《盈利能力分析》課件

盈利能力分析盈利能力是企業(yè)生存發(fā)展的根本，分析企業(yè)的盈利能力可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展趨勢。課程大綱11.盈利能力概述介紹盈利能力的概念，重要性以及應(yīng)用場景。22.盈利能力指標(biāo)體系介紹常見的盈利能力指標(biāo)，以及指標(biāo)之間的關(guān)系。33.盈利能力分析方法介紹常見的盈利能力分析方法，例如比率分析和趨勢分析。44.盈利能力改善策略介紹提升企業(yè)盈利能力的策略，例如成本控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等。什么是盈利能力?企業(yè)利潤企業(yè)在一定時期內(nèi)所取得的盈利。財務(wù)狀況反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。持續(xù)經(jīng)營企業(yè)獲得利潤的能力。盈利能力指標(biāo)的作用評估企業(yè)經(jīng)營成果盈利能力指標(biāo)衡量企業(yè)的盈利水平，反映企業(yè)經(jīng)營活動的效率和效益。指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營決策通過分析盈利能力指標(biāo)，企業(yè)可以了解自身優(yōu)勢和劣勢，制定合理的經(jīng)營策略，優(yōu)化資源配置。吸引投資者和債權(quán)人良好的盈利能力指標(biāo)可以吸引投資者和債權(quán)人，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。增強(qiáng)企業(yè)競爭力盈利能力指標(biāo)是企業(yè)競爭力的重要體現(xiàn)，能夠幫助企業(yè)在市場競爭中脫穎而出。常見的盈利能力指標(biāo)銷售毛利率衡量企業(yè)核心業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，反映企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的定價能力和成本控制能力。銷售凈利率衡量企業(yè)在扣除所有成本和費(fèi)用后，每元銷售收入帶來的利潤，反映企業(yè)整體盈利水平。資產(chǎn)報酬率衡量企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力，反映企業(yè)使用資產(chǎn)的效率，也稱為投資報酬率。權(quán)益報酬率衡量企業(yè)股東權(quán)益的回報率，反映企業(yè)為股東創(chuàng)造利潤的能力。銷售毛利率銷售毛利率是指企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)取得的收入扣除銷售成本后的利潤占銷售收入的百分比，反映企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，是企業(yè)最基本的盈利能力指標(biāo)。銷售成本毛利銷售毛利率計算公式銷售毛利率計算公式，將銷售毛利除以銷售收入，再乘以100%。銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入×100%銷售毛利率，是企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)取得的毛利，占其銷售收入的百分比。銷售毛利率影響因素成本控制直接材料、直接人工和制造費(fèi)用成本控制是關(guān)鍵。降低成本可以提高毛利率。產(chǎn)品定價策略合理定價策略可以提高毛利率。價格過低會降低毛利率，過高則可能影響銷量。市場競爭行業(yè)競爭激烈程度會影響毛利率。競爭激烈，企業(yè)可能需要降低價格，導(dǎo)致毛利率下降。生產(chǎn)效率提高生產(chǎn)效率可以降低單位成本，從而提高毛利率。生產(chǎn)效率提升，原材料消耗減少，生產(chǎn)周期縮短。銷售毛利率分析實(shí)例例如，一家服裝公司2023年銷售收入為1000萬元，銷售成本為600萬元。銷售毛利率為(1000-600)/1000=40%。如果該公司2022年的銷售毛利率為35%，則說明該公司在2023年提高了產(chǎn)品定價或降低了生產(chǎn)成本，導(dǎo)致銷售毛利率上升。銷售凈利率銷售凈利率反映企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)后，扣除所有成本和費(fèi)用，最終獲得的凈利潤占銷售收入的比例。銷售凈利率越高，說明企業(yè)經(jīng)營效率越高，盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)可用于分配的利潤更多。銷售凈利率是重要的盈利能力指標(biāo)之一，是衡量企業(yè)銷售活動盈利能力的重要指標(biāo)。10%理想值行業(yè)平均水平5%較低盈利能力偏弱15%較高盈利能力較強(qiáng)20%優(yōu)秀盈利能力卓越銷售凈利率計算公式銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入銷售凈利率反映企業(yè)每銷售一塊錢營業(yè)收入能夠產(chǎn)生的凈利潤。凈利潤指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又腥〉玫睦麧櫍瑴p去營業(yè)成本、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用以及營業(yè)外支出等，再加上營業(yè)外收入所得的凈利潤。營業(yè)收入指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中取得的收入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。銷售凈利率影響因素銷售收入銷售凈利率受銷售收入直接影響，銷售收入越高，凈利率通常也會越高。營業(yè)成本營業(yè)成本包括原材料、人工成本、制造費(fèi)用等，占營業(yè)收入的比例越高，凈利率越低。稅金和費(fèi)用稅金和費(fèi)用包括營業(yè)稅、所得稅、管理費(fèi)用等，稅費(fèi)占營業(yè)收入的比例越高，凈利率越低。投資收益投資收益是指企業(yè)投資產(chǎn)生的收益，投資收益越高，凈利率也會越高。銷售凈利率分析實(shí)例例如，某公司2023年銷售收入為1000萬元，營業(yè)成本為600萬元，營業(yè)稅金及附加為50萬元，管理費(fèi)用為100萬元，財務(wù)費(fèi)用為50萬元。計算其銷售凈利率為：銷售凈利率=（銷售收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-管理費(fèi)用-財務(wù)費(fèi)用）/銷售收入=（1000-600-50-100-50）/1000=10%。通過比較不同時期或不同企業(yè)的銷售凈利率，可以分析企業(yè)的盈利能力變化趨勢，并找出影響因素，制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率(ROA)是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力的重要指標(biāo)。ROA指的是企業(yè)在一定時期內(nèi)，由全部資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤占全部資產(chǎn)的比率。10%ROA代表著企業(yè)每100元資產(chǎn)創(chuàng)造了10元的利潤。20%ROA代表著企業(yè)每100元資產(chǎn)創(chuàng)造了20元的利潤。30%ROA代表著企業(yè)每100元資產(chǎn)創(chuàng)造了30元的利潤。資產(chǎn)報酬率計算公式資產(chǎn)報酬率是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力指標(biāo)。計算公式：資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)總額。其中，凈利潤指企業(yè)在一定時期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤總額，資產(chǎn)總額指企業(yè)在一定時期內(nèi)的所有資產(chǎn)價值總和。2022年2023年資產(chǎn)報酬率影響因素銷售收入水平銷售收入越高，資產(chǎn)報酬率越高。企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品價格、擴(kuò)大銷售規(guī)模、開發(fā)新產(chǎn)品等方式來提升銷售收入。資產(chǎn)利用效率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)報酬率越高。企業(yè)可以通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、提高庫存管理效率、加快應(yīng)收賬款回收等方式來提升資產(chǎn)利用效率。資產(chǎn)報酬率分析實(shí)例假設(shè)某公司資產(chǎn)總額為1000萬元，凈利潤為100萬元，則其資產(chǎn)報酬率為10%。若該公司資產(chǎn)報酬率低于同行業(yè)平均水平，則需要分析原因，例如資產(chǎn)利用效率低下、經(jīng)營成本過高、產(chǎn)品銷售價格過低等。根據(jù)分析結(jié)果，制定相應(yīng)的改進(jìn)措施，例如提高資產(chǎn)利用效率、降低經(jīng)營成本、提高產(chǎn)品銷售價格等，以提升公司的盈利能力。權(quán)益報酬率權(quán)益報酬率(ROE)，也稱為股東權(quán)益報酬率，是衡量企業(yè)使用股東資金創(chuàng)造利潤的能力的關(guān)鍵指標(biāo)。ROE反映了企業(yè)盈利能力和資金使用效率。通常情況下，ROE越高，說明企業(yè)用股東的錢賺取了更多的利潤，企業(yè)的盈利能力更強(qiáng)，資本運(yùn)作效率越高，投資者投資回報率越高。權(quán)益報酬率計算公式權(quán)益報酬率（ROE）是衡量公司盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)之一。它反映了股東投資的回報率，即公司每單位股東權(quán)益所能產(chǎn)生的利潤。ROE的計算公式為：凈利潤/股東權(quán)益。ROE權(quán)益報酬率凈利潤/股東權(quán)益凈利潤凈利潤指企業(yè)在一定時期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤總額，扣除所得稅后。股東權(quán)益股東權(quán)益指股東在企業(yè)中的投資資本，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。權(quán)益報酬率影響因素凈利潤凈利潤是影響權(quán)益報酬率的最直接因素。凈利潤越高，權(quán)益報酬率越高。股東權(quán)益股東權(quán)益是企業(yè)所有者權(quán)益的總和，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。股東權(quán)益越低，權(quán)益報酬率越高。經(jīng)營效率企業(yè)經(jīng)營效率越高，利潤率越高，權(quán)益報酬率越高。經(jīng)營效率可以通過銷售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本控制等指標(biāo)衡量。財務(wù)杠桿企業(yè)可以通過負(fù)債融資來放大股東權(quán)益的收益率。負(fù)債率越高，權(quán)益報酬率越高，但也增加了財務(wù)風(fēng)險。權(quán)益報酬率分析實(shí)例某公司2022年凈利潤為1000萬元，股東權(quán)益為5000萬元，權(quán)益報酬率為20%。相比2021年的15%，該公司的權(quán)益報酬率有所提升，表明公司在提高盈利能力方面取得了積極進(jìn)展。盈利能力分析的局限性靜態(tài)分析盈利能力分析通?；跉v史數(shù)據(jù)，無法完全反映企業(yè)未來的經(jīng)營狀況。指標(biāo)局限盈利能力指標(biāo)只能反映企業(yè)的盈利能力，不能全面反映企業(yè)的整體經(jīng)營狀況。缺乏比較單一的盈利能力指標(biāo)分析，沒有橫向和縱向的比較分析，難以得出客觀結(jié)論。盈利能力評價小結(jié)11.盈利能力分析至關(guān)重要盈利能力分析對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，可以幫助企業(yè)了解自身運(yùn)營狀況，并為決策提供參考。22.綜合指標(biāo)評價盈利能力評價應(yīng)考慮多個指標(biāo)，并進(jìn)行綜合分析，才能全面了解企業(yè)的盈利狀況。33.關(guān)注動態(tài)變化盈利能力分析不是一成不變的，需要關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況的動態(tài)變化，及時調(diào)整策略。44.預(yù)測與規(guī)劃基于盈利能力分析，企業(yè)可以對未來進(jìn)行預(yù)測，并制定有效的盈利增長計劃。盈利能力指標(biāo)體系構(gòu)建1選擇指標(biāo)根據(jù)公司特點(diǎn)2指標(biāo)權(quán)重反映指標(biāo)重要性3綜合評價評價公司整體盈利能力指標(biāo)體系構(gòu)建需要結(jié)合公司實(shí)際情況。選擇合適的指標(biāo)并賦予權(quán)重，可以更準(zhǔn)確地反映公司盈利能力。最終通過綜合評價，可以全面了解公司的整體盈利情況。盈利能力預(yù)測與規(guī)劃預(yù)測方法運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合行業(yè)趨勢和企業(yè)自身特點(diǎn)，預(yù)測未來盈利能力。情景分析設(shè)定不同的情景，分析不同情景下盈利能力的變化，幫助企業(yè)制定更靈活的規(guī)劃。目標(biāo)設(shè)定根據(jù)預(yù)測結(jié)果，制定合理的盈利目標(biāo)，并將其分解到各個業(yè)務(wù)部門。計劃制定根據(jù)盈利目標(biāo)，制定相應(yīng)的運(yùn)營策略，并采取措施來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。持續(xù)監(jiān)控定期跟蹤盈利情況，分析偏差原因，及時調(diào)整計劃。優(yōu)化盈利能力的對策優(yōu)化運(yùn)營流程提高效率，降低成本，例如精簡流程、自動化操作。精細(xì)化成本控制識別成本浪費(fèi)，優(yōu)化資源配置，例如成本核算、預(yù)算控制。提高產(chǎn)品質(zhì)量提升產(chǎn)品競爭力，提高市場占有率，例如提升產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品。開拓新市場尋找新的增長點(diǎn)，例如拓展新市場、開發(fā)新產(chǎn)品。本課程的重點(diǎn)與難點(diǎn)盈利能力指標(biāo)的計算與分析準(zhǔn)確計算盈利能力指標(biāo)，并進(jìn)行深度分析，是理解企業(yè)經(jīng)營狀況的關(guān)鍵。盈利能力指標(biāo)體系的構(gòu)建科學(xué)構(gòu)建盈利能力指標(biāo)體系，可以全面評估企業(yè)的盈利水平，并制定有效的策略。盈利能力預(yù)測與規(guī)劃基于數(shù)據(jù)分析和市場趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力，并制定相應(yīng)的規(guī)劃。優(yōu)化盈利能力的對策針對企業(yè)現(xiàn)狀，制定有效的策略，提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。課程總結(jié)與思