建議降低汽車消費(fèi)稅；購車決策洞察報(bào)告之動(dòng)力篇(2024版)

新動(dòng)力訴求強(qiáng)勁建議降低汽車消費(fèi)稅購車決策洞察報(bào)告之動(dòng)力篇(2024版)動(dòng)力訴求：指用戶在購車過程中對(duì)車輛在起步、加速、超越、爬坡、脫困等狀態(tài)時(shí)的瞬間和持續(xù)輸出強(qiáng)勁動(dòng)力的要求雖然中國車市在近二十多年實(shí)現(xiàn)了蓬勃發(fā)展，但一直以1.5L和16L之低附加值的小排量產(chǎn)品為主，對(duì)車企的利潤(rùn)貢獻(xiàn)非常有限，動(dòng)力賣點(diǎn)突出的產(chǎn)品一直局限于小眾市場(chǎng)，與美國的大排量等強(qiáng)勁動(dòng)力產(chǎn)品一直引領(lǐng)銷量排行的結(jié)構(gòu)形成鮮明反差。未來中國車市動(dòng)力突出的產(chǎn)品，以及對(duì)應(yīng)的細(xì)分車市，有沒有快速爆發(fā)的可能？車企能否基于強(qiáng)勁動(dòng)力賣點(diǎn)培育高利潤(rùn)業(yè)務(wù)版圖并重塑自身的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)？為了助力車企更好挖掘動(dòng)力賣點(diǎn)，易車研究院嘗試撰寫動(dòng)力報(bào)告，但易車研究院不擅長(zhǎng)動(dòng)力技術(shù)研究，僅在用戶研究領(lǐng)域有一定積累。針對(duì)易車研究院的優(yōu)劣勢(shì)，本報(bào)告聚焦用戶訴求，不探究具體的動(dòng)力技術(shù)，爭(zhēng)取揚(yáng)長(zhǎng)避短，希望可以給車企、經(jīng)銷商等易車客戶，提供一份有差異化價(jià)值與堅(jiān)守獨(dú)立第三方立場(chǎng)的參考材料；易車研究院基于用戶維度，并結(jié)合主流分類維度，將購車用戶的動(dòng)力訴求定義為用戶在購車過程中對(duì)車輛在起步、加速、超越、爬坡、脫困等狀態(tài)時(shí)的瞬間和持續(xù)輸出強(qiáng)勁動(dòng)力的要求；本報(bào)告的研究數(shù)據(jù)以易車研究院的線上調(diào)研為主，2024年前三季度的總樣本量超過5萬份，并以易車大數(shù)據(jù)和易車研究院的線下調(diào)研數(shù)據(jù)為參考。動(dòng)力定義模擬圖加速加速起步瞬間輸出超越動(dòng)力訴求脫困持續(xù)輸出其它爬坡2024年中國購車用戶的動(dòng)力訴求為39.52%在消費(fèi)升級(jí)主導(dǎo)的本輪換購潮中動(dòng)力能否成為主流賣點(diǎn)并助力車企脫穎而出？2024年中國車市的動(dòng)力訴求為39.52%，雖然該訴求暫不如價(jià)格、能耗、安全等主流賣點(diǎn)，但大幅高于靜謐、越野等小眾賣點(diǎn)，說明還是有不少購車用戶會(huì)惦記動(dòng)力賣點(diǎn)；不同動(dòng)力的排量結(jié)構(gòu)與車市的用戶結(jié)構(gòu)密切相關(guān)：2018-2023年本輪以消費(fèi)升級(jí)為主的換購占比由31%快速逼近46%，期間中國車市的排量重心由1.6L和1.5L的小排量，向2.0L之更高排量上移，2024年前三季度2.0L的占比超過30%；同期中國車市的增購占比由14%超越26%，由于本輪增購以滿足女性的代步為主，助推0排量的EV蓬勃發(fā)展，后者的市占率從無到有，快速突破20%……快速崛起并主導(dǎo)的增換購群體，已經(jīng)對(duì)中國車市以小排量為主的傳統(tǒng)排量結(jié)構(gòu)形成了較大沖擊，EV和2.0L占比快速提升；近幾年，用戶結(jié)構(gòu)的演變對(duì)排量等動(dòng)力結(jié)構(gòu)的重塑僅是開始，目前新動(dòng)力訴求尚未成型，能滿足新動(dòng)力訴求的產(chǎn)品也不豐富，廣大車企仍需深入探究用戶演變與動(dòng)力結(jié)構(gòu)的走勢(shì)，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)舉措，切忌固步自封于過去的1.5和1.6L之小排量，也別停留于目前的2.0L排量。2024年中國乘用車市場(chǎng)預(yù)購用戶的動(dòng)力訴求價(jià)格品牌價(jià)格品牌動(dòng)力39.52%安全品質(zhì)其它能耗2014-2023年中國乘用車市場(chǎng)用戶首購、換購與增購終端銷量占比走勢(shì)100%80%60%40%20%0%2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20232015-2024年前三季度中國乘用車市場(chǎng)主要排量終端銷量占比走勢(shì)EV其它2.0L

1.6L1.5L100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源：易車研究院換購為主的大叔的動(dòng)力訴求突出再加大叔車市蓬勃發(fā)展并躍升為最大細(xì)分車市大叔有望掀起中國車市“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”挖掘產(chǎn)品賣點(diǎn)的首要任務(wù)是找準(zhǔn)用戶，結(jié)合性別和年齡兩大最核心標(biāo)簽看，中國車市動(dòng)力訴求最強(qiáng)的居然是油膩大叔(中年男性)，高達(dá)42.47%。大叔眼中的動(dòng)力訴求，不僅僅是瞬間的加速快與所謂的推背感，而是時(shí)時(shí)刻刻都有強(qiáng)勁的動(dòng)力輸出。其次是老當(dāng)益壯的爺爺用戶，十年后，當(dāng)?shù)谝慌』实酆痛笠?guī)模結(jié)婚購車的80后將步入爺爺行列，屆時(shí)爺爺們的退休日子應(yīng)當(dāng)會(huì)更瀟灑，動(dòng)力訴求自然會(huì)更強(qiáng)勁。在小伙、大叔與爺爺三大男性細(xì)分群體中，喜歡暢享飆車人生的小伙的動(dòng)力訴求倒反是最弱的，2024年不及40%。女性各大細(xì)分群體的動(dòng)力訴求，均低于同年齡段的男性；大叔用戶的動(dòng)力訴求之所以強(qiáng)勁，與大叔車市的內(nèi)部結(jié)構(gòu)有關(guān)，2023年73.38%的大叔用戶為換購。目前大叔以80后為主，屬于中國車市第一批大規(guī)模買車的用戶，使得本輪大叔換購呈現(xiàn)出鮮明的消費(fèi)升級(jí)特色，包括動(dòng)力升級(jí)等，共同助推了大叔用戶的動(dòng)力訴求；近十年大叔車市蓬勃發(fā)展，2023年的總銷量逼近700萬輛，市占率超過30%，超越男性青年車市，搖身一變?yōu)橹袊男碌谝患?xì)分車市。在擁有龐大規(guī)模的基礎(chǔ)上，再結(jié)合強(qiáng)勁的動(dòng)力訴求，大叔群體有可能掀起中國車市的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”，助推排量升級(jí)等新趨勢(shì)。近幾年，主打1.5L和1.6L等小排量的多數(shù)產(chǎn)品，都遭遇了市場(chǎng)銷量大幅下滑的挑戰(zhàn)，相關(guān)車企除了抱怨市場(chǎng)行情不好，也得積極反思自身的產(chǎn)品是否跟上了動(dòng)力升級(jí)的新趨勢(shì)。2024年各年齡段男女用戶預(yù)購決策的動(dòng)力訴求

2014-2023年大叔車市終端銷量與市占率走勢(shì)(萬輛)終端銷量 市占率44%

800

35%42%36%34%

30%25%20%15%10%5%32% 0 0%2023年大叔用戶的首購、換購與增購終端銷量占比

2023年各年齡段男女用戶的終端銷量占比增購11.62%首購14.99%增購11.62%首購14.99%換購73.38%女性老年3.19%女性中年20.08%女性青年14.82%男性青年21.73%男性老年9.24%男性中年30.95%數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：35歲以內(nèi)為青年，35~54歲為中年，55歲及以上為老年大叔首要購車原因快速切換至自駕游且自駕游的動(dòng)力訴求強(qiáng)勁將加速與加劇大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的演變2020-2023年，主導(dǎo)“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的大叔用戶的首要購車原因，快速由上下班切換至自駕游，且在自駕游、上下班、代步、接送孩子、日常更換五大核心購車原因中，自駕游的動(dòng)力訴求最強(qiáng)，2024年高達(dá)44.07%。因?yàn)樽择{游的出行半徑更長(zhǎng)、路況更復(fù)雜，在爬坡、脫困、長(zhǎng)途等特殊情況下，都需要瞬間與持續(xù)的強(qiáng)勁動(dòng)力輸出，自駕游的動(dòng)力訴求自然會(huì)高于上下班與代步；切換快，訴求強(qiáng)，注定了這場(chǎng)由大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的演變不會(huì)是和風(fēng)細(xì)雨，而是狂風(fēng)驟雨，留給車企觀察與應(yīng)對(duì)的時(shí)間不會(huì)太多。在短短的近四五年，1.5L和1.6L之小排量快速萎縮，更高排量的2.0L強(qiáng)勢(shì)崛起，就是最好說明。但近幾年不少車企就像木頭人一樣，對(duì)該趨勢(shì)熟視無睹，甚至反其道而行之，部分高端品牌忙著推1.5L、1.3L等小排量產(chǎn)品；過去二十多年，由于中國車市尚處汽車消費(fèi)的初期階段，和本土車企技術(shù)落后，再加相關(guān)部門給力，共同推動(dòng)了小排量發(fā)展。日后一旦中國購車用戶的消費(fèi)能力大幅增強(qiáng)和本土車企快速攻克大排量技術(shù)難關(guān)，甚至更節(jié)能，以及相關(guān)部門來個(gè)神助攻，保不齊大排量(節(jié)能)產(chǎn)品就會(huì)快速崛起，甚至成為中國車市的新消費(fèi)主體；雖然1.5L和1.6L之小排量產(chǎn)品長(zhǎng)期主導(dǎo)了中國車市，但不等于中國車市一直由小排量主導(dǎo)，過去四五年的動(dòng)力升級(jí)不是結(jié)束，而是開始。2024年主要購車原因預(yù)購決策的動(dòng)力訴求50%40%30%20%10%0%自駕游 日常更換 上下班 接送孩子上學(xué) 代步2020年大叔用戶購車原因TOP5

2023年大叔用戶購車原因TOP50% 20% 40% 上下班自駕游代步接送孩子日常更換

0% 20% 40% 60%自駕游上下班代步日常更換接送孩子數(shù)據(jù)來源：易車研究院大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的用戶群體非常優(yōu)質(zhì)且不斷壯大將大幅提升中國車市的含金量與“重賞”勝出者有些機(jī)遇食之無味棄之可惜，如目前的小電動(dòng)市場(chǎng)，雖然起量快但利潤(rùn)低，再加雙積分要求，車企不得不布局，哪怕賠本賺吆喝。如中國新能源車市都像小電動(dòng)這樣，車企遲早要喝西北風(fēng)，很快會(huì)沒積極性參與，那大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”是雞肋還是香餑餑？我們一定要有明確答案；2024年大叔用戶的動(dòng)力訴求隨學(xué)歷的提升而提升，本科生大叔升至43.45%，研究生大叔逼近48%，另外近十年中國車市的本科生與研究生占比持續(xù)提升，2023年一舉突破40%，再加學(xué)歷越高購車能力越強(qiáng)，共同提升了大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的含金量。為了讓論證更充分點(diǎn)，我們?cè)購纳鐣?huì)階層角度切入。大叔用戶的動(dòng)力訴求同樣隨收入的提升而提升，2024年中產(chǎn)大叔升至43.10%，富豪大叔突破52%，同時(shí)在近十年中國車市的高收入車市持續(xù)壯大，再加收入越高購車能力越強(qiáng)，同樣能得出大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的高含金量的結(jié)論；無論從學(xué)歷還是從收入看，大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的含金量都非常高，一旦“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”與新能源賽道有機(jī)結(jié)合，將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新契機(jī)。雖然前景是光明的，但過程一定是曲折的，越往后，參與者越多，越曲折。2024年各學(xué)歷大叔用戶預(yù)購決策的動(dòng)力訴求

2024年各階層大叔用戶預(yù)購決策的動(dòng)力訴求50% 60%40%

50%40%30%30%20%20%10%

10%0% 0%2014-2023年中國車市各學(xué)歷用戶占比走勢(shì)

2014-2023年中國車市各階層用戶占比走勢(shì)研究生 高中/中專 富豪本科 初中及以下 中產(chǎn)大專 工薪100% 100%80% 80%60% 60%40% 40%20% 20%0% 0%數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：家庭年收入低于15萬元為工薪，15~50萬元為中產(chǎn)，50萬元以上為富豪年底投放的夏、唐L等大PHEV可2024年各能源的動(dòng)力訴求50%40%30%20%10%0%EREV HEV ICEV PHEV BEV2023年“大叔車市”主流車型市占率TOP20

2023年主流車型“大叔用戶”滲透率TOP20宋PLUS新能源ModelY秦PLUSAION哈弗宋Pro新能源CS75PLUS星越L漢本田別克GL8鋒蘭達(dá)RAV4騰勢(shì)

0% 1% 2%

紅旗傳祺騰勢(shì)D9秦新能源傳祺M8別克長(zhǎng)安五菱宏光微藍(lán)VELITE6星越理想L8奔騰問界M7宋ProAION銀河理想

0% 20% 40% 60% 80%數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：主流車型指2023年在華銷量超過3萬輛的車型；滲透率的分母為某品牌/車型自身，分子為某變量的具體值，該指標(biāo)能較好說明自身情況，不宜簡(jiǎn)單橫向?qū)Ρ?；市占率指某變量占所在大盤的比例用戶對(duì)電動(dòng)車的動(dòng)力訴求之所以偏低與女性為主、聚焦短途場(chǎng)景注重性價(jià)比和自身爆發(fā)性強(qiáng)但持續(xù)性差等諸多因素密切相關(guān)電動(dòng)車之所以會(huì)由車企眼中的肌肉男，淪為用戶眼中的小奶弟，與用戶結(jié)構(gòu)、用車場(chǎng)景、核心賣點(diǎn)、電池特性等密切相關(guān)：2023年女性用戶為電動(dòng)車貢獻(xiàn)了近七成的銷量，但女性的動(dòng)力訴求不強(qiáng)，2024年僅有35.66%，導(dǎo)致目前好多原本渴望通過突出運(yùn)動(dòng)吸引男青年的電動(dòng)車，最后都得SU7也得仰仗女性；2023大排量燃油車如能基于電氣化技術(shù)，升級(jí)為“小排量節(jié)能車”，甚至“大排量節(jié)能車”，不僅能確保強(qiáng)勁爆發(fā)，還能實(shí)現(xiàn)持續(xù)輸出，更好滿足用戶的動(dòng)力訴求。目前，無論是騰勢(shì)D9、理想L系、問界M系等“小排量節(jié)能車”，還是途昂、攬巡、昂科旗等大燃油車，理論上都有持續(xù)升級(jí)的空間。，2025年小鵬G9、極氪009等電動(dòng)車企業(yè)的混動(dòng)產(chǎn)品將開始驗(yàn)證上述觀點(diǎn)，保不齊就會(huì)給2023-2024年表現(xiàn)出色的理想L系、問界M系一個(gè)下馬威。2023年電動(dòng)車男女占比

2024年男女用戶預(yù)購決策的動(dòng)力訴求

2023年電動(dòng)車購車原因TOP544%女性66.96%男性33.04%女性66.96%男性33.04%

0% 20% 40% 60%上下班代步自駕游36%接送孩子34%32%

男性 女

日常更換2023年電動(dòng)車滿意TOP5 2023年電動(dòng)車不滿意TOP50% 20% 40%

0% 20%40%60%80%綜合成本低更好開(加速等)更靜音不限行有政府補(bǔ)貼

電池續(xù)航短電池衰減嚴(yán)重開空調(diào)/開暖風(fēng)等掉電嚴(yán)重充電樁少，充電不方便最后100公里以內(nèi)掉電嚴(yán)重?cái)?shù)據(jù)來源：易車研究院車企角逐大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”要注重大車化、大排量化、多功能化個(gè)性化和高端化之“五化”趨勢(shì)車企想更好角逐大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”，除了聚焦節(jié)能車與燃油車，還得考慮更多：一是大車化，動(dòng)力訴求隨著車型級(jí)別的提升而提升，2024年中型升至42.66%，中大型升至46.54%，大型升至47.42%；二是大排量化，目前除了女性主導(dǎo)的EV不斷侵蝕小排量空間，男性主導(dǎo)的大排1.6L的市場(chǎng)份額跌至35%，2.0L份額突破30%，更高排量的2.5L和3.0L含苞欲放，自吸與增壓的排量重心都在提升；三是多功能化，2024年SUV和MPV的動(dòng)力訴求都高于大盤水平，分別為41.78%和42.95%，這和多功能產(chǎn)品能更好勝任多場(chǎng)54.20%。截至2024年底，中國車市真正走量的跑車幾乎沒有，哪怕入門級(jí)，但不等于永遠(yuǎn)沒有，一旦動(dòng)力訴求持續(xù)強(qiáng)，2024年高端品牌的動(dòng)力訴求電化，與大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”南轅北轍；近幾年，理想L系、問界M系、騰勢(shì)D9、坦克系等比較符合上述“五化趨勢(shì)”的車型紛紛受益，年及以前，上述類似產(chǎn)品幾乎都是不走量的小眾產(chǎn)品。未來幾年，“五化趨勢(shì)”只會(huì)更加顯著，有志角逐大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的車企，更得積極布局大排量等動(dòng)力強(qiáng)勁的產(chǎn)品。2024年各級(jí)別的動(dòng)力訴求

2015-2024年前三季度終端銷量占比走勢(shì)其它3.0L

1.6L1.5LEV50% 100%40% 80%30% 60%20% 40%10% 20%0% 0%2024年各品類的動(dòng)力訴求

2024年各類別品牌的動(dòng)力訴求60% 50%50%

40%40%30%30%20%20%10%

10%0%轎車 SUV MPV 跑

0%入門品牌 普通品牌 高端品牌數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：中位價(jià)低于12萬元為入門品牌，12-25萬元為普通品牌，高于25萬元為高端品牌車企跟上大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的“五化”趨勢(shì)要布局跑車、越野車、商務(wù)車、行政車家庭大車之高含金量的“五車”角逐大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的核心還是產(chǎn)品問題，確定“五化”趨勢(shì)后，我們進(jìn)一步梳理產(chǎn)品線：從產(chǎn)品特征看，2024年動(dòng)力訴求最顯著的是激進(jìn)犀利型，高達(dá)57.17%。近一年，從售價(jià)128.6-168.6萬元的埃安昊鉑SSR，到售價(jià)168萬元的仰望U9，到售價(jià)76.9萬元的極氪001FR，再加預(yù)售81.49萬元的小米SU7Ultra，不少車企都在積極試水純電版的激進(jìn)犀利型產(chǎn)品，可惜上述，TOP5的動(dòng)力訴求都大幅高于大盤整體水平；我們可以從購車原因角度，簡(jiǎn)單驗(yàn)證下TOP5的動(dòng)力訴求。2024年位居購車原因動(dòng)力訴求榜首的是收藏，高達(dá)55.35%，理論上超跑等動(dòng)力強(qiáng)勁的性能車更有可能被收藏。其次是飆車、越野、極限，然后是釣魚、商務(wù)接待、自駕游等。整體上看，動(dòng)力訴求的購車原因與產(chǎn)品特征高度吻合；雖然“五車”(產(chǎn)品特征的動(dòng)力訴求TOP5)的動(dòng)力訴求非常強(qiáng)勁，但截至2023年“五車”仍屬于小眾產(chǎn)品，市占率僅16.56%。2021-2024年，大氣高端型與越野硬朗型的快速、強(qiáng)勢(shì)崛起，初步展現(xiàn)了“五車”潛質(zhì)，迅速成就了理想、問界、騰勢(shì)、嵐圖、坦克等多個(gè)新高端品牌，為相應(yīng)車企創(chuàng)造了巨額利潤(rùn)；未來十年，一旦大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的“五化”趨勢(shì)持續(xù)顯現(xiàn)，“五車”產(chǎn)品自然會(huì)蓬勃發(fā)展，繼大氣高端型、越野硬朗型之后，激進(jìn)犀利型、高貴豪華型、高級(jí)商務(wù)型也有可能爆發(fā)。2024年主要購車原因的動(dòng)力訴求 2024年各產(chǎn)品特征的動(dòng)力訴求60% 70%50%

60%

50%40%30%20%20%10%

10%0% 0%2014-2023年中國乘用車市場(chǎng)各產(chǎn)品特征終端銷量占比走勢(shì)主流品質(zhì)型高貴豪華型大氣高端型 激進(jìn)犀利型100%主流品質(zhì)型高貴豪華型大氣高端型 激進(jìn)犀利型

流線運(yùn)動(dòng)型典雅復(fù)古型精致時(shí)尚型小巧可愛型80%60%40%20%0%2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023數(shù)據(jù)來源：易車研究院2023年主導(dǎo)大叔市占率TOP20的品牌，以主打燃油車與節(jié)能車絕對(duì)為主，豐田、大眾與比亞迪位居TOP3，其中比亞迪銷量主要來自PHEV產(chǎn)品。在滲透率TOP20，“2023年主導(dǎo)大叔市占率TOP20的品牌，以主打燃油車與節(jié)能車絕對(duì)為主，豐田、大眾與比亞迪位居TOP3，其中比亞迪銷量主要來自PHEV產(chǎn)品。在滲透率TOP20，“五化五車”調(diào)性一下子就凸顯了，嵐圖、魏牌、騰勢(shì)、紅旗、理想、星途等主打大氣高端的品牌都位居TOP20，路虎、北京之主打越野硬朗的品牌，也在TOP20。市占率有利于總結(jié)當(dāng)下，滲透率有利于展望未來，2023年大叔車市的市占率與滲透率兩大排行，不僅驗(yàn)證了“新動(dòng)力浪潮”的優(yōu)良載體在燃油車與節(jié)能車，也論證了“新動(dòng)力浪潮”由燃油車向節(jié)能車的演變趨勢(shì)。由于大氣高端型和越野硬朗型在大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”中率先嶄露頭角，不僅助力了路虎、坦克與北京三大越野硬朗型品牌，包攬了2024年主流品牌動(dòng)力訴求TOP3，而且助推了理想、騰勢(shì)、星途、傳祺、魏牌、問界等一大堆主打大氣高端型產(chǎn)品的品牌，紛紛晉級(jí)至動(dòng)力訴求TOP20。目前多數(shù)越野硬朗型產(chǎn)品主打2.0L排量，多數(shù)大氣高端型產(chǎn)品主打1.5L的小排量節(jié)能動(dòng)力，整體看，動(dòng)力都不太突出。未來幾年，如兩者能持續(xù)升級(jí)動(dòng)力，相信還有更大發(fā)展空間?；蛘哒f，在快速崛起的越野硬朗和大氣高端兩大細(xì)分車市，新進(jìn)入者如能更好突出動(dòng)力，后來居上的概率非常高；領(lǐng)克(暫不討論與極氪合并后的變數(shù))、紅旗與捷途三大品牌的未來變數(shù)比較大，一是它們用戶的動(dòng)力訴求都比較突出，二是目前為止它們的核心賣點(diǎn)并不是動(dòng)力，三是未來兩年它們都會(huì)重點(diǎn)投放有較高動(dòng)力訴求的“五化五車”產(chǎn)品。其實(shí)捷達(dá)也有不少潛質(zhì)，可惜近幾年泥菩薩過江的大眾對(duì)其賦能太少了。2025-2027年是大眾突圍的關(guān)鍵期，希望可以帶捷達(dá)一起玩，助力捷達(dá)突出動(dòng)力賣點(diǎn)；中國用戶對(duì)路虎、保時(shí)捷、凱迪拉克、奔馳、林肯等海外高端品牌的動(dòng)力訴求較高，但近幾年上述品牌的在華戰(zhàn)略卻是動(dòng)力訴求不強(qiáng)的小排量與電動(dòng)車，與用戶愈發(fā)顯著的動(dòng)力訴求南轅北轍。近幾年上述品牌的在華表現(xiàn)愈發(fā)舉步維艱，充分論證了現(xiàn)行戰(zhàn)略是很有問題的?？上У氖牵鲜銎放莆磥韼啄甑脑谌A戰(zhàn)略，仍聚焦純電路線。不能說純電路線不對(duì)，至少不利于上述品牌角逐高含金量的大叔車市；2024年主流品牌預(yù)購決策之動(dòng)力訴求滲透率TOP20坦克北京領(lǐng)克理想騰勢(shì)星途凱迪拉克

50.23%49.83%49.46%49.10%48.64%47.90%47.69%47.55%46.65%46.54%46.47%46.08%45.70%45.38%44.58%44.16%43.75%43.68%

58.39%56.55%數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：主流品牌指2024上半年在華銷量超過1萬輛的品牌，滲透率的分母為某品牌/車型自身，分子為某變量的具體值，該指標(biāo)能較好說明自身情況，不宜簡(jiǎn)單橫向?qū)Ρ?023年主流品牌“中年男性”滲透率TOP20

2023年男性中年車市的主流品牌市占率TOP200% 20% 40% 60% 嵐圖汽車BEIJING捷達(dá)別克榮威北京捷途東風(fēng)風(fēng)神理想汽車

0% 5% 10% 15%大眾吉利本田長(zhǎng)安汽車別克哈弗廣汽傳祺數(shù)據(jù)來源：易車研究院數(shù)據(jù)說明：主流品牌指2023年在華銷量超過3萬輛的品牌；滲透率的分母為某品牌/車型自身，分子為某變量的具體值，該指標(biāo)能較好說明自身情況，不宜簡(jiǎn)單橫向?qū)Ρ?；市占率指某變量占所在大盤的比例受制技術(shù)、政策等在華車企長(zhǎng)期對(duì)高含金量的大排量車市望而卻步大排量約等于高利潤(rùn)，這是業(yè)內(nèi)人士心知肚明的事情，車企一直垂涎三尺。但長(zhǎng)期以來，燃油動(dòng)力技術(shù)長(zhǎng)期被歐美日車企把控，尤其是大排量動(dòng)力，中國品牌只能退縮至含金量不高的小排量車市。同時(shí)海外車企的大排量產(chǎn)品幾乎都以進(jìn)口方式進(jìn)入，不利于國內(nèi)就業(yè)、稅收與國企利潤(rùn)分成。再加在公車盛行的20世紀(jì)末21世紀(jì)初，相關(guān)部門與國有企業(yè)采購了大量大排量產(chǎn)品，給國家的財(cái)政支出造成了較大壓力……綜合各方因素，2008年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布通知，9月1日起調(diào)整汽車消費(fèi)稅政策，2.5升以上至3.0升乘用車的稅率升至9%，3.0升以上至4.0升的由15%上調(diào)至25%，4.0升以上的由20%上調(diào)至40%，并推出限制價(jià)格、排量的公車采購等政策予以配合；抑制大排量消費(fèi)的新汽車消費(fèi)稅政策立竿見影，直接把中國車市的“大排量消費(fèi)”扼殺在搖籃里。2007年2.1L及以上排量的市占率超過20%，但2008年后很快跌破10%，甚至降至5%，近一年才有所提升；近幾年，隨著純電、插混、增程等電氣化技術(shù)的快速普及，不僅實(shí)現(xiàn)了車輛的更強(qiáng)動(dòng)力輸出，而且大幅降低了能耗，甚至快速壯大產(chǎn)業(yè)鏈，大幅降低了制造成本。在新能源浪潮中，中國品牌快速崛起，并成功突圍高端車市。同時(shí)，中國車市的大叔化趨勢(shì)顯著，渴望選購大排量節(jié)能車等“五化五車”產(chǎn)品的私人用戶越來越多……降低大排量消費(fèi)限制政策的市場(chǎng)條件越來越成熟。中國汽車消費(fèi)稅政策(1994版) 中國汽車消費(fèi)稅政策(2008版)類別排量稅率轎車類別排量稅率轎車1.0升以下3%1.0~2.2升5%2.2升以上8%輕型越野車2.4L以下5%排量稅率1.0升及以下1%1.1~1.5升3%1.6~2.0升5%2.1~2.5升9%2.6~3.0升12%3.1~4.0升25%4.0升以上40%2007-2024年前三季度中國乘用車市場(chǎng)各排量終端銷量走勢(shì)4.0升以上2.6~3.0L

1.6~2.0L1.1~1.5L1.0L及以下EV100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源：易車研究院為了緩解價(jià)格戰(zhàn)壓力與拓展高利潤(rùn)板塊2024為了更好迎合中國用戶的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”，2024年，長(zhǎng)城汽車聚焦動(dòng)力訴求強(qiáng)勁的越野硬朗型產(chǎn)品，2.0T和3.0T產(chǎn)品快速成為長(zhǎng)城汽車新銷量和新利潤(rùn)擔(dān)當(dāng)。2024年前三季度，長(zhǎng)城汽車營(yíng)收1422.54億元，同比增長(zhǎng)19.04%，創(chuàng)歷史新高，凈利潤(rùn)104.28億元，同比增長(zhǎng)108.78%，單車綜合收入16.66萬元，較去年同期提升2.83萬元。2024年底，長(zhǎng)城汽車董事長(zhǎng)魏建軍透露，長(zhǎng)城汽車計(jì)劃在2025年四五月份推出自主研發(fā)的4.0TV8大排量發(fā)動(dòng)機(jī)，該舉措有利于鞏固長(zhǎng)城汽車在“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的優(yōu)勢(shì)地位。2026-2027年，如長(zhǎng)城的3.0T、4.0T等大排量節(jié)能動(dòng)力能持續(xù)優(yōu)化，并由坦克向主打大氣高端型的魏牌等更主流品牌普及，突出魏牌針對(duì)理想、問界、騰勢(shì)等核心競(jìng)品的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并重構(gòu)長(zhǎng)城汽車絕地反擊的新架構(gòu)；除了長(zhǎng)城汽車，豐田也在積極迎合大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”，2024年通過主動(dòng)優(yōu)化價(jià)格體系，豐田的賽那、格瑞維亞等主打2.5L排量的節(jié)能大車快速上量，前三季度，2.0L以上的產(chǎn)品的銷量占比快速突破50%，最大限度減少價(jià)格戰(zhàn)對(duì)利潤(rùn)的沖擊，并在高端車市實(shí)現(xiàn)了對(duì)騰勢(shì)D9、理想L系等競(jìng)品的有效反擊。豐田高端化與節(jié)能化的戰(zhàn)略路徑，與中國車市大叔主導(dǎo)的“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”不謀而合，雖然2024年豐田在華壓力陡增，但2027年后一旦購置稅減免等新能源優(yōu)惠政策快速退出，豐田實(shí)現(xiàn)觸底反彈的概率很高。吉利、比亞迪、長(zhǎng)城、奇瑞等中國品牌在積極布局PHEV等節(jié)能產(chǎn)品之際，一定要高度警惕豐田的大排量HEV，以免2027年之后在高含金量的“五化五車”領(lǐng)域被豐田摘了桃子；2025-2026年，會(huì)有一大堆車企投放更迎合“新動(dòng)力消費(fèi)浪潮”的大節(jié)能車，理想L系、問界M系、騰勢(shì)D9等率先受益者，不得不努力升級(jí)產(chǎn)品。繼2024年MEGA出師不利后，如2025年新純電家庭產(chǎn)品仍不能爆款，請(qǐng)理想L系做好再次官降的預(yù)案。2018-2024年前三季度長(zhǎng)城汽車各排量終端銷量走勢(shì)4.0升以上2.6~3.0L

1.6~2.0L1.1~1.5L1.0L及以下EV100%80%60%40%20%0%2018-2024年前三季度豐田汽車各排量終端銷量走勢(shì)4.0升以上2.6~3.0L

1.6~2.0L1.1~1.5L1.0L及以下EV100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源：易車研究院未來一二十年，從大叔到爺爺?shù)某掷m(xù)助陣和中國車企拓展歐美車市的關(guān)鍵產(chǎn)品2024年?duì)敔數(shù)膭?dòng)力訴求小幅低于大叔，日后估計(jì)會(huì)旗鼓相當(dāng)，甚至超過。因?yàn)?024年的大叔以第一批大規(guī)模結(jié)婚購車的小皇帝80后為主，十年后80后差不多就要陸陸續(xù)續(xù)開始退休了，將成為第一批老皇帝，估計(jì)屆時(shí)的退休生活會(huì)比目前的60后更加瀟灑。整體預(yù)判未來一二十年中國車市有強(qiáng)勁動(dòng)力訴求的大叔+爺爺?shù)氖袌?chǎng)份額會(huì)不斷擴(kuò)大，市占率大概率會(huì)超過50%，“五化五車”有望成為中國車市的主流產(chǎn)品；目前，美國屬于典型的大排量車市，2023年銷量排行榜首的福特F-Series皮卡的排量覆蓋2.7升到7.3升不等，排行第二的雪佛蘭Silverado的排量包括6.2升和6.6升。豐田RAV4在中國主打2.0L和2.5L，在美國主打2.5升與3.5升。日后中國車企想角逐美國車市，排量自然不能小，如能全面突出節(jié)能性，有利于形成中國大車的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，歐洲仍以小車為主，但歐洲用戶盛行長(zhǎng)途自駕，日后中國的大節(jié)能車等“五化五車”有挑戰(zhàn)歐洲本土旅行車與進(jìn)入歐洲主流家庭的潛質(zhì)……雖然2024年中國與歐美的汽車關(guān)稅糾紛愈演愈烈，但只要中國車企能緊緊抓住歐美用戶的需求，中國與歐美的糾紛遲早會(huì)演變成“床頭吵床尾和”。比政府脫鉤更可怕的是中國產(chǎn)品與歐美用戶的脫鉤。2014-2030年中國乘用車市場(chǎng)大叔與爺爺市占率走勢(shì)大叔老年大叔+爺爺60%50%40%30%20%10%0%2023年美國車市輕型乘用車銷量TOP10(萬輛)54.3344.4943.3940.1854.3344.4943.3940.1836.1529.5729.0627.1524.46雪佛蘭SilveradoRamPickup豐田RAV4特斯拉ModelY本田CR-VGMCSierra豐田凱美瑞日產(chǎn)RogueJeep大切諾基2023年歐盟車市乘用車銷量TOP10(萬輛)特斯拉ModelY 25.48DsciaSandero 23.59大眾T-Roc 20.64雷諾Clio 20.29標(biāo)致208 19.44歐寶Corsa 18.87大眾高爾夫 18.43豐田YarisCross 17.67大眾途觀 17.43斯柯達(dá)明銳 16.18數(shù)據(jù)來源：易車研究院對(duì)比2008年之前，目前消費(fèi)大排量等“五化五車”的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已翻天覆地，如購車主體由權(quán)貴階層轉(zhuǎn)向了更廣泛的中產(chǎn)階層，中國品牌由受困于小排量到主導(dǎo)高端化……在超前完成部分新能源指標(biāo)后，建議相關(guān)部門積極優(yōu)化汽車消費(fèi)稅，助力車企布局含大排量的“五化五車”，積極開拓2.0L及以上的大排量車市，尤其是節(jié)能型大車市場(chǎng)，不斷滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的物質(zhì)消費(fèi)需求，努力提升中國車市的含金量，讓更多參與者獲利，實(shí)現(xiàn)中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)比2008年之前，目前消費(fèi)大排量等“五化五車”的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已翻天覆地，如購車主體由權(quán)貴階層轉(zhuǎn)向了更廣泛的中產(chǎn)階層，中國品牌由受困于小排量到主