金融工程學（第3版）課后習題答案

第1章課后習題答案

1.1填空題

1)單利法、復利法、連續(xù)復利法

2)終值、現(xiàn)值。

3)貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場

1.2單項選擇題

B、C、C

1.3多項選擇題

AD、ABCD、AD

1.4問答題(略)

1.5計算題

1)S=P+I=Px(l+rxn)=l000x(1+0.05x5)=1250

2)S=P+I=Px(1+r)n=10000x(14-0.05)5=12762.82

3)S=P+I=Px(1+rxn)m=10000x(1+0.1x2)5=24883.2

4)F=4x￡(1+r)n=

=10000x[(1+0.09)3+(1+0.09)2+(1+0.09)1+(14-0.09)°]

=45731.29

5)F=4x￡(l+r)f=

=2000x[(1+0.1)-1+(1+O.l)-2+(1+0.1)7+(1+O.l)-4

+(1+O.l)-5]=7581.57

6)P=F-D=100-100X(8.5%/4)=97.875

第2章課后習題答案

2.1單項選擇題

D、C、D、B、D、A

2.2多項選擇題

AC、AC、ABCDE、CD、AB

2.3問答題（略）

2.4計算題

1)nxtj=rsxts+rfxtf

rf=(12%x90-8%x60)/(90-60)=20%

2)Hxt!=rsxts+rfxtf

rf=(4.8%x2-4.5%x1)/(2-1)=5.1%

3)

一")自1000x(6.30%-6.22%)x-

a.M=----------=--------------------2二0.3878萬

1+l+6.30%x-

3602

M"一1000x(6.00%-6.22%)x1

b.M=----------=---------------------2.=-1.0680萬

1+IA——1+6.00%x—

3602

4）減少25.6萬美元。

尸仇一加)自15000x(5.05%-5.40%)x-

M=-----------=---------------------2.=-25.60萬

..n

1+IA---l+5.05%x-

3602

第3章課后習題答案

3.1判斷題

錯、錯、對、錯、對、對、對、對、對、錯

3.2單項選擇題

C、A、D、A、C^D、B

3.3多項選擇題

ABCD、BD、ABD、AB、BD

3.4問答題(略)

3.5計算題

1+^x4.5%

1)F=SxT^=1.5800XT---=1.5839

1+2X20%

2)F=SX=1.4456x7彳"=1/0.6950,因此，i=5.84%

l+公*1+產(chǎn)68%

第4章課后習題答案

4.1填空題

1)套期保值者、加工商、投機商

2)價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風險

3)買入套期保值、賣出套期保值

4.2單項選擇題

B、D

4.3多項選擇題

ABCD、AB

4.4問答題(略)

第5章課后習題答案

5.1填空題

1)下跌、上漲

2)大

3)到期期限

5.2單項選擇題

A、A、A、C、B、D

5.3多項選擇題

CD、ABC、ABD

5.4問答題(略)

5.5計算題

1)

(1)P=103.97

(2)D=lx—+2x—+3X—=2.79

'z97.3897.3897.38

(3)ZkP=—PxDxV)=-103.97x2.79x(-0.5%)/(1+6.5%)=1.36

2)AP=-PxD^xAr=-800x10x(9%-8%)=-80元

3)DI=2.83；D2=2.82

第6章課后習題答案

6.1單項選擇題

C、C、C、D、A、B

6.2多項選擇題

BD、BC、ABCD、ACD、AD

6.3問答題（略）

6.4計算題

1）盈虧額=10x（96.85-96.20）x100x25=1.625（萬美元）

2）盈虧額=1000x（95K94^1xl000=87.5（萬美元）

第7章課后習題答案

7.1單項選擇題

A、C^A、C、A、A

7.2多項選擇題

AB、AC、ABD、ABCD、ABC

AD、AD、BC、AB

7.3問答題（略）

7.4計算題

總盈虧額為792萬美元

第8章課后習題答案

8.1填空題

1）系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險

2）算術(shù)股價指數(shù)法、算術(shù)平均法、加權(quán)股票價格平均指數(shù)

3）投機交易、套期保值、套利

8.2單項選擇題

B、D、D、D、D

B、D、A、D、C

8.3多項選擇題

ABCD、BCD、ABC、ACD、ABC、CD

8.4問答題（略）

8.5計算題

1）買入套期保值，收益17.5萬美元。

2）若合約點數(shù)500美元，一號合約收益23500美元；若合約點數(shù)250美元，一

份合約收益11750美元。

第9章課后習題答案

9.1填空題

1）上限、下限。

2）利率互換、貨幣互換

3）債務互換、基差互換、資產(chǎn)互換

9.2單項選擇題

A、D、C、B、C、A

9.3多項選擇題

BD、ABCD、ABCD、AC

9.4問答題（略）

9.5計算題

A：LIBOR-0.3%;B：7%

第10章課后習題答案

10.1填空題

1）預期理論、市場分割理論、流動性偏好理論

2）貼現(xiàn)因子

10.2單項選擇題

A、D

10.3問答題（略）

10.4計算題（略）

第11章課后習題答案

11.1填空題

1）看漲期權(quán)、看跌期權(quán)

2）期權(quán)費

3）歐式期權(quán)、美式期權(quán)

11.2單項選擇題

C、C、A、C、D

11.3多項選擇題

ACD、ABC、CD

11.4問答題（略）

第12章課后習題答案

12.1填空題

1）內(nèi)在價值、外在價值

2）B-S模型、二叉樹模型

12.2單項選擇題

D、B、B、B、B

B、C、B、B、C

C>A、B、A

12.3多項選擇題

ACD>ABC、ABC、AD、ABD

BC、AD、ABC、AB、CD

12.4問答題（略）

第13章課后習題答案

13.1填空題

1）價差期權(quán)組合

2）看漲期權(quán)多頭、看漲期權(quán)空頭、看跌期權(quán)多頭、看跌期權(quán)空頭

13.2單項選擇題

A、B、B、A^D

B、BB、B、A^B

13.3多項選擇題

BD、CD、AD、BC、AC

BCD、BC>ABC、CD、CD

13.4問答題（略）

第14