基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)（典優(yōu)）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，市場(chǎng)被分割為（）o

A.長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)

B.長(zhǎng)期、中期和短期債券市場(chǎng)

C.有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)

D.流動(dòng)性債券市場(chǎng)和固定性債券市場(chǎng)

【答案】：B

2、關(guān)于跟蹤誤差，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核

B.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險(xiǎn)低

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：A

3、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)中的估值風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、II.III

C.I、II

D.I、H、IV

【答案】：A

4、對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的

差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）。

A.增值稅

B.消費(fèi)稅

C.個(gè)人所得稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：C

5、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險(xiǎn)投資基金“價(jià)格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II.IV

【答案】：C

6、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I）.T+4

【答案】：A

7、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提

前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

8、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤

的是（）。

A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開(kāi)支，如果無(wú)法得出實(shí)際

買賣開(kāi)支，可以使用估計(jì)的買賣開(kāi)支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映

期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買賣開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，則在計(jì)

算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開(kāi)支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開(kāi)支

D.若實(shí)際的直接買賣開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，計(jì)算已

扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開(kāi)支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開(kāi)支

【答案】：A

9、()從事現(xiàn)貨黃金交易

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A

10、QDII是在人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況

下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度

安排，目前()不可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

A.非金融機(jī)構(gòu)

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】：A

11、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動(dòng)性

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

12、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心

B.資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

【答案】：A

13、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

14、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投

資本金？（）

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.1個(gè)月

【答案】：B

15、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

16、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.企業(yè)債價(jià)格低于同面值、同期限、同息票率的國(guó)債

B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國(guó)債相比存在信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國(guó)債

D.企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)高預(yù)期收益低

【答案】：D

17、下列關(guān)于滬港通重要意義的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

C.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

【答案】：C

18、下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是（）。

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無(wú)形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

19、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

20、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

C.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

D.大盤風(fēng)格股票基金和小盤股風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

【答案】：A

21、已知A和B兩只債券目前的價(jià)格分別為Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但債券A的凸性要大于債券B,當(dāng)兩只債券的收益率出現(xiàn)

以下何種情況時(shí)，方能使PaVPb（）

A.II

B.i和in

C.I

D.Ill

【答案】：D

22、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.1.II.III.IV

【答案】:A

23、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)

會(huì)存在一定的聯(lián)系：由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大

多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

24、關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則，下列說(shuō)法中不正確的是

（）

A.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中

清算交收

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交

收

【答案】：D

25、下列權(quán)證不是按行權(quán)時(shí)間分類的是（）。

A.備兌權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.美式權(quán)證

【答案】：A

26、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，這種市場(chǎng)價(jià)

格與交易沒(méi)有下達(dá)時(shí)市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額，被稱為（）

A.買賣價(jià)差

B.機(jī)會(huì)成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D

27、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

【答案】：D

28、關(guān)于跟蹤誤差的定義，以下表述正確的的（）

A.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

B.主動(dòng)管理基金受到投資目標(biāo)和風(fēng)格不同的影響，跟蹤誤差較小

C.波動(dòng)率是一個(gè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差則是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的

絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

D.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D

29、根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司有關(guān)債券賬戶管理規(guī)定，QFIERQFII

可以在銀行間債券市場(chǎng)參與成為丙類結(jié)算成員，在債券結(jié)算時(shí)需委托

甲類結(jié)算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

C.結(jié)算參與人制度

I）.結(jié)算代理制度

【答案】：D

30、結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí),應(yīng)把握的幾個(gè)

重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過(guò)戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C

31、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)指因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)受國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備、利率、通貨膨脹和政治局勢(shì)等影

響

I）.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

【答案】：A

32、投資者對(duì)于（）的要求存在差異，個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己

未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求。

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：B

33、下列哪些是中國(guó)結(jié)算公司上海分公司全額結(jié)算的產(chǎn)品（）。

A.I.11.III.IV

B.I.II.III.V

c.i.n.iv.v

I).I.n.IILR/.V

【答案】：D

34、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的理論，以下說(shuō)法哪一項(xiàng)是正確的（）

A.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

B.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

C.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)各期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

D.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)各期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

【答案】：A

35、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開(kāi)募集證券投資基

金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

36、以下屬于非法人產(chǎn)品的有（）。

A.I、m、1V、v

B.I、II、IV、V

c.I、n、HI、v

D.i、n、in、w、v

【答案】:B

37、期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

38、深交所證券的收盤價(jià)通過(guò)（）的方式產(chǎn)生，收盤集合競(jìng)價(jià)

不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交

易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤

價(jià)，當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

C.集合競(jìng)價(jià)

D.充分競(jìng)價(jià)

【答案】：C

39、標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和不可測(cè)性就越

（）O

A.集中、強(qiáng)

B.集中、弱

C.分散、強(qiáng)

D.分散、弱

【答案】：C

40、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義的說(shuō)法，不包括的是（）。

A.對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測(cè)算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績(jī)

B.基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)來(lái)源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是

承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)

C.只有通過(guò)完備的投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，投資者才可以有足夠的信息來(lái)了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D

41、以下不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來(lái)度量投資風(fēng)險(xiǎn)

C.所有投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對(duì)資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

42、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活

動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動(dòng)作過(guò)程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A

43、下列關(guān)于基金公司交易員的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.交易員應(yīng)及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

B.基金公司會(huì)對(duì)交易員進(jìn)行定期評(píng)估與考核

C.交易員有責(zé)任向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

I).交易員應(yīng)以對(duì)投資者有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：A

44、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為110元。

那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為()。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

45、()是目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地。

A.美國(guó)

B.盧森堡

C.英國(guó)

D.法國(guó)

【答案】：B

46、()報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的

狀況。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：A

47、證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收

C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收

【答案】：C

48、財(cái)務(wù)比率分析可以用來(lái)比較不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)之間的財(cái)務(wù)

狀況，也可以用來(lái)比較同一企業(yè)的各期變動(dòng)情況，關(guān)于財(cái)務(wù)比率，下

列說(shuō)法不正確的是（）。

A.流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率

B.速動(dòng)比率二（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

C.常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利

息倍數(shù)

I）.營(yíng)運(yùn)效率比率包括短期比率、中期比率、長(zhǎng)期比率

【答案】：D

49、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小

的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A

50、基金公司的（）是為基金投資運(yùn)作提供支持，主要從事宏觀、

行業(yè)和上市公司投資價(jià)值研究分析的部門。

A.交易部

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部

C.投資部

I）.研究部

【答案】：D

51、能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平的數(shù)值

型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】：C

52、下列關(guān)于做市筐說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過(guò)做市商交易的

C.所有投資者都可以充當(dāng)做市商的角色

D.做市商的利潤(rùn)來(lái)源是買賣差價(jià)

【答案】：C

53、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該

債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金

的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%：減少5%

【答案】：D

54、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)

D.我國(guó)的證券交易所目前都采用會(huì)員制

【答案】：A

55、以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（）

A.買賣差價(jià)

B.過(guò)戶費(fèi)

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.市場(chǎng)沖擊

【答案】：B

56、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森Q

【答案】：C

57、基于未被開(kāi)發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地

投資可能具有（）。

A.較低的投機(jī)性

B.較高的投機(jī)性

C.較高的收益性

【）.較低的收益性

【答案】：B

58、基金利潤(rùn)中利息收入不包括（）o

A.債券利息收入

B.資產(chǎn)支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：C

59、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

A.最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延

D.上市交易所為中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：C

60、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬

于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上都正確

【答案】：D

61、銀行間債券市場(chǎng)的主管部門是（）。

A.中國(guó)人民銀行

B.財(cái)政部

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

【答案】:A

62、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模

型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)

化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

【答案】：B

63、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.任何一家市場(chǎng)參與者單個(gè)債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過(guò)該只

債券流通量的20%

B.遠(yuǎn)期交易實(shí)行全價(jià)交易，凈價(jià)結(jié)算

C.任何一個(gè)基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其基金凈資產(chǎn)凈值

的100%

I）.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額的200%

【答案】：B

64、以下屬于衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括（）。

A.II、III、MV

B.I、m、Mv

c.I、n、w、v

D.I、IkIlkiv.v

【答案】：D

65、某零息債券到期時(shí)間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無(wú)法確定

C.大于5年

I）.等于5年

【答案】：D

66、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款

B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過(guò)6個(gè)月

C.銀行對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可

D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B

67、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

1）.分層復(fù)制

【答案】：D

68、關(guān)于債券的嵌入條款，下列論述錯(cuò)誤的是（）

A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者

B.可轉(zhuǎn)換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征

C.可贖回條款對(duì)債券投資者不利

D.可回售條款有利于債券投資者

【答案】：A

69、利率變化是影響債券價(jià)格的主要因素之一，（）是衡量債

券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

I）.凸出

【答案】：C

70、下列關(guān)于股票基金持股集中度說(shuō)法正確的是（）。

A.持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越少

B.持股數(shù)量越多，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越分散，風(fēng)險(xiǎn)越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率

等指標(biāo)，可以對(duì)股票基金的風(fēng)格暴露進(jìn)行分析

D.基金持股平均市值的計(jì)算有不同的方法，只能用算術(shù)平均法

【答案】：C

71、處于（）市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到

頂峰，邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長(zhǎng)期

D.衰退期

【答案】：B

72、（）是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

73、基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值負(fù)有（）責(zé)任。

A.監(jiān)督

B.復(fù)核

C組漏

D.直接估值

【答案】：B

74、負(fù)債權(quán)益比二（）o

A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

【答案】：D

75、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法，不正確的是（）。

A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

1）.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

76、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）o

A.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金

【答案】：B

77、避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的

(),以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時(shí)投資本金出現(xiàn)虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

78、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相

同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

I).基金份額分拆

【答案】：D

79、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長(zhǎng)短

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：B

80、基金會(huì)計(jì)核算中，()是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會(huì)

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】:B

81、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開(kāi)

始的。

A.美國(guó)商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國(guó)期權(quán)交易所

【答案】：B

82、（）衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

83、下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行

銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物

資商品

B.大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹

時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

84、以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（)

A.銀行間回購(gòu)協(xié)議

B.六個(gè)月定期存款

C.證券投資基金

I).央票

【答案】：C

85、價(jià)格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值()特定數(shù)量

負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成。

A.高于

B.低于

C.等于

D.沒(méi)關(guān)系

【答案】：A

86、()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)

買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

1).批量處理交收

【答案】：A

87、()指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司

的一種行為。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

88、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

89、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5,在其他特性相同時(shí)，投資

者應(yīng)當(dāng)選擇哪種債券進(jìn)行投資（）

A.債券

B.債券D

C.債券A

D.債券C

【答案】：C

90、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權(quán)H.

不動(dòng)產(chǎn)ni.大宗商品N.藝術(shù)品V.股票

A.Ininivv

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

91、以下選項(xiàng)中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對(duì)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價(jià)的

B.對(duì)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

C.個(gè)人投資者從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得上市公司股票，持股超過(guò)1

年取得的股票紅利

D.內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

【答案】:C

92、與流動(dòng)性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)

險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。由于

企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為

財(cái)務(wù)杠桿比率。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率有（）等。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

93、公司出現(xiàn)（）情況時(shí)可以回購(gòu)該公司股票。

A.I、II、IV

B.I.IILIV

C.I、II.III

1）.II、III、IV

【答案】：A

94、以下選項(xiàng)中納入強(qiáng)制集中清算的品種有（）。

A.II、III、IV

B.I、III、IV

c.I、n、N

D.I、n、in、iv

【答案】：D

95、下列關(guān)于執(zhí)行缺口的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.執(zhí)行缺口是指理想組合與真實(shí)投資組合之間的收益率之差

B.執(zhí)行缺口是指理想組合與預(yù)期組合收益的差值

C.執(zhí)行缺口可以將交易過(guò)程中的所有成本量化

I）.資產(chǎn)轉(zhuǎn)持是機(jī)構(gòu)投資者對(duì)投資組合的大規(guī)模調(diào)整

【答案】：B

96、實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

97、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的分格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價(jià)格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時(shí)維

持擔(dān)保比例為（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

98、（）是政府支出和政府收入之間的差額。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：A

99、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.EBITDA=EBIT+利息+折舊

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場(chǎng)價(jià)值和未來(lái)一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.EBITDA=利潤(rùn)+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負(fù)債

【答案】：A

100、關(guān)于證券投資基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是

()O

A.基金會(huì)計(jì)核算主體是證券投資基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是基金管理人和托管人

【答案】：B

101、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的敘述中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，可以將市場(chǎng)上的所有的投資風(fēng)險(xiǎn)分

散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，只能將市場(chǎng)上的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分敢

【答案】：B

102、()否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

1）.市場(chǎng)異常理論

【答案】：B

103、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

104、（）是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)估企

業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤(rùn)表分析

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

105、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A

106、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.通過(guò)對(duì)基金持股市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小

盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和

市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績(jī)不

如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

【答案】：A

107、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由

于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)

或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

I）.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)

和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

108、（）是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

109、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長(zhǎng)期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的（）。

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線

B.水平收益率曲線

C.下降收益率曲線

D.正向收益率曲線

【答案】：D

110、杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

111、（）是用來(lái)衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營(yíng)運(yùn)效率比率

1）.盈利能力比率

【答案】：B

112、隨機(jī)變量X的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

113、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無(wú)關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來(lái)選擇投資

組合，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

114、關(guān)于QDII基金的投資范圍，表述不準(zhǔn)確的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券

C.所有的公募基金

D.銀行存款

【答案】：C

115、關(guān)于買斷式回購(gòu)，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給逆回購(gòu)方

B.買斷式回購(gòu)首期由逆正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給正回購(gòu)方

C.買斷式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金

D.買斷式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方以約定價(jià)格從正回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券

【答案】：A

116、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A

117、()是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)

市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配

合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

A.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.公開(kāi)市場(chǎng)二級(jí)交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：A

118、在我國(guó)，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是()

A.會(huì)員大會(huì)

B.專門委員會(huì)

C.董事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：D

119、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯(cuò)誤的是()。

A.交易主要以市場(chǎng)拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價(jià)值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別

【答案】：D

120、投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，

假定投資者希望的年利率為5%,那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為

()O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

I).10000元

【答案】：A

121、2001年至今，中國(guó)債券市場(chǎng)主要以（）為主。

A.柜臺(tái)交易市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.銀行間市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

【答案】：C

122、主動(dòng)收益的計(jì)算公式為（）。

A.主動(dòng)收益二證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益

B.主動(dòng)收益二證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益

C.主動(dòng)收益二證券組合的真實(shí)收益義基準(zhǔn)組合的收益

D.主動(dòng)收益二證券組合的真實(shí)收益?基準(zhǔn)組合的收益

【答案】：B

123、下列不屬于通貨膨脹測(cè)量主要采用的物價(jià)指數(shù)的是（）。

A.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

B.GDP

C.商品價(jià)格指數(shù)

D.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

【答案】：B

124、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為

NAV1-NAV1OO,其中NAV1-NAV1O的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,則NAV

的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

I).1.0025

【答案】：B

125、A證券的預(yù)期收益率為10%,B證券的預(yù)期收益率為2096,A證券

和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益

率為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

126、下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

B.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用

C.銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金管理人的管理費(fèi)

【答案】：B

127、上交所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以

前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)；深交所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)

生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后

一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。上

述說(shuō)法（）。

A錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

I）.部分正確

【答案】：C

128、借助投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的與大宗商品相掛鉤的結(jié)構(gòu)化

產(chǎn)品對(duì)大宗商品進(jìn)行間接投資的投資方式是（）。

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買資源或購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：D

129、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬(wàn)元保證金，該投資者選定證券A

進(jìn)行融券賣出，證券A的最近成交價(jià)為每股8元，該投資者融券賣出

10萬(wàn)股。第二天，該股票價(jià)格上升到每股10元，不考慮利息和費(fèi)用，

該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔(dān)保比例。

A.5萬(wàn)元

B.50萬(wàn)元

C.10萬(wàn)元

D.不需要追加

【答案】：C

130、貨幣市場(chǎng)基金結(jié)算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

131、美國(guó)學(xué)者法瑪在研究市場(chǎng)有效性時(shí)，把信息劃分為()o

A.歷史信息、公開(kāi)信息和內(nèi)部信息

B.歷史信息、公開(kāi)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息

C.基本面信息、價(jià)格信息和風(fēng)險(xiǎn)信息

D.技術(shù)面信息、基本面信息和內(nèi)部信息

【答案】：A

132、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)()，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)

到期日。

A3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.3年

【答案】：B

133、下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，描述正確的有

()O

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、m、iv

【答案】：D

134、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易

賣出與買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的()。

A.5%

B.15%

C.10%

I).20%

【答案】：D

135、（），中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

136、持有人造成損害時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任

C.二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

D.二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任

【答案】：C

137、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.指數(shù)調(diào)整

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.現(xiàn)金留存

【答案】：B

138、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活

動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

I）.基金動(dòng)作過(guò)程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A

139、給定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5隊(duì)關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列

表述正確的是（）。A組合：平均收益率=15%；標(biāo)準(zhǔn)差=0.4；

貝塔系數(shù)=0.58B組合：平均收益率=11%;標(biāo)準(zhǔn)差=0.2；貝塔系數(shù)

=0.41

A.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀

B.按照貝塔系數(shù)作光標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作％標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀

D.A和B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)不相上下

【答案】：C

140、股份有限公司所有者權(quán)益不包括（）。

A.利潤(rùn)總額

B.股本

C.盈余公積

D.資本公積

【答案】：A

141、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下

屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A

142、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.投資組合具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)

存在一定的聯(lián)系

【答案】：B

143、目前常用的三種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D

144、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)有數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

D.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：B

145、交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級(jí)時(shí)，常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中

（）作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A.按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)

B.不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級(jí)

I）.最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

【答案】：D

146、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回

的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價(jià)格免疫策略

【答案】：C

147、將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以充抵軋

差，計(jì)算出結(jié)算參與人相對(duì)于所有交收對(duì)手方累計(jì)的應(yīng)收、應(yīng)付證券

或資金凈額的結(jié)算方式是（）。

A.全額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.分級(jí)結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：D

148、貨幣市場(chǎng)基金沒(méi)資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天

A.100,240

B.100.180

C.120,180

D.120,240

【答案】:D

149、開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)

點(diǎn)后第（）位的費(fèi)用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

150、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)

險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯

票、短期國(guó)債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是

（）O

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性高

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

【答案】：A

151、下列不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施是（）

A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性

的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.建立交易對(duì)手信氏評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

D.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理。

基金公司可對(duì)其管理的所有投資組合與同一交易對(duì)手的交易集中度進(jìn)

行限制和監(jiān)控

【答案】：A

152、目前，我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

153、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間內(nèi)：對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

I）.批量處理交收

【答案】：B

154、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】：B

155、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

156、現(xiàn)值計(jì)算中，將未來(lái)某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱

為（）。

A.貼現(xiàn)

B.折價(jià)

C.復(fù)利

D.單利

【答案】：A

157、（）近，以于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格

購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

I）.備兌權(quán)證

【答案】：C

158、財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。

A.國(guó)債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A

159、可以回購(gòu)本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

160、基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法

進(jìn)行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.基金份額凈值

【答案】：C

161、如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

162、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】：B

163、利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分

界點(diǎn)是（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

B.利潤(rùn)總額

C.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

D.凈利潤(rùn)

【答案】：A

164、關(guān)于主動(dòng)投資，以下表述正確的是（）

A.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)下較被動(dòng)投資更能體現(xiàn)價(jià)值

B.主動(dòng)投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)往往能增加投資機(jī)會(huì)的使用

C.主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)

會(huì)的個(gè)數(shù)無(wú)關(guān)

D.合理價(jià)格下的成長(zhǎng)策略是主動(dòng)投資策略的一種

【答案】：D

165、下列不屬于QDII基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購(gòu)買實(shí)物商品

D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

166、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，下列

不屬于“市場(chǎng)紀(jì)律與市場(chǎng)體系”部分的是（）。

A.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的教育

B.相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)通過(guò)多渠道發(fā)放

C.投資者在權(quán)益受損時(shí)有向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴的權(quán)利

D.在信息傳播中，應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)

【答案】：C

167、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開(kāi)募集證券投資基

管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

168、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的（），股票價(jià)格就是對(duì)

未來(lái)收益的評(píng)定。

A.買賣

B.轉(zhuǎn)讓

C.轉(zhuǎn)讓買賣

D.預(yù)測(cè)評(píng)估

【答案】：C

169、（）通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：A

170、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)控債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

171、（）策略保證投資者有充足的獎(jiǎng)金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付

的需要。

A.價(jià)格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

172、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

173、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

A.I.II.III.IV.V

B.I.II.III.N

C.I.IV.V

D.I.III.V

【答案】：B

174、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照（）買賣基

礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來(lái)市場(chǎng)

C.市場(chǎng)價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

【答案】：A

175、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易傭金，以下表述正確的是（）。

A.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費(fèi)用

B.國(guó)債現(xiàn)券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接制定

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)

D.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易手續(xù)費(fèi)）不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

176、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和

（）收益的特征。

A.較高；浮動(dòng)

B.較低；固定

C.較低；浮動(dòng)

D.較高；固定

【答案】：B

177、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

178、下列關(guān)于市銷率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收

益的質(zhì)量水平

B.對(duì)于不同行業(yè)來(lái)說(shuō)，市銷率有不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

C.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性

D.該指標(biāo)反映單位銷售支出反映的股價(jià)水平

【答案】：D

179、（）是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購(gòu)

【答案】：A

180、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券屬于（）。

A.期貨市場(chǎng)工具

B.資本市場(chǎng)工具

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)工具

D.貨幣市場(chǎng)工具

【答案】：D

181、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬(wàn)元現(xiàn)金，測(cè)評(píng)結(jié)果顯示他屬于風(fēng)

險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

（）O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

182、開(kāi)放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D

183、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

184、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。I.權(quán)證類別

H.標(biāo)的資產(chǎn)HI.存續(xù)時(shí)間IV.行權(quán)價(jià)格V.行權(quán)比例

A.II、III、IV、V

B.I、山、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.I、H、IV、V

【答案】：C

185、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。

A.了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題

C.發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會(huì)

D.以上皆是

【答案】：D

186、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬

于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

187、（）表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C

188、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，

其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小力差法模型

C.均值方差法模型

0.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：D

189、下列關(guān)于個(gè)人沒(méi)資者投資基金的所得稅的征收，表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得

稅

B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向

基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得

稅

D.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C

190、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100

000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（一年按365天計(jì)

算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

191、假設(shè)某投資者奪有10000份基金A、，T日該基金發(fā)布公告，擬以

T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

192、在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。

A.銀行間短期資金

B.1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款和大額存單

C.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券

D.期限在1年以上（含1年）的債券回購(gòu)

【答案】：D

193、投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報(bào)

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

194、下列不屬于QDII基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購(gòu)買實(shí)物商品

D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

195、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會(huì)投票權(quán)的資本類型為

（）

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期權(quán)

D.普通股

【答案】：D

196、資本資產(chǎn)定價(jià)琪型的基礎(chǔ)是()o

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價(jià)模型

D.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)

【答案】：B

197、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括()。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

【答案】：D

198、以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說(shuō)法不正確的是

()O

A.算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值

B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考

慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

C.一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收

益率波動(dòng)加劇而增大

D.由于幾何平均收益率是通過(guò)對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來(lái)衡量收益的情況，因

此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

199、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是（）。

A.證券投資基金

B.對(duì)沖基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

【答案】：A

200、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開(kāi)市場(chǎng)操作

B.通貨膨脹的抑制

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

【答案】：B

201、投資者對(duì)于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買能力的增長(zhǎng)

B.對(duì)于長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買力將沒(méi)有

增長(zhǎng)

D.名義收益率在實(shí)際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

202、假設(shè)市場(chǎng)上存在一種期限為6個(gè)月的零息債券，面值100元，市

場(chǎng)價(jià)格99.2556元，那么6個(gè)月的利率為（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】：C

203、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%則名義利率為0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

204、關(guān)于期貨合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結(jié)算

B.盯市制度對(duì)保證期貨合約的履行非常重要

C.期貨合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.投機(jī)者是期貨市場(chǎng)的重要組成部分

【答案】：C

205、另類投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

206、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

【答案】：C

207、估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同祥

的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A.公開(kāi)性

B.一致性

C.長(zhǎng)期性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：B

208、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

209、AIFMD自（）起開(kāi)始實(shí)施。

A.2004年2月130

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

210、每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

211、（）雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計(jì)算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

212、銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵

券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

A.中國(guó)人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

213、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是（）。

A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證

等

C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

D.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其

他權(quán)證

【答案】：D

214、資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表可以％收益把關(guān)

B.資產(chǎn)負(fù)債表上的