：在儲(chǔ)戶和銀行都不發(fā)揮