基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫帶答案（培優(yōu)）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、抵押債券的保證物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：C

2、當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份

額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）

天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B

3、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負(fù)債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負(fù)債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

D.（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/凈利潤

【答案】：C

4、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵券

二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

5、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.I、II

B.I.III

c.II、in

D.II、IV

【答案】：A

6、關(guān)于資本市場線，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風(fēng)險

I）.資本市場線是可達(dá)到的最優(yōu)的資源配置

【答案】：A

7、在資本市場理論的前提假設(shè)都被滿足的情況下，以下表述錯誤的是

（）O

A.所有投資者將選擇持有包括所有證券資產(chǎn)在內(nèi)的市場組合

B.市場組合的風(fēng)險溢價與市場組合的方差和投資者的典型風(fēng)險偏好成

反比

C.市場組合處于有效前沿

D.單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場投資組合M的風(fēng)險溢價和該資產(chǎn)的貝塔

系數(shù)成比例

【答案】:B

8、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資

產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年利

息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則

()O

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率%40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)%6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A

9、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實(shí)現(xiàn)部

分3000萬元，則2017年未分配利潤為()

A.1.25億元

B.1.55億元

C.1.85億元

I).3000萬元

【答案】：D

10、計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括()

A.系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)

B.市場指數(shù)收益率

C.無風(fēng)險收益率

D.基金信息比率

【答案】：D

11、1938年，麥考利為全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，引入

()的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D

12、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

13、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，是在否定（）前提下的。

A.強(qiáng)有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

1）.市場有效性

【答案】：C

14、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應(yīng)該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市

場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C

15、（）大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相

關(guān)

A.能源類

B.基礎(chǔ)原料類

C.貴金屬類

D.農(nóng)產(chǎn)品類

【答案】：B

16、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的

是（），而夏普比率則對（）進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險；系統(tǒng)風(fēng)險

C.系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

D.非系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

【答案】：C

17、關(guān)于場內(nèi)證券交易市場，以下描述錯誤的是（）。

A.我國的證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人

B.場內(nèi)證券交易市場是指在證券交易所內(nèi)一定的時間，一定的規(guī)則集

中買賣已發(fā)行證券而形成的市場

C.為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國證券交易所需提取證券結(jié)算風(fēng)險基金

D.我國的證券交易所設(shè)會員大會、理事會和專門委員會

【答案】：C

18、基金份額凈值計價錯誤金額達(dá)基金份額凈值（），開放式基金

發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

I).0.5%

【答案】：D

19、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存

貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

20、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】：C

21、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

22、（）是使用頻率最高的債務(wù)比率。

A.資產(chǎn)收益率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D

23、下列不是基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風(fēng)險和收益

【答案】：C

24、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A

25、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

26、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》，下列不

屬于“市場紀(jì)律與市場體系”部分的是（）。

A.應(yīng)加強(qiáng)對投資者的教育

B.相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)通過多渠道發(fā)放

C.投資者在權(quán)益受損時有向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴的權(quán)利

D.在信息傳播中，應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)

【答案】：C

27、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

28、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

29、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

30、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

31、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

32、下列證券的持有者，對公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）

A.金融債券

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C

33、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的品種是（)

A.股票期貨

B.股票權(quán)證

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：D

34、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用

的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

【答案】：A

35、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

【答案】：A

36、看漲期權(quán)是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格（）時買入的

期權(quán)

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

37、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

【答案】:C

38、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

【答案】：C

39、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：D

40、關(guān)于不動產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯誤的是（）

A.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者

往往要承擔(dān)較大折價損失

D.直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占

據(jù)到一個投資組合的很大比例

【答案】：A

41、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

I）.CAPM模型

【答案】：B

42、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次，

現(xiàn)在市場收益率為10%,其市場價格為952.25元，則其久期為

（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

43、下列關(guān)于大宗商品的說法中，錯誤的是（）

A.大宗商品多是工業(yè)基礎(chǔ)原材料，反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價格變

動會直接影響到整個經(jīng)濟(jì)體系

B.大宗商品可以設(shè)計為期貨、期權(quán)，作為金融工具來交易

C.大宗商品價格變動大，供需量大，商品經(jīng)營者需要利用期貨交易等來

規(guī)避價格風(fēng)險和鎖定成本

D.大宗商品期貨在交易所交易，逐日盯市，一般進(jìn)行實(shí)物交割

【答案】：D

44、主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資

組合相對于基準(zhǔn)的（）。

A.偏離程度

B.風(fēng)險高度

C.比重率

D.期望收益

【答案】:A

45、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

()。

A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

46、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是()

A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約

B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互

換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來

D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

【答案】：A

47、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的

()O

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

【答案】：A

48、從()起，對證券交易印花稅實(shí)行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

1）.2009年9月19日

【答案】：C

49、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

50、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

1）.基金托管銀行

【答案】：A

51、以下屬于影響基金流動性風(fēng)險因素的有（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、MV

c.I、m、Mv

D.I、n、in、v

【答案】：B

52、壽險公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險較低

B.風(fēng)險較高

C.收益較低

I）.收益較高

【答案】：B

53、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的

所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股

一樣代表對公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票,

它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司

解散或破產(chǎn)清償時先于普通股獲得剩余財產(chǎn)。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

54、有4個基金2014年和2015年的分紅方案如下：

A.基金1

B.基金3

C.基金4

D.基金2

【答案】：C

55、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，（）意味著每個投資者都是價

格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組

合做動態(tài)的調(diào)整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.不存在交易費(fèi)用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

【答案】：D

56、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億

元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

57、以下關(guān)于單利和復(fù)利的說法，錯誤的選項是（）o

A.按照復(fù)利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金

再計利息

B.單利終值的計算公式為FV=PV（1+i）n,其中PV為本金，i為年利

率，n為計息時間

C.單利和復(fù)利都是計算利息的方法

D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間

多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息

【答案】：B

58、某基金持有可轉(zhuǎn)債A,該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率

為1%.可轉(zhuǎn)債A在T日交易所收盤價為128.22元，應(yīng)計利息0.11元，

當(dāng)日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元

A.200.11

B.128.33

C.128.22

D.128.11

【答案】:C

59、假設(shè)某投資者在2013年12月310,買入1股A公司股票，價格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105

元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

60、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點(diǎn)的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

61、私募股權(quán)投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括（）

A.成長收益、買斷式回購

B.投資私募股權(quán)二級市場、質(zhì)押式回購

C.風(fēng)險投資、定向增發(fā)

D.并購?fù)顿Y、危機(jī)投資

【答案】：D

62、流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。

A.1個月

B.3年

C.6個月

I).1年

【答案】：A

63、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

64、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存

托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

1）.以上選項都錯

【答案】：D

65、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法中，錯誤的是（）。

A.在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去

債權(quán)的價值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出

發(fā)

D.EV/EBTTDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

【答案】:C

66、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的

方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況,

其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財務(wù)比率分析法

B.財務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

67、關(guān)于事前風(fēng)險指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說法正確的是（）

A.事前指標(biāo)只與組合在當(dāng)前的持倉狀況相關(guān)，與組合在歷史上的持倉

無關(guān)

B.評價組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標(biāo)，而事前指標(biāo)無法預(yù)測投資

組合的未來績效

C.事前風(fēng)險指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

D.方差是典型的事后指標(biāo)，不能作為事前指導(dǎo)使用

【答案】：A

68、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

69、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

70、基金公司投資風(fēng)險管理步驟正確的是（）。

A.識別風(fēng)險一測量風(fēng)險一處理風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整

B.測量風(fēng)險識別風(fēng)險處理風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整

C.識別風(fēng)險一測量風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險

D.測量風(fēng)險一識別風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險

【答案】：A

71、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采注完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B

72、下列選項中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.II、III、【V、V

B.I、m、1V、v

C.I、II、IV、V

D.I、n、HI、IV、V

【答案】:D

73、關(guān)于賣空交交易，以下表述錯誤的是（）

A.融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動幅度

B.用證券沖抵保證金時，對于不同的證券，按照同一折算率進(jìn)行折算

C.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券

賣出，當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格買入證券歸還證券公司，

自己則得到投資收益

D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不

能用于其他用途

【答案】：B

74、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行年化，正確的

做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D

75、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進(jìn)行實(shí)物交割

B.遠(yuǎn)期合約雙方在未來均負(fù)有義務(wù)

C.遠(yuǎn)期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高

D.遠(yuǎn)期合約雙方均面臨對方違約的風(fēng)險

【答案】：A

76、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

77、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。

A.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分

配方式約定為紅利再投資

B.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：D

78、美國納斯達(dá)克市場采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

【答案】：A

79、中國內(nèi)地有三家商品期貨交易所不包括（）

A.上海

B.深圳

C.大連

D.鄭州

【答案】：B

80、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在()年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

81、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%(每年支付一

次)，市場無風(fēng)險利率為3.82%,該債券當(dāng)前成交價位96,則該債券的

到期收益率y可以表述為()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)"2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)-2+3.85/(1+3.82%)

八3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)…2+3.85/(1+3.82%)

-3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

82、以下選項中暫不繳納所得稅的有()。

A.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價的

B.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過1

年取得的股票紅利

I).內(nèi)地個人投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

【答案】：C

83、“利滾利”所指的計算公式為（）。

A.單利或復(fù)利

B.單利

C.復(fù)利

D.單利和復(fù)利

【答案】：C

84、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）組成。

A.隱名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隱名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

85、下列符合基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)檔案管理制度的是

（）O

A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年

【答案】：B

86、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

B.如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機(jī)變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】:D

87、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）

A.結(jié)算

B.登記

C.交易

D.存管

【答案】：C

88、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小

的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A

89、對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅

的是（）。

A.從基金分配中取得的收入

B.個人申購和贖回基金份額取得的差價收入

C.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價收入

D.個人買賣基金份額獲得的差價收入

【答案】：C

90、下列關(guān)于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度

B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

I）.投資期限越短，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險

【答案】：A

91、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

潤總額的（）。

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A

92、下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項的是（）

A.實(shí)收資.本

B.應(yīng)付賬款

C.短期借款

D.應(yīng)收票據(jù)

【答案】：D

93、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利

潤水平下降，進(jìn)而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D

94、以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬

行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波

動，當(dāng)利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有

的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險

D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種

【答案】：B

95、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

96、下面有關(guān)凈額清算的說法中錯誤的是（）。

A.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間段內(nèi)，對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收

B.凈額結(jié)算實(shí)際上是一個交易鏈，要求指定時間段內(nèi)所有的結(jié)算都順

利進(jìn)行

C.凈額結(jié)算比較適合高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

D.凈額結(jié)算按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額結(jié)算和多邊

凈額結(jié)算兩種方式

【答案】：C

97、標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可預(yù)測性越

（）O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A

98、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目后，主要采取的退出機(jī)制有

（）O

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV、V

I）.I、III、IV、V

【答案】：A

99、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分

比分別為40虬40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期

望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=896；則該股票組合期

望收益率為（）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

【答案】：B

100、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）o

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

1）.中位數(shù)

【答案】：D

101、關(guān)于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是

（）O

A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計算屬于絕對收益歸因分析方法

B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率

C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對總收益

的貢獻(xiàn)

D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型

【答案】：B

102、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯誤的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B.做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場外市場

D.全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B

103、通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭示（）。

A.I.II.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：D

104、目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品，間接

投資于實(shí)物黃金。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上?，F(xiàn)貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A

105、在債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)中，交易雙方應(yīng)簽訂遠(yuǎn)期交易的完整合同，

下列不屬于完整合同要件的是（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單

B.交易雙方簽訂的補(bǔ)充合同

C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協(xié)議

D.交易雙方簽訂的遠(yuǎn)期交易主協(xié)議

【答案】：C

106、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述，正確的是（）

A.凈現(xiàn)金流量與一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關(guān)系

B.一段時間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

C.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和

D.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

【答案】：D

107、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價值

B.貨幣的使用價值

C.貨幣的互換價值

D.貨幣的時間價值

【答案】：D

108、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是

（）

A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式

分配收益

D.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日

【答案】：C

109、通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.III

I）.I.II

【答案】：A

110、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

11k在證券市場，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

B.人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率

C.財政部、國家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率

D.銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)管控銀行理財產(chǎn)品投資股票

【答案】：A

112、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險收益比較，下列說法錯誤的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風(fēng)險和收益

B.普通股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股

C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風(fēng)險

D.普通股股東享有對剩余利潤的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

【答案】：B

113、關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報告時點(diǎn)通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”

1）.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

114、每個期貨合約溝以（）作為計算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價

B.當(dāng)日開盤價

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價

【答案】：C

115、關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算利息

【答案】：D

116、當(dāng)前，在內(nèi)地與香港資本市場雙向開放過程中，相關(guān)制度安排的

先后順序是OO

A.滬港通、基金互認(rèn)、深港通、債券通

B.基金互認(rèn)、深港通、滬港通、債券通

C.深港通、滬港通、債券通、基金互認(rèn)

I）.基金互認(rèn)、滬港通、深港通、債券通

【答案】：A

117、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。

A.企業(yè)價值倍數(shù)

B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

C.市銷率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

118、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系，以下表述錯誤的是（）。

A.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的實(shí)際收益率高

B.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的收益波動大

C.金融市場上風(fēng)險與收益常常是相伴而生的

I）.投資者承擔(dān)風(fēng)險期望得到更高的風(fēng)險報酬

【答案】:A

119、假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為

0.5,一年短期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為（）。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

【答案】：B

120、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，表述不正確的是（）。

A.執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越

高

B.對于美式期權(quán)，有效期越長，期權(quán)價格越低

C.當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格越高

【答案】：B

121、名義利率是指包含對（）補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.無風(fēng)險利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

D.即期收益率

【答案】：C

122、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實(shí)現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

I）.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A

123、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申請

成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

124、關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是（）

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到

期收益率

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近

到期收益率

1）.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資

債券的資本損益

【答案】：A

125、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強(qiáng)

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D

126、從整體而言，另類投資的波動性遠(yuǎn)（）于股票市場，而另類

投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。

A.高；低

B.低；高

C.高；高

D.低；低

【答案】：D

127、以下風(fēng)險類型不屬于投資風(fēng)險的是（）。

A.商業(yè)風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

【答案】：A

128、下列證券價格指數(shù)中，使用加權(quán)平均法編制的是（）

A.美國價值線指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.道瓊斯股票價格平均指數(shù)

D.倫敦金融時報指數(shù)

【答案】：B

129、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

130、關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。

A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小

盤股的投資風(fēng)險暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和

市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不

如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有

【答案】：A

13k下列關(guān)于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。

A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

B.擁有更多財富的個人投資者風(fēng)險承受能力也更強(qiáng)

C.個人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

D.基金銷售機(jī)構(gòu)對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D

132、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值%價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

133、下列情況中，不得回購本公司股票的是（)o

A.進(jìn)行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A

134、關(guān)于資本結(jié)構(gòu)，下列說法中，不正確的是（）。

A.最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例

B.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

C.權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本，普通股和優(yōu)先

股是兩種最主要的權(quán)益證券

D.公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順

序先后依次為：優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者

【答案】：D

135、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的

B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格

D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格

【答案】：A

136、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】:C

137、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險水平

C.基金規(guī)模

D.成立時間

【答案】：D

138、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基金要素的是（）。

A.票面利率

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)股比例

D.敲出價格

【答案】：D

139、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）o

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

140、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國

資本市場投資。

A.QD11

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項都正確

【答案】:B

14k在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負(fù)債的關(guān)系是()。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.沒有關(guān)系

C.負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)

【答案】：C

142、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是()

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點(diǎn)短期債券收益率低于長期債券收益率

I).之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因?yàn)橥顿Y者對期限較長的債券要

求較高的風(fēng)險溢價

【答案】：B

143、復(fù)利終值的計算方法()。

A.FV=PV(1+i)〉

B.PV=FV(1+i)%

C.FV=PV(1+i'n)

D.PV=FV(1+i^n)

【答案】：A

144、關(guān)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，以下表述錯誤的是()

A.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合的風(fēng)險收益曲線與代

表預(yù)期收益率的縱軸相交

B.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合的風(fēng)險收益曲線變?yōu)?/p>

直線

C.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-0.5變?yōu)?.5時，投資組合的風(fēng)險收

益曲線弧度減少

D.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為T時，投資組合的風(fēng)險收益曲線與代

表預(yù)期收益率的縱軸相交

【答案】：A

145、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

146、貝塔系數(shù)是評俗證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投

資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的

價格變動幅度比市場更大。

A.小A1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B

147、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

1).場外市場的固定收益證券

【答案】：D

148、股票投資過程中，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的為()。

A.匯率大幅波動

B.股票大盤指數(shù)的波動風(fēng)險

C.上市公司財務(wù)投資失敗

D.央行頒布新的貨幣政策

【答案】：C

149、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是()。

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價估值

1).非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Di-Dr)

/DI

【答案】：B

150、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是()。

A.債券

B.期貨

C.回購

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

151、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A

152、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B

153、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活

動費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動作過程中各項費(fèi)用總和

【答案】：A

154、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，

該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1%時，該債券

基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%;減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

【答案】：D

155、標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍(lán)籌股

D.普通股

【答案】：D

156、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)

資產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.II、III.IV

B.I、HI、IV

C.I、H、HI、IV

D.I、H、TH

【答案】：C

157、.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式

基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）o

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

158、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，任何一家市場參與者在進(jìn)行

買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記

托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（)%o

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

159、以下基金利潤來源中（）不屬于已實(shí)現(xiàn)收益的構(gòu)成部分。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.存款利息收入

D.公允價值變動損益

【答案】：D

160、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是（）。

A.營運(yùn)效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動比率

【答案】：C

161、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）o

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

162、某證券投資基金想通過上海證券交易圻大宗交易平臺賣出某證券,

下列情況中不能成功交易的是（）o

A.該證券當(dāng)天漲停

B.該證券當(dāng)天盤中停牌，當(dāng)天14:55恢復(fù)交易，該基金于15:20申報

賣出

C.該筆交易申報時叵為15:40

D.賣出該證券數(shù)量超過上交所規(guī)定的最低限額

【答案】：C

163、以下關(guān)于基金投資管理三大根本能力的說法錯誤的是（）。

A.基金投資管理的三大根本能力為風(fēng)險管理能力、證券選擇能力和時

機(jī)選擇能力

B.投資組合管理首要的是風(fēng)險管理，要在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、

可持續(xù)的超額收益

C.超額收益的來源主要通過證券選擇和時機(jī)選擇

D.證券選擇能力為基金通過選擇價值被高估的證券產(chǎn)生額外收益的能

力

【答案】：D

164、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司

債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。

A.9:15?11:30

B.15:00-15:30

C.13:00-15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

165、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（)O

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

166、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和T之間

C.T和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B

167、（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金資產(chǎn)總值

C.基金資產(chǎn)份額

1）.基金資產(chǎn)份額凈值

【答案】：D

168、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及

市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達(dá)克證券交易所

【答案】：C

169、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增

值量的基本單位。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：A

170、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

171、下列關(guān)于基金蛻收的說法中，正確的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

D.根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金

賣出股票時按照1.5%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入

交易不再征收印花稅

【答案】：A

172、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過收入、成本賽用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

173、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A.基金總資產(chǎn)

B.基金份額凈值

C.基金總份額

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：B

174、（）,是指將資金投資于某一項沒有任何風(fēng)險的投資對象而

獲得的收益率，是%投資者進(jìn)行投資活動提供的必需的基準(zhǔn)報酬。

A.風(fēng)險溢價

B.無風(fēng)險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

175、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。+A20?

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

176、以下不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷諾比率

D.速動比率

【答案】：D

177、以下不屬于基金業(yè)績評價原則的是（）

A.長期性原則

B.客觀性原則

C.保密性原則

D.可比性原則

【答案】：C

178、以下不屬于短期融資券交易品種有（）。

A.1年

B.3個月

C.6個月

D.8個月

【答案】：D

179、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及

企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資

活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A

180、下列不屬于常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

181、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)屬于（）

的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A

182、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

職責(zé)的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C

183、下列關(guān)于預(yù)期損失的說法，正確的是（）。

A.預(yù)期損失是一個分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風(fēng)險情況

B.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越

受到金融行業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

C.預(yù)期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損

失的期望值

D.預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最

大損失

【答案】：B

184、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指

數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：C

185、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)

率的優(yōu)勢在于（）

A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控

B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要

C.當(dāng)每股盈利為負(fù)數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適

用

D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

【答案】：A

186、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）o

A.I、II、III

B.I、II、III、N

C.I、III、IV

D.i、n、tv

【答案】：B

187、各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場不斷擴(kuò)大，公司利澗和股價不斷上

升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

188、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標(biāo)

B.貨幣市場基金的風(fēng)險很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日

不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%

【答案】：C

189、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級

市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配

合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：A

190、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本

【答案】：B

191、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1

億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了

2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該

基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元,

則小張的時間加權(quán)收益率為（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

192、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實(shí)際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是包含通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

D.當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實(shí)際利率低

【答案】：C

193、當(dāng)利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C

194、按照規(guī)定，發(fā)生巨額贖回，當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超過

基金總份額的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

195、中國國內(nèi)的三家商品期貨交易所的設(shè)立地點(diǎn)不包括（）。

A.天津

B.上海

C.大連

D.鄭州

【答案】：A

196、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

197、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期