2023-2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識試題及答案二

2023年-2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識精選

試題及答案二

單選題（共45題）

1、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000

點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行

價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300

點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】B

2、與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較小

B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤

C.保證金比例較高

D.成本較高

【答案】A

3、（）是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】A

4、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時(shí)，就會

產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）

A.實(shí)際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實(shí)際期指處于無套利區(qū)間

【答案】C

5、對商品期貨而言，持倉費(fèi)不包含（）

A.倉儲費(fèi)

B.期貨交易手續(xù)費(fèi)

C.利息

D保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】B

6、在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒有任何的效果

【答案】C

7、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨

合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。

該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價(jià)格賣出，待

到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200

元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/

噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱

為（）。

A期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】B

8、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的

銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）

美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】B

9、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價(jià)

B.持倉量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D.預(yù)期行情

【答案】D

10、跨國公司可以運(yùn)用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)

行套利，總利潤為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支

出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支

出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支

出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支

出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

【答案】A

n、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50

美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合

約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)

格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期

貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉，則其凈

損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C,盈利25000

D.盈利75000

【答案】C

12、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格

【答案】B

13、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由

于面粉市場價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值

【答案】B

14、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價(jià)，進(jìn)場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)

【答案】A

15、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。

A.實(shí)物

B.現(xiàn)金

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期

【答案】A

16、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。

A.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)避險(xiǎn)的目的

B.期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

C.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

D.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

【答案】D

17、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15

手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價(jià)格

2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5肌該客戶當(dāng)日可

用資金為（）元。（不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】A

18、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國充當(dāng)

介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機(jī)構(gòu)

【答案】C

19、期貨交易與期貨期權(quán)交易的相同之處是（）。

A.交易對象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.交割標(biāo)準(zhǔn)相同

C.合約標(biāo)的物相同

D.市場風(fēng)險(xiǎn)相同

【答案】A

20、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450

美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452

美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合

約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D虧損7

【答案】A

21、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出H月份白糖期貨

合約，價(jià)格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和H月

份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸

【答案】A

22、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為

10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一

張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到

10300點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】B

23、期貨交易所會員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工

作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的,

應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時(shí)為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

【答案】B

24、下列選項(xiàng)中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。

A.證券交易

B.期貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】D

25、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約

【答案】D

26、下列（）正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。

A.時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)

C.時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值

【答案】B

27、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所

【答案】D

28、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時(shí)賣出10手7

月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者

對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價(jià)格分別為46800元/和47100元/

噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是()元。(不計(jì)手

續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用)

A.虧損25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.虧損50000

【答案】B

29、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價(jià)格在未來的約定日

期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

【答案】B

30、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉成本為30?40元/噸，交易成本5元/噸，某交易

者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利.則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于

()時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會。

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸

【答案】C

31、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定

的（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告資金情況、頭寸情況等,

客戶須通過期貨公司會員報(bào)告。

A.50%

B.60%

C.75%

D.80%

【答案】D

32、國債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】C

33、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益

B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

34、企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

35、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

【答案】B

36、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】A

37、技術(shù)分析三項(xiàng)市場假設(shè)的核心是（）。

A.市場行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)

C.歷史會重演

D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格

【答案】B

38、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般

（）O

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整

【答案】A

39、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）

大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該

投機(jī)者以2015元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以

避免損失。

A.2030元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】D

40、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

【答案】A

41、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】A

42、交易者以43500元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為

100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等

費(fèi)用）

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500

【答案】B

43、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價(jià)格

B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格

C.交收日期貨價(jià)格

D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】A

44、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為HIO,權(quán)利金為50,6月期貨市

價(jià)為H05,則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40

【答案】C

45、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約

B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的

C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的

權(quán)利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了

結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利

【答案】B

多選題（共20題）

1、國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)的特點(diǎn)為（）。

A.金融期貨發(fā)展后來居上

B.交易中心日益集中

C.交易所由會員制向公司制發(fā)展

D.交易所兼并重組趨勢明顯

【答案】ABCD

2、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為951美元/盎司和962美元/盎司時(shí)，

某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為H美元

/盎司”的限價(jià)指令，其可能成交的價(jià)格（）美元/盎司。

A.10.98

B.10.94

C.11.00

D.11.04

【答案】CD

3、下列選項(xiàng)中，屬于利率期貨的有（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨

B.3個(gè)月歐洲銀行間歐元拆借利率期貨

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

D.中國香港恒生指數(shù)期貨

【答案】AB

4、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。

A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

【答案】AB

5、以下采用實(shí)物交割的是()。

A.芝加哥期貨交易所(CBOT)IO年期國債期貨

B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨

C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨

D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月國債期貨

【答案】AC

6、金融期貨包括()。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨

【答案】ABCD

7、外匯期貨和外匯遠(yuǎn)期的主要差異有()。

A.保證金制度不同

B.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

C.交易場所不同

D.結(jié)算方式不同

【答案】ABCD

8、下列對套期保值的理解，描述不正確的有()。

A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損

B.所有企業(yè)都應(yīng)該進(jìn)行套期保值操作

C.套期保值尤其適合中小企業(yè)

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好程度越高的企業(yè)，越適合套期保值操作

【答案】ABCD

9、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額始終保持不變

B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同

C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”

D.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格趨于一致

【答案】BCD

10、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。

A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

【答案】AB

11、一般來說，買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為

（）O

A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大

C?價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【答案】AC

12、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率

B.交易成本較低

C.雙向交易機(jī)制使賣空交易非常便利

D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABC

13、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。

A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣

出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買

入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期