非銀行金融行業(yè)深度報告：養(yǎng)老服務邁向多元養(yǎng)老用品日趨豐富

行行業(yè)深度報告證券研究報告行行業(yè)報告養(yǎng)老服務邁向多元，養(yǎng)老用品日趨豐富養(yǎng)老服務邁向多元，養(yǎng)老用品日趨豐富強于大市（維持）行情走勢圖相關研究報告【平安證券】行業(yè)半年度策略報告-非銀行金融-保險業(yè)2024年中期策略報告：負債端已行穩(wěn)，資產端待起航-強于大市20240619【平安證券】行業(yè)動態(tài)跟蹤報告-非銀行金融-健全人身險產品定價機制，助力防范利差損風險-強于大市20240804【平安證券】行業(yè)深度報告-非銀行金融-養(yǎng)老產業(yè)現(xiàn)狀研究專題（一養(yǎng)老金融業(yè)蓬勃發(fā)展-強于大市20240813證券分析師王維逸投資咨詢資格編號S1060520040001BQC673WANGWEIYI059@李冰婷投資咨詢資格編號S1060520040002LIBINGTING419@韋霽雯投資咨詢資格編號S1060524070004WEIJIWEN854@年人全方位需求，涉及養(yǎng)老資金積累、養(yǎng)老服務供給和品生產制造等多個環(huán)節(jié)，涵蓋多元產業(yè)體系。近年來，產業(yè)的核心一環(huán)。按照服務內容或服務項目細分，分為照護生服務、健康促進與社會參與、養(yǎng)老教育培訓和人力資源服供，我國居民基本醫(yī)保參保率高、醫(yī)療機構數(shù)量持續(xù)增長，醫(yī)療體系不斷完善、服務可及性不斷提高。同時，我國持續(xù)推進老年醫(yī)療“城醫(yī)聯(lián)動”項目建設，當前重點都在于為老年失能失智等方面，我國不斷加強老年醫(yī)學和護理專業(yè)人才培養(yǎng)。另持下，我國穩(wěn)步推進老年教育發(fā)展，持續(xù)擴大老年教育要定位于大眾人群的養(yǎng)老服務，目前已在24超過2800萬老年用戶，累積提供居家養(yǎng)老服務2億人次。其智平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告n養(yǎng)老用品業(yè)：制造、銷售和租賃老年用品及相關產品。按照老年需求細分，進一步可以分為食品、日用品及輔助產品產品、休閑娛樂產品、保健用品、藥品、醫(yī)療器械和康復輔具、智能與老用品產業(yè)發(fā)展政策環(huán)境，持續(xù)擴大智能輔具、智能家居、健康監(jiān)測、養(yǎng)老照護等適老化智能終端產品供給和優(yōu)質老年用品平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告正文目錄引言：養(yǎng)老產業(yè)是以養(yǎng)老服務為核心的綜合性產業(yè)體系 5一、養(yǎng)老服務業(yè)：滿足老年人多元化的養(yǎng)老需求 71.1醫(yī)療衛(wèi)生服務：體系不斷完善，但老年服務有效供給不足 1.2養(yǎng)老教育培訓：加強養(yǎng)老服務人才隊伍建設，老年教育穩(wěn)步推進 n1.2.1養(yǎng)老教育和技能培訓不斷加強 n1.2.2老年教育穩(wěn)步推進 1.3智慧養(yǎng)老服務：政策支持，試點示范建設成效日益凸顯 n安康通：深耕居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老，提出“鏈式科技養(yǎng)老” 17 20平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告4/21圖表目錄圖表1養(yǎng)老產業(yè)圖譜（代表性企業(yè)匯總） 圖表2養(yǎng)老產業(yè)全景圖 圖表3養(yǎng)老服務業(yè)細分 圖表4我國醫(yī)療衛(wèi)生機構數(shù)量持續(xù)增長 圖表5醫(yī)療衛(wèi)生機構床位總數(shù)與每千人床位數(shù)穩(wěn)增 圖表6我國醫(yī)療衛(wèi)生服務以公立醫(yī)療為主 圖表7我國人口老齡化情況 圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務機構穩(wěn)健增長 圖表9老年大學（學校）及其學員數(shù)量 圖表1024個省級老年大學2019年辦學主體構成 圖表11遠程老年教育學校及其學員數(shù)量 圖表12老年大學（學校）學員2019年區(qū)域構成 圖表13智慧健康養(yǎng)老應用試點示范通知對比（2017年與2023年） 圖表14智慧健康養(yǎng)老應用示范建設持續(xù)推進 圖表15安康通智能工單系統(tǒng) 圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務監(jiān)管 圖表17安康通居家緊急救助 圖表18安康通居家AI智能看護 圖表19安康通城市養(yǎng)老服務體系搭建 圖表20安康通政府項目方案具體落地執(zhí)行及評估 圖表21養(yǎng)老用品業(yè)&智慧健康養(yǎng)老產品分類 圖表22受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況 圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 圖表25不同地區(qū)受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告引言：養(yǎng)老產業(yè)是以養(yǎng)老服務為核心的綜合性產業(yè)體系養(yǎng)老產業(yè)圍繞老年人全方位需求，涉及養(yǎng)老資金積累、養(yǎng)老服務供給和人才培訓、養(yǎng)老產品生產制造等多個環(huán)節(jié)，涵蓋多元產業(yè)體系。近年來，在政策的支持和鼓勵下，養(yǎng)老產業(yè)持有代表性的企業(yè)，覆蓋12個養(yǎng)老產業(yè)大類，為老年人養(yǎng)老資金、消費、服務等需求提供全面支持。圖表1養(yǎng)老產業(yè)圖譜（代表性企業(yè)匯總）從供需關系角度來看，養(yǎng)老產業(yè)鏈上游以養(yǎng)老用品生產和養(yǎng)老設施投資建設為主，中游以上游產品為基礎、以提供養(yǎng)老服務為核心；下游面向有養(yǎng)老消費需求的老年客戶，在養(yǎng)老產品、養(yǎng)老服資金保障、基礎設施和產品供給。其中，養(yǎng)老金融在為塊的發(fā)展提供投融資支持、推動養(yǎng)老實體產業(yè)發(fā)展。養(yǎng)老產品制造既平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告物質文化和精神生活領域的各類基礎產品，也包括智能硬件、可通過科技賦能老年人的健康監(jiān)測、照護等，為養(yǎng)老照護服務提供設備支老社區(qū)為例，壽險產品負債久期長、體量大，險資亦然；養(yǎng)老社區(qū)建設周流，符合險企中長期投資需求。因此，近年來，頭部保險公司普遍注重投入撬動養(yǎng)老社區(qū)及其相關配套設施的開發(fā)和建設，進一步為產業(yè)鏈中育培訓既包括專業(yè)教育、職業(yè)技能培訓，也包括家庭護老技能培訓，為養(yǎng)老服務奠定人才和技術基礎。養(yǎng)老服務可以滿足老年人物質生活和精神生活等多元化需求。其中法律援助等服務方面，普通人群也可以享受到相關產業(yè)發(fā)展帶來的對性和老年特色。而養(yǎng)老照護服務主要面向老年人群，對專業(yè)性要運營，是養(yǎng)老產業(yè)鏈中游的重要構成環(huán)節(jié)。3）產業(yè)鏈下游：面向有消費需求的老年客戶，在養(yǎng)老產品、養(yǎng)老服務與老年客戶之間形成有效連接。具體來看，養(yǎng)老產業(yè)下游主要是智慧養(yǎng)老服務平臺建設推廣和各類養(yǎng)老產品的營銷。智慧統(tǒng)平臺為載體，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在信息交互、處理、存儲、維護和大數(shù)據(jù)計算、人工智能等新一代信息技術，通過構建智慧養(yǎng)老平臺來連接信養(yǎng)老服務提供線上化解決方案，為老年人提供包括生活照料、健康管理、醫(yī)療護理、精神關愛等全方面?zhèn)€性化服務。圖表2養(yǎng)老產業(yè)全景圖平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告一、養(yǎng)老服務業(yè)：滿足老年人多元化的養(yǎng)老需求養(yǎng)老服務業(yè)是面對老年人物質生活和精神生活基本需求服務內容或服務項目細分，分為照護服務（包括老年人的日常生活服務、醫(yī)療服務和康復護理等）、（包括養(yǎng)老職業(yè)培訓和老年教育）、養(yǎng)老科技和智慧養(yǎng)老服務、養(yǎng)老公共管理、其他養(yǎng)老服務（包括務等）7個組成部分。總體來看，健康促進與社會參與、養(yǎng)老公共管理和其他養(yǎng)老服務主要針對群的服務類型、標準等較為類似，因此本文主要聚焦于養(yǎng)老服務業(yè)中老年醫(yī)療衛(wèi)生服務、養(yǎng)老教育培究。養(yǎng)老照護服務內容多、范圍廣，是養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展的重要新興增長點，我們將在下一篇專題報告中展開研究分析。 圖表3養(yǎng)老服務業(yè)細分統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類養(yǎng)老照護服務老年健康促進與社會參與服務養(yǎng)老教育培訓和人力資源服務——專業(yè)教育、職業(yè)技術培訓、家庭護老技能培訓等慧養(yǎng)老服務推廣和應用、養(yǎng)老產品質檢技術其他養(yǎng)老服務云計算、物聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老技術及其他養(yǎng)老公共管理理服務、安寧療護服務，以及醫(yī)養(yǎng)結合或康養(yǎng)服務等未列明的老年醫(yī)療衛(wèi)生服務。1）老年預防保健和健康管理：指醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構、專業(yè)衛(wèi)生機構等醫(yī)療衛(wèi)生機構以防止和減少老年以及預防保健、健康咨詢、健康狀態(tài)辨識、健康危險因素的干預以及家2）老年人疾病診療服務：指醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構、專業(yè)衛(wèi)生機構等醫(yī)療衛(wèi)生機構以減輕老年人疾病或損傷的癥狀和嚴重程度，阻止威脅生命或正常生活功能為首要目標的門診、住院等診療服務，包括老年人中醫(yī)藥疾病診療服務。3）老年康復和醫(yī)療護理服務：指為老年人提供的以達到、恢復或維持最佳的身體、感官、智力、心理和社會功能水平為目的的康復服務，為需要長期照護的老年患者提供的以減輕疼痛、減少健康狀況惡化的專業(yè)化護理服務，包括老年中醫(yī)康復、偏癱肢體綜合訓練、認知知覺功能康復訓練等老年康復醫(yī)療護理服務。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告4）安寧療護服務：指安寧療護中心、其他具備安寧療護服務能力的機構或組織通過控制老年患者疾病終末期或臨終前痛苦和不適癥狀，提供生理、心理等方面的照料和人文關懷等服務，以提高生命質量，幫助老年患者舒適、安詳、有尊嚴離世。老年預防保健和健康管理、老年人疾病診療服務主要由各類醫(yī)療衛(wèi)生機構提供，我國醫(yī)療衛(wèi)生服務體系不斷完善，服務可及性不斷提高。具體來看：1）基本醫(yī)保是我國居民醫(yī)療費用的主要支付方，我國基本醫(yī)保參保率高、患者具備基本支付能力且支付其中職工、居民參保人數(shù)分別3.7億人、9.6億人，參保人員享受待遇分別達25.3億人次、26.1億人次。70.0%，診療人次31.9億、占醫(yī)院生院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院等基層醫(yī)療衛(wèi)生機構提供?；鶎俞t(yī)療衛(wèi)生機構，主要是由鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室、社區(qū)衛(wèi)生服務中心和站組成，機構遍布城鄉(xiāng)，服務具有明顯的便利性；目前城市醫(yī)院、縣域醫(yī)共體牽頭醫(yī)院和基層機構之間已經建立了一定的合作關系和交流機制。2024年4月，國家衛(wèi)生健康委會印發(fā)《關于進一步健全機制推動城市醫(yī)療資源向縣級醫(yī)院和城鄉(xiāng)基層下沉的通知》，通過深化城市醫(yī)院支援縣級醫(yī)院工作，組織城市醫(yī)院支援社衛(wèi)生院和村衛(wèi)生室，開展縣鄉(xiāng)村巡回醫(yī)療，利用信息化手段連通各級醫(yī)療層醫(yī)療衛(wèi)生機構的服務能力。圖表4我國醫(yī)療衛(wèi)生機構數(shù)量持續(xù)增長醫(yī)療衛(wèi)生機構數(shù)（萬個） YoY（右）1.4%0.6%2016201720182019202020212022證券研究所圖表5醫(yī)療衛(wèi)生機構床位總數(shù)與每千人床位數(shù)穩(wěn)增4002000醫(yī)療衛(wèi)生機構床位總數(shù)（萬張）7.06.56.05.55.04.54.02016201720182019202020212022證券研究所平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表6我國醫(yī)療衛(wèi)生服務以公立醫(yī)療為主60%40%——公立醫(yī)療衛(wèi)生機構數(shù)公立醫(yī)院數(shù)公立醫(yī)院床位數(shù)--公立醫(yī)療衛(wèi)生機構診療人次數(shù)公立醫(yī)療衛(wèi)生機構入院人次數(shù)公立醫(yī)院診療人次數(shù)公立醫(yī)院入院人數(shù)2016201720182019202020212022圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務機構穩(wěn)健增長設有老年醫(yī)學科的二級及以上綜合性醫(yī)院（個）設有臨終關懷（安寧療護）科的醫(yī)療衛(wèi)生機構（個）兩證齊全的醫(yī)養(yǎng)結合機構（家） 醫(yī)療衛(wèi)生機構與養(yǎng)老服務機構開展簽約合作（萬對，右）4,0002,0000201920202021202286420近年來，我國持續(xù)推進老年健康服務和醫(yī)養(yǎng)結合發(fā)展，二級及以上綜合性醫(yī)院老年醫(yī)學科、老年友善醫(yī)療機構和安寧療護個，建成老年友善醫(yī)療機構的綜合性醫(yī)院8627個、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構19494個，設有臨終關懷（安寧療護）科的醫(yī)療衛(wèi)生圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務機構穩(wěn)健增長設有老年醫(yī)學科的二級及以上綜合性醫(yī)院（個）設有臨終關懷（安寧療護）科的醫(yī)療衛(wèi)生機構（個）兩證齊全的醫(yī)養(yǎng)結合機構（家） 醫(yī)療衛(wèi)生機構與養(yǎng)老服務機構開展簽約合作（萬對，右）4,0002,0000201920202021202286420圖表7我國人口老齡化情況25%20%u65歲及以上人口占總人口比例60歲及以上人口占總人口比例平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告人口老齡化程度持續(xù)加深、重點為失能失智老人提供護理服務，針鎮(zhèn)衛(wèi)生院可提供12周的長期處方服務；374.5萬60的答復，我國已組織13個省份開展老年人失能（失智）預防干預項目，在全國1672個城市社區(qū)、農村行政村實施老年人 盡管針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務機構數(shù)量近年來已實現(xiàn)較快增長，但不論是設，當前重點都在于為老年失能失智等人群提供普惠性醫(yī)療康復和醫(yī)療護理服數(shù)量相比，針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務有效供給仍顯不足。養(yǎng)老教育和技能培訓包括養(yǎng)老相關專業(yè)教育、養(yǎng)老職業(yè)技能培訓、家庭護老技能培訓，具體來看：1）養(yǎng)老相關專業(yè)教育：指職業(yè)院校、普通高校中，健康服務與管理、中醫(yī)養(yǎng)生學、中醫(yī)康復學、老年醫(yī)學、管理、老年保健與管理、康復治療技術、康復輔助器具技術普通教育，包括職業(yè)院校（含技工學校）設置的養(yǎng)老服務相實訓基地服務。2）養(yǎng)老職業(yè)技能培訓：指由人力資源社會保障部門、教育部門或其他政府部社工機構、紅十字會等開展的養(yǎng)老照護、應急救護知識、技能培訓，以動，如養(yǎng)老服務、老年護理、老年康復、健康管理、保健按摩、公共營養(yǎng)等技能培訓活動。3）家庭護老技能培訓：指為老年人自身及其家庭成員（配偶、子女、親戚等）提供的養(yǎng)老技能培訓，包括家庭護老者技能培訓、失能老年人家庭成員照護培訓等。于加強醫(yī)療護理員培訓和規(guī)范管理工作的通知》，指導各地充分發(fā)揮市場業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能，逐步滿足老年患者多樣才為重點的養(yǎng)老服務人才隊伍規(guī)模進一步壯大、素質穩(wěn)步提升、結構持明顯增強。到2035年，支持養(yǎng)老服務人才發(fā)展的政策環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、社會環(huán)境持續(xù)改善，養(yǎng)老服務人才培養(yǎng)、使用、評 2022年達3700余名。2022年，老年醫(yī)學、康復、護理、藥學、心理等老齡服務相關專業(yè)研究生招生規(guī)模穩(wěn)步擴大；國家職業(yè)大典中新增長期照護師工種，推進相關從業(yè)人員隊伍建設。根據(jù)國家衛(wèi)健委2023年4月的答復，農村定向培養(yǎng)、助理全科醫(yī)生培養(yǎng)、鼓勵鄉(xiāng)村醫(yī)生參加鄉(xiāng)村全科執(zhí)業(yè)助理醫(yī)生執(zhí)業(yè)注冊、實施基層衛(wèi)生人才能力提升培訓項目等，加強鄉(xiāng)村醫(yī)生骨干培養(yǎng)、不斷提升鄉(xiāng)村醫(yī)生服務能力。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告老年教育是指根據(jù)老年人的生理和心理特征，由政府、社區(qū)、社會力年教育辦學網(wǎng)絡，以及全國老年教育公共服務平臺提供的老年教育服務。根據(jù)教育部發(fā)布的《人口老齡化與學習型社會建設》，我國老年教育服務不足、共享困難、城鄉(xiāng)差距不均衡等供需矛盾。國務院出臺《關于加強新時代老齡工作的意見》，首次在中央文件中明確將老年教育納行業(yè)企業(yè)、高校舉辦的老年大學面向社會開放辦學，到2025年，每個縣（市、區(qū)、旗）至少有1所老年大學。萬個學習點。2022年教育部組織開展“智慧助老”和社區(qū)教育“能者為師”系列專項行動，共推出優(yōu)質課程598門，搭建2023年3月，國家老年大學依托國家開放大學正式成立，將搭建全國性的老年教育公共服務平臺。根據(jù)人民日報，老年大學是老年教育的主陣地，在滿足老年人學習需求、擴大老年人社會參與、建設老年友好型社會等方面發(fā)揮著不可替代的作用。但受各種因素影響，老年大學也1）老年大學（學校）總量持續(xù)增長、在校學員增長勢頭強勁、老年學員志愿服務蓬勃發(fā)展，老年教育事業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。33.8%；據(jù)20個省份數(shù)據(jù)，目前2）老年大學（學校）辦學主體呈現(xiàn)多元化，形成了全方位、多層次、多形式的老年教育機構網(wǎng)絡，老年教育公益普惠性顯著增強。據(jù)24個省級的老年大學（學校）統(tǒng)計，截至2019年末，政府辦學的數(shù)量為19184所，占老年大學（學校）總數(shù)的71.4%；公辦民助占比22.8%、其他辦學性質占比5.8%；縣級以下老年學校達70951所，占老年學圖表9老年大學（學校）及其學員數(shù)量800006000040000200000老年大學數(shù)量（所）老年大學在校學員數(shù)（萬人，右）2014201720194002000圖表1024個省級老年大學2019年辦學主體構成平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告至2019年末，我國遠程老年教育學校共計6345所、遠程教育教學點36445個，約為2017年的6倍；遠程教育注387.4萬人，較2017年增長68.9%，面授與網(wǎng)絡學員數(shù)量比例約為7:4。4）老年教育存在區(qū)域發(fā)展水平不均衡、老年教育經費投入不足等問題。具體來看，我國東部以及沿海省市的老年大學（學地區(qū)老年學員數(shù)量占比分別僅4.3%和3.9%。此外，根據(jù)18個省市的老年教育經費投入有待提升。圖表11遠程老年教育學校及其學員數(shù)量圖表12老年大學（學校）學員2019年區(qū)域構成圖表11遠程老年教育學校及其學員數(shù)量遠程老年教育學校數(shù)量（所）遠程教育教學點（個）4000030000200000遠程教育注冊學員（萬人，右）4002000根據(jù)《智慧健康養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2025年》，智慧健康養(yǎng)老產業(yè)是民群眾的健康及養(yǎng)老服務需求，深度融合應用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息技術的新興產業(yè)形態(tài)；根智慧養(yǎng)老技術服務。具體來看：1）互聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老服務平臺：指專門為老年人助醫(yī)、助急等上門服務。2）養(yǎng)老大數(shù)據(jù)與云計算：指養(yǎng)老相關數(shù)據(jù)處理與存儲、大數(shù)據(jù)處理、云存儲、云計算、云加工、區(qū)塊鏈技術等服務。3）物聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老技術：指面向養(yǎng)老行業(yè)開展的物聯(lián)網(wǎng)咨詢、設計、建設、維護、管理等服務，物聯(lián)網(wǎng)和遠程智能安防監(jiān)控技4）其他智慧養(yǎng)老技術服務：指養(yǎng)老服務領域的人工智能等新一代信息技術和智能硬件等產品的技術服務，以及其他與養(yǎng)老相關的應用軟件開發(fā)與經營，基礎環(huán)境、網(wǎng)絡、軟硬件等運行維護，險、社會救助等信息資源對接的國家養(yǎng)老服務管理信息系統(tǒng)的技術服人口、保障、服務、信用、財產等基礎信息分類的養(yǎng)老服務綜合信息化平臺。餐廳、智慧養(yǎng)老院、智慧化康復中心和智慧藥房5個小類。具體來看：平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告1）家庭養(yǎng)老床位：應當具有緊急呼叫、環(huán)境監(jiān)測、行為感知等基本功能，集成多種居家安全和智慧養(yǎng)老產專業(yè)化的養(yǎng)老服務延伸到家庭，對家有老人的家庭開展適老化改造、智能化改造、專業(yè)照護、遠程監(jiān)測等養(yǎng)老服務。2）智慧助老餐廳：具有線上訂餐、便捷支付、精準補貼、膳食管理、食品安全監(jiān)管等一種或多種功能，面向社區(qū)養(yǎng)老食堂場景，集成應用互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術，提供便捷就餐服務。3）智慧養(yǎng)老院：具有入住管理、餐飲管理、健康管理、生活照護、出入探視管控、無接觸消毒等一種或多種功能，集成應用智慧養(yǎng)老產品及信息化管理系統(tǒng)，提供運營智慧化服務。實現(xiàn)康復過程流程化、信息化、體系化以及康復訓練的科學化，提高康復訓練效率及質量。5）智慧藥房：具有自助購藥、快速發(fā)藥、智能補藥、工信息2023年印發(fā)實施《促進數(shù)字技術適老化務方式，線下推出老年人專席、上門辦理、定制大字賬單等暖心服務，線上“一鍵呼入人工客服”尊老專線累計服務超過3部、原國家衛(wèi)計委2017年起組織開展智慧健康養(yǎng)老應用試點示范工作。圖表13智慧健康養(yǎng)老應用試點示范通知對比（2017年與2023年）示范內容社區(qū)日間照料、居家養(yǎng)老上門服務、老年食堂、智養(yǎng)老服務的綜合場景（如醫(yī)養(yǎng)結合）打造一批聚集效應凸顯、經濟帶動作用顯著示范企業(yè)申報條件2016年度智慧健康養(yǎng)老相關業(yè)務收入不低4)具有成熟的市場化應用的產品、服務或系平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告根據(jù)工信部官網(wǎng)公布的智慧健康養(yǎng)老應用試點示范（2022年未披露2017-2023年累計創(chuàng)建示范企業(yè)238家、示范園區(qū)3個、示范街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）387個、示范基地99個。具體來看：系，建立100個以上智慧健康養(yǎng)老應用示范基地，培育100家以上具有示范引領作用的行業(yè)領軍企業(yè)，打造一批智慧健康養(yǎng)老服務品牌。健康管理、居家養(yǎng)老等智慧健康養(yǎng)老服務基本普及老應用試點示范名單統(tǒng)計，2017-2020年累計創(chuàng)建示范企業(yè)167家、街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）297個、基地69個?！吨腔劢】叼B(yǎng)老產業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2025年》提出“持續(xù)推進試點示范建設，拓展試點示范范企業(yè)71家、園區(qū)3個、街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）90個、基地30個。2023年，工信部、民政部、國家衛(wèi)健委組織開展2017-2019年（前三批）智慧健康養(yǎng)老應用試點示范復核工作，前三批通圖表14智慧健康養(yǎng)老應用示范建設持續(xù)推進400企業(yè)（個）街道/鄉(xiāng)鎮(zhèn)（個）基地（個）園區(qū)（個，右）2017201820192020202120233210n安康通：深耕居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老，提出“鏈式科技養(yǎng)老”我們在通過智慧健康養(yǎng)老應用試點示范復核的示范企業(yè)中，選取2017年第一批名單中的上海安康通健康管理有限公司作為案例，重點對其智慧養(yǎng)老服務相關業(yè)務進行研究分析。根據(jù)公司官網(wǎng)，安康通成立于1998年，是南京新百的全資子公司、更是三胞集團旗下大健康板塊重要一環(huán)。作為國內綜合養(yǎng)老運營標桿企業(yè)，安康通耕耘居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老26年、擁有軟件著作權105件，發(fā)展歷程可大致劃分3個階段：1998年-2014年：以呼叫中心為核心的緊急援助模式，并逐步向社區(qū)居家服務拓展；2014年-2020年：以互聯(lián)網(wǎng)為支撐打造線上線下結合的“互聯(lián)網(wǎng)+智慧養(yǎng)老”模式；2020年至今：構建從居家、到社區(qū)、到機構的“鏈式科技養(yǎng)老一院十站萬人”模式。心，布局十個或者多個社區(qū)為老服務中心及護理站，通過“線上線下結合、居名居家老人提供閉環(huán)式康養(yǎng)服務。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告安康通的智慧養(yǎng)老服務主要是通過數(shù)字化智慧平臺有效鏈接老人、家屬、政府及為老人提供服務的助老員，概括來看包括“服務云”和“監(jiān)管云”兩部分：發(fā)、由智慧居家養(yǎng)老平臺對助老員服務進行實時監(jiān)管，如助老員GPS定位，上門后簽入、簽出信息的匯集，服務過程中的視頻飛檢、照片記錄等，形成一套完整的數(shù)字化體系。圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務監(jiān)管顧的次數(shù)、享受到的服務類型和時長等。此外，在監(jiān)管云平臺中，政圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務監(jiān)管圖表15安康通智能工單系統(tǒng)安康通屬于養(yǎng)老服務行業(yè)的佼佼者。公司通過服務專業(yè)化、產品科技累積提供居家養(yǎng)老服務2億人次。時，引入全球先進的科技手段，結合高性價比的中國“智”造，為前合計超過30個不同的子模塊。特色的“遠程監(jiān)控和一鍵呼叫服務”即時解決居家服務場景中的各類生活和護理難題。根據(jù)公司官網(wǎng)，目前安康通全國平均每年緊急救援超過11000名老人。圖表17安康通居家緊急救助平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表17安康通居家緊急救助圖表18安康通居家AI智能看護2）社區(qū)場景中，安康通以自主運營的智慧養(yǎng)老指揮中心、自主研發(fā)的信息管理系統(tǒng)平臺、專業(yè)化的線上線下服務團隊為基礎，整合優(yōu)質社會資源，打造“互聯(lián)網(wǎng)+大養(yǎng)老”生態(tài)鏈，為各地政府和企業(yè)單位提供定制化一站式養(yǎng)老解決方案和落地服務。公司通過“市區(qū)級養(yǎng)老智慧系統(tǒng)和指揮調度中心、緊急救援和線上服務機構”等不同場景中提供專業(yè)、安全、便捷的醫(yī)養(yǎng)服務。根據(jù)公司官網(wǎng)，截至目前，此外，公司已承建運營400余個政府重點項目，累積為各地政府建立智慧養(yǎng)老指揮中心超過100個，和各地政府聯(lián)合建設符合轄區(qū)長者需求的社區(qū)服務中心超過600個、線下服務站點380個。圖表19安康通城市養(yǎng)老服務體系搭建平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表20安康通政府項目方案具體落地執(zhí)行及評估二、養(yǎng)老用品業(yè)：制造、銷售和租賃老年用品及相關產品養(yǎng)老用品業(yè)主要為老年人提供各類適老化實體產品的制造及輔助產品、健身產品、休閑娛樂產品、保健用品、藥品、醫(yī)療器械和康復輔具、智能與可穿戴裝智慧健康養(yǎng)老產品包括健康管理類智能產品、老年輔助器具類智能產參與者是各類專業(yè)產品制造公司。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表21養(yǎng)老用品業(yè)&智慧健康養(yǎng)老產品分類養(yǎng)老用品業(yè)細分智慧健康養(yǎng)老產品分類統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類老年用品及相關產品制造健康管理類智能產品老年輔助器具類智能產品中醫(yī)數(shù)字化智能產品家庭服務機器人適老化改造智能產品老年用品及相關產養(yǎng)老監(jiān)護類智能產品品銷售和租賃近年來，我國不斷優(yōu)化養(yǎng)老用品產業(yè)發(fā)展政策環(huán)境，持續(xù)擴大智能輔具、智能家居、健康監(jiān)測、養(yǎng)老照護等適老化智能終端產品供給和優(yōu)質老年用品供給。為貫徹落實《智慧健康養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展行動可度，強化標準引領。總體來看，一方面，加大優(yōu)質老年用品供給；另一適用的服務。具體來看：服飾13家、日用輔助產品83家、適老化家居產品59家、適老環(huán)境改善產品1家、養(yǎng)老照護產品68家。2）先后編制9批升級和創(chuàng)新消費品指南，加大對老年用品傾斜力度、推廣契合老年人動控溫灶具等創(chuàng)新升級家居產品。3）鼓勵支持地方培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產區(qū)和特色食品產業(yè)，特別是加大老年食品、特色食品的供給，如高鈣奶粉、維生素礦物質片等營養(yǎng)膳食和保健食品。下一步，工信部將針對老年人衣食住行醫(yī)等不同的場景需求，鼓勵和引導生產企業(yè)開發(fā)更多更加人性化、品質化、品牌化、實用化的老年用品。近年來，我國加快推進康復輔助器具產業(yè)發(fā)展。康復輔助器具和輔助性治療的產品，包括器具、設備、儀器、技術和軟件平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告錄》增加了551個產品類型覆蓋了個人移動及生活自理、工作學習、醫(yī)療輔助、技能訓練、家務輔助、休閑娛樂等多個 助器具制造業(yè)銷售收入、制造業(yè)采購研發(fā)設備金額、制造業(yè)研發(fā)費用均長態(tài)勢和巨大發(fā)展?jié)摿?。老方式選擇、養(yǎng)老服務問題、老年商品的消費與維權，關注養(yǎng)老消費服務計調查問卷，全面調查老年人的服務需求與質量感受?？紤]經濟發(fā)展水平、老齡化水平、消費習慣等不同因素，選擇10個城市開展問卷調查。具體來看，包括老齡化程度較高的6個城市（南通、大連、上海、沈陽、哈爾濱、重慶養(yǎng)老機構數(shù)量較多、床位規(guī)模較大、養(yǎng)老服務相對發(fā)達的2個城市（北京、青島兼顧地區(qū)差異根據(jù)《2022年養(yǎng)老消費調查項目研究報告》，養(yǎng)老用品消1）從受訪老人購買過的各類養(yǎng)老用品（或稱老年商品）類型來看，老年食品、服裝服飾和保健品三類必要康管理產品（血糖儀、血壓儀、智能監(jiān)測設備等）是受訪老年人購買率最高的品類。主要產品類型占比分別為：老年食品56.5%、服裝服飾39.4%、保健品35.2%、健康管理產品26.9%，特殊用品僅15.8%。2）除已購買的養(yǎng)老用品外，受訪老人對特殊用品（成人尿不濕、護理品）的需求度最大，作為必要生活用品，服裝服飾和老年食品的需求度也仍較高。主要產品類型占比分別為：特殊用品28.4%、服裝服飾27.4%、老年食品25.2%、健康管理產品24.2%。3）從不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型來看，不同年齡購買的老年商品存在較大差異對老年食品、特殊用品、健康管理產品等購買率增高。90歲以上老人對老年食品最為青睞，購買比例最高，其他養(yǎng)老用品的購買率出現(xiàn)有較大幅下降。圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況25%20%圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況25%20%圖表22受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型60%50%40%30%20%20/21平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型圖表25不同地區(qū)受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型80%70%60%50%40%30%20%10%50-59歲80-89歲60-69歲70-79歲50-59歲80-89歲70%60%50%40%30%20%10%東部中部西部老年消費需求旺盛；政策支持發(fā)展壯大老年用品產業(yè)，促進老年用品科技化、智能化升級，養(yǎng)老用品行業(yè)將迎來更大發(fā)展期，老年人教育培訓、文化旅游、健身休閑、金融支持等服斷壯大，科技創(chuàng)新能力明顯增強，智能化產品和服務惠及更多老年人。具體來看：1）發(fā)展壯大老年用品產業(yè)：加強老年用品研發(fā)制造、促進優(yōu)質產品應用推廣、鼓勵發(fā)展2）促進老年用品科技化、智能化升級：強化老年用品的科技支撐、加強老年科技的成果轉化、發(fā)展健康促進類康復輔助器具、推廣智慧健康養(yǎng)老產品應用。三、風險提示1）人口老齡化加速發(fā)展，居民養(yǎng)老財富積累緩慢。一方面，隨著人口結年金發(fā)展有限，而個人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策對不同收入居民的吸引力差異較大，不及預期，可能會導致居民養(yǎng)老金積累緩慢。另一方面，我國居民金融資產信任；人身險預定利率下調，儲蓄險吸引力邊際下降；權益、債券等資產養(yǎng)老服務金融發(fā)展規(guī)模有限，影響居民總體養(yǎng)老財富積累。2）居民養(yǎng)老資產儲備不足、養(yǎng)老消費支出有限，影響?zhàn)B老服務需求和養(yǎng)老用品購買需求釋放和