《中國國貿(mào)公司財務(wù)探析報告（附財務(wù)報表）》7200字（論文）

PAGEPAGE11中國國貿(mào)公司財務(wù)分析報告目錄TOC\o"1-2"\h\u11472中國國貿(mào)公司財務(wù)分析報告 122910摘要 111535一、中國國貿(mào)戰(zhàn)略分析 126235二、行業(yè)情況分析 26926三、中國國貿(mào)財務(wù)報表分析 29024（一）結(jié)構(gòu)分析 232669（二）中國國貿(mào)財務(wù)效率分析 46047四、總結(jié)分析 825724參考文獻(xiàn) 1131173附件一 1210691附件二 13摘要財務(wù)分析作為公司資金流動的歸納，它即是對企業(yè)過去一段期間的財務(wù)狀況進(jìn)行整合，也能為企業(yè)將來的發(fā)展方向和計劃提供一定的數(shù)據(jù)參考，無論對于企業(yè)的管理者還是投資者而言，都具有決定性作用。本次研究通過深入了解中國國貿(mào)的財務(wù)報表，從償債能力，營運(yùn)能力等方面深入剖析中國國貿(mào)財務(wù)效率問題，希望對完善財務(wù)分析理論在我國是有一定效果。關(guān)鍵詞：國貿(mào)；財務(wù)報表；財務(wù)分析一、中國國貿(mào)戰(zhàn)略分析目前國貿(mào)中心已經(jīng)成為現(xiàn)代化世界級商務(wù)中心并獲得較好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。以國貿(mào)中心為核心的中央商務(wù)區(qū)形成了極具活力的經(jīng)濟(jì)商圈，輻射帶動周邊經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。獨(dú)特的國際貿(mào)易發(fā)展模式和品牌發(fā)展經(jīng)驗，成為國內(nèi)大型商務(wù)服務(wù)企業(yè)、外商投資企業(yè)中的一個成功范例。2016年度，企業(yè)主動接受外部環(huán)境的變化并采取平衡措施，切實排除不利因素的沖擊。公司以董事長為領(lǐng)導(dǎo)，持續(xù)強(qiáng)化磨練規(guī)范管理、持續(xù)改善經(jīng)營環(huán)境，提高服務(wù)質(zhì)量等軟實力為目標(biāo)，以“追求卓越”為宗旨，在完善顧客的同時，持續(xù)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略、強(qiáng)化并深化客戶關(guān)系。打造，吸引并發(fā)展新客源，加大市場推廣力度，積極舉辦并參加各種大型活動等等，深入增強(qiáng)公司品牌影響力，取得良好經(jīng)營業(yè)績。公司經(jīng)營業(yè)績得到市場認(rèn)可，股市表現(xiàn)高于市場平均水平。公司將繼續(xù)實施和完善先進(jìn)管理，以管理為依托，實現(xiàn)規(guī)模效益、品牌建設(shè)和信譽(yù)，確保國貿(mào)中心B期項目盡快全面投入運(yùn)營。為公司創(chuàng)造新的增長點。同時公司還將全面推出“智慧國際商圈”，把新業(yè)態(tài)和新技術(shù)引進(jìn)寫字樓，商場，公寓，賓館，停車場等服務(wù)項目中，構(gòu)建一個綜合，全方位，智能化綜合系統(tǒng)。服務(wù)平臺進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競爭力。房產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨向理性，隨著中央著力推動深化改革和調(diào)控房產(chǎn)市場以穩(wěn)定為主要目標(biāo)，房產(chǎn)市場出現(xiàn)了轉(zhuǎn)型發(fā)展期。國家強(qiáng)力推進(jìn)城鎮(zhèn)化，由此產(chǎn)生了很多剛性的需求，但是主要還是保障性住房。在此背景之下，中國國貿(mào)的布局戰(zhàn)略是以三、四線城市為主戰(zhàn)場，在堅守一線城市郊區(qū)、二、三線城市中心區(qū)的前提下，及時向一線城市中心區(qū)進(jìn)軍。這一戰(zhàn)略布局符合中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速發(fā)展的理念，這種超前的眼光，踩在國家發(fā)展紅利的腳下。二是中國國貿(mào)酒店按四星和五星標(biāo)準(zhǔn)配置，資金投入大，影響了企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。最后是房地產(chǎn)物業(yè)開發(fā)速度過快，而建筑成本較低，很可能會造成開發(fā)物業(yè)的質(zhì)量隱患。二、行業(yè)情況分析從國際貿(mào)易的發(fā)展趨勢來看，平行進(jìn)口的可能性越來越大。例如，中國貿(mào)易壁壘的降低將為具有潛在平行進(jìn)口趨勢的現(xiàn)有商品打開大門。一方面，關(guān)稅和配額的大幅降低大大降低了水貨商的交易成本，增加了水貨的可能性；另一方面也使得以前通過走私渠道進(jìn)口的水貨產(chǎn)品進(jìn)入正規(guī)渠道，增加了水貨的流量。此外，由于進(jìn)口配額許可和市場準(zhǔn)入的弱化，企業(yè)的外貿(mào)經(jīng)營權(quán)將得以實現(xiàn)，這也為我國平行進(jìn)口準(zhǔn)備了制度前提。國際貿(mào)易行業(yè)有很大的發(fā)展空間。據(jù)了解，跨境電商綜試區(qū)增至105個，區(qū)內(nèi)企業(yè)建設(shè)的海外倉超過1800個，跨境電商零售進(jìn)口試點擴(kuò)大至86個城市和海南全島。跨境電商進(jìn)出口規(guī)模較2015年增長9倍。國際貿(mào)易市場采購貿(mào)易方式試點增加到31項，國際貿(mào)易出口規(guī)模增加了兩倍。服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展試點地區(qū)增加到28個，31個服務(wù)外包示范城市加快轉(zhuǎn)型升級，42個特色服務(wù)出口基地加快建設(shè)，“一個試點、一個示范、多個基地”的服務(wù)貿(mào)易平臺體系基本建立。與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)得到全面加強(qiáng)。有力促進(jìn)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)升級和國際收支平衡，直接和間接帶動就業(yè)人數(shù)達(dá)1.8億。中國國貿(mào)財務(wù)報表分析（一）結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析表2-1中國國貿(mào)2019-2021年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬元）資產(chǎn)項目201920202021流動資產(chǎn)合計95439171853238325非流動資產(chǎn)合計10138341008389970687資產(chǎn)合計110927311802421209012流動負(fù)債合計199041156641143035非流動負(fù)債合計218000266296264398負(fù)債總額417041422936407433從上表2-1中可以看出，這三年中，中國國貿(mào)的資產(chǎn)總額從2019年底的1109273萬元增長為2021年底的1209012萬元，三年時間增長了64.48%；流動資產(chǎn)從2019年底的95439萬元變?yōu)榱?021年底的238325萬元，三年時間增長了36.22%；非流動資產(chǎn)從2017年底的2617054萬元上升至2020年底的4963837萬元，三年時間增長速度為89.67%；而非流動資產(chǎn)近三年則是呈現(xiàn)小幅度的下降趨勢；在負(fù)債方面，近三年的流動負(fù)債合計從2019年的199041萬元減少到2021年的143035萬元，而非流動負(fù)債就是呈現(xiàn)上升的趨勢。由上表所示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以看出，中國國貿(mào)資產(chǎn)流動性正在逐步下降，當(dāng)前只處于較低水平，這表明中國國貿(mào)有必要關(guān)注經(jīng)營活動，此時企業(yè)財務(wù)分析尤為重要。2.利潤表分析表2-2中國國貿(mào)2019-2021年資產(chǎn)利潤表（單位：萬元）項目201920202021營業(yè)收入317077353015309776營業(yè)成本153600164463143982營業(yè)稅金及附加287723202431985銷售費(fèi)用86961004410123管理費(fèi)用860085469172財務(wù)費(fèi)用14458112628817投資收益1123722793營業(yè)利潤106142128318109401凈利潤775479730882613由表2-2可以看出，中國國貿(mào)在2019-2021年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的下降，由2019年的317077萬元下降至到2021年的309776萬元，隨著收入的變化，營業(yè)成本也是呈現(xiàn)波動化趨勢，但是總體是有所減少的。在成本費(fèi)用方面，銷售費(fèi)用是有一定的上升，管理費(fèi)用近三年的變化不大，財務(wù)費(fèi)用則是從2019年的14458萬元縮減至2021年的8817萬元，說明中國國貿(mào)對財務(wù)方面有較大的改革，基于公司2021年營業(yè)收入的減少，凈利潤也是呈現(xiàn)同年的變化趨勢，說明公司消費(fèi)成本的需要從多個角度進(jìn)行有效的控制。3.現(xiàn)金流量表分析表2-4中國國貿(mào)2019-2021年現(xiàn)金流量對比表（單位：萬元）項目201920202021經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額144451153717140652投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-37984-40219-27090籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-144809-47341-50562從上表2-4中可以看出，中國國貿(mào)在2020年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2017年相比有變化不大，表明近年來該公司經(jīng)營活動中資金流動不暢等問題。投資活動現(xiàn)金流量凈額從2017年-242495萬元降至2020年-1404871萬元，原因在于回收投資成本提高，籌資活動現(xiàn)金流量凈額在過去三年全部為負(fù)，這主要與當(dāng)期比去年同期受限資金投放減少有關(guān)。（二）中國國貿(mào)財務(wù)效率分析1.償債能力分析（1）償債能力歷史比較表3-1中國國貿(mào)2019-2021年償債能力指標(biāo)項目201920202021速動比率0.461.081.64流動比率0.481.101.67現(xiàn)金比率27.2777.38129.76資產(chǎn)負(fù)債率（%）43.2348.4554.08從表3-1可以看出，國貿(mào)的償付能力指數(shù)比較穩(wěn)定，說明公司的償付能力比較穩(wěn)定，波動不大。根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)驗，保持1:1的速動流動性比是比較正常的，這表明公司每擁有1美元的流動債務(wù)，就有1美元的流動資產(chǎn)易于轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，并且具有可靠的短期流動性。償付能力保證。因此，中國國際貿(mào)易在2019-2021年保持快速流動性比率大約1時，這無可厚非。通常情況下，現(xiàn)行流動性比率總和應(yīng)該大于2：1，說明流動資產(chǎn)大于流動資產(chǎn)2倍，從而確保流動債務(wù)得到足額清償，甚至半數(shù)流動資產(chǎn)短期內(nèi)無變現(xiàn)期限，企業(yè)2019-2021年度流動比率維持在1左右，流動性水平偏低，因此企業(yè)償債能力偏低，但2021年流動性水平上升，償債能力增強(qiáng)。通常，可接受的平衡水平為40%至60%。國貿(mào)資產(chǎn)負(fù)債率處于轉(zhuǎn)型期，表明公司整體償債能力有所提升。（2）償債能力同行業(yè)比較表3-2行業(yè)償債能力對比分析2019年2020年2021年中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)短期償債能力流動比率0.480.880.480.290.480.11速動比率0.460.721.080.221.640.06現(xiàn)金比率27.270.4577.380.20129.760.04長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率43.230.7348.450.8154.080.82產(chǎn)權(quán)比率0.312.740.694.230.644.66通過與中南建設(shè)償債能力的橫向?qū)Ρ?，短期償債能力而言?016-2017年中南建設(shè)短期償債能力優(yōu)于中國國貿(mào)，但2019年后由于中南建設(shè)購買SQM股份導(dǎo)致公司債務(wù)激增，同時由于鋰價下跌利潤減少，中南建設(shè)債償能力十分危險。中國國貿(mào)從短期償債能力來看比較強(qiáng)，也能看出企業(yè)的發(fā)展策略比較穩(wěn)健，盡管存在一定的風(fēng)險，但是從整體來看企業(yè)抵御風(fēng)險的能力比較強(qiáng)。就長期償債能力而言，中國國貿(mào)也始終有2項指標(biāo)好于中南建設(shè)，這表明該公司長期償債能力較強(qiáng)，基于債權(quán)人立場來看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力強(qiáng)，回收企業(yè)投資，風(fēng)險不大。投資者關(guān)注的問題在于全部資本利潤率能否高于借入資本，而且投資人期望資產(chǎn)負(fù)債率盡可能高。中國國貿(mào)產(chǎn)權(quán)比率相對中南建設(shè)并不高，特別是在2019-2021年間，中南建設(shè)產(chǎn)權(quán)比率猛增，這是由于中南建設(shè)并購使企業(yè)借款大增，而鋰產(chǎn)品價格降低，使企業(yè)陷入經(jīng)營困境。營運(yùn)能力分析（1）營運(yùn)能力歷史比較表3-3中國國貿(mào)2019-2021年營運(yùn)能力指標(biāo)項目201920202021應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）10.159.457.19存貨周轉(zhuǎn)率（次）56.2352.8443.1固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.561.851.71總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.280.310.26流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.772.641.51從表3-3可看出國貿(mào)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈逐年遞減趨勢，表明公司應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，存在一定的債務(wù)違約風(fēng)險。公司銷售額大幅下滑，說明公司資金增速放緩，并未得到有效增加。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2019年的1.56變?yōu)?020年的1.85，然后由2020年的1.85下降至2021年的1.71，還呈先上升后下降趨勢，表明該公司固定資產(chǎn)并非存在重大問題；，從運(yùn)營能力上看還存在資金周轉(zhuǎn)與管理問題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈先上升后下降的略微趨勢。企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率亦呈緩慢回落態(tài)勢，既不能簡單地視為企業(yè)內(nèi)部問題，還可能依賴外部市場狀況。所以在中國的國際貿(mào)易中必須強(qiáng)化應(yīng)收賬款、存貨、短期借款等多項指標(biāo)的管理。（2）營運(yùn)能力同行業(yè)比較表3-4行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)對比分析2019年2020年2021年中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10.154.499.456.367.196.30應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)84.5780.1778.2156.6187.4457.12存貨周轉(zhuǎn)率56.239.6452.847.2343.16.25存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)101.4237.33142.8349.79148.2257.61總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.280.110.310.110.260.13營業(yè)毛利率主要是評估企業(yè)的獲利能力，從上表3-4可以看出，中國國貿(mào)的營業(yè)毛利率近五年來一直低于中南建設(shè)，主要由于中南建設(shè)利用控股方式掌控更多優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源中國國貿(mào)通過“參股+包銷”模式取得鋰礦，其成本比較高，因此營業(yè)毛利率偏低。而在營業(yè)利潤率，營業(yè)凈利潤，成本費(fèi)用利潤率和凈資產(chǎn)收益率等4項指標(biāo)上，中南建設(shè)因負(fù)債較大，造成都為負(fù)指標(biāo)，總的說來中南建設(shè)效益較差。盈利能力分析（1）盈利能力歷史比較表3-5中國國貿(mào)2019-2021年盈利能力指標(biāo)項目201920202021總資產(chǎn)凈利潤率（%）6.818.56.92營業(yè)利潤率（%）33.4836.3535.32主營業(yè)務(wù)成本率（%）48.4446.5946.48凈資產(chǎn)收益率（%）11.1912.8510.3資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85上表3-5清楚地表明，中國近三年來的大部分國際貿(mào)易績效指標(biāo)都呈現(xiàn)先升后降的趨勢，只有主營業(yè)務(wù)的成本率呈現(xiàn)緩慢下降的趨勢。資產(chǎn)負(fù)債表上的凈利潤率從2019年的6.81%上升到2020年的8.5%，表明中國的凈國際貿(mào)易資本有所增加，但2021年有下降趨勢，這無助于長期發(fā)展。公司的業(yè)務(wù)，而且公司失去很多融資來源。主營業(yè)務(wù)成本水平呈現(xiàn)緩慢增長，提示公司生產(chǎn)成本也有所上升。這種發(fā)展趨勢并不樂觀，說明公司的成本管理不是很嚴(yán)格?？偠灾?，中國的國際貿(mào)易要想更好的發(fā)展，不能忽視每一個指標(biāo)，而是要小心翼翼，計算好變化的幅度，找出變化的趨勢。同時，公司必須降低生產(chǎn)成本和不必要的成本。在當(dāng)今競爭激烈的社會，中國的國際貿(mào)易需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強(qiáng)宣傳等方式來提高品牌知名度，以獲取更多的利益。（2）盈利能力同行業(yè)比較表3-6行業(yè)盈利能力對比分析201920202021中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)營業(yè)毛利率36.10%67.60%23.50%56.56%21.38%41.49%營業(yè)利潤率33.48%57.42%36.35%-93.75%35.32%-31.56%營業(yè)凈利潤24.46%44.91%6.62%-113.26%19.25%-34.80%成本費(fèi)用利潤率36.66%113.27%10.34%-97.17%23.19%-27.62%凈資產(chǎn)收益率11.19%23.49%12.85%-61.53%10.3%-15.17%營業(yè)毛利主要用于評估企業(yè)的盈利能力。從上表3-6中可以看出，國貿(mào)近五年的營業(yè)毛利一直低于中南建設(shè)，主要是中南建設(shè)采用所有權(quán)方式控制了更高品質(zhì)的礦產(chǎn)資源。通過持股和包銷模式獲得國貿(mào)鋰礦的成本較高，因此經(jīng)營毛利率較低。但從營業(yè)利潤率、凈營業(yè)收入、成本效益比和凈資產(chǎn)收益率四項指標(biāo)來看，中南建設(shè)負(fù)債較多，導(dǎo)致業(yè)績?yōu)樨?fù)，中國國貿(mào)相比之下優(yōu)勢更大。4.發(fā)展能力分析表3-7中國國貿(mào)2019-2021年成長能力指標(biāo)項目201920202021主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）14.6111.33-12.25凈利潤增長率（%）22.0125.48-15.1凈資產(chǎn)增長率（%）79.45.85總資產(chǎn)增長率（%）-4.916.42.44從表3-7中可以看出，中國國貿(mào)主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢，甚至在2021年增長率為負(fù)值，說明主營業(yè)務(wù)利潤有一定程度的下滑，房地產(chǎn)行業(yè)的市場競爭也變得越來越猛烈。凈資產(chǎn)增長和總資產(chǎn)增長趨勢首先下降，然后上升，這表明中國國貿(mào)中的財富增長是不穩(wěn)定的，問題依然巨大。各公司凈資產(chǎn)不一，有待提高。目前的情況急需改善。表3-8行業(yè)發(fā)展能力對比分析指標(biāo)201920202021中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)中國國貿(mào)中南建設(shè)營業(yè)收入增長率（%）14.6114.1611.33-22.48-12.25-33.08凈利潤增長率（%）22.017.3825.48-295.49-15.1-79.44凈資產(chǎn)增長率（%）712.249.4-25.365.85-16.58總資產(chǎn)增長率（%）-4.9102.44-9.79綜合表3-8的四個數(shù)據(jù)，得益于公司扎實的發(fā)展戰(zhàn)略，中國在國際貿(mào)易方面的整體增長比中南建設(shè)更有優(yōu)勢。四、總結(jié)分析當(dāng)前，中國國際貿(mào)易需要完善收入分配的調(diào)控措施。當(dāng)公司處于虧損狀態(tài)時，公司應(yīng)積極召開股東大會，討論支付現(xiàn)金分紅的正確程序，積極征求中小股東的意見和行動，確保人人都能參與管理工作。雖然公司收益的分配有助于建立公司的聲譽(yù)并吸引投資者，但它也增加了公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)公司想要擴(kuò)大規(guī)模并投資于他們最喜歡的項目時，他們發(fā)現(xiàn)自己處于被動資本的境地。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)當(dāng)前財務(wù)狀況和未來發(fā)展需要，選擇合適的分紅政策。國貿(mào)雖然處于穩(wěn)健發(fā)展的狀態(tài)，但受近幾年市場行情的影響，國貿(mào)的凈利潤總額與同行業(yè)類似資產(chǎn)的公司相比，實際上是很小的。所以公司可選擇基本股利政策與附加股利政策相結(jié)合?；痉旨t能夠支持已有投資者的正常分紅并降低其分紅恐懼。當(dāng)市場狀況改善、公司盈利上升時，額外的股息能調(diào)動投資者積極性，幫助降低企業(yè)再融資阻力。同時企業(yè)應(yīng)結(jié)合實際適時修改公司章程，完善公司收入分配辦法制度。在高利潤的經(jīng)營環(huán)境下，公司應(yīng)選擇正常的增發(fā)方式。這可以提振投資者信心和積極性，同時穩(wěn)定股價，提升企業(yè)品牌形象。另外，對忠實投資者或者大股東來說，如果有機(jī)會，可以通過額外的股息來建立投資者的信心。這樣可以幫助投資者了解企業(yè)目前的經(jīng)營狀況有一個清晰的了解，并堅定支持其進(jìn)一步發(fā)展。盈利能力方面，根據(jù)國貿(mào)2018-2020年財務(wù)報表分析，國貿(mào)經(jīng)營環(huán)境不穩(wěn)定，相關(guān)經(jīng)營活動和財務(wù)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。資金交易方面：國貿(mào)當(dāng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率優(yōu)于同行業(yè)企業(yè)萬科，說明企業(yè)存貨較少，可及時轉(zhuǎn)化為銷售收入，產(chǎn)生現(xiàn)金。企業(yè)的流入和收入。但由于2011年國貿(mào)實現(xiàn)強(qiáng)勁增長，國貿(mào)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對較低。為調(diào)整區(qū)域結(jié)構(gòu)，加大對廣東以外、二三線市場的項目投資。和國外項目。因此，與貿(mào)易組織和采購商的交易量提升，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比較低，應(yīng)收賬款流動性減弱。債務(wù)方面：國貿(mào)資產(chǎn)負(fù)債率連年攀升，到2020年時已高達(dá)54.5億元，企業(yè)流動性風(fēng)險債務(wù)壓力大。同時流動比率和速動比率也存在一定波動，說明我國國際貿(mào)易短遠(yuǎn)期償債能力均在一般水平，并存在下降趨勢。不過，國貿(mào)長短期借款和應(yīng)付債券的比例高達(dá)26%，收債率也高達(dá)30%。這在一定程度上可以促進(jìn)企業(yè)資金的流動性，從而增強(qiáng)中國國貿(mào)償還短期債務(wù)的能力。啟動企業(yè)項目是一個大項目，從開始到結(jié)束需要花費(fèi)大量時間。通常情況下，前期資金投入及人工成本都會較高，這對后期資金周轉(zhuǎn)造成了一定難度。易造成資金鏈的緊張。資金周轉(zhuǎn)的各個環(huán)節(jié)都是至關(guān)重要的，它直接影響著整個鏈條的運(yùn)行以及企業(yè)的效益。資金周轉(zhuǎn)不靈，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉。所以企業(yè)要十分重視債務(wù)情況與資金周轉(zhuǎn)。對資金進(jìn)行合理地管理，配置和運(yùn)用，所確立的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)適合資金情況。不能簡單地從公司經(jīng)營狀況或者所面對的危機(jī)去想問題，一定要思考企業(yè)長期發(fā)展的問題。此外，對于超過一定限額的資金數(shù)額，財務(wù)部門要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，杜絕內(nèi)部人員弄虛作假現(xiàn)象發(fā)生，保證企業(yè)財務(wù)工作透明公正。還需要對內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)、庫存結(jié)構(gòu)等進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，以提升資源利用效率、增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)償債能力等，進(jìn)而提升企業(yè)知名度，提高企業(yè)的財務(wù)能力，創(chuàng)造良好的口碑。這當(dāng)然與財務(wù)部門緊密配合分不開。財務(wù)部門要嚴(yán)格費(fèi)用管理，增加總覽，不能讓資源浪費(fèi)現(xiàn)象存在，使資金高效運(yùn)作，減少資源與資金的浪費(fèi)，提高企業(yè)利用率。通過以上對中國國際貿(mào)易業(yè)務(wù)能力的分析，我們既能恰當(dāng)?shù)胤治鲋笜?biāo)，又能恰當(dāng)?shù)匾?guī)范所生成的各項指標(biāo)。對指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控和分析，發(fā)現(xiàn)績效有差異的問題所在，并通過所分析出的問題所在來解決這些問題，以保證企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營時對產(chǎn)能績效進(jìn)行分析并將其控制在一個比較合理的范圍內(nèi)。參考文獻(xiàn)[1]王崇陽.基于財務(wù)數(shù)據(jù)的房地產(chǎn)企業(yè)競爭力分析[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué).[2]徐子豪,王娜娜,張金梅,等.國貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策探討[J].農(nóng)家參謀,2019,612(05):292-293.[3]潘金萍.淺談助力高質(zhì)量發(fā)展的財務(wù)分析報告編制思路[J].財經(jīng)界,2021.[4]張露.A公司財務(wù)報告分析[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望,2021,000(002):147-148.[5]于林平.如何撰寫企業(yè)財務(wù)分析報告[J].中國外資,2020,No.453(06):143-144.[6]李添,隋桂嵐.公司年報英譯中簡潔性的實現(xiàn)——以中國國貿(mào)公司年報為例[J].中國科技翻譯,2019(1):4.

附件一中國國貿(mào)財務(wù)報表簡表報告期2020/12/312019/12/312018/12/31營業(yè)收入(萬元)309776353015317077營業(yè)成本(萬元)143982164463153600營業(yè)利潤(萬元)109401128318106142利潤總額(萬元)110508130138103580所得稅費(fèi)用(萬元)278953282926033凈利潤(萬元)