銀行業(yè)2024年上半年發(fā)展回顧與展望

lonttelontteDeloitte.德勤因我不同成就不凡始于因我不同成就不凡始于55”,產品發(fā)展重點轉向,推動構建銀行理財市場擴容提質,呈現(xiàn)發(fā)展新態(tài)勢????：CoRe????????:??????：CoRe????????:??在此背景之下,我國銀行業(yè)2024年上半年交出的答卷是難能可貴的。資產規(guī)模保持增長,貸款規(guī)模平穩(wěn)擴大,貸款結構進—步優(yōu)化,持續(xù)提升服務實體經濟的能力,加大對于高科技制造業(yè)等領域的信貸支持力度,助力新質生產力發(fā)展;持續(xù)完善風險管理體系架在此背景之下,我國銀行業(yè)2024年上半年交出的答卷是難能可貴的。資產規(guī)模保持增長,貸款規(guī)模平穩(wěn)擴大,貸款結構進—步優(yōu)化,持續(xù)提升服務實體經濟的能力,加大對于高科技制造業(yè)等領域的信貸支持力度,助力新質生產力發(fā)展;持續(xù)完善風險管理體系架構,加大不良資產清收化解力度,房地產企業(yè)及地方政府融資平臺等重點領域風險管控初顯成效,不良貸款率穩(wěn)中有降,資產質量整體保持穩(wěn)定;隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法》等監(jiān)管規(guī)則的落地,樣本銀行核心—級資本充足率、—級資本充足率和資本充足率等指標,相較2023年底出現(xiàn)普遍上升,維持良好風險抵補能力;隨著金融科技技術升級迭代,銀行業(yè)積極推動“數(shù)智化”戰(zhàn)略轉型,加強線上、線下和遠程全渠道協(xié)同經營,提升金融服務的便利性和競爭力,滿足廣大群眾多元化、個性化的金融服務需求?？傊?銀行業(yè)2024年上半年在促進經濟增長、推動經展望2024年,銀行業(yè)面臨的國內外發(fā)展環(huán)境仍充滿挑戰(zhàn)。全球地緣政治的緊張局面尚未得到根本性緩解,美國、歐盟等數(shù)十個國家和地區(qū)將舉行大選,有可能導致國際政治形勢發(fā)生難以預料的變化,給全球貿易和投資的增長帶來巨大的潛在風險;全球經濟復蘇和穩(wěn)定增長的態(tài)勢還不夠穩(wěn)固,主要經濟體進入降息周期和流動性寬松局面,需要我國在貨幣、匯率和利率政策方面及時做出適當?shù)恼{整和因應;國家亦亟需采取力度更大的改革措施,以切實解決穩(wěn)定預期、提振消費、擴大投資、促進出口的階段性難題。銀行業(yè)如何在服務實體經濟、實現(xiàn)良好經濟效益、維護金融穩(wěn)定與安全等方面取得良好平衡,考驗著盡管如此,我們對于銀行業(yè)的未來發(fā)展前景仍保融強國的發(fā)展路徑與具體舉措。銀行業(yè)當前最重要的工作是要落實二十屆三中全會的決定,做好科技的金融支持,積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險;加快數(shù)字化轉型,建設數(shù)字化經營管理體系基本建成,普及數(shù)放眼全球,2024年銀行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境注定不會平靜。上半年,全球經濟在經歷了較長時期的波動之后,顯現(xiàn)出逐步企穩(wěn)、恢復增長的態(tài)勢,但整體的增長動能仍然偏弱。全球貿易呈現(xiàn)復蘇跡象,但仍面臨地緣政治緊張、貿易保護主義抬頭的隱憂。全球通脹率逐步回落,歐美發(fā)達經濟體貨幣政策的重點將從抑制通脹,轉向促進經濟增長和擴大就業(yè),寬松的流動性供給有望實現(xiàn)并保持。綜上,銀行的外部國際環(huán)境出現(xiàn)了若干積極跡象,但總體仍不容回觀國內,銀行業(yè)2024年面臨機遇和挑戰(zhàn)并存和交織的局面。從發(fā)展機遇來看,我國上半年GDP增新質生產力和建設現(xiàn)代產業(yè)體系為經濟增長注入新的動能;隨著穩(wěn)健的貨幣政策更加精準有效,積極的財政政策進—步發(fā)力,企業(yè)、家庭和個人對于信貸、保險、投資、理財、財富管理等金融服務的需求有望持續(xù)釋放;建設金融強國政策措施的逐步落實,金融監(jiān)管新體系和新機制的運行有效性持續(xù)提升,房地產、地方政府債務、中小金融機構等領域風險化解工作順利推進,為銀行業(yè)高質量發(fā)展營造了更好的國內經濟發(fā)展面臨預期轉弱、內需不足、投資不振、出口受阻的暫時性困難,制約了企業(yè)、家庭和個人對于信貸和其他金融服務的需求,導致樣本銀行營業(yè)收入總體首次出現(xiàn)負增長,而資產總額和貸款總額增速也趨于放緩;隨著央行持續(xù)引導基準利率下行,要求下調存量房貸利率并提高房貸利率市場化水平,商業(yè)銀行息差進—步縮窄至歷史低位,銀行盈利能力和資本補充承受較大壓力,主要收益率指標出現(xiàn)普遍下滑;由于持續(xù)落實讓利降費政策、居民減少銀行卡消費和支付、銀行代理保險費率下降等原因,樣本銀行手續(xù)費和傭金收入呈下滑趨勢,中間業(yè)務承壓;受宏觀等因素影響,存款余額增速下降明顯,活期存款增長承壓,存款定期化趨勢加強,樣本銀行面臨較大資金 本報告涵蓋了2024年上半年宏觀經濟及金融形勢回顧、上市銀行業(yè)績分析、上市銀行業(yè)務觀察、行業(yè)熱點話題探討等四個章節(jié)。報告以國內具有代表性的12家商業(yè)銀行為樣本,通過分析其盈利能力、資產情況、負債情況和資本實力,展現(xiàn)銀行業(yè)在2024年上半年取得的成就并展望未來發(fā)展的趨勢。本報告也選取了6家境外全球系統(tǒng)重要性銀行進行分析,提供全球化視野,用以了解并吸取國際同業(yè)的優(yōu)秀實踐經驗。同時,本報告深度分析了商業(yè)銀行零售業(yè)務和理財市場的發(fā)展狀況、難點及其解決思路,全面解讀了《金融機構合規(guī)管理辦法(征求意見稿)》《非銀行支付機構監(jiān)督管理條例實施細則》的背景及現(xiàn)實意義,數(shù)字化技術對銀行業(yè)合同智能管理深遠影響、以及對2024半年度商業(yè)銀行第三支柱信息披露進行對標分析。我們相信,這份研究報告將會為銀行從業(yè)者把握行業(yè)發(fā)展趨勢與熱點、提升經營管理水平和能力本報告的數(shù)據(jù)資料,除特別注明外,均來源于上述銀行公布的半年度/年度報告。境外銀行資產負債表數(shù)據(jù)按照各期末匯率折算、利潤表數(shù)據(jù)按照各半年平均匯率折算。除了特殊說明外,本刊列示的平均指標均為樣本的算數(shù)平均指標。年2024年上半年經濟運行總體平穩(wěn),GDP同比技術制造、服務消費和外需方面表現(xiàn)較為亮眼,為從生產端來看,工業(yè)保持較快增長,而且高端化轉型態(tài)勢明顯,上半年規(guī)模以上工業(yè)增加值低迷影響,上半年固定資產投資完成額累計增零售總額實現(xiàn)3.7%的增長,其中服務消費保持年以來文旅等服務消費需求保持活躍有關,如五—假期和端午節(jié)假期,全國國內旅游出游人次和國內游客出游總花費繼續(xù)保持較快增長,“國潮”2024年上半年經濟運行總體平穩(wěn),GDP同比技術制造、服務消費和外需方面表現(xiàn)較為亮眼,為 8%6%4%2%0%fffGDP：不變價：累計同比社會消費品零售總額：累計同比固定資產投資完成額：累計同比出口金額：人民幣：累計同比在2024年7月召開的備受矚目的三中全會上,“強調堅定不移實現(xiàn)全年經濟社會發(fā)展目標”(即GDP增長“5%左右”),并承諾提供政策支到房地產低迷和勞動力市場疲軟,國內通脹風險很事實上,2024年二季度不平衡的復蘇顯然增加了美聯(lián)儲為首的主要中央銀行已開啟寬松步伐(美聯(lián)儲于9月降息50個基點,歐盟于今年6月、9月兩次降息,加拿大于6月、7月和9月連續(xù)三次降息),在此背景下,央行應該加入全球寬松的大合唱。此外,加上其他宏觀政策效力持續(xù)顯現(xiàn),例如大規(guī)模的設備更新和消費品以舊換新政策,以及各地政府積極調整優(yōu)化房地產政策,2024年經從改革方向來看,今年三中全會文件的主旨是對此場,意味著要破除地方保護主義;2)追求高質量增長,意味著不能過度依賴債務融資;3)促進新質生產力,意味著新的增長因素將由技術突破和創(chuàng)新引領,提高全要素生產率;4)全會強調了“兩個毫不動搖”——即支持國有企業(yè)和私營部門,并提出“完善民營企業(yè)參與國家重大項目建設長效機制”。我們認為這是對民營經濟的額外保障?？傮w而言,全會強調了政策的連續(xù)性,并設定了2029年為最后期限,即中華人民共和國成立 2024年是全球選舉大年,美國、歐盟等70余個國家和地區(qū)都將進行大選,各國內政外交政策可能出現(xiàn)較大變化,給全球貿易和投資增長帶來—定風險。其中,美國大選的結果無疑將對全球貿易(不僅僅是)構成重大風險。美國似乎廣泛接受關稅,認為如果能在本地創(chuàng)造更多制造業(yè)崗位,消費者付出更高的價格是值得的。但若美國針對電動車和光伏(這些商品占對美出口比重非常脅也很可能是競選言論,但隨著美國經濟放緩,美對而言,最好的對策是避免爭端升級。然而,未來無論美國大選結果如何,產能過剩和補貼等爭議問題仍將繼續(xù)存在;這也是提出要構建真正的全國統(tǒng)—大市場的原因,這將通過消除內部貿易壁壘和改變地方政府的激勵措施來釋放可持續(xù)總而言之,從短期來看,考慮到主要發(fā)達經濟體中很可能出現(xiàn)關稅和地緣政治方面的重大風險,“全球南方”將成為新的熱門出口市場。從長期來看,經濟必須從過度依賴投資和出口轉向由消費主導的增長;但在房地產行業(yè)企穩(wěn)之前,外需不金融數(shù)據(jù)“擠水分” 2024年—季度,國家統(tǒng)計局、人民銀行對金融業(yè)增加值的季度核算方式進行了優(yōu)化調整：由過去參考貨幣金融服務業(yè)增加值(即存貸款余額同比增速)調整為參考銀行利潤指標(利息凈收入增速、手續(xù)費及傭金凈收入增速等)進行推算。新核算方制向商業(yè)銀行下發(fā)《關于禁止通過手工補息高息攬得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權上線的補息”?！笆止ぱa息”治理體現(xiàn)了盤活被低效占用的資金資源、減少資金空轉沉淀的監(jiān)管思路,這將推動資金結構逐步調整,即金融機構資產端、銀行負債端增長放緩,進而影響企業(yè)居民存均較上月繼續(xù)下行,不斷突破歷史低位;銀行存貸款增速也延續(xù)下行趨勢,6月存款、貸款分別同比據(jù)“擠水分”的認識已經較為充分,對信貸投放的規(guī)模情結逐漸在弱化。信貸和存款數(shù)據(jù)下滑主要系監(jiān)管防資金空轉、弱化金融機構存貸款沖量的措施發(fā)揮效果。展望下半年,金融“擠水分”效果將持9%9%8%7%6%5%——社會融資規(guī)模存量：同比——M2：同比 從實體經濟的需求來看,隨著房地產市場大幅調整,過去依賴房地產、地方融資平臺等債務驅動的經濟增長模式已然改變。傳統(tǒng)依賴信貸資金的重工業(yè)趨于飽和,輕資產服務業(yè)發(fā)展加快,信貸需求也將相應調整。央行報告提出要適應“信貸增長由供給約束轉為需求約束”的變化,釋放了淡化規(guī)模情結、注重效率的信號。長期來看,金融數(shù)據(jù)結構持續(xù)調整,對抑制資金空轉、提高資金使用效率和金融支持質效——金融機構：各項存款余額：同比金融機構：各項貸款余額：同比2023年底,中央經濟工作會議首次提出“社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配”,維護價格穩(wěn)定、推動價格溫和回升成億元,央行行長潘功勝表示,當前銀行業(yè)存款特別地,9月24日,在“—行—局—會”參加的國新辦發(fā)布會上,央行宣布新—輪降準降息,量價齊動為市場注入流動性,進—步帶動市場利率下行,呼應解讀8月金融數(shù)據(jù)時提到的“推出—些增量政策舉措,進—步降低企業(yè)融資和居民信貸成本”,上半年,銀行間市場存款類機構7天期回購加權平場7天期逆回購操作利率相差7個基點,波動區(qū)間銀行間市場存款類機構以利率債為質押的7天期回購加權平均利率(DR007)2024年二季度末,商業(yè)銀行資產合計362.2萬億行,主要受金融“擠水分”和信貸需求較弱影響,其中,大型銀行、股份制銀行、城商行的總資產分放緩。大型銀行資產增長放緩幅度最大,主要受禁止“手工補息”措施影響,存款流失較多。城商行保持著較高的資產增速,服務區(qū)域經濟顯成效。股份制銀行持續(xù)保持輕資產運營,淡化增長,資產增總資產：商業(yè)銀行合計：同比總資產：股份制商業(yè)銀行：同比總資產：大型商業(yè)銀行：同比總資產：城市商業(yè)銀行：同比 與四年前同期的2020年6月齊平(這是全行業(yè)受疫情影響較大的階段),表明銀行業(yè)盈利壓力持續(xù)加大;銀行業(yè)息差壓力仍然較大,2024年第—、二度與—季度持平,體現(xiàn)了息差下行趨于穩(wěn)定,具體來看：—是市場利率下行、信貸需求偏弱背景下,銀行擴表速度放緩,貸款的價格競爭或有所緩和;二是“手工補息”治理、存款利率下降推動負債成本凈息差：商業(yè)銀行平均凈息差：股份制商業(yè)銀行凈息差：大型商業(yè)銀行凈息差：城市商業(yè)銀行2024年5月9日,為深化金融供給側結構性改革、加快發(fā)展新質生產力,國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》,提出將繼續(xù)優(yōu)化“五篇大文章”金融產品和服基本形成銀行業(yè)保險業(yè)多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續(xù)的“五篇大文 優(yōu)化國有金融資本布局,加大政策性金融供給產管理情況專項報告審議意見的相關報告,針對銀行業(yè)機構“—枝獨大”、政策性金融功能近年來有所弱化等問題,提出推動優(yōu)化國有金融資本布局,加大政策性金融供給,推動國有金融企業(yè)差異化主要內容包括：1)集中力量打造金融業(yè)“國家隊”目標,未來有望通過資本補充、利潤轉增等方式,調整國有金融資本在銀行、保險、證券行業(yè)的比重,優(yōu)化國有金融資本功能定位和戰(zhàn)略布局,推進國有大型金融企業(yè)對標世界—流金融企業(yè);2)強化政策性金融職能,持續(xù)深化政策性銀行改革,推動其聚焦主責主業(yè)、嚴控商業(yè)性業(yè)務,加大政策性金融供給;3)完善國有金融資本管理體制機制,預計監(jiān)管將加快出臺國有金融資本管理的相關政策;4)強化國有金融企業(yè)服務實體經濟能力,做好金融五篇大文章,加強國有商業(yè)保險公司效益指標長周期考核,引導其發(fā)揮在中長期資金市場中已有83家(含擬定)中小銀行進行合并重組,其中村鎮(zhèn)銀行32家、農商行35家、農信社15家和城村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行吸收合并后改制成為主發(fā)起行的分支機構。農合機構、村鎮(zhèn)銀行及農商行的風險聚集較高,小型銀行逐漸聚合形成中型銀行成為未中小銀行機構通過并購可整體擴大經營規(guī)模,集中多家資源,顯著提升區(qū)域市場集中度;對機構自身來說,可減少同業(yè)同質化競爭,通過提高運營水平穩(wěn)定凈息差,提高風控能力有效防范化解中小銀行機構風險。未來,如何確保整合后的銀行培育自身競爭優(yōu)勢,深耕區(qū)域市場,服務區(qū)域實體經濟薄弱年????????123411單位：人民幣億元0摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行90%70%50%30%10%2023年1-6月同比變動幅度2024年1-6月同比變動幅度 2024年上半年,境內銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡稱“歸母凈利潤”)合計9,140億元,同比減少31億元,首次呈下降趨勢,降幅費政策等多重因素的影響o國有大行中,工商銀行、建設銀行、銀行、郵儲銀行、交通銀行歸4家銀行歸母凈利潤較上年同期有所上升,浦發(fā)銀52.16個百分點o其中摩根大通歸母凈利潤增幅2024年上半年,境內銀行撥備前利潤總體繼續(xù)呈信銀行和農業(yè)銀行撥備前利潤小幅增長外,其他9家境內銀行撥備前利潤均呈不同程度下降。其相對穩(wěn)定故撥備增提金額同比下降,—定程度緩解分點。除法巴銀行外,其他境外銀行以原幣計量的單位：人民幣億元0摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年1-6月——2023年1-6月同比變動幅度2024年1-6月2024年1-6月同比變動幅度2024年上半年,境內銀行除浦發(fā)銀行外其他行主受美聯(lián)儲加息影響,存款利率上升導致息差收窄,除摩根大通上述兩項比率較同期有所上升外,其余要盈利能力指標呈下降趨勢要盈利能力指標呈下降趨勢,境外銀行中除摩根大政策引導下息差持續(xù)收窄和非息收入的下滑等因素銀行兩項收益率指標均較上年有所下降或基本 摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行銀行2023年1-6月——2024年1-6月2023年1-6月平均值29%7%」」工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安摩根美國富國花旗匯豐法巴銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行大通銀行銀行銀行銀行銀行——2023年1-6月——2024年1-6月2023年1-6月平均值2024年1-6月平均值2024年上半年,因為風險加權資產和資本凈額普遍上升,而凈利潤普遍下降,境內銀行的平均風險加權資產收益率(“RORWA”)及平均風險調整資本回報率(“RAROC”)均呈下降趨勢。其中境內銀行RORWA均值為1.31%,同比下降其他境內銀行RORWA均呈不同程度下降,其中招均下降超0.10個百分點。境內銀行RAROC均值為」」」」」」」 境內銀行營收總體首現(xiàn)負增長,收入結構保持穩(wěn)定2024年上半年,境內銀行營業(yè)收入合計2.43萬億幅正增長外,其他國有銀行均呈負增長,其中工商銀行、建設銀行、交通銀行降幅較大,分別下降境外銀行營業(yè)收入合計2.06萬億元,同比增加按原幣計營業(yè)收入增幅達15.66%,增長主要來源于利率抬升帶動金融市場價格波動而導致的非息收下行,同時減費讓利實體經濟政策進一步深入并疊加資本市場波動加劇,中間業(yè)務收入等非息凈收入境外銀行受經營環(huán)境波動影響,主要經濟體加息帶070%60%70%60%50%50%40%30%30%20%20%0%-10%-20%從營業(yè)收入的結構來看,境內銀行的平均利息凈收入占營業(yè)收入的比例(“利息凈收入占比”)收入較上年同期增長4個百分點。股份制銀行的平均利息凈收入占比為65%,整體低于國有銀行,其中,平安銀行利息凈收入占比較2023年同期下入占比明顯低于境內銀行,非息業(yè)務更具優(yōu)勢。其中,匯豐銀行、法巴銀行利息凈收入占比僅為39%2024年上半年,境內銀行的凈息差均出現(xiàn)不同程商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行和銀行的凈息差點。其中,除摩根大通的凈息差小幅上升3個基點以外,其他境外銀行的凈息差均呈下降趨勢。整體而言,境外銀行平均凈息差高于境內銀行65個 具體來看,2024年上半年,境內銀行的平均生家境內銀行的生息資產收益率均有不同程度的下降,主要受LPR下調、市場利率中樞整體下行、存量房貸利率調整等因素影響。境內銀行的平均計國銀行和招商銀行外,其余銀行的計息負債付息率均有所下降,主要由于銀行自2023年6月開始三次下調存款利率以緩解息差壓力。2024年上半年,境外銀行平均生息資產收益率、計息負債付息率顯著上升,同比分別上升73個基點、95個基點,主要是受美聯(lián)儲加息影響,全球發(fā)達經濟體跟進采取緊縮的貨幣政策,境外市場利率整體提升。 2024年上半年,境內銀行的平均客戶貸款及墊款收益率為3.98%,同比下降41個基點。國有大行36個基點。除受LPR下調影響外,存量房貸利率調整,持續(xù)支持實體經濟進一步推動工商銀行和建設由于貸款結構調整,堅持貫徹讓利實體經濟的政策導向,持續(xù)加大對制造業(yè)、綠色金融等重點領域的3.98%為控制息差收窄速度、壓降負債端成本,2023年6月、9月以及12月,境內銀行三次宣布下調存款掛牌利率,大幅調減長期存款的掛牌利率,在2024年有所顯效。2024年上半年,境內銀行的平均存11個基點。除銀行外,境內銀行存款付息率同比均有所下降,銀行存款付息率上升2個基點,主要是由于受外幣市場利率上行帶動外幣負債 中間業(yè)務承壓,手續(xù)費及傭金凈收入持續(xù)續(xù)呈下滑趨勢。主要由于境內銀行持續(xù)落實降費政策,代理業(yè)務手續(xù)費下降;受居民消費意愿尚處于低水平影響,部分銀行與消費直接關聯(lián)的銀行卡結金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關于規(guī)范銀行代理渠道保平緩外,其他境外銀行的手續(xù)費及傭金凈收入均呈」00摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年1-6月同比變動幅度2024年1-6月同比變動幅度境內銀行營業(yè)支出整體下降,境外銀行營業(yè)支出持續(xù)單位：人民幣億元工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年1-6月同比變動幅度2024年1-6月同比變動幅度境內銀行持續(xù)開展財務精細化管理,加強費用管分別主要由于員工成本上升、郵儲代理費增加、控控,成本控制初見成效。其中,平安銀行和光大銀行、郵儲銀行和農業(yè)銀行的業(yè)務及管理費仍呈現(xiàn)業(yè)務及管理費普遍呈上升趨勢。其中,摩根大通增 」」特有業(yè)務模式影響成本收入比最高,為59.93%,其次為交通銀行、招商銀行、農業(yè)銀行和平安銀內銀行中僅銀行和興業(yè)銀行較同期有所下降,郵儲銀行、工商銀行和光大銀行較同期增幅較大,成本收入比同比分別增加2.61個百分點、1.36個境外銀行成本收入比整體高于境內銀行,平均為成本收入比最高,為66.80%,其后依次為富國銀行、美國銀行和法巴銀行,分別為66.00%、工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行銀行——2023年1-6月——2024年1-6月2023年1-6月平均值2024年1-6月平均值22單位：人民幣億元0摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行銀行8%6%4%2%0%2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度億元,較上年末增加8.78萬億元,平均增幅為六家國有銀行增速首位,農業(yè)銀行和建設銀行的增六家股份制銀行資產總額合計52.83萬億元,較上整體來看,六家國有銀行資產總額平均增幅高于六家股份制銀行,六家境外銀行資產總額變化趨勢 從總資產的構成來看,2024年6月末,六大國有銀行與六大股份制銀行沒有明顯差異。十二家境內銀行發(fā)放貸款平均占比為57.15%,較上年末增加上年末減少0.18個百分點;同業(yè)資產平均占比為六家境外銀行發(fā)放貸款平均占比為34.17%,較上年末減少0.76個百分點;金融投資平均占比為平均占比為10.31%,較上年末增加0.71個百分點。貸款占比普遍低于十二家境內銀行,各銀行資2024年上半年,境內銀行信貸資產平穩(wěn)增長。從增速來看,境內銀行整體投放節(jié)奏放緩,保持合理具體來看,2024年6月末境內銀行發(fā)放貸款及墊款百分點。其中,浦發(fā)銀行的貸款投放增速同比呈上升趨勢(同比上升4.59個百分點),其余境內銀行貸款投放增速同比均呈下降趨勢。銀行貸款2024年6月末,境外銀行發(fā)放貸款及墊款賬面價值降11.03個百分點。法巴銀行和美國銀行的貸款投大通、富國銀行、花旗銀行、匯豐銀行的貸款賬面價值呈現(xiàn)下降趨勢,其中富國銀行降幅最大,單位：人民幣億元0摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行8%6%4%2%0%2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度凈息差水平進—步收窄,境內銀行積極響應國家戰(zhàn)略規(guī)劃,持續(xù)精準滴灌實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié),加大對公信貸投放,夯實對公項目儲備O2024年6月末,境內銀行對公貸款、對私貸款、票據(jù)貼現(xiàn)余額平均占比分別為55.75%、點、下降1.42個百分點、下降0.67個百分點O其中銀行對公貸款占比最高,達66.09%;郵從零售貸款結構來看,2024年6月末境內銀行個人年末上升1.33個百分點;信用卡貸款平均占比為半年受房地產市場低迷及居民消費意愿疲軟的影響,個人住房貸款和信用卡貸款平均占比有所下降,但個人經營貸款占比上升,反映了境內銀行穩(wěn)步推進普惠金融業(yè)務,滿足小微企業(yè)主、個體工商2024年上半年個人住房貸款受房地產市場調整轉型影響增長相對乏力,但境內銀行積極適應房地產市場供求關系發(fā)生的重大變化,因城施策實施差別化信貸政策,個人住房貸款仍是國有六大行最主要注：銀行未單獨披露消費貸及經營貸余額;交通銀行、興業(yè)銀行未單2024年上半年,境內銀行繼續(xù)貫徹落實國家重大戰(zhàn)略部署,持續(xù)加大對實體經濟發(fā)展的支持力度,資金投向包括支持經濟轉型升級、精準滴灌實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。租賃和商務服務業(yè)、制造業(yè)、電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)等信貸投放規(guī)模增量顯著,租賃和商業(yè)服務業(yè)投放較注：銀行未單獨披露批發(fā)和零售業(yè),平安銀行未單獨披露租賃和商務服務業(yè)和水利、環(huán)境單位：人民幣億元0 工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度 2024年上半年境內銀行持續(xù)完善風險管理體系,加大不良資產清收化解力度,房地產企業(yè)及地方政府融資平臺等重點領域風險管控初顯成效。2024年6月末,境內銀行不良貸款余額合計18,322億境內銀行根據(jù)當前的經濟形勢和市場變化,適時調整風險防控策略,積極運用多種不良資產化解手段,確保在信貸平穩(wěn)增長的情況下保持資產質量的總體穩(wěn)定。其中,郵儲銀行、農業(yè)銀行和工商銀0工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行8%6%4%2%0%2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度從不良貸款率來看,2024年6月末境內銀行平均不儲銀行、興業(yè)銀行、中信銀行和平安銀行不良貸款貸款率與上年末持平,其他境內銀行不良貸款率較上年末均有所下降,其中浦發(fā)銀行不良貸款率降幅不良貸款率均維持在1%以下。綜合來看,境內銀行不良貸款余額上升,但不良貸款率穩(wěn)中有降,信對公貸款不良率有所下降,房地產業(yè)不良風險仍需關注2024年上半年,我國經濟逐步恢復,企業(yè)經營狀況改善,境內銀行持續(xù)加強信貸資產風險管控,落實金融資產分類新規(guī),優(yōu)化資產組合配置,同時不斷提升不良資產處置質效,信貸資產質量保持平穩(wěn)。2024年6月末境內銀行對公貸款平均不降幅最大;郵儲銀行和平安銀行的對公貸款不良率維持在1%以下。從具體行業(yè)分布來看,除住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)的不良率較上年末上升外,其余行 2024年上半年,境內銀行重點防控房地產領域相關風險,加快推進重點房地產企業(yè)風險處置,行業(yè)低迷的狀態(tài)有所扭轉,房地產業(yè)不良率有所下降。2024年6月末,境內銀行房地產業(yè)平均不良貸銀行在房地產風險領域的變化有所分化,其中除興業(yè)銀行和平安銀行的房地產業(yè)不良率較上年末分別銀行的房地產業(yè)不良率均有不同程度下降,浦發(fā)銀」」」建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年12月31日平均值2024年6月30日平均值2024年6月末,批發(fā)和零售業(yè)對公貸款平均不良率光大銀行和建設銀行增幅最大,分別增加0.48個銀行和興業(yè)銀行批發(fā)和零售業(yè)對公貸款的不良率最人住房貸款最低首付比例,并下調各期限品種住房住房和二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限,實現(xiàn)房貸利率市場化。2024年上半年,境內銀行進—步加大對個人住房貸款的支持力度,促進2024年6月末,境內銀行個人住房貸款余額合計31.29萬億元,較上年末下降3,234億元,降幅他銀行個人住房貸款余額均呈下降趨勢,中信銀行2024年6月末,境內銀行個人住房貸款平均不良貸浦發(fā)銀行個人住房貸款不良率最高,為0.75%,0工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行個人住房貸2023年12月31日個人住房貸2024年6月30日2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度 境內銀行信用卡業(yè)務整體規(guī)模略有下降,不良率微增動力仍較弱,居民消費力疲軟,信用卡透支余額略有下降o2024年6月末境內銀行信用卡貸款余額合其中,透支余額最大的三家銀行依次為建設銀行、招商銀行和農業(yè)銀行,增幅最大的三家銀行分別為農業(yè)銀行、銀行和工商銀行,降幅最大的三家銀行分別為光大銀行、平安銀行和興業(yè)銀行o2024年6月末,境內銀行信用卡平均不良貸款率行、銀行及興業(yè)銀行外,其余境內銀行信用卡業(yè)務不良率均呈上升趨勢o其中,不良率最高的三家銀行依次為興業(yè)銀行、工商銀行和平安銀行,單位：人民幣億元建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行信用卡透支信用卡透支2023年12月31日信用卡透支2024年6月30日——信用卡透支不良貸款率2023年12月31日——信用卡透支不良貸款率2024年6月30日---信用卡透支平均不良貸款率2023年12月31日---信用卡透支平均不良貸款率2024年6月30日關注類貸款余額上升,存在潛在不良生成風險總體來看,2024年6月末境內銀行關注類貸款有所類貸款余額均有所增長,其中工商銀行關注類貸款余額增量最大,為515億元,郵儲銀行關注類貸款單位：人民幣億元0建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度從關注類貸款占比來看,境內銀行關注類貸款平百分點,上升幅度最大;浦發(fā)銀行關注類貸款占比銀行和銀行的關注類貸款占比均有下降,降幅占比則有不同程度上升。交通銀行和光大銀行關注點。綜合來看,境內銀行關注類貸款占比差距有所 2024年上半年,境內銀行正常類貸款平均遷徙率交通銀行關注類貸款遷徙率小幅下降外,其余四大行的關注類貸款下遷情況均有所加劇,其中工商銀點。六大股份制銀行中,除招商銀行和浦發(fā)銀行關注類貸款遷徙率有所上升外,其余四家股份制銀行的關注類貸款下遷情況均有所改善。其中,招商銀行關注類貸款遷徙率上升幅度達18.02個百分點,綜合來看,工商銀行、農業(yè)銀行、銀行及招商銀行正常類貸款及關注類貸款遷徙率呈“雙升”,郵儲銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行及平安銀行股正常類貸款及關注類貸款遷徙率建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年12月31日平均值2024年6月30日平均值銀行逾期貸款余額下降外,其他境內銀行逾期余額均有所上升o其中,逾期貸款增幅最大的三家銀行依0 2024年6月末,境內銀行逾期貸款與不良貸款除平安銀行和農業(yè)銀行該比值下降外,其余境內銀行均為不同程度增長。其中該比值最高為光大銀行90%建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年12月31日較年初平均變動幅度2024年6月30日較年初平均變動幅度增加429億元,增幅為13.68%。具體來看,各銀行變動呈現(xiàn)分化狀態(tài)。除工商銀行、銀行和興業(yè)銀行外,境內銀行貸款核銷及轉出均有不同程度增加,其中農業(yè)銀行和建設銀行分別增加151億元和122億」」0交通銀行郵儲銀行銀行農業(yè)銀行建設銀行光大交通銀行郵儲銀行銀行農業(yè)銀行建設銀行光大銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行平安銀行招商銀行2023年1-6月同比變動幅度2024年1-6月同比變動幅度貸款撥備率與撥備覆蓋率“雙降”,撥備計提有所放緩呈現(xiàn)“雙升”,其余境內銀行撥備覆蓋率均表現(xiàn)為不同程度的增長。其中浦發(fā)銀行年末撥備覆蓋率行、招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行和平安銀行貸款撥備率與撥備覆蓋率呈現(xiàn)“雙降”,工商銀行、銀行和交通銀行貸款撥備率與撥備覆蓋率上半年境內各家銀行撥備覆蓋率雖略有下滑,但整體仍保持在較高水平,各銀行間撥備覆蓋率仍存在 撥備計提力度有所放緩。其中,郵儲銀行、平安銀行、光大銀行及浦發(fā)銀行貸款撥備率下降較為明顯,」」建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年12月31日平均值2024年6月30日平均值金融投資總體規(guī)模保持平穩(wěn)增長,各銀行變動呈分化態(tài)勢2024年6月末,六家國有大型銀行金融投資賬面價值合計52.86萬億元,較上年末增加3.51萬億個百分點。其中,農業(yè)銀行金融投資增幅最高為六家股份制銀行金融投資賬面價值合計15.32萬億就六家境外銀行而言,金融投資賬面價值合計單位：人民幣億元.摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年12月31日——2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日——2024年6月30日較年初變動幅度國有大型銀行以攤余成本計量的金融資產占比高,股份制銀行以公允價值計量的金融資產占比高 2024年6月末,境內銀行金融資產投資按計量方式分類占比呈現(xiàn)差異化。其有四大銀行以公允價值計量且其變動計當期損益的金融資產(FVTPL)除銀行外,國有大型銀行以攤余成本計量的金 境內銀行以公允價值計量且其變動計入其他綜合收整體來看,國有大型銀行為發(fā)揮大行金融服務主力軍作用,持續(xù)做好支持實體經濟發(fā)展,地方政府債等配置比例較高并擬長期持有,以攤余成本計量的金融資產占比普遍較高。股份制銀行金融資產投資品種更為豐富,相較于國有大型銀行,所持有的以公允價值計量的金融資產占比相對較高;但本身除中信銀行外,以攤余成本計量的金融資產占比仍高38%建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(FVTPL)以攤余成本計量的金融資產(AC)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(FVOCI)境內銀行債券投資增速平穩(wěn),需持續(xù)加強投資與風險管理能力2024年上半年,央行加大宏觀政策調控力度,精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策,維持債券市場流動性合理充裕。上半年債券市場收益率總體呈現(xiàn)波動下行態(tài)勢?！壥袌隼蕚l(fā)行總量同比有所下降,六大股份制銀行債券投資余額11.64萬億元,較上行增速最高達11.28%,居六大股份制銀行首位。招商銀行和浦發(fā)銀行債券投資余額較上年末有所上升,但較上年同期增幅有回落。中信銀行、興業(yè)銀行和光大銀行債券投資余額較上年末小幅下降,整體來看,境內銀行作為債券市場主要投資機構,債券配置受信貸資產投放、存款準備金率變動及政策導向和監(jiān)管政策相關,需綜合考慮債券市場波動、預期信用損失、債券節(jié)稅效應及潛在投資損益 (其他綜合收益)等影響。在當前復雜的市場環(huán)境下,將持續(xù)考驗商業(yè)銀行對投資機會的把握和債券久期管理能力。個別境外銀行風險事件凸顯了由資產負債錯配引發(fā)的流動性風險,這將推動境內銀行更加注重流動性風險的管理,調整資產結構,在債券資產的配置中,也更加重視資產的流動性以及與單位：人民幣億元0建設銀行工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行招商建設銀行工商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度 境內銀行利率債占比較高,需關注信用債風險情況債券投資以利率債為主,信用風險偏好較低,政有銀行;六家國有銀行各類發(fā)行人債券占比與上年五家股份制銀行中,招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行的政府、央行及政策性銀行債券投資占比均資占比較上年末降低7個百分點,其他四家銀行各36%29%84%82%83%78%81%84%85%上年末本期末上年末本期末上年上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行光大銀行平安銀行政府、央行及政策性銀行金融債券企業(yè)債券2024年上半年,人民銀行綜合運用降準、再貸款再貼現(xiàn)、中期借貸便利(MLF)和公開市場操作等多種方式投放流動性,銀行體系流動性保持合理充裕,推動實體經濟融資成本穩(wěn)中有降。在貨幣市場資金充裕的大背景下,境內債券市場收益率較上年續(xù)走高,境內銀行除平安銀行外,以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產普遍估值上升,合計影響當年其他綜合收益金額為1,518億其中,工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行和銀行以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產本期公允價值變動均超過200億元;農業(yè)銀行和工商銀行變化較大,較上年同期分別增加279億單位：人民幣億元0建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行點,其他十家境內銀行浮盈比例較上年同期均有不同程度上升o單位：人民幣億元工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行招商工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行賬面價值w公允價值——上期浮盈(浮虧)比例——本期浮盈(浮虧)比例 利率期限結構總體保持穩(wěn)定,長期限金融投資占比相對較高整體期限結構較上年末基本穩(wěn)定,郵儲銀行和交通價投資占比相對較高,其中光大銀行的占比最高,為53%。5年以上利率重定價投資除招商銀行投資股份制銀行期限結構較上年末變化較大(變動超5%),浦發(fā)銀行5年以上利率重定價投資較上年末上本上本上本上本上本上本上本上本上本上本上本上本年期年期年期年期年期年期年期年期年期年期年期年期末末末末末末末末末末末末末末末末末末末末末末末末工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行中信銀行光大銀行平安銀行1年以內1至5年5年以上不計息330工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度負債規(guī)模微升負債規(guī)模微升,增速放緩點o其中,除交通銀行外,其他國有大行負債總行外,其他股份制銀行負債總額均較上年末有所上漲o 0境內存款余額略有增長,增速放緩億元,較上年末增加4.84萬億元,平均增幅為款增長速度的減慢,存款派生能力有所減弱,以及銀行整改手工補息,儲蓄存款存在向表外產品類資產轉移的傾向,均對儲蓄存款增速造成—定影響。除郵儲銀行、平安銀行外,其他國有大行和股份制銀行的增速均較上年同期有不同程度的下億元,較上年末持平,但平均增幅較上年同期平均8%6%4%2%0%工商建設農業(yè)郵儲交通招商興業(yè)浦發(fā)中信光大平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根美國富國花旗匯豐法巴大通銀行銀行銀行銀行銀行2023年6月30日較年初變動幅度2024年6月30日較年初變動幅度企業(yè)和居民資金活化不足,活期存款增長承壓,存款定期化趨勢持續(xù)2024年以來受居民對長期限存款需求較為旺盛、公司投資意愿不足等因素影響,存款定期化趨勢進—步加深。2024年6月末,境內銀行平均活期存2024年6月末,境外銀行平均定期存款占比為定期存款占比高于境內銀行。其中,花旗銀行定期工商銀行農業(yè)銀行建設銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行工商銀行農業(yè)銀行建設銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行銀行活期存款定期存款其他存款20242024年6月末境內銀行存款業(yè)務中,剩余期時償還的存款平均占比為39.83%,較上年末百分點,反映了存款的定期化趨勢,定期化趨勢影響了銀行存款的期限結構,進而影響了存款的付息率。2023年以來多輪存款掛牌利率下調,各銀行積極優(yōu)化存款期限結構,活期存款及定期存款利率 上年末本期末上年末本期末上年末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末上年末本期末工商銀行建設銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行中信銀行光大銀行平安銀行即時償還1年以內1年至5年5年以上整體來看,境內銀行公司客戶存款余額較上年末平在四大國有銀行中,除銀行個人客戶存款占比略低于公司客戶存款占比外,工商銀行、建設銀行和農業(yè)銀行個人客戶存款占比高于公司客戶存款地產市場恢復較慢,居民個人儲蓄向公司存款轉移減少,個人存款增強o從客戶類型來看,四大國有銀行公司客戶存款和占比o郵儲銀行依托網(wǎng)點優(yōu)勢,個人客戶存款金制銀行中,公司客戶存款金額占比較大,平均占百分點o36%農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行農業(yè)銀行銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行浦發(fā)銀行銀行光大銀行平安銀行個人存款其他存款銀行銀行個人存款其他存款2024年6月末,境內銀行應付債券及發(fā)行存款證余平均增幅為10.90%,較上年同期平均增幅下降模較上年末有所下降外,其他境內銀行均有所增境外銀行應付債券及發(fā)行存款證余額合計13.10萬2024年上半年,我國債券市場發(fā)展平穩(wěn),發(fā)行規(guī)?？傮w穩(wěn)步增長,結構分化明顯,隨著各期限國債收益率均有明顯下行,社會融資成本繼續(xù)下降,債券市場發(fā)行利率較上年同期顯著下行。2024年以來,具有資本補充性質的債券依然是銀行發(fā)債的主要構成,同時,為響應支持綠色產業(yè)項目發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略,綠色金融債