中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報 2023

中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報|2023年版3據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）估算，2022年拉加地區(qū)GDP增長率為3.9%，略高于國際貨幣基金組織估算的3.4%的全球GDP增長率（IMF，2023年），而2022年中國GDP年增長率為3.0%，四十年來首次低于全球平均水公報要點如下：的1.4%，連續(xù)兩年創(chuàng)下新高。雖然拉加在中國市場的幾類核心大宗商品(都向歐盟出口，但到2021年出口都轉到了中國。不過，過去20年來，大多數(shù)拉加國家都致力于打造出口多元化，不再將出口集中在單一國家，?在尋求與中國簽訂自貿協(xié)定方面，有兩個國家取得重要進展。2022年12月，厄瓜多爾與中國完成自貿協(xié)定談判；2022年7月，烏拉圭宣布已經?2022年，中國對拉加的開發(fā)性融資略有回升，金額達8.13億美元。國家開發(fā)銀行（CDB）和中國進出口銀行（CHEXIM）分別向巴巴多斯、巴西?債務可持續(xù)性問題仍是中國－拉加經濟關系面臨的一大挑戰(zhàn)。厄瓜多爾與中國對國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行簽署的32億美元貸款進行了重組，并延長了厄瓜多爾以石油為擔保的貸款的交付期限。蘇里南為對華4中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報|2023年版?2022年，中國公布的新（綠地）投資總金額有所下降，為35億美元；而中國對拉加地區(qū)現(xiàn)有投資的并購（M&A）則有所上升，從2021年的9億美元增至2022年的23億美元。綠地投資和并購投資均集中于可再生能源以及電動汽車（EV）行業(yè)的新興供應鏈，包括鋰礦開采、電池制造和電?拉加地區(qū)管理在中國對外直接投資（FD這在該地區(qū)歷史上是僅有的第二次。具體情況如下：厄瓜多爾某法院以侵犯當?shù)卦∶裆鐓^(qū)的事先協(xié)商權為由，叫停了中國礦產資源企業(yè)莊勝集團在里約布蘭科金礦的采礦作業(yè)，莊勝集團對此已于2022年10月提交?2022年2月，阿根廷宣布加入“一帶一路”倡議（BRI），同時主動提出要加入金磚國家。2023年，洪都拉斯與中國建立外交關系，這些都表現(xiàn)近幾年出版的經濟公報都強調道，新冠疫情發(fā)生之后，中國-拉加關系發(fā)生了重差額來源：作者對中國海關總署（2023年）和聯(lián)合國統(tǒng)計司（20位，墨西哥從中國進口的貨物價值比出口到中國的貨物價值圖2顯示了中國與拉加地區(qū)幾個最大經濟體之間的貨物貿易差額，包括阿根廷、中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報|2023年版56%4%0%-2%-4%-6%哥倫?亞墨?哥秘魯哥倫?亞墨?哥秘魯阿根廷智利20022007201220172022(est)其中智利又占了大部分。圖3展示了中國主要大宗商品的進口情況，拉加地區(qū)是百萬公噸百萬公噸智利智利墨?哥秘魯秘魯拉加地區(qū)其他國家拉加地區(qū)其他國家其他地區(qū)200120062011201620216阿根廷拉加地區(qū)其他國家n其他地區(qū)200120062011201620212百萬公噸百萬公噸10.50拉加地區(qū)其他國家阿根廷拉加地區(qū)其他國家阿根廷n烏拉圭其他地區(qū)200120062011201620218中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報|2023年版80百萬公噸百萬公噸40阿根廷阿根廷拉加地區(qū)其他國家拉加地區(qū)其他國家其他地區(qū)20012006201120162021拉加在中國失去市場份額的唯一主要大宗商品就是大豆。近年來的中美貿易爭議導致拉加暫時成為美國農作物的替代來源，因此拉加對中國大豆出口時升時降。2016年至2018年間，拉加地區(qū)對中國的大豆出口量大幅上升，但隨著中國貿易的多元化。2022年，烏拉圭完成了一項與中國的自由貿易協(xié)定的可行性研年）。2022年12月，厄瓜多爾完成了與中國的自貿協(xié)定談判，預計不久將簽署年）。自2019年4月以來，巴拿馬與中國的談判一直沒有重新開了與中國的可行性研究（“Chinapide”，2022年哥倫比亞停滯許久的可行倘若上述四項協(xié)定全部生效，中國在該地區(qū)的自貿協(xié)定總量將會增加一倍多。目前該地區(qū)只有智利、哥斯達黎加和秘魯在十多年前分別于2006年、2010年和2011年與中國簽訂了自貿協(xié)定。不過近年來智利和秘魯兩國都針對自貿協(xié)定的關鍵點進行了重新談判。智利和中國更新過的協(xié)定于2019年生效，增加了幾章有關電子產品貿易和環(huán)境保護的條款（中國商務部，日期不詳），新增的環(huán)境與貿易條款使得該自貿協(xié)定與智利更廣泛的可持續(xù)發(fā)展目標以及聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs）相契合，強調了貿易對環(huán)境影響持續(xù)評估的必要性（“ProtocolodeModificación”，2017年）。自2019年以來，秘魯一直在與中國中國-拉丁美洲與加勒比經濟公報|2023年版9進行談判（“SobreElAcuerdo”，日期不詳），計劃在更新的協(xié)議中新增幾章有拉加地區(qū)與亞洲互聯(lián)互通的核心（“TratadodeLibreComercio”，日期不詳）。協(xié)定（MinisteriodeProducción,ComercioExterior,Inversiones流和技術領域的投資，確保巴拿馬出口產品的市場準入（CámaradeComercio,烏拉圭總統(tǒng)路易斯·拉卡列·波烏（LuisLacallePou）也強調道對華出口產品從初級產品擴大至工業(yè)產品和技術產品的諸多益處（烏拉圭總統(tǒng)府，2022年）。自2021年9月以來，烏拉圭與中國都是單邊談判，遭到了包括巴拉圭在內的南方共同市場貿易集團（Mercosurtradebl然承認臺灣是獨立國家。烏拉圭總統(tǒng)拉卡列·波烏在其聲明中表示，愿意與南方聲明，烏拉圭和巴西都較支持具有更大的靈活性（Koop，2022年）。南方共同市場與歐盟（EU）之間的貿易協(xié)定遲遲未能正式簽署的情況下，南方共同市場內部又出現(xiàn)爭端。2019年，南方共同市場與歐盟雙方就新的貿易協(xié)定達成了政治協(xié)議（歐盟委員會，2019年），但就該協(xié)定雙方至今尚未簽署或批準。2023年4月，巴拉圭將舉行大選，到時倘若反對派候選人獲勝，其可能會為南方共同市場與中國的自貿協(xié)定做準備，因為巴拉圭的反對派曾經承諾，將外交承認從盟的貿易依然強勁。圖4展示了2001到2021年間拉加出口市場10 主要出?市場 美國美國注：灰色區(qū)域為非主權區(qū)域或非拉加區(qū)域。數(shù)據(jù)由美國、歐盟和中國公布的進口數(shù)據(jù)計算得出，用以彌補拉從中可以看出2001至2021年間拉加各國的主要出口市場，每種顏色的深淺表明了拉加各國主要出口市場在其出口籃子中所占份額的大小。藍色主要向美國出出口的大多數(shù)拉加國家現(xiàn)在依然主要向美國出口。委內瑞拉是唯一一個從藍色(文森特和格林納丁斯——是中度黃和深黃。事實上，有幾個國家的顏色是相同從圖5可以看出，雖然拉加地區(qū)與中國達成的新自貿協(xié)定意義非常重大，但該地區(qū)國家和共同體有著與該地區(qū)外貿易伙伴簽訂自貿協(xié)定的傳統(tǒng)，這遵循了他們的傳統(tǒng)。尤其是歐盟，歐盟與拉加地區(qū)的共同體簽署了多項多邊貿易協(xié)定，包），拉加國家數(shù)量252050拉加國家數(shù)量252050歐盟——美國20022007201220172022來源：作者對歐盟委員會（2023年）和美洲國家組織（20上述突破性發(fā)展將在未來幾年內極大地重塑中國－拉加的貿易關系。前面提到的拉加地區(qū)領導人都強調了新簽協(xié)定的重要性，有助于打造傳統(tǒng)商品以外的貿易多元化，以及吸引更多中國投資來為增值出口倡議的提供支持。正如Ray等人（2017年）所說的，拉加地區(qū)對中國的傳統(tǒng)出口主要集中在原材料和低技術領域，這導致了拉加地區(qū)工業(yè)化進程的“再初級化”甚至是逆轉。如果厄瓜多爾、易協(xié)定都與加深大宗商品依賴性有關，而非鼓勵多元化的發(fā)展（例如，Capaldo三筆新貸款。22022年，有幾個拉加國家2在波士頓大學全球發(fā)展政策研究中心以往出版物中，國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行被稱為“政策性銀行”,然而中國政府將國家開發(fā)銀行歸類為兼具開發(fā)性金融機構（DFI）性質的商業(yè)銀行，而非政策性銀行。從特征來看，國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行都符合“公共融資”（FinanceinCommon）對開發(fā)性金融機構的定中國－拉加開發(fā)性融資的最新趨勢提供針對性支持。2022年1月，巴西銀行與國家開發(fā)銀行簽署了5億美元的貸款協(xié)議（Santiba?ez，2022年）。巴西銀行計劃將這筆資金主要用于支持社會類項目，包括擴大無障礙住房、為中小型企業(yè)提供融資、促進社會經濟賦權和提405035.1能源35.1公共管理交通其他21.313.612.712.612.710.36.66.87.16.65.15.10.80.80.00.20.10.0---200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022今年2月，巴巴多斯和中國進出口銀行簽署了1.21億美元的優(yōu)惠貸款協(xié)議，為該據(jù)庫每年更新一次，最近一次更新是在2023年3月，反映了2貸款情況。該數(shù)據(jù)庫僅記錄來自中國開發(fā)性金融機構的貸款，因此圭亞那政府年的貸款水平與新冠疫情前幾年大致相似：2018年為21億美元，2019年為美元。值得注意的是，巴巴多斯和圭亞那的貸款可能表明，隨著自貿協(xié)定和對外直接投資不斷深化中國與南美國家的關系，開發(fā)性融資的重點有可能會從南債務重新談判持續(xù)進行2022年，債務重新談判就已經在積極進行中。2022莫·拉索對北京進行正式訪問后，同年九月與中國達成了重要的債務重組協(xié)議，到2025年，中國將減免厄瓜多爾14億美元的償付債務（厄瓜多爾共和國總統(tǒng)令，2022年）。該協(xié)議重組了厄瓜多爾與國家開發(fā)銀行的14億美元貸款和與中2022年11月，阿根廷與中國談判達成一致意見——延期3500萬人民幣（50億美年；Raszewski，2022年）。此前，2022年2月，兩國還簽署了阿根廷加入“一帶），237億美元融資的計劃（“AcuerdoConChina”，2022年）。截至2023年4月，雖然兩國還尚未宣布資金具體將用于哪個項目，但阿根廷和中國已同意重新開放圣克魯斯的“奈斯托爾·卡洛斯·基什內爾總統(tǒng)”（PresidenteDr.NéstorCarlosKirchner）水電站和“豪爾赫·賽佩尼克省長”（GobernadorJorgeCepernic）水外兩個官方債權人：巴黎俱樂部（巴黎俱樂部，2022年）和印度（“印度協(xié)議”,2023年），該國與這兩個債權人也進行了大量的債務重組談判。盡管截至2023蘇里南GDP的23%（IMF，2022b）。蘇里南一直拖欠中國債務，但雙方仍未達成?中國?中國PPG債務（占全部PPG外債的?例） 來源：作者對國際貨幣基金組織（2022b）和世界銀行（2023年對外直接投資有兩種形式：一種是綠地對外直接投資（GFDI），即新項目；另一種是對現(xiàn)有投資資產進行并購（M&A）。32022年，這兩種對外投資渠道依舊低迷。中國在拉加的并購投資從2021年的9億美元小幅回升至2022年的23億美元，而綠地對外直接投資則從2021年的52億美元降至2022年的35億美元。加上這些投資，過去十年間中國并購投資總額為630億美元，綠地對外直接投資總3綠地對外直接投資（GFDI）是指投資者是指未來開始綠地投資的意向，而不是已經實現(xiàn)的資金流動。并購投資（M&A，有時也稱為“棕地”投資）是14中國－拉加地區(qū)對外直接投資的最新趨勢通過上述兩種對外直接投資渠道，中國企業(yè)將關注點聚焦于鋰、可再生能源和電動汽車（EV），這表明中國和拉加地區(qū)都想最大限度利用好該地區(qū)在綠色轉同（Wise，2020年）。因此，2022年投資向可再生能源和電動汽車供應鏈的轉并購（M&AS）2022年，中國在拉加地區(qū)的最大幾筆并購都在可再生能源和電動?江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司，世界最大的鋰生產商之一，斥巨資PastosGrandes蒸發(fā)式鋰項目（又稱“PPG項目”）（“中國贛鋒”,2022年）。蒸發(fā)式鋰項目（又稱“3Q項目”）（“3Q”項目，2016年；“紫金礦業(yè)完成”，2022年）。?長城汽車股份有限公司，一家中國汽車制造企業(yè)，用3.51億美元收購了戴姆勒（Diamler）在巴西的一家汽車制造工廠，計劃開發(fā)電動汽車和電池（“長城汽車”，2022年）。大的鋰儲量位于“鋰三角”國家——阿根廷、玻利維亞和智利。這些投資表明，總體而言，過去十年中國在拉加地區(qū)的并購投資仍以基建為主，這與其前十年以及該地區(qū)其他投資者形成鮮明對比。圖9展示了中國和其他投資者在拉加地區(qū)），十億美元十億美元50TOTAL:0.9采掘基建制造其他0.99.67.06.84.74.33.84.40.70.9 0.69.89.67.06.84.74.33.84.40.70.9 0.64.74.40.62013201420152016201720182019202020212022100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%22%79%21%45%55%21%22%79%21%45%55%21%21%22%?宗商品繁榮期(2003-2012)?宗商品繁榮后期(2013-2022)?宗商品繁榮期(2003-2012)?宗商品繁榮后期(2013-2022)36%14%6%7%11%7%采掘基建制造其他最大的綠地對外直接投資項目包括：?比亞迪，中國電動汽車制造商，打算在巴西投資5.65億美元新建三家工廠：一家鋰電池和磷酸鐵電池工廠，兩家汽車底盤工廠（“中國的比亞迪”，2022年；Moraes，2022年）。16?奇瑞汽車，另一家中國汽車制造商，在阿根廷公布了金額為2.25億美元的新投資項目，包括一家電動汽車工廠和一家汽車內飾皮革制革廠（“CheryConfirmó”，2022年）。?萊克斯，紫金礦業(yè)的鋰生產子公司，公布其打算在阿根廷新建一座價值3.8億美元的碳酸鋰工廠（“中國紫金礦業(yè)”，2022年）。），持續(xù)存在的問題：投資者環(huán)境績效和投資者與國家的爭端·在最新的一篇工作論文中（2022年），Ray等人探討了在最近一次大宗商品繁榮前期、中期和后期，中國投資與拉加地區(qū)環(huán)境及社會治理政策的關系。在亞馬遜流域國家，如巴西、玻利維亞、厄瓜多爾和秘魯?shù)?，其環(huán)境保護及當?shù)厣鐓^(qū)法規(guī)的健全程度，與大宗商品價格的漲跌同步。Ray等人發(fā)現(xiàn)，在商品繁榮期（2002～2012）后期，亞馬遜流域國家放松了對環(huán)境和社會保護，目的是延長以中國主導的資源繁榮期，吸引并加快進一步投資。然而，中國的投資并沒有反彈，從公布項目信息到項目開工的平均時間也并沒有縮短。此外，如圖9所示，中國投資持續(xù)從自然資源開采轉向基建領域。這些研究發(fā)現(xiàn)證實了“耐心資本”這一假設，即中國國有企業(yè)和國家支持貸款都愿意等待長期的投資回報，而不是應對短期的價格監(jiān)管變化（Kaplan，2021）。然而，新的事態(tài)發(fā)展也給我們提供了略微不同的角度來看問題。Ray等人指中國五礦在2014年大宗商品繁榮后期收購秘魯拉斯班巴斯（LasBambas）銅礦時，雖然當時的環(huán)境和社會法規(guī)較為寬松，但中國五礦卻因環(huán)境問題遭到持續(xù)的社區(qū)抗議。此外，2022年中旬，因為當?shù)卦∶裆鐓^(qū)就環(huán)境問題提出抗議，中國五礦集團被迫暫停生產將近兩個月（“中國五礦停工”，2022年）。盡管·18道路被封鎖（“Recortanproyecciones”，2023年）。二月份，抗議活動轉移到定性。中國五礦愿意挺過這次動蕩時期，說明了“耐心資本”概念的實際作用。在秘魯?shù)泥弴蚬隙酄?，看似相同的礦業(yè)糾紛卻產生了不同的結果。莊勝集團（總部位于香港）持股的厄瓜多爾金礦公司于2013年購買了里約布蘭科（RioBlanco）金礦，當時大宗商品繁榮高峰剛過，采礦作業(yè)于2018年開始。與拉斯班巴斯銅礦一樣，當?shù)厣鐓^(qū)也對該公司占用當?shù)氐缆返倪\輸行為提出抗議，并對當?shù)毓┧蜕鷳B(tài)系統(tǒng)的破壞表示擔憂（Ning，2019年）。2018年，抗議活動變得愈加激烈，當?shù)卦∶駥⑶f勝集團告上法庭，稱該公司在開始采礦作業(yè)之前沒有按照國家法律的要求征求他們的意見。法院在2018年6月作出了支持當?shù)厣鐓^(qū)的裁決，并下令停止所有采礦作業(yè)（厄瓜多爾原住民族聯(lián)盟，2018年），十年落日條款（厄瓜多爾金礦公司通知，2020年）。但在2022年10月，莊勝集團不滿意談判結果，于是提交了特別仲裁請求（“莊勝請求”，2022年）。這是中國企業(yè)第二次在拉美地區(qū)提出ISDS索賠，第一次是在2007年，投資人謝業(yè)深成功向秘魯索賠，因為秘魯凍結了該企業(yè)未付稅款的銀行賬戶（謝業(yè)深訴秘魯政府案，2011年）。在該案中，中國提供了相關法庭文件，并且派出了專家團隊代表秘魯政府而非中國投資者開展工作，其中還包括《中國-秘魯雙邊投資協(xié)定》(《中國-秘魯BIT》)的一名原中方談判代表（Irwin，2014年）。來自國際投資爭端解決中心（ISCID）專家組的證人所作的關于案件的證詞表明，這些行為旨在阻止國際仲裁員就是否發(fā)生了征用作出裁決，而莊勝案則標志著與以往莊勝集團的索賠結果還不確定，這個索賠也只是中國投資者在全球提出的所有導的ISDS索賠中，有8起是自2020年來發(fā)起的（UNCTAD，日期不詳）。此外，雖然中國的國企在拉加地區(qū)和全球的投資中發(fā)揮著主導作用，但謝業(yè)深案和莊的ISDS訴訟案（Pathirana，2017年）。以上案例揭示了中國“耐心資本”的局限全球南方國家，承受著《能源憲章條約》（ECT）帶來的沉重的。圭亞那和委內瑞拉是其中兩個最為脆弱的國家，其分別面臨50億至21和30億至210億美元的潛在損失，主要集中在石油和天然氣項目上（Tienhaara等，2022a）。莊勝的索賠雖然不屬于化石燃料領域，但由于中國企業(yè)現(xiàn)在轉向主張ISDS索賠，可能會使拉加國家在采取重大措施以實現(xiàn)綠色能源轉型方面躊中國-拉加貿易可能會持續(xù)聚焦于大宗商品