貨幣銀行學講義及習題

貨幣銀行學講義

第一節(jié)什么是貨幣銀行學？

《貨幣銀行學》是研究貨幣、信用、銀行活動一般規(guī)律的科學，它探討的是金融經(jīng)濟運

行的一般形式、規(guī)范、原則、操作程序。

貨幣銀行學的內(nèi)容既具有宏觀性、綜合性、戰(zhàn)略性，又具有微觀性、個別性、適用性。

它既是政治經(jīng)濟學的具體和深化，又是金融經(jīng)濟本身運行規(guī)律、規(guī)則及經(jīng)營管理方法的概括

與升華。

創(chuàng)造發(fā)明說認為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。

便于交換說認為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。

保存財富說認為貨幣是為保存財富而產(chǎn)生的。

先王制幣說認為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。

司馬遷的貨幣起源說認為貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段。

邏輯的線索：商品及其價值二重性與貨幣產(chǎn)生的聯(lián)系

歷史的線索：貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。

第二節(jié)為什么要學習貨幣銀行學

1、市場經(jīng)濟發(fā)展所需的資本依靠金融供給。

2、市場經(jīng)濟的資本再分配通過金融市場完成。

3、金融業(yè)的發(fā)展制約著國民經(jīng)濟各部門的發(fā)展。

4、國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控也要運用金融政策。

5、國際經(jīng)濟和文化交流也離不開金融業(yè)。

第三節(jié)貨幣銀行學學些什么知識？

1、貨幣與貨幣制度（第一章）

2、貨幣供求與均衡（第十章）

貨幣3、通貨膨脹與通貨緊縮（第十一章）

4、貨幣政策（第十二章）

1、信用與信用工具（第二章）

信用2、利息與利息率（第三章）

貨幣銀行學1、金融體系概述（第四章）

金融體系2、商業(yè)銀行（第五章）

3、中央銀行（第六章）

4、其他金融機構（第七章）

金融市場-金融市場（第八章）

國際金融?一國際金融（第九章）

1、金融創(chuàng)新（第十三章）

金融發(fā)展2、金融風險與金融風險管理（第十四章）

3、金融與經(jīng)濟發(fā)展（第十五章）

第四節(jié)怎樣學習貨幣銀行學？

一、學習貨幣銀行學的方法

1、端正學習態(tài)度，學以致用。

2、掌握貨幣銀行學的基本概念、基本原理和基本理論。

3、充分吸取古今中外管理學理論精華，吸取精華，棄去糟粕。

4、在處理中國傳統(tǒng)文化與西方管理理論時，既不固步自封，夜郎自大；也不崇洋媚外、

全盤西化。

5、理論聯(lián)系實際。

第一章

第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展

一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物

(一)貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物

1、商品是用來交換的勞動產(chǎn)品，是使用價值與價值的統(tǒng)一。

2、商品體內(nèi)包含著多對矛盾?：使用價值與價值、抽象勞動與具體勞動、個別勞動時間與社

會必要勞動時間、復雜勞動與簡單勞動、私人勞動與社會勞動。

3、解決上述矛盾的方法是：交換。通過交換，一個商品的價值就通過另外一個商品表現(xiàn)出

來，這個商品就具有了價值的表現(xiàn)形式，簡稱價值形式。

(-)貨幣是商品價值形式發(fā)展的產(chǎn)物

1、簡單的價值形式：含義相對價值形式等價形式優(yōu)點缺點。

1只綿羊-2把石斧

2、擴大的價值形式：含義優(yōu)點缺點。

=2把石斧

=10斤茶葉或

1只綿羊=1袋小麥或

=5斤煙葉或

=2克黃金或

=其他商品

3、一般的價值形式：含義優(yōu)點缺點。

2把石斧

或10斤茶葉

或1袋小麥=1只綿羊

或5斤煙葉

或2克黃金

或其他商品

4、貨幣形式：含義優(yōu)點缺點。

2把石斧

或10斤茶葉

或1袋小麥=2克黃金

或5斤煙葉

或1只綿羊

或其他商品

二、從實物貨幣到電子貨幣

1、實物貨幣：自然物或勞動產(chǎn)品充當貨幣，如鹽、毛皮、農(nóng)具、貝等。

2、金屬貨幣：賤金屬貨幣貴金屬銅金、銀稱量貨幣鑄幣。

金屬稱量貨幣：以金屬的塊狀流通，交易時要稱其質(zhì)量，估其成色，如鎊、

銖等。鑄幣：國家證明、具有規(guī)定重量和成色、鑄成一定形狀的金屬塊，如秦始皇時期的“半

兩”銅錢，清代的銀鑄等。

3、可兌現(xiàn)的信用貨幣：因貴金屬幣材匱乏，在貨幣流通手段的基礎上產(chǎn)生了可兌現(xiàn)的銀行

券。它只是金銀的價值號，代表金幣流通。

4、不兌現(xiàn)的信用貨幣：貨幣發(fā)行不再以黃金為基礎，而是以國家信用

用為基礎。它是國家強制發(fā)行并流通的紙質(zhì)貨

幣，不可兌現(xiàn)，如北宋的“交子”，美國的“綠背

鈔”。

5、存款貨幣：隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣的范圍擴大，不僅包括鑄幣

和現(xiàn)鈔，而且包括了可轉賬的活期存款，進而發(fā)展到

“準貨幣”（定期存款和儲蓄存款），貨幣從有形轉向無

形。

6、電子貨幣：隨著電子計算機及通信技術的發(fā)展，出現(xiàn)了“電子貨幣

轉移系統(tǒng)”，使貨幣走向了“電子化”，如信用卡、電子匯

兌等。

第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能

一、貨幣是一般等價物

貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，它體現(xiàn)一定的社會關系。

1、貨幣是商品，具有與共同的特征；

2、貨幣不是普通商品，而是特殊商品，是一般等價物，它能表現(xiàn)一切商品的價值，具有與

一切商品直接相交換的能力。

3、貨幣體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關系。

4、人民幣是一種價值符號，沒有價值，但它代表一定量的價值流通，是一般等價物。

5、人們的金錢觀與“貨幣拜物教”、“拜金主義”。

二、貨幣的職能

1、價值尺度：含義價格觀念貨幣、價格標準。

2、流通手段：含義商品交換與商品流通現(xiàn)實貨幣但可以是不足值貨幣。

3、貯藏手段：含義金屬貨幣制度下貯藏手段職能的蓄水池作用保值的現(xiàn)實貨幣才能起到

貯藏手段的職能。

4、支付手段：含義現(xiàn)實貨幣貨幣充當支付手段在現(xiàn)實經(jīng)濟中的表現(xiàn)。

5、世界貨幣：含義現(xiàn)實貨幣不能是本國貨幣。

貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度職能。

貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣自身有價值。

價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)，由商品價值決定。貨幣單位是指以貨幣表示的價值計量單

位，是貨幣執(zhí)行價值尺度職能必須有的技術性規(guī)定。

貯藏手段是貨幣退出流通領域被人們當作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來

的職能。

自貨幣產(chǎn)生以來，貨幣貯藏形式也不斷發(fā)展變化。

當貨幣作為價值的獨立運動形式進行單方面轉移時，執(zhí)行支付手段職能。

在流通中，貨幣的流通手段和支付手段職能交替發(fā)揮作用。

在現(xiàn)代商品經(jīng)濟中，支付手段發(fā)揮的作用越來越大，但同時也可能產(chǎn)生消極影響貨幣超越國

內(nèi)流通領域，在國際市場上充當一般等價物，執(zhí)行世界貨幣職能。

馬克思對世界貨幣的論述是在金屬貨幣流通條件下進行的。世界貨幣職能具體表現(xiàn)為國際市

場上的支付手段、購買手段與財富轉移手段。

三、貨幣對經(jīng)濟的影響

1、貨幣面紗論：注重貨幣流通手段的作用，認為貨幣只是交易的媒介。

2、金融深化論：貨幣化與金融深化和經(jīng)濟發(fā)展呈正向關系。

3、現(xiàn)代貨幣數(shù)量論：貨幣政策是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的主要工具。

第三節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度及其內(nèi)容

1、貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結構和組織形式，它由國家有關貨幣

方面的法令、條例等綜合構成。

2、貨幣制度的構成要素

（1）規(guī)定貨幣幣材：是貨幣制度的基礎，不同的幣材構成了不同的貨幣制度。

（2）確定貨幣單位：包括確定貨幣單位的名稱，及所含的貨幣金屬重量。

（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行與流通程序：本位幣又稱主幣，是國家法定的計價結算貨

幣，是一國的基本通貨，在金屬貨幣制度下，名目價值=實際價值，可自由鑄造、自由流通、

無限法償；輔幣是不足值貨幣，用較賤金屬鑄造，名目價值大于實際價值，限制鑄造、有限

法償。

（一）規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。

（二）規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值二

（三）規(guī)定主幣和輔幣：主幣是?國流通中的基本通貨，輔幣是主幣單位以下的小面額貨幣。

（四）自由鑄造、限制鑄造，即金屬貨幣流通下貨幣鑄造權的規(guī)定。

（五）有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。

（六）準備制度。

銀單本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。

金銀復本位制是金銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣的貨幣制度。

金本位制是以黃金為本位幣的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。

（一）金幣本位制：金幣可以自由鑄造；輔幣和銀行券可自由兌換成金石，黃金可以自由輸出

入國境。金幣本位制：是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度，在資本主義發(fā)展過程中起到了促進作用。

但隨著資本主義的發(fā)展金幣本位制的穩(wěn)定因素遭到破壞。

（二）金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全，不穩(wěn)定的貨幣制度。

布雷頓森林體系是以美元為中心的資本主義貨幣體系。

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨

幣。

我國貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，由中國人民銀行依法

進行管理調(diào)控。

4、建立準備制度：金幣制度下的準備制度又稱為金準備或黃金儲備，它是一國貨幣穩(wěn)定的

基礎。金準備的用途有三：

（1）擴大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金；

（2）支付存款或兌換銀行券的準備金；

（3）國際支付的準備金。

二、金屬本位貨幣制度

1、銀本位制：是較早的貨幣制度之一。其內(nèi)容如下：

（1）規(guī)定以白銀為貨幣金屬，銀幣具有無限法償能力；

（2）規(guī)定銀鑄幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；

（3）銀幣可自由鑄造和自由熔化，銀行券可自由兌換成銀幣。

銀本位制崩潰的原因：金貴銀賤，且銀不便于大宗交易。

2、金銀復本位制：是金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的一種貨幣制度，分為三種類型：

（1）平行本位制：金鑄幣和銀鑄幣均按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的交

換比率不加規(guī)定，有市場自發(fā)決定。弊端：兩種標價，且價格不斷變動，使交易混亂。

（2）雙本位制：金鑄幣和銀鑄幣按政府規(guī)定的法定比率流通，弊端：黑市價、劣巾驅(qū)逐良

幣現(xiàn)象。

（3）跛行本位制：金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣，并有法定的固定比率，但政府規(guī)定：

金幣可自由鑄造而銀幣則不能，銀幣退化為金幣的價值符號。這是由金銀復本位制向金本位

制過渡的一種貨幣制度。

3、金本位制：是以黃金作為本位幣幣材的一種貨幣制度。金本位制有三種類型：

（1）金幣本位制：是典型的金本位制，也是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，其特點有：

①金幣可自由鑄造、自由熔化，具有無限法償能力，其他金屬鑄幣限制鑄造；

②輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣；

③黃金可以自由輸入輸出過境；

④貨幣儲備全部是黃金，并以黃金進行國際結算。

金幣本位制的兩大自發(fā)調(diào)節(jié)機制：

①自發(fā)調(diào)節(jié)者貨幣流通量，使物價穩(wěn)定；

②自發(fā)調(diào)節(jié)外匯匯率，使匯價穩(wěn)定。

（2）金塊本位制：又稱為生金本位制，國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，而流通銀行券；黃金集

中存儲于政府；銀行券可在一點的數(shù)量之上，一定的用途之內(nèi)向發(fā)行行兌換成等量的黃金。

英國規(guī)定400盎司為底限。

（3）金匯兌本位制：又稱為虛金本位制。實行這一制度的國家，貨幣單位仍規(guī)定有含金量,

但沒有黃金流通，而把黃金集中存儲于另外一個實行金幣本位制的國家，國內(nèi)流通銀行券，

銀行券不能兌換黃金，但可兌換成外匯。這是一種附庸的貨幣制度。布雷頓森林貨幣體系就

是一種金匯兌本位制。

金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全的金本位制。既沒有黃金流通，也不能自由兌換成黃

金，它是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。

三、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

1、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度就是流通紙幣的貨幣制度。紙幣是由國家強制發(fā)行并流通、不兌

換金銀的紙質(zhì)貨幣符號。

2、放棄金本位制，實行不兌現(xiàn)信用貨幣制度的必然性。黃金生產(chǎn)增量不足；社會財富的巨

大浪費；黃金在各個國家分配不均等。

3、不兌現(xiàn)信用貨市制度的特點；

（1）國家授權中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，且具有無限法償能力。

（2）貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構成。

（3）貨幣主要通過銀行信貸渠道投放。

（4）貨幣供應量要受到該國經(jīng)濟發(fā)展的制約，貨幣管理成為政府的H常工作。

（5）貨幣供應量不受貴金屬量的制約，具有一定的彈性。

4、人民幣是信用貨幣，它是通過中央銀行和商業(yè)銀行共同投放出去的：人民幣的發(fā)行是中

國人民銀行的負債，人民幣的持有者是債權人。人民幣的發(fā)行應遵循下列三原則：集中統(tǒng)一

發(fā)行原則、經(jīng)濟發(fā)行原則、計劃發(fā)行原則。

四、貨幣制度與國家主權

1、貨幣是商品交換的產(chǎn)物，不是國家主權的創(chuàng)造物，但當產(chǎn)生了不兌現(xiàn)的信用貨幣之后，

國家壟斷了貨幣發(fā)行權，并把貨幣制度作為國家主權的一項內(nèi)容，禁上其他個人和組織對貨

幣制度進行干預。

2、商業(yè)銀行存款貨幣的產(chǎn)生，侵蝕了國家貨幣發(fā)行的壟斷權，電子貨幣和網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn),

削弱了國家貨幣發(fā)行的壟斷權，國家也不再強調(diào)貨幣的國家主權特征，放權于中央銀行及商

業(yè)銀行，貨幣制度與國家主權的關系進一步分離。

3、中國的貨而制度體現(xiàn)了“一國兩制”，“一國多幣”的特征。

第二章信用與信用工具

第一節(jié)信用及其產(chǎn)生

一、信用的產(chǎn)生

1、信用是以償還和支付利息為條件的借貸行為。借貸是指商品或貨幣的所有者，把商品或

貨幣暫時讓渡出去，根據(jù)約定的時間，到期由商品或貨幣的借入者，如數(shù)歸還并附帶一定數(shù)

額的利息的行為。

2、信用是價值運動的特殊形式。信用是以償還和付息為條件的價值的單方面轉移。

3、信用在不同的社會體現(xiàn)著不同的生產(chǎn)關系。

4、信用是在私有制基礎上產(chǎn)生的，貧富差別和剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的條件。實物借

貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式。

二、信用的發(fā)展

1、高利貸信用

（1）高利貸信用是以取得高額利息為特征的借貸活動，是生息資本的古老形式，它產(chǎn)生于

原始社會末期，在奴隸社會和封運社會得到廣泛發(fā)展，成為占統(tǒng)治地位的信用形態(tài)。

（2）高利貸的借者（需求者）是小生產(chǎn)者、奴隸主、地主；高利貸的貸者（供給者）是商

人、宗教機構、奴隸社會和封建社會的統(tǒng)治者。

（3）高利貸的特點:利息率高、非生產(chǎn)性、保守性。

（4）高利貸的作用：導致生產(chǎn)力的衰退：促進自然經(jīng)濟的解體和商品經(jīng)濟的發(fā)展。

（5）高利貸阻礙了生產(chǎn)的發(fā)展，引起了反高利貸的斗爭，是形成新的生產(chǎn)方式的推動力。

2、資本主義信用

（1）資本主義的信用表現(xiàn)為借貸資本的運動。借貸資本就是為了獲取剩余價值而暫時貸給

職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的一種形式。

（2）借貸資本是在資本主義再生產(chǎn)過程中形成的。在資本的循環(huán)和周轉中，一方面出現(xiàn)暫

時閑置的貨幣資本；另一方面出現(xiàn)資本的臨時性需求，信用中介把二者聯(lián)結起來，就形成了

資本主義的借貸資本。

（3）借貸資本的特點：

①借貸資本是作為商品的資本。

②借貸資本是所有權資本。

③借貸資本有特殊的運動形式。

④借貸資本最具有拜物教性質(zhì)。

（4）資本主義的借貸資本反映了借貸資本家、職能資本家、雇傭工人三者之間的復雜關系。

3、社會主義信用

（1）社會主義信用也是一種借貸行為，是價值運動的特殊形式。

（2）社會主義信用是建立在公有制基礎之上的一種信用，它反映的是借貸之間根本利益一

致的關系，因此，社會主義信用是服務于社會主義生產(chǎn)關系的信用形式。

第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用的含義

商業(yè)信用就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。一種是提供商品的

商業(yè)信用；一種是提供貨幣的商業(yè)信用。在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生了商業(yè)票據(jù)。商業(yè)信用是

整個信用形式的基礎。

2、商業(yè)信用的特點

（1）商業(yè)信用所貸放出去的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中最后一個階段的商品資本。

<2）商業(yè)信用的債權人和債務人都是企業(yè)。

（3）商業(yè)信用的供求在產(chǎn)業(yè)周期各個階段與產(chǎn)業(yè)資本狀態(tài)相一致。

3、商業(yè)信用的局限性

（1）商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量有一定的限制。

（2）商業(yè)信用有較嚴格的方向性。

（3）信用能力有局限性。

二、銀行信用

1、銀行信用的含義

銀行信用就是銀行和各類金融機構以貨幣形式向企業(yè)提供的信用。主要形式有吸收存款、

發(fā)放貸款等。

2、銀行信用的特點

（1）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，克服了商業(yè)信用在數(shù)量和規(guī)模上的局限性。

（2）銀行信用可以把貨幣資本提高給任何一個需要的部門和企業(yè)，克服了商業(yè)信用的方向

上的限制。

（3）銀行信用穩(wěn)定性和信譽度較高，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。

（4）在產(chǎn)業(yè)周期各個階段上，銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不一致。

三、國家信用

1、國家信用的含義

國家信用是國家（政府）以債務人身份，借助于債券籌集資金的一種形式，包括國內(nèi)信

用和國外信用。

國家信用的債務人是國家或政府，債權人是購買債券的企業(yè)和居民或?qū)ν馓峁┵J款的國

家等。

2、國家信用的作用

（1）是調(diào)劑政府收支不平衡的手段。

（2）是彌補財政赤字的重要手段。

（3）是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段。

四、消費信用

1、消費信用的含義

消費信用就是企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的，用于消費目的的信用。

2、消費信用的形式

（1）分期付款信貸。是指購買消費品的人，除第一次按規(guī)定比例付一定現(xiàn)款外，其余貨款

要分期償還。

（2）非分期付款信貸。是債務人一次付清的信貸，一般由銀行貸款給債務人，貸款銀行與

企業(yè)協(xié)議，接受貸款人必須購買指定廠商的的指定商品。

（3）信用卡。是一種供顧客賒購的憑證，持卡人可以憑信用卡在特約商戶購買商品或獲得

服務，還可以向發(fā)卡銀行或其代理行透支小額現(xiàn)金。特約商戶向發(fā)卡機構索償貨款，發(fā)卡機

構定期與持卡人進行計算。

3、消費信用對經(jīng)濟發(fā)展的影響

（1）消費信用的發(fā)展擴大了需求，刺激了經(jīng)濟發(fā)展。

（2）消費信用的發(fā)展為經(jīng)濟增加了不穩(wěn)定因素。

五、股份信用

1、股份信用的含義

股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。

2、股份制成為信用形式的原因

（1）資本的所有權與經(jīng)營權分離。

（2）資本所有者以利息和紅利作為出讓資本使用權的代價。

（3）股票具有較強的變現(xiàn)能力。

（4）股份公司的存在以信用關系的普遍發(fā)展為前提條件。

3、股份信用的組織形式一一股份公司

股份公司是通過發(fā)行股票籌集資本而興辦的企業(yè)或公司。

股份公司分為：股份有限公司、股份無限公司、股份兩合公司。

六、合作信用

1、合作信用的含義

合作信用是信用領域中的一種合作經(jīng)濟形式，最初是資產(chǎn)階級反對高利貸的手段之一。

2、合作信用的組織形式一一信用合作社

3、合作信用的原則

自愿結合，自我服務，民主管理，權力平等，廣泛合作，按貢獻分配。

七、租賃信用

1、租賃信譽的含義

租賃信用就是以出租設備和工具收取租金的一種信用形式。在物品的出租期間，物品的

所有權仍歸出租人所有，而承租人有使用權。租金一?般高于同期銀行利率。租賃期滿，承租

人可歸還所租設備，也可作價承購。

2、租賃信用的形式

（1）金融租賃。又稱財務租賃，由承租人選好所需機器設備，由租賃公司出資購買，并出

租給承租人使用。

（2）經(jīng)營租賃。又稱服務租賃，使一種不完全付清的短期租賃，出租人需提供特別的維修

和保險等服務，租金較高。

（3）維修租賃。是金融租賃的一種形式，租金中加入了維修、保養(yǎng)和保險等費用。租金較

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（4）杠桿租賃。又稱平衡租賃，出租人自籌20%—40%的資金，其余部分的資金以出租設

備收取的租金作擔保向銀行貸款，是投資與信貸相結合的一種租賃形式。

八、國際信用

1、國際信用的含義

國際信用也稱國際信貸，是指國際間的借貸行為。

2、國際信用的形式

（1）國際商業(yè)信用。指出口商以延期付款的方式向進口方提供的信用。它一般借助于國際

銀行信用來實現(xiàn)。來料加工和補償貿(mào)易也屬于國際商業(yè)信用。

（2）國際銀行信用。是進口國和出口國雙方銀行為進出口商提供的信用，以出口信貸的方

式出現(xiàn)，分為賣方信貸和買方信貸。

（3）政府間信用。是國與國之間相互提供的信用，由政府和財政部出面進行借貸。特點：

利率低、期限長、條件優(yōu)惠，具有援助性質(zhì)，一般均附帶限制性條款。

（4）國際金融機構信用。是世界性或地區(qū)性的國際金融機構為其成員國所提供的信用。特

點：期限長、利率低、條件優(yōu)惠，但審查嚴格，一般用于受信國的經(jīng)濟開發(fā)和基礎設施建設。

第三節(jié)信用工具

一、信用工具的特點和分類

1、信用工具的含義

信用工具又稱金融工具，是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權人或投資人權利的憑

證，它是資本的載體，是重要的金融資產(chǎn)，也是金融市場交易的對象。

2、信用工具的特點

（1）返還性。債權人或投資人可按時收回債權金額。

（2）流動性。債權人或投資人可把信用工具變現(xiàn)，收回投資。

（3）收益性。債權人或投資人可憑信用工具獲得定期或不定期的收益。

（4）風險性。債權人或投資人對持有的信用工具要承擔一定的信用風險和市場風險等。

3、信用工具的分類

（1）按信用工具發(fā)行者地位劃分，分為：直接信用工具和間接信用工具。

（2）按信用工具融資期限長短劃分，分為：長期信用工具和短期信用工具。

（3）按是否擁有所投資產(chǎn)的所有權劃分，分為：債務憑證和所有權憑證。

（4）按發(fā)行信用工具的地理范圍劃分，分為：地方性信用工具、全國性信用工具、世界性

信用工具。

二、支票

1、支票的含義

支票是活期存款的存款人統(tǒng)治銀行從其賬戶上以一定金額付給票面指定人或持票人的無

條件支付命令書。

2、支票的分類

（1）按是否記載受款人姓名分為：記名支票（抬頭支票）和無記名支票（來人支票）。

（2）按支付方式分為：現(xiàn)金支票、轉賬支票（劃線支票、平行線支票、橫線支票）和保付

支票。

3、支票的性質(zhì)

支票被存款人從銀行提取現(xiàn)款時，只是一種普通的信用憑證，當支票被存款人用來向第三者

支付款項時，它已經(jīng)信用貨幣化了。支票的流通節(jié)約了現(xiàn)金流通。

三、商業(yè)票據(jù)

1、商業(yè)票據(jù)的含義

商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權或債務的一種憑證。

2、商業(yè)票據(jù)的特點

（1）商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生的。

（2）商業(yè)票據(jù)的票面必須載明特點的內(nèi)容。

<3）商業(yè)票據(jù)具有不可爭議性。

（4）商業(yè)票據(jù)具有流動性。

3、商業(yè)票據(jù)的分類

（1）期票，也稱本票，是債務人對債權人發(fā)出的在一定時期內(nèi)無條件支付款項的債務證明

書。期票的當事人只有出票人和收款人。

（2）匯票，是債權人發(fā)給債務人，命令他支付一定金額給持票人或第三者的無條件支付命

令書。匯票須經(jīng)承兌后方能生效，承兌匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

4、商業(yè)匯票的流通和轉讓

（1）背書轉讓。商業(yè)票據(jù)在一定限度內(nèi)可以通過背書進行轉讓。因轉讓票據(jù)于他人而進行

背書的人稱為背書人，接受票據(jù)的人稱為被背書人。背書人也稱為“第二債務人

（2）貼現(xiàn)轉讓。貼現(xiàn)就是持票人把未到期的票據(jù)提交給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日至到期日

的利息后，付給現(xiàn)款的行為。

四、債券

1、債券的含義

債券是一種債權債務憑證,它是債券持有者有權向債券發(fā)行者定期取得固定的利息收入,

到期收回本金的一種融資工具。債券未到期之前可以出售。

2、債券的分類（見下頁）。

公債券：是為了彌補財政赤字由政府承擔還款責任的中

長期債務憑證。

政府債券國庫券：與公債券無本質(zhì)差別，期限低于一年，屬短期

債券。

地方債券：為了地方政府財政需要而由地方政府發(fā)行并

承擔還款責任的債券。

按發(fā)行主體分

公司債券：是企業(yè)為了籌資而發(fā)行的較長期限的債務憑證；企業(yè)發(fā)

行債券有明確的目的

因信譽不如政府債券，利率較高；各國對企業(yè)發(fā)行公司

債券有嚴格的限制。

金融債券：由銀行等金融機構發(fā)行的債券，是銀行外來資金的組成

部分。

短期債券：融資期限在1年以下的債券。

按償還期分中期債券：融資期限在1年以上10年以下的債券。

債券長期債券：融資期限在10年以上的債券。

擔保債券：也稱抵押債券，它是以某種抵押品為擔保而發(fā)行的債券。

按是否擔保分

信用債券：憑發(fā)行者的信用發(fā)行的，沒有任何擔保的債券。發(fā)行者

必須有較高的資信。

固定利率債券：是在債券到期之前，利率固定不變，利息按此

利率計算支付。

按利率是否固定分

浮動利率債券：發(fā)行的債券利率要定期隨市場利率變化而經(jīng)常

進行相應的調(diào)整。

息票債券：是??種附有各期息票的債券，載明付息的時間和金

額，也稱“剪息票”。

按利息支付方式分

折扣債券：即采用折扣發(fā)行的債券，利息是面額與市價的差額。

五、股票

1、股票的含義

股票是股份公司發(fā)給股東以證明其入股資本額并有權取得股息的書面憑證，是資本市場

上借以實現(xiàn)長期投資的工具。

2、與股票相關的概念

（1）股東：股票的持有者，股份公司的實際所有者。股東無權撤回實交資本，但可出賣股

票。

（2）股份公司（見前述14頁）。

3、股票的分類（見下頁）。

普通股票是指其持有省的股息收益會隨著股份公司

利潤的變動而變動。

并具有下列下列權利：

1、經(jīng)營參與權：選舉權、被選舉權、發(fā)言權、

表決權。

普通股票2、盈余和剩余財產(chǎn)的分配權。

3、優(yōu)先認股權。

按性質(zhì)劃分

股票優(yōu)先股票是一種股東有優(yōu)先于普通股東分紅和優(yōu)先

于普通股資產(chǎn)

求償權的股票。有以下的特征：

優(yōu)先股票1、股息收益事先確定。

2、在普通股之前獲得股息，并事先獲得剩余資

產(chǎn)請求權。

3、不得參與企業(yè)的經(jīng)營管理，沒有認股權，不

得分享企業(yè)的高利。

4、分為累積性和非累積性。

記名股票：將股東的姓名記入股票及股東名冊，記名股票的轉

讓須到公司辦理過戶

手續(xù)。

按有無記名劃分

無記名股票：不記載承購人的姓名，可以任意轉讓。

六、金融衍生工具

1、金融衍生工具的含義

金融衍生工具就是從原生金融資產(chǎn)派生出來的金融工具。它以合約形式出現(xiàn)，其價值取

決于原生金融工具的變動。

2、金融衍生工具的主要形式

（1）金融期貨：是指交易雙方在固定場所以公開競價的方式成交后，約定在未來某一日期

以確定的價格買賣標準數(shù)量的某種金融商品的合約，包括利率期貨、股票指數(shù)期貨及貨幣期

貨。

（2）金融期權：是一種賦予期權持有者在某一未來日期或在這日期之前按議定的價格買賣

某種金融工具的權利的合約。分為買權（看漲權）和賣權（看跌權）。期權是一種權利而不

是義務，買賣雙方的權利和義務是不平等的。

（3）互換協(xié)議：是一種交易雙方商定在一定時間以后互換支付的合約。主要有貨幣互換和

利率互換兩種。

（4）遠期利率協(xié)議：是交易雙方在未來某一時間對某一具體期限的存款支付利率的合約。

第四節(jié)信用對經(jīng)濟的影響

一、信用與生產(chǎn)

1、信用促進了利潤的平均化。

2、信用的存在可以節(jié)約流通費用。

3、信用促進了股份制的迅速發(fā)展，使生產(chǎn)規(guī)模擴大。

二、信用與消費

1、調(diào)劑消費。

2、推遲消費。

3、刺激消費。

三、信用與經(jīng)濟調(diào)節(jié)

金融體系的形成和多種信用工具的出現(xiàn),為國家利用信用調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟活動創(chuàng)造了條件。

國家利用信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的主要方面是通過緊縮或放松銀根，控制貨幣供應量，來調(diào)

節(jié)整個社會的總供給和總需求，使供需均衡。

四、信用與危機

信用不是引起整個社會經(jīng)濟危機的原因，但信用能夠強化或緩和經(jīng)濟危機。

第三章利息與利息率

第一節(jié)利息的本質(zhì)

?、利息的產(chǎn)生與定義

1、利息的定義

利息是貨幣所有者（債權人）因貸出貨幣或貨幣資本而從貨幣使用者（債務人）手中獲

得的報酬，是借貸資本的增加額，或使用借貸資本的代價。

2、利息的本質(zhì)

（1）利息是剩余產(chǎn)品價值的一部分。

（2）利息反映了不同社會的生產(chǎn)關系。

（3）利息是貨幣資本的價格。

二、關于利息本質(zhì)理論的不同觀點

1、利息報酬論

由古典經(jīng)濟學家威廉-配第和洛克提出，認為利息是貸款人因貸出貨幣給自己帶來不便

或承擔了風險而獲得的一個報酬。

2、資本生產(chǎn)力論

有庸俗經(jīng)濟學家薩伊提出，認為資本也象自然力一樣，具有生產(chǎn)的功能，因此，借款人

借入資本從事生產(chǎn)，其產(chǎn)生的價值的一部分必須用來支付資本生產(chǎn)力的報酬。

3、節(jié)欲論

由西尼爾提出，認為利息是資本出讓者“節(jié)欲”的報酬。

4、靈活偏好論

由凱恩斯提出，認為利息是“在一特點時期以內(nèi)，人們放棄貨幣周轉靈活性的報酬。

三、利息的計算方法

1、單利計息

單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按本金計算利息，所生利息不再加入

本金重復計算利息。優(yōu)點：手續(xù)簡便；易計算借款成本；有利于減輕借款者的利息負擔。計

算公式如下：

l=PRD

2、復利計息

復利計息指計算利息時，要按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾利，俗

稱“利滾利二優(yōu)點：有利于提高使用資金的時間觀念，發(fā)揮利息的杠杠作用，提高社會資

金的使用效益。計算公式如下：

l=P（（1+R）n-1）

第二節(jié)利息率

一、利息率的定義

1、利息率的定義

利息率是指利息額與預付借貸資本價值之比。它是計量借貸資本增值程度的數(shù)量指標。

2、利息率的計算公式

R=Ag/gxlOO%

3、利息率的表示方法

年利率（％）、月利率（%。）、日利率（％00）。

4、利息率的相關性質(zhì)

利息率是一個既定的、明確的量。0<R<Pz

二、利息率的分類

1、市場利率與公定利率

市場利率是指在借貸貨幣市場上由借貸雙方通過競爭而形成的利息率。包括借貸雙方直

接融資時商定的利率和在金融市場上買賣各種有價證券時的利率。市場利率是借貸資本供

求狀況的指示器。

公定利率是指一國政府通過中央銀行而確定的各種利率，由銀行公會確定的各會員銀行

必須執(zhí)行的利率也是公定利率。

公定利率的變化代表了政府貨幣政策的意向，對市場利率有重要的影響；市場利率的變

化非常靈敏地反映了借貸資本的供求狀況，使國家制定公定利率的重要依據(jù)。

2、存款利率與貸款利率

存款利率是客戶在銀行或其他金融機構存款所得利息與存款額的比率。

二、利息率的分類

貸款利率是銀行和其他金融機構發(fā)放貸款所收利息與貸款本金的比率。

存貸款利差是影響金融部門經(jīng)營狀況的主要因素。

3、短期利率與長期利率

短期利率是指融資期限在1年之內(nèi)的利率。

長期利率是指融資期限在1年之上的利率。

短期利率一般低于長期利率。

4、固定利率與浮動利率

固定利率是指利率不隨借貸資本的供求狀況而變動，在整個借貸期限內(nèi)固定不變的利率,

適用于短期借貸。

浮動利率也稱可變利率，指利率會隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率，適用于中長期

借貸。

二、利息率的分類

5、差別利率與優(yōu)惠利率

差別利率是指針對不同的貸款種類和借款對象采用不同的利率，實行差別利率的依據(jù)是

期限、行業(yè)、項目、地區(qū)等。

優(yōu)惠利率是差別利率的一種，它是指對國家支持的貸款種類和借款對象實行優(yōu)惠的低利

率貸款。

6、名義利率與實際利率

名義利率就是以名義貨幣所表示的利率。

實際利率是名義利率扣除通貨膨脹因素后的真實利率。實際利率等于名義利率減去通貨

膨脹率。即：

Re=Rb-RP

三、利率體系及結構

1、利率體系的含義

利率體系是指在一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利率所構成的有機整體，主要包括利率

結構、利率傳導機制和利率監(jiān)管體系。

2、利率結構

我國的利率結構包括中央銀行利率、商業(yè)銀行利率、市場利率，他們的關系如下：

中央銀行率

商業(yè)銀行利率

市場利率

3、利率傳導機制

中央銀行再貼現(xiàn)率

商業(yè)銀行利率

市場利率

買賣有價證券

貨幣供應量

市場利率

中央銀行貨幣政策

市場利率（中介目標）

其他利率

4、利率監(jiān)管體系

我國的利率監(jiān)管體系反映在中國人民銀行頒布的《利率管理暫行規(guī)定》中：（1）中國人

民銀行總行負責全國利率政策的制定和組織全國利率的管理工作；（2）各分、支行負責本轄

區(qū)內(nèi)利率政策的貫徹、組織實施及監(jiān)督檢查工作；（3）各級經(jīng)營性金融機構負責國家利率政

策的執(zhí)行。

四、利率管理體制與利率市場化

1、利率管理體制

利率管理體制是指一國政府管理利息率的政策、方針和制度的總稱。

西方國家一般實行利率自由化，采取間接的利率管理體制。

長期以來，我國采取直接的利率管理體制。

2、利率市場化

利率市場化，是指國家放棄直接的利率管理，建立以市場利率為基礎，能靈活反映市場

資金供求狀況，并具有靈活有效傳導機制的間接調(diào)控利率體系的變革過程。

推進利率市場化改革是建立社會主義市場經(jīng)濟體制的客觀要求，是實現(xiàn)金融體制和信貸

資金經(jīng)營方式轉變的關鍵環(huán)節(jié)。我國利率市場化采取漸進方針，遵循“先外幣后本幣，先貸

款后存款”的原則。

第三節(jié)決定和影響利息率變化的因素

一、馬克思的利率決定理論

1、平均利潤率是決定利息率的基本因素。

2、供求和競爭對利息率的影響。

3、社會再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定性因素。

4、物價對利率的影響。

5、國家經(jīng)濟政策對利率的影響。

6、國際利率水平對國內(nèi)利率的影響。

二、影響我國利率的主要因素

1、企業(yè)的承受能力。

2、市場資金的供求狀況。

3、物價的變動。

4、銀行利潤。

5、經(jīng)濟發(fā)展狀況和國家經(jīng)濟政策。

三、西方利率決定理論的幾種觀點

1、儲蓄投資利率論

由馬歇爾提出，認為：利率決定于儲蓄與投資的均衡點。

三、西方利率決定理論的幾種觀點

2、貨幣供求利率論

由凱恩斯提出，認為：貨幣需求與貨幣供給決定利率。

三、西方利率決定理論的幾種觀點

1、IS—LM利率論

由?？怂固岢?，漢森發(fā)展，認為：利率不僅受儲蓄和投資影響，江與收入有關。

第四節(jié)利率的作用

一、利息調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的原理

1、通過調(diào)整利息率，能夠調(diào)節(jié)貨幣所有者和貨幣使用者的經(jīng)濟利益，因而，利息率對經(jīng)

濟活動具有調(diào)節(jié)作用。

2、利率調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的重要條件是：貨幣所有者和貨幣使用者都必須講經(jīng)濟效益。

二、利息率對經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)作用

1、利息率對集聚社會資金的作用。

2、利息率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結構的作用。

3、利息率對提高資金使用效益的作用。

4、利息率對穩(wěn)定物價的作用。

5、利息率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用。

三、復利在經(jīng)濟中的應用

復利在經(jīng)濟中的應用之一是未來貨幣求現(xiàn)值，現(xiàn)值就是指未來貨幣的現(xiàn)在價值，對未來

貨幣求現(xiàn)值的過程稱為對未來折現(xiàn)，實際上是復利的逆運算，計算公式為：

PV=S/(1?R)n

四、收入資本化與虛擬資本

1、收入資本化

收入資本化，指在利息作為獨立范疇存在的條件下，人們把每一個固定的、有規(guī)則的收

入都看成是一定資本帶來的利息。如租金、地租、股息等。利息獨立化是收入資本化的基礎。

2、虛擬資本

虛擬資本是信用制度下的一種必然的資本存在形式。貨幣所有者將其持有的貨幣在不改

變所有權的條件下讓渡其使用權并獲得增值，他手中必然要持有一個表明其所有權并能定期

獲得收益的證明書，這個證明書就是虛擬的資本。

五、利息率與其他經(jīng)濟杠桿的協(xié)調(diào)

利息率要能有效地起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的作用，必須與價格、稅率等經(jīng)濟杠桿協(xié)調(diào)配合。

第四章金融體系

第一節(jié)金融體系概述

一、金融體系的概念

1、金融體系的含義

是指金融要素的安排及其動態(tài)觀念系統(tǒng)。是一個國家以行政的、法律的形式和運用經(jīng)濟

規(guī)律確定的金融系統(tǒng)結構，以及構成這個系統(tǒng)的各種類型的銀行和非銀行金融機構的職能作

用和相互關系。

2、金融體系的類型

世界各國的金融體系基本上可以分為兩種類型：

（1）多元復合金融體系。以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的

金融體系。

（2）一元金融體系。將中央銀行的職能和商業(yè)銀行的職能集中于單一的國家銀行的金融

體系，在這一體系中，一般另外設立一些專業(yè)性的銀行。

二、金融體系的產(chǎn)生和發(fā)展

金融體系的形成是與社會經(jīng)濟發(fā)展的歷史動態(tài)過程緊密聯(lián)系的。

（1）在自然經(jīng)濟狀態(tài)中，金融體系是業(yè)務單一、規(guī)模較小的貨幣經(jīng)營組織，通稱貨幣經(jīng)

營業(yè)。

（2）在自由資本主義時期，金融體系是銀行與非銀行金融機構并存，直接融資和間接融

資相結合的金融體系。

（3）在壟斷資本主義時期，金融體系是以大銀行、大市場為主體，金融制度體系、組織

體系、市場體系相融合的有機整體。

（4）在全球經(jīng)濟-?體化時期，金融體系向金融國際化方向發(fā)展，形成了國際化的金融體

系。

三、金融體系的基本內(nèi)容

1、金融組織體系。

金融組織體系是現(xiàn)代金融活動的基本載體，金融組織體系分為兩大類型：

（1）負債為“貨幣”的金融機構。包括中央銀行和商業(yè)銀行等金融機構。

（2）負債不是“貨幣”的金融機構。也稱非貨幣發(fā)行機構，包括儲蓄機構、保險機構、

其他金融機構、二級金融中介機構。

2、金融市場體系

金融市場體系是依照特定規(guī)則形成的金融市場要素相互聯(lián)系構成的有機整體，它包括以

下類型：

.直接金融市場

按交易中介劃分

間接金融市場

貨幣市場

按交易期限劃分

資本市場

發(fā)行城市（一級市場）

按交易程序劃分

流通市場（二級市場）

金融市場有形市場

按交易地劃分

無形市場

國際金融市場

按交易地域劃分全國金融市場

國內(nèi)金融市場

現(xiàn)貨市場區(qū)域金融市場

按交割時間劃分

期貨市場

按金融資產(chǎn)形式劃分：拆借、票據(jù)、證券、黃金、外匯、保險、存款單等市場。

傳統(tǒng)業(yè)務

證券業(yè)務

創(chuàng)新業(yè)務

財產(chǎn)保險海上保險

保險業(yè)務人身保險農(nóng)業(yè)保險

責任保險保證保險

3、金融業(yè)務體系中央銀行業(yè)務

銀行業(yè)務

商業(yè)銀行業(yè)務

金融信托業(yè)務

其他業(yè)務金融租賃業(yè)務

金融咨詢業(yè)務

4、金融監(jiān)管體系

金融監(jiān)管體系是一個國家或地區(qū)具有金融監(jiān)管職能機構組成的有機整體。一般包括：金

融監(jiān)管機構、金融監(jiān)管內(nèi)容、金融監(jiān)管方法。其中金融監(jiān)管機構是金融監(jiān)管體系的主要方面。

在金融監(jiān)管機構中，中央銀行和其他金融監(jiān)管當局居于核心的地位。

第二節(jié)金融體系安排的總體原則

一、協(xié)調(diào)性原則

1、協(xié)調(diào)性原則的含義

金融體系的協(xié)調(diào)性是指金融體系各要素之間、金融體系與經(jīng)濟各要素、金融體系與社會

各要素之間的協(xié)調(diào)性。

2、協(xié)調(diào)性原則的必要性

（1）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類、社會、經(jīng)濟所具有的系統(tǒng)性特征決定的。

（2）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類社會的結構性特征決定的。

（3）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類、社會、經(jīng)濟運行各要素、金融體系各要素之間的

依存性特征決定的。

二、客觀性原則

1、金融要素的客觀性。是指構成金融要素的貨幣、資本、金融制度、金融商品等要素具

有客觀性。

2、金融運行環(huán)境的客觀性。是指社會性要素，如經(jīng)濟、政治、文化、宗教、法律等要素

的存在表現(xiàn)為相對穩(wěn)定的常態(tài)，具有客觀性，使不以人們的意志為轉移的。

三、績效性原則

金融體系的績效性是指金融體系功能的發(fā)揮和效率的提升。金融體系的績效性是市場經(jīng)

濟的本源因素；是市場經(jīng)濟動力機制的核心；金融體系的績效評價是金融要素有效配置的客

觀要求。

四、可持續(xù)發(fā)展原則

金融體系的可持續(xù)發(fā)展原則就是指決策者要樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念，努力實現(xiàn)金融要素

配置的可持續(xù)，避免金融決策負效應“后置”和“功能預期實效”現(xiàn)象的產(chǎn)生。

第三節(jié)金融體系的評價

一、金融體系國際競爭力理論

1、金融體系競爭力強弱的取決于在貨幣、資本兩個市場的運行狀況。

2、有競爭力的金融體系的表現(xiàn)：

（1）在資本市場上表現(xiàn)為:市場機制,特別是利率機制和匯率機制的有效運行;多層次的金融

機構并存的有序競爭;金融體系的國際化和一體化程度較高等。

（2）在貨幣市場上表現(xiàn)為：銀行金融活動是開放的、透明的；政府對金融活動的干預是適

度和有效的。

3、健全的金融體系帶來金融市場的高效率，促進經(jīng)濟發(fā)展，并進一步提升整個金融體系的

國際競爭能力。

二、金融體系競爭力的指標體系

1、資本成本競爭力

資本成本是指使用資本所付出的代價，它反映了金融體系運行效率的高低。

資本成本競爭力指標體系反映金融體系對資本形成的支持程度，表明一個國家或地區(qū)金

融體系的對經(jīng)濟增長的推動力的大小。資本成本競爭力指標體系包括三個指標：

（1）短期實際利率。扣除通貨膨張率之后的年平均貼現(xiàn)率或銀行利率。

（2）企業(yè)資本成本的高低。企業(yè)籌資時所花費的成本的多少。

（3）國家信用評級。反映該國對外籌資的能力的高低和資本成本的大小。

二、金融體系競爭力的指標體系

2、資本市場效率競爭力

它反映了資本市場上企業(yè)籌資的途徑及其難易程度。該指標體系由8個指標構成：

（1）企業(yè)的財務狀況。主要指企業(yè)的償債能力和債權結構。

（2）信貸。反映企業(yè)獲取銀行資本的難易程度。

（3）外國金融機構。國外金融機構進入本國的難易程度，即本國的對外開放程度。

（4）外國公司進入本地資本市場的限制。

（5）本國公司進入外國資本市場的限制。

（6）國際保理業(yè)務。國際保理業(yè)務占出口商品比重越大，表明對外貿(mào)易部門的資本效率越

|W]O

（7）股票市場為企業(yè)提供資金。反映企業(yè)直接融資的難易程度。

<8）風險資本。反映企業(yè)獲取風險資本的難易程度。

3、股票市場活力競爭力

（1）股票市場籌資額。反映一級市場規(guī)模的大小，表明吸收直接資本的能力強弱。

（2）股票市場人均交易額。反映二級市場規(guī)模的大小，是股票市場活力的直接表現(xiàn)。

（3）國內(nèi)上市公司數(shù)。反映股票市場對國內(nèi)公司的支持程度。

（4）股東的權利和義務。反映上市公司的規(guī)范程度。

（5）內(nèi)幕交易。反映股票市場的完善程度。

4、銀行部門效率競爭力

銀行部門效率是衡量在貨幣市場上銀行部門的服務質(zhì)量。包括下列指標：

（1）中央銀行政策。反映中央銀行政策的制定和執(zhí)行效率。

（2）銀行規(guī)模。用資產(chǎn)列世界前500家銀行的數(shù)目來反映一個國家或地區(qū)的銀行規(guī)模。

（3）銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重，反映?個國家或地區(qū)金融發(fā)展的程度。

（4）利差。反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

（5）對金融機構的法律監(jiān)管。反映中央銀行的監(jiān)管質(zhì)量。

（6）對金融交易的信任。反映銀行部門的的交易是否有可靠的保證。

（7）金融機構透明度。反映銀行部門是否能夠提供他們活動的充分信息。

<8）金融教育。反映一個國家或地區(qū)的金融教育是否普及。

（9）金融技術人才。反映一個國家或地區(qū)的勞動市場上金融人才的多少。

（10）信用卡發(fā)卡量。

（11）信用卡交易量。

第四節(jié)金融體系的未來走勢

一、建立以全能銀行為基礎的現(xiàn)代化金融體系。

世界各國的金融制度可以分為兩種：全能銀行制和專業(yè)銀行制。全能銀行制實行混業(yè)經(jīng)

營，專業(yè)銀行制實行分業(yè)經(jīng)營。

1999年，美國廢除了CS法案，頒布了《金融服務現(xiàn)代化法》，準許商業(yè)銀行、投資銀行

和保險公司混合經(jīng)營，這標志著全能銀行制為基礎的現(xiàn)代金融制度確立了。

二、中國的分業(yè)經(jīng)營體制

中國從1993年開始，實行了銀行、證券、保險和信托分業(yè)經(jīng)營，證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)

局分業(yè)監(jiān)管的金融體系。

分業(yè)經(jīng)營體制在我國現(xiàn)代金融發(fā)展中遇到了下列的問題：

（1）沿海經(jīng)濟發(fā)達城市的銀行紛紛開辦電話銀行和存折炒股。

（2）銀行和保險公司積極聯(lián)合，銀行代理了保險業(yè)務。

（3）銀行千方百計在國內(nèi)拓展商人銀行業(yè)務。

三、混業(yè)經(jīng)營的風險權衡

混業(yè)經(jīng)營是銀行業(yè)務與證券、保險業(yè)務融合，這種融合充分利用了規(guī)模經(jīng)濟效應，整合

了資源，降低了交易成本，對經(jīng)濟和金融的發(fā)展具有重大意義。但是，也有人提出：證券業(yè)

務是高風險業(yè)務，不符合銀行經(jīng)營的安全性原則；其次，銀行涉足證券業(yè)，還會帶來壟斷等。

四、21世紀的現(xiàn)代金融體系

1、21世紀經(jīng)濟的基本特征

21世紀經(jīng)濟最顯著的特征是：經(jīng)濟全球化、金融全球化、市場一體化和資產(chǎn)證券化。

2、現(xiàn)代金融體系的基本作用

現(xiàn)代金融體系是維持全球經(jīng)濟持續(xù)增長的強大推動器，也是全球財富在國際間重新分配

的重要機制。

3、傳統(tǒng)金融體系與現(xiàn)代金融體系的區(qū)別

<1）與實體經(jīng)濟的關聯(lián)程度不同

傳統(tǒng)金融體系與實體經(jīng)濟具有較高的關聯(lián)度，實體經(jīng)濟的運行狀況在傳統(tǒng)金融體系中有

比較明顯的反應，金融的晴雨表功能非常顯著；現(xiàn)代金融體系與實體經(jīng)濟的關聯(lián)度則慢慢減

弱，實體經(jīng)濟的運行狀況并不顯著地反映在現(xiàn)代金融商品價格的變化上。

（2）在促進實體經(jīng)濟發(fā)展中所起的作用不同

傳統(tǒng)金融體系為實體經(jīng)濟的正常運行提供潤滑劑或者說血液；現(xiàn)代金融體系除了上述傳

統(tǒng)金融體系的功能外，它還為實體經(jīng)濟的成長提供強大的動力。因此，現(xiàn)代金融體系是21

世紀經(jīng)濟運行的軸心。

（3）作用原理不同

傳統(tǒng)金融體系的作用原理是非杠桿化的，也就是資金運行的乘數(shù)效應很低；現(xiàn)代金融體

系的作用原理是杠桿化的，也就是資金運行是建立在明顯的乘數(shù)基礎上的。因此，現(xiàn)代金融

體系的運行速度要快得多，效率要高得多，風險要大得多。

五、金融監(jiān)管體系的國際化

隨著跨國銀行業(yè)務和跨國金融機構的出現(xiàn)，金融全球化趨勢加強，國際金融風險產(chǎn)生并

對國別金融的健康發(fā)展帶來了巨大壓力。因此，建立國際金融監(jiān)管體系，強化國際金融監(jiān)管

成為必然。金融監(jiān)管的國際化趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）擴大金融監(jiān)管國際合作范圍。

（2）推廣更具普遍性的監(jiān)管原則。

（3）加強對金融聯(lián)合企業(yè)集團的有效監(jiān)管。

（4）建立國際性金融危機救援系統(tǒng)。

第五章商業(yè)銀行

第一節(jié)商業(yè)銀行概述

一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生

商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算業(yè)務的信用機構。商業(yè)銀行在銀行體

系中占有重要地位，在信用活動中起著主導作用。表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）商業(yè)銀行在銀行體系的存貸款業(yè)務中占有最大比重，它的活動影響著企業(yè)經(jīng)營的方向

和規(guī)模。

（2）商業(yè)銀行通過辦理非現(xiàn)金結算實現(xiàn)著絕大部分的貨幣周轉，起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。

（3）商業(yè)銀行為客戶提供多種服務，給企業(yè)和個人帶來便利。

1、早期銀行的產(chǎn)生

在貨幣產(chǎn)生以后，隨著商品交換的發(fā)展，出現(xiàn)了兌換、保管和借貸貨幣等經(jīng)營貨幣的業(yè)

務。隨著商品交換的擴大，貨幣兌換業(yè)就發(fā)展成為既辦理兌換，又經(jīng)營貨幣存款、貸款、匯

款等業(yè)務的機構，這就是早期的銀行。

早期銀行最早產(chǎn)生于中世紀的歐洲。在英國，早期銀行是通過金匠業(yè)發(fā)展而來的。金匠

業(yè)是通過下面的業(yè)務實現(xiàn)了向早期銀行的轉變：

（1）金匠保管憑條演變?yōu)殂y行券。

（2）保管業(yè)務的劃款憑證演變?yōu)殂y行支票。

（3）全部準備金轉變?yōu)椴糠譁蕚浣稹?/p>

2、現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生

現(xiàn)代商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的資本主義企業(yè)，是隨著資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而

產(chǎn)生和發(fā)展起來的，它是資本主義經(jīng)濟的重要組成部分。

現(xiàn)代商業(yè)銀行是通過兩條途徑建立起來的：（1）高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉變?yōu)橘Y本主義

的商業(yè)銀行；（2）按照資本主義經(jīng)濟的要求組織股份商業(yè)銀行。

現(xiàn)代商業(yè)銀行具有三大特點：（1）利息水平適中；（2）信用功能擴大：（3）具備信用創(chuàng)

造功能。

二、商業(yè)銀行的性質(zhì)

1、商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)相比存在的共性

（1）追求共同的經(jīng)營目標：利潤。

（2）都受剩余價值規(guī)律和利潤平均化規(guī)律的制約。

2、商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)相比存在的特性

（1）經(jīng)營對象具有特殊性，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是特殊商品，即貨幣。

（2）商業(yè)銀行的活動處于貨幣信用領域，以信用方式與工商企業(yè)發(fā)生廣泛的經(jīng)濟聯(lián)系。

（3）商業(yè)銀行通過集聚和分配貨幣資本，調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟活動。

三、商業(yè)銀行的職能

1、充當信用中介。

2、變居民的貨幣收入和儲蓄為資本。

3、充當支付中介。

4、創(chuàng)造信用流通工具。

四、商業(yè)銀行的組織形式

1、單一銀行制

單一銀行制是指銀行業(yè)務全部由一個銀行機構（總行）經(jīng)營，不設立任何分支機構的銀

行制度。美國是這一制度的代表。該制度限制了銀行的兼并和壟斷，緩和了銀行間的競爭和

集中，業(yè)務上有較大的靈活性和獨立性。

2、分支行制

分支行制是指銀行機構除總行之外，還在其它地區(qū)設立分支機構，主要代表是英國。我

國的商業(yè)銀行也主要采取這種組織形式。

3、銀行控股公司制

也稱集團公司制，即由某一集團成立股權公司，再由該公司控制或收購兩家或兩家以上

的銀行的制度。也就是大銀行通過持股公司把許多小銀行置于自己的控制之下。這一制度在

美國最為流行。

銀行控股公司制有兩種形式：單一銀行控股公司和多家銀行控股公司。

4、連鎖銀行制

連鎖銀行制是指由個人或集團控制兩家以上商業(yè)銀行的制度。一般通過股票所有權、共

同董事會或法律允許的方式實現(xiàn)。

5、跨國財團銀行

跨國財團銀行是隨著銀行業(yè)務的國際化，由不同國家的大銀行合資形成的、從事大規(guī)模

國際資本投資活動的銀行集團。

五、商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營原則

1、盈利性

盈利性就是商業(yè)銀行要通過吸收存款，合理調(diào)度頭寸，加強核算，降低成本，減少損失,

提高效率，獲取較多的利潤。

2、安全性

安全性就是指商業(yè)銀行要對客戶進行資信評價，嚴格進行資產(chǎn)負債比例管理，遵守國家

法令等，以避免自己的資產(chǎn)遭受風險損失。

3、流動性

流動性就是指商業(yè)銀行能隨時應付客戶提取存款的能力。商業(yè)銀行要保持流動性，必須

使庫存現(xiàn)金和短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)能夠滿足客戶提現(xiàn)的需要。

我國商業(yè)銀行法中規(guī)定：商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)

營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。

商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則之間既有聯(lián)系，也有矛盾。聯(lián)系的方面：安全性是前提，流動性

是條件，盈利性是目的。矛盾的方面：（1）盈利性與安全性呈反方向變化；（2）盈利性與流

動性也呈反方向變化；（3）安全性與流動性之間呈同方向變化。因此，三原則之間必須統(tǒng)籌

兼顧，協(xié)調(diào)安排，才能實現(xiàn)三原則之間的最佳組合。

六、我國商業(yè)銀行的組織形式

目前，我國商業(yè)銀行的組織形式主要有以下幾種：

（1）國有獨資商業(yè)銀行。

（2）以公有制為主體的股份制商業(yè)銀行。

（3）民營股份制的商業(yè)銀行。

（4）城市商業(yè)銀行。

（5）中外合資銀行。

第二節(jié)商業(yè)銀行的負債業(yè)務

商業(yè)銀行的業(yè)務大體上分為三類，即：負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。

商業(yè)銀行的負債業(yè)務是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務，包括：自有資本、存款業(yè)務和其

他負債業(yè)務三大類。

一、自有資本

商業(yè)銀行的自有資本包括下列四項：

（1）財政撥給的信貸基金。

（2）銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本。

（3）公積金

（4）未分配的利潤

商業(yè)銀行的自有資本只占銀行負債的一小部分，但這是商業(yè)銀行吸收外來資金的基礎。

二、存款業(yè)務

存款是銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務。

在商業(yè)銀行中占有主要地位。商業(yè)銀行的存款業(yè)務分為下列幾種：

1、活期存款

活期存款是不規(guī)定存款期限，存戶可隨時提取，銀行有義務隨時兌付的存款。活期存款

可用支票提款。一些國家對活期存款不付利息，甚至還收取客戶的手續(xù)費?；钇诖婵畹膶ο?/p>

有：工商企業(yè)、個人、政府、以及外國客戶?；钇诖婵畈皇菫榱巳〉美⑹找?，而是為了方

便支付和結算。

二、存款業(yè)務

2、通知存款

通知存款是存款人提取在銀行的存款時，必須提前一定時間通知銀行，以便銀行提前準

備資金，保證支付的存款。通知存款利率高于活期存款而低于定期存款。

第二節(jié)商業(yè)銀行負債業(yè)務

3、定期存款

定期存款是有固定期限，到期才能提取的存款。定期存款憑存單提取，存單不能轉讓（除

CD外）。定期存款提前支取，其利息不再按原利率支付。定期存款具有穩(wěn)定性，利率高等特

點。CD是定期存款的一種形式。

4、儲蓄存款

儲蓄存款是個人為了積存貨幣和取得利息收入在銀行開立帳戶的存款。儲蓄存款不能使

用支票。儲蓄存款分為活期和定期兩種。

三、其他負債業(yè)務

1、同業(yè)拆借

同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機構之間的短期資金融通。同業(yè)拆借

期限較短，利率較低。

2、向中央銀行借款

（1）再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務所取得的未到期票據(jù)，向中央銀行貼付

一定利息，再將票據(jù)轉讓給中央銀行的一種行為。

（2）再貸款。再貸款是商業(yè)銀行開出票據(jù)或以政府債券作抵押向中央銀行取得貸款。

3、發(fā)行金融債券

發(fā)行金融債券也是商業(yè)銀行籌資的一種方式，用于彌補流動資本的不足，形成負債業(yè)務,

這種籌資方式的好處是不需要交納存款準備金。

4、占用資金

占用資金是指商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務及同業(yè)往來過程中臨時占用的他人資金。

第三節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務

資產(chǎn)業(yè)務是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務分為放款業(yè)務和投資業(yè)務兩

大類。

一、放款業(yè)務

1、放款根據(jù)償還期限不同可分為活期放款、定期放款和透支

（1）活期放款。放款期限未定，銀行可以隨時收回或借款人可以隨時償還的放款。

（2）定期放款。是指具有確定期限的放款?？煞譃槎唐诜趴睿?年以下）、中期放款（1-5

年）和長期放款（5年以上）。

（3）透支。是銀行允許存款戶在約定的范圍內(nèi)，超過其存款帳戶余額開發(fā)支票予以兌現(xiàn)的

一種放款。透支放款分為信用透支、抵押透支和同業(yè)透支。透支放款有隨時償還的義務，利

息按天計算。

2、根據(jù)使用放款的經(jīng)濟內(nèi)容不同，放款可分為經(jīng)營性放款、有價證券經(jīng)紀人放款和消費性

放款。

（1）經(jīng)營性放款。是指商業(yè)銀行對工商企業(yè)經(jīng)營活動過程中的正常資金需要而發(fā)放的放

款。包括工商業(yè)放款、農(nóng)業(yè)放款和不動產(chǎn)抵押放款等。

（2）有價證券經(jīng)紀人放款。商業(yè)銀行向?qū)ｉT從事證券交易的經(jīng)紀人提供的放款。目的是

解決證券交易過程中暫時資金短缺的需要。

（3）消費性放款。是商業(yè)銀行對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付其他費

用的放款。消費性放款分為直接和間接，也可分為分期償還和?次性償還，還可按購買對象

分為汽車放款、住宅放款、旅游放款等。消費性放款可通過信用卡透支發(fā)放。

3、放款根據(jù)信用擔保的性質(zhì)可分為以票據(jù)、商品、股票、債券為擔保的有擔保放款和信用

放款

（1）以商業(yè)票據(jù)為擔保的放款業(yè)務。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押放款。

票據(jù)貼現(xiàn)就是顧客將未到期的票據(jù)提交給銀行，由銀行扣除從貼現(xiàn)日起至到期日前一日

止的利息而取得現(xiàn)款。銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的利率稱為貼現(xiàn)率。未到期票據(jù)的貼現(xiàn)付款額計算

公式是：

貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額X（1-年貼現(xiàn)率X未到期天數(shù)方65天）

商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率也稱為市場貼現(xiàn)率，它取決于兩個因素：短期資金的供求狀況；再貼

現(xiàn)率的高低。

貼現(xiàn)票據(jù)分為本票和匯票。因付款人不同，又分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)，因此，就有了

銀行本票和銀行匯票，商業(yè)本票和商業(yè)匯票。銀行票據(jù)信譽高，商業(yè)票據(jù)具有自動清償。所

以，兩類票據(jù)貼現(xiàn)銀行都愿意接受。

貼現(xiàn)業(yè)務是一種特殊的放款，它與普通放款相比有以下不同；

A、利息收取的時間不同。

B、融資的時間長短不同。

C、債權債務關系不同。

D、利率高低不同。

票據(jù)抵押放款是以各種票據(jù)為擔保的放款，放款期限不得超過票據(jù)到期日。在進行票據(jù)

抵押放款時，銀行為了避免借款人不贖回票據(jù)而遭受損失，一般規(guī)定有一定的墊頭，一般在

60%—80%