陸先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1.陸先生家庭財務(wù)狀況分析...........................................1

2.陸先生風險特征...................................................2

3.陸先生家庭證券投資組合方案設(shè)計...................................4

3.1計劃配置股票................................................5

3.2計劃配置基金................................................7

4預(yù)期收益.........................................................9

參考資料..........................................................11

II

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陸先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

1.陸先生家庭財務(wù)狀況分析

陸先生今年30歲，目前在一家私營企業(yè)做項目經(jīng)理，稅后月收入30000元，

年獎金50000元。陸太太今年30歲，目前在一家國有企業(yè)做會計員，稅后月收

入3000元，年獎金20000元。夫妻二人暫無兒女，銀行有活期存款350000元，

銀行定期存款150000元，存1年，有兩套自住房.價值2200000元，貸款有

600000元未還，每月按揭還款5000元，有一輛自用汽車，價值500000元，貸

款已還清。每月生活開支8000元，贍養(yǎng)父母每月1000元。其中一年的定期存

款利率為1.6%，預(yù)計收入可得2400元每年。

表1-1資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)金額（萬元）負債金額（萬元）

資產(chǎn)存款50住房貸款60

股票0其他0

實物資產(chǎn)270負債總計60

資產(chǎn)總計320凈資產(chǎn)240

表1-2收入支出表

收入金額（萬元）支出金額（萬元）

工資薪金39.6按揭還款6

投資收入0.24生活開支9.6

其他收入7贍養(yǎng)支出1.2

租金收入0總支出16.8

收入總計46.84結(jié)余30.04

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根據(jù)表1-1和表1-2我們得到陸先生家凈資產(chǎn)有240萬，就我們可以拿出

50進行投資，投資資金也就用凈資產(chǎn)的20.83%，且年收支結(jié)余有30.04萬，我

們在拿這么多的錢的情況下，日常生活等開銷都不會受到任何影響。

2.陸先生風險特征

表2-1陸先生家庭風險偏好分析表

分數(shù)10分8分6分4分2分得分

首要賺短線長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息6分

考慮差價

認賠預(yù)設(shè)止事后止損部分認賠持有待回升加碼攤平8分

動作損點

賠錢學習經(jīng)照常過日影響情緒小影響情緒大難以忍受8分

心理驗子

最重獲利性收益兼成受益行流動性安全性8分

要特長

征

避免無期貨股票房地產(chǎn)債券10

工具分

本金總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個承受損失百40

損失分比，加2分，可容忍25％以上損失者為滿分50分分

容忍

度

風險積極進溫和進取平衡型溫和保守型非常保守

偏好取型（高型（中高（中等偏好）（中低偏好）（低偏好）

類型偏好）偏好）

分值80～10060～79分40～59分20～39分0～19分80

分分

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表2-2陸先生家庭風險承受能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分得

分

就業(yè)公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)事業(yè)8

狀況分

家庭未婚雙薪無兒雙薪有子女單薪無兒單薪有子8

負擔女女女分

置業(yè)投資不動產(chǎn)自宅無房房貸≤50％房貸>50％無自宅8

情況貸分

投資10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無6

經(jīng)驗分

投資有專業(yè)證照財經(jīng)相關(guān)自修有心得略懂一些一無所知6

知識專業(yè)分

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者045

分分

風險高承受能力中高承受中等承受能中低承受低承受能

承受能力力能力力

能力

分值80～100分60～79分40～59分20～39分0～19分82

分

從陸先生家庭風險偏好表中，我們會發(fā)現(xiàn)，陸先生家庭首要考慮年現(xiàn)金收

益，以及收益兼成長的產(chǎn)品，也沒有任何避免工具，而且對自己的資產(chǎn)配置是

有一定計劃的，用部分資金是用于投資的，投資也會伴隨著風險，但對于陸先

生家庭來說，無論是盈利或虧損，對于陸先生家庭來說還是能接受的。所以，

對于投資產(chǎn)品，高風險高收入的產(chǎn)品比較適合陸先生家庭。

從陸先生家庭風險承受能力評估表中，我們會發(fā)現(xiàn)，陸先生家庭在就業(yè)狀

況方面比較穩(wěn)定、家庭負擔比較小，風險承受能力也比較高。而且陸先生對投

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資方面有2～5年的投資經(jīng)驗，在有一定的投資基礎(chǔ)上我們可以選擇高風險高回

報的投資方案，獲取更多的資金。

綜合預(yù)測，陸先生家庭屬于積極進取型和高承受能力的投資者，再根據(jù)實

際情況分析，陸先生家庭的凈資產(chǎn)有240萬元，年收入結(jié)余有30.04萬元，在

保障日常的生活開銷，陸先生家庭完全可以用部分資金進行投資，主要目的也

是為了獲取更多的資金，從而能過上更優(yōu)質(zhì)的生活。

3.陸先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

針對陸先生家庭這種積極進取型和高承受能力的投資者來說，且自身家庭

經(jīng)濟在有保證的情況下，我們可以針對這種投資者，相對的提高高風險類型的

投資方案，按照他這個基礎(chǔ)上，我們可以對他投資股票的比例定在80%左右，基

金比例在20%左右。進而選擇相應(yīng)類型的股票來投資。

針對陸先生家庭這種情況，我們推薦以下幾種理財產(chǎn)品。有舍得酒業(yè)

(600702)、比亞迪（002594）、東方新能源汽車混合（400015）。

表3-1投資品種配置表

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票舍得酒業(yè)40%20萬

股票比亞迪40%20萬

基金東方新能源汽車混合20%10萬

陸先生家庭在投資期限一年里可以拿出50萬進行投資，80%的資金進行股

票投資，20%的資金進行基金投資。在股票的投資方面上我們就用20萬購買舍

得酒業(yè)，20萬買比亞迪，剩余10萬買東方新能源汽車基金。

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3.1計劃配置股票

一、舍得酒業(yè)

圖3-1k線走勢

舍得公司有中國最大的好酒庫，且未來年產(chǎn)量將會超過1000噸。也占據(jù)著

天時條件：在高端酒有著非常獨特的競爭格局，且有非常利好的舍得。早在前

兩年，醬酒熱的發(fā)展就在上升的趨勢，而且醬酒的消費有著非常有利的驅(qū)動，

并且優(yōu)質(zhì)醬酒在高端的價格上也形成補位，同時也推動著整個高端價位的發(fā)展。

近年，醬酒的價格也在逐步上升，雖然消費性價比有些下降，但高端的價格形

成的補位批價是也在穩(wěn)定上升。估計2022年，優(yōu)質(zhì)的醬酒產(chǎn)量雖然受到一定的

限制，醬酒品質(zhì)也不是沒有那么的優(yōu)良，在消費者與經(jīng)銷商情緒方面和市場動

銷方面都壓制，醬酒的熱銷階段變緩慢，但在濃香次高端還是在發(fā)展紅禮。

老酒的戰(zhàn)略差異化也非常準確，輕裝上陣鞏固良好的渠道。早兩年，公司

的老酒庫存非常豐富和上乘品質(zhì)的核心優(yōu)勢，在確定和實施老酒差異化戰(zhàn)略上，

我們在廣告宣傳語上打造成“舍得酒，每一瓶都是老酒”，并且在原有的品味

舍得包裝上首次打上“雙年份”標識，挖掘品牌的歷史價值基礎(chǔ)上、再強化老

酒概念，用”老酒”來在競爭之中獲取位置。近年，疫情的爆發(fā)，在這期間公

司控制庫存，大股東們的信心雖然有些波動，但在悠久的品牌支撐下也得到恢

復，相信在2022年，舍得品牌會越來越好，處于利好狀態(tài)。

近兩年來，公司也處于一個非常好的發(fā)展趨勢，銷售團隊動力十足，也反

饋了公司對管理層的鼓勵。

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表3-2年度業(yè)績增長預(yù)測分析表

根據(jù)表3-2，我們預(yù)計2022年該公司市值增幅不低于42.16%，則投資該公

司股票同期收益率預(yù)計可達同等水平。

二、比亞迪

圖3-2k線走勢

截止到2021年11月比亞迪公司在銷量上獲得新高，新能源汽車在銷量中

賣出高達901萬輛，同類比高達+242%，其中漢、秦、宋的銷量超過了預(yù)期，新

能源汽車累計銷量高達51萬輛，發(fā)展狀態(tài)也是處于一個高景狀態(tài)，且“漢”在

長期的銷量也是處于一個非常穩(wěn)定的狀態(tài)，銷量依舊維持著萬輛水平也再創(chuàng)新

高，品牌也是得到升級。在2021年初的時候，公司發(fā)布DM-i系列主打低價格、

低油耗、高配置，銷量也隨著產(chǎn)量的爬坡有著明顯的上升狀態(tài)，公司在打造雙

輪驅(qū)動，占領(lǐng)產(chǎn)品陣地，為擴大公司市占比率墊定基礎(chǔ)。在基于元Plus車型且

除旗艦車型漢以外配置功能的基礎(chǔ)上，公司研發(fā)智能化的產(chǎn)品來獲取價格的重

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新估算，在穩(wěn)扎穩(wěn)打的推進比亞迪新能源汽車，比亞迪公司生產(chǎn)的半導體上市

申請也在2021年7月受理成功，動力電池提高加速，也推動了新能源汽車的發(fā)

展，公司汽車銷量也得到明顯的提升，銷量的領(lǐng)先，也是呈現(xiàn)出市場對新能源

汽車的認可，在這樣的市場中，且在比亞迪對新能源的深研與重視中，比亞迪

將會得到不錯的發(fā)展。

向著智能化方向發(fā)展，公司在這方面的不斷深造研發(fā)。我相信最終比亞迪

的發(fā)展得到飛速提升，且在行業(yè)保持領(lǐng)先地位，所以我還是比較看好比亞迪的。

表3-3年度業(yè)績增長預(yù)測分析表

根據(jù)表3-3，我們預(yù)計2022年該公司市值增幅不低于71.33%，則投資該公

司股票同期收益率預(yù)計可達同等水平。

3.2計劃配置基金

表3-4東方新能源汽車混合基本情況

基金全稱東方新能源汽車主題基金類型混合型

混合型證券投資基金

基金代碼400015成立時間2018年06月21

日

基金管理人東方基金管理股份有基金托管人中國郵政儲蓄銀

限公司行股份有限公司

基金經(jīng)理人李瑞風險等級中高風險

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根據(jù)表3-4，我們可以知道基金為混合型的基金，所以他的預(yù)期收益率和風

險水平都較高于債券型和貨幣型的基金，而這種高風險高收益的基金也正適合

陸先生家庭這種積極進取型和高風險承受能力的投資者，從而獲取更高的收入。

圖3-3東方新能源汽車混合凈值走勢圖

根據(jù)圖3-3，我們可以看出這只基金還是在持續(xù)上升的，該基金屬于混合型

的制造業(yè)，且我國大力新能源，新能源汽車的爆發(fā)，電池也掀起浪潮。而且懂

房型能源的基金經(jīng)理李瑞有著10年的從業(yè)證券經(jīng)歷，相信在2022年新能源汽

車銷量將會達到新的高度，銷量將會以高雙位數(shù)的增長，新能源汽車行業(yè)的發(fā)

展從政策的實施到最終產(chǎn)品，且市場對新能源也是處于一個認可狀態(tài)下，這也

體現(xiàn)出了該行業(yè)有著較強的投資價值，新能源汽車能大熱，基金收益也將會非

常的好，而且基金在2021年來，同類基金平均增長64.35%，處于一個熱潮狀態(tài)

中。

新能源板塊持續(xù)維系著高景狀態(tài)，在如此的狀態(tài)下也為投資者帶來了不錯

的業(yè)績回報，更值得我們探討的是：進入二季節(jié)以來，東方新能源更加是也“一

騎絕塵”，也是在這不錯的業(yè)績表現(xiàn)下，東方新能源汽車在管理方面也在不斷

的上升，這也是基于基金有團隊對東方新能源汽車的不斷深研，才會得到如此

的回報。

在這國家推行的情況下，新能源將還是在繼續(xù)上漲的，所以這基金的未來

我們還是看好的。

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圖3-4東方新能源汽車混合排名

根據(jù)圖3-4，該基金近幾年的投資收益都是盈利的，且收益率都在100%以

上，在做投資收益預(yù)測時，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取一年同類基金漲幅平均

值，因此，預(yù)計該基金2022年凈值增幅不低于16.01%，則投資基金同期收益率

預(yù)計可達同等水平。

4預(yù)期收益

根據(jù)上面舍得酒業(yè)(600702)、比亞迪（002594）、東方新能源汽車混合

（400015）的預(yù)期收益數(shù)據(jù)，從而得到匯總的預(yù)期收益與收益率如表4-1

表4-1

投資品種配置比例投資金額投資收益投資收益率

舍得酒業(yè)40%20萬8432042.16%

比亞迪40%20萬14266071.33%

東方新能源汽20%10