2024年中國(guó)社會(huì)融資行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及投資態(tài)勢(shì)分析報(bào)告（智研咨詢）

2024年中國(guó)社會(huì)融資行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及投資態(tài)勢(shì)分析報(bào)告（智研咨詢）內(nèi)容概要：2024年以來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，中國(guó)人民銀行及時(shí)宣布降準(zhǔn)和下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率釋放政策利好，通過(guò)公開市場(chǎng)操作、中期借貸便利（MLF）超額續(xù)作等繼續(xù)保持流動(dòng)性合理充裕，有效提振市場(chǎng)信心，疊加前期存量宏觀政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)，企業(yè)部門開年信貸需求較強(qiáng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年1-7月，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為18.87萬(wàn)億元，較2023年同期減少3.22萬(wàn)億元。關(guān)鍵詞：社會(huì)融資規(guī)模增量、人民幣貸款社會(huì)融資規(guī)模、外幣貸款（折合人民幣）社會(huì)融資規(guī)模、委托貸款社會(huì)融資規(guī)模、信托貸款社會(huì)融資規(guī)模、未貼現(xiàn)銀行承兌匯票社會(huì)融資規(guī)模、企業(yè)債券社會(huì)融資規(guī)模、非金融企業(yè)境內(nèi)股票社會(huì)融資規(guī)模、社會(huì)融資規(guī)模存量一、社會(huì)融資規(guī)模增量社會(huì)融資規(guī)模是反映一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額，反映全社會(huì)（居民、非金融企業(yè)和政府）對(duì)于資金的總需求，是經(jīng)濟(jì)景氣度的晴雨表，也是資本社會(huì)較為看重的宏觀數(shù)據(jù)。社會(huì)融資規(guī)模出現(xiàn)較晚，2010年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首度提出“保持合理的社會(huì)融資規(guī)?！?。從2011年起社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)開始持續(xù)發(fā)布，后發(fā)布內(nèi)容拓展至存量社會(huì)融資規(guī)模、區(qū)域社會(huì)融資規(guī)模等方面。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)化進(jìn)程的持續(xù)深入，社會(huì)融資結(jié)構(gòu)成為我國(guó)金融改革發(fā)展的重要指標(biāo)。2023年以來(lái)，貨幣政策堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，為經(jīng)濟(jì)回升向好營(yíng)造了良好的貨幣金融環(huán)境，貨幣信貸保持合理增長(zhǎng)。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為35.59萬(wàn)億元，較2022年多3.41萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.15%。2024年以來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，中國(guó)人民銀行及時(shí)宣布降準(zhǔn)和下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率釋放政策利好，通過(guò)公開市場(chǎng)操作、中期借貸便利（MLF）超額續(xù)作等繼續(xù)保持流動(dòng)性合理充裕，有效提振市場(chǎng)信心，疊加前期存量宏觀政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)，企業(yè)部門開年信貸需求較強(qiáng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年1-7月，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為18.87萬(wàn)億元，較2023年同期減少3.22萬(wàn)億元。2015-2024年1-7月中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)社會(huì)融資行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況及發(fā)展趨向分析報(bào)告》中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模主要指標(biāo)包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票、企業(yè)債券融資、政府債券融資、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資、投資性房地產(chǎn)、保險(xiǎn)公司賠償?shù)?。從信貸類資金來(lái)看，2024年1-7月，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加12.38萬(wàn)億元，同比少增3.27萬(wàn)億元；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少970億元，同比多減388億元。從直接融資來(lái)看，2024年1-7月，企業(yè)債券凈融資1.61萬(wàn)億元，同比多3116億元；政府債券凈融資4.03萬(wàn)億元，同比多2380億元。主要是2024年以來(lái)，政策對(duì)企業(yè)發(fā)債支持力度加大，企業(yè)發(fā)債意愿提升，帶動(dòng)債券融資同比多增；受專項(xiàng)債發(fā)行后置影響，上半年地方政府債券凈融資同比少增。但5月份以來(lái)，專項(xiàng)債發(fā)行明顯提速，驅(qū)動(dòng)地方政府債券發(fā)行走高，7月份政府債券累計(jì)凈融資同比增幅實(shí)現(xiàn)“由負(fù)轉(zhuǎn)正”。從表外融資來(lái)看，2024年以來(lái)，信托貸款出現(xiàn)連續(xù)多增，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持作用穩(wěn)步增強(qiáng)。2024年1-7月，信托貸款增加3072億元，同比多增2615億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資1445億元，同比少增3937億元，主要是IPO準(zhǔn)入趨嚴(yán)、二級(jí)市場(chǎng)疲弱對(duì)企業(yè)股票融資仍在產(chǎn)生影響。委托貸款減少573億元，同比多減1324億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少3440億元，同比多減2331億元。2018-2024年1-7月中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量細(xì)分2024年上半年，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量前十省份分別為江蘇省、浙江省、廣東省、山東省、四川省、安徽省、河北省、湖北省、河南省以及湖南省。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，江蘇省社會(huì)融資規(guī)模增量為2.19萬(wàn)億元，高于浙江、廣東，居全國(guó)第一。2024年上半年，江蘇省各項(xiàng)貸款新增1.94萬(wàn)億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的88.4%，比上年同期上升12.2個(gè)百分點(diǎn)，增量高于浙江、廣東，居全國(guó)第一。其次是浙江省和廣東省，社會(huì)融資規(guī)模增量分別為1.69萬(wàn)億元和1.54萬(wàn)億元，分別占全國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量的8.96%和8.16%。2024年上半年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量TOP10省份二、社會(huì)融資規(guī)模存量社會(huì)融資規(guī)模存量反映一定時(shí)期（月末、季末或年末）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的資金余額。通常來(lái)講，社會(huì)融資規(guī)模存量越大，表明實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求量大，經(jīng)濟(jì)的活躍度相對(duì)也高。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量為378.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.5%。截至2024年7月末，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量為395.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.2%。2015-2024年1-7月中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量從社會(huì)融資規(guī)模細(xì)分情況來(lái)看，截至2024年7月末，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為247.85萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣余額為1.57萬(wàn)億元，同比下降14.1%；委托貸款余額為11.21萬(wàn)億元，同比下降1%；信托貸款余額為4.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票余額為2.14萬(wàn)億元，同比下降16.2%；企業(yè)債券余額為32.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.6%；政府債券余額為73.82萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.4%；非金融企業(yè)境內(nèi)股票余額為11.58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.6%。從結(jié)構(gòu)看，截至2024年7月末，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額占同期社會(huì)融資規(guī)模存量的62.6%，同比持平；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣余額占比0.4%，同比低0.1個(gè)百分點(diǎn)；委托貸款余額占比2.8%，同比低0.3個(gè)百分點(diǎn)；信托貸款余額占比1.1%，同比高0.1個(gè)百分點(diǎn)；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票余額占比0.5%，同比低0.2個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)債券余額占比8.1%，同比低0.5個(gè)百分點(diǎn)；政府債券余額占比18.7%，同比高1.2個(gè)百分點(diǎn)；非金融企業(yè)境內(nèi)股票余額占比2.9%，同比低0.2個(gè)百分點(diǎn)。2018-2024年1-7月中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量細(xì)分以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國(guó)社會(huì)融資行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況及發(fā)展趨向分析報(bào)告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十五年，是中國(guó)產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司以“用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)