2023化妝品行業(yè)白皮書

CIC

灼識(shí)咨詢化妝品行業(yè)白皮書聯(lián)合發(fā)布2023年10月本文件提供的任何內(nèi)容均系灼識(shí)咨詢公司獨(dú)有的高度機(jī)密性資料。未經(jīng)灼識(shí)咨詢公司事先書面許可，任何人不得以任何方式擅自復(fù)制、傳播、出版、引用、改編本文件內(nèi)容。

I·CampUS無錫國際生命科學(xué)創(chuàng)新園1

化妝品行業(yè)概覽②

化妝品原料市場(chǎng)介紹③

化妝品行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)④

化妝品細(xì)分市場(chǎng)分析⑤

化妝品行業(yè)投融資事件

ChinaInsig目

錄2護(hù)膚品用于保護(hù)、滋潤(rùn)、修復(fù)和改善面部肌膚的美妝護(hù)膚產(chǎn)品，通常包含各種活性成分和營養(yǎng)物質(zhì)，旨在滿足人們對(duì)皮膚健康和美容

的需求。包括潔面類、補(bǔ)水類、精華及保濕類、面膜類、防曬類等。彩妝指用于臉部、眼部、唇部的化妝品，利用色彩變化，短時(shí)間內(nèi)賦予皮膚色彩、修整膚色、加強(qiáng)眼、鼻部位的陰影等，以增加立體

感，從而使之更具魅力。包括眼部、面部、唇部彩妝等。用香料調(diào)制的、用于身體或環(huán)境的香氛產(chǎn)品，用于提供芳香或改善

空間氛圍，通常適用于人體或衣物。頭發(fā)護(hù)理產(chǎn)品主要用于清潔頭發(fā)，保濕滋養(yǎng)發(fā)絲，增加頭發(fā)光澤和

彈性。包括洗發(fā)露、護(hù)發(fā)素等。身體護(hù)理產(chǎn)品主要用于滋潤(rùn)、清潔皮膚。包括香皂、沐浴露、身體磨砂膏等?？谇蛔o(hù)理產(chǎn)品主要用于口腔的清潔和保養(yǎng)。包括牙膏、漱口水、牙

縫刷、電動(dòng)牙刷、水牙線等。嬰幼兒護(hù)理產(chǎn)品也可稱為嬰幼兒化妝品，即專門為嬰幼兒膚質(zhì)使用

的個(gè)護(hù)產(chǎn)品，提供溫和護(hù)理。包括嬰兒面霜、防曬霜等?；瘖y品行業(yè)定義化妝品可分為美妝和個(gè)護(hù)兩大類，其中美妝類包括護(hù)膚、彩妝、香水，個(gè)護(hù)類可細(xì)分為頭發(fā)護(hù)理、身體護(hù)理、口腔護(hù)理、嬰幼兒護(hù)理。化妝品行業(yè)涵蓋品類豐富，功能多樣化妝品行業(yè)定義3資料來源：灼識(shí)咨詢面

膜口紅量香水護(hù)發(fā)素香皂水牙線嬰

兒保濕霜護(hù)膚彩

妝香

水頭發(fā)護(hù)理身體護(hù)理口腔護(hù)理嬰幼兒護(hù)理精華液眼

影淡香水洗發(fā)膏身體磨砂膏牙縫刷嬰兒防曬霜產(chǎn)品，涵蓋護(hù)膚、彩妝、香水、各類個(gè)護(hù)用品。其中，護(hù)膚、彩妝、香水可歸屬于美妝產(chǎn)品大類。分類

定義及特點(diǎn)面霜遮瑕膏香氛干發(fā)噴霧身體乳牙齒美白貼嬰兒按摩油洗面奶粉底液古龍水洗發(fā)水沐浴露漱口水嬰兒洗面奶化妝品是指通過涂抹、擦拭、噴涂等方式施加于人體表面的皮膚、毛發(fā)、指甲和嘴唇等部位，從而達(dá)到清潔、養(yǎng)護(hù)、美容、修飾與個(gè)人護(hù)理等目的的日用化學(xué)工業(yè)美妝個(gè)

護(hù)代表產(chǎn)品外資品牌國產(chǎn)品牌JUDYD

LL橘朵LOREAL巴黎歐萊雅PQ1百雀羚UinYOUNGMAYPMPMHL/

EIDO

資生堂gohmow-fokimou強(qiáng)生SK-IIWGUERLAINPARISAMIROCOLOR相宜本草

IINOHERBl舒客+關(guān)

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級(jí)

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護(hù)

建LanseraLLA

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OIAyoDIOR

LANCOMEM-laprairie戴可思佰草集WINCNA薇諾娜CHANDO自

然堂PROYA珀

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雅MARUB/Kiehls

B?BBSINCE18s?BROWNMAYBELLIN品化妝品產(chǎn)業(yè)圖譜化妝品行業(yè)由原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、品牌商、銷售渠道商等主體以及一些化妝品支持體系的企業(yè)組成，如化妝品合規(guī)和測(cè)評(píng)企業(yè)、MCN

機(jī)構(gòu)等原材料商化工原料商華熙生物BLOOMAGE

BOTECHRAYTING0江蘇瑞霆生物科技有限公司J

久謙化工GREAF珈凱集團(tuán)外資則PONDsymrise口

·BASFASHLAND包材原料供應(yīng)商通產(chǎn)麗星JSPL生產(chǎn)商生產(chǎn)商太和生技集團(tuán)THAIHOGROUP

1980HCI)coSMAxFREDA福瑞達(dá)生物股份HKKolmar

大江生醫(yī)NBC芭藏服份BioTruly

全麗SEPHORA絲

芙

蘭髫蕓售人WOW

ARITAUMcOLOugKA2渠道Vanguard*

華潤(rùn)萬家屈臣氏

SaSO

t3cwatsonsHAYDONHARMAY

NOISY

BEAUTY其它渠道專賣店醫(yī)美店注：1.CS

渠道指護(hù)膚化妝品專賣店，如線下美妝護(hù)膚集

42.KA

渠道指?jìng)鹘y(tǒng)商超。

資料來源：灼識(shí)咨詢綜合電商淘SJDc

東內(nèi)容電商品快手社交電商云集垂直電商聚美銷售渠道商和其它支持體系企業(yè)線上渠道，~4

0%化妝品產(chǎn)業(yè)圖譜，2022品牌商支持體系BaiTube

tícoU緹蘇線下渠道，~60%CS1渠道半畝花田Uwilever免稅店直銷ESTEELAUDER雅詩蘭黛PERFECT

DIARY完美日記Walmart*

沃

爾

瑪Spēs一葦評(píng)測(cè)EATUATNOGP&GKEY■■■■■■海外供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)較大，建立韌性供應(yīng)鏈·

我國化妝品供應(yīng)鏈上游由原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商構(gòu)成。目前，我

國化妝品原料大多依賴進(jìn)口，進(jìn)口原料占比在80%以上?！?/p>

化妝品行業(yè)產(chǎn)品多、變化快，需要供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)。新頒布的原料報(bào)送和功效宣稱相關(guān)制度更是對(duì)化妝品原料供應(yīng)穩(wěn)定性提出

了更高的要求。敏捷、穩(wěn)定的供應(yīng)鏈?zhǔn)菄鴥?nèi)化妝品品牌應(yīng)對(duì)市場(chǎng)

變化的核心能力之一，也是品牌長(zhǎng)久生存的關(guān)鍵因素之一。·

海外原料供給的時(shí)間、價(jià)格等容易受到國際政治、貿(mào)易政策、生產(chǎn)及物流等因素的影響，給企業(yè)帶來較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如，石油

作為化妝品的基礎(chǔ)原材料，其在疫情期間因各國寬松的貨幣政策

等因素而漲價(jià)，化工原料類工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格指數(shù)在2021、2022年漲幅分別為15.

1%和6.5%,對(duì)化妝品成本施壓。另外，疫情期間化妝品原料的斷供危機(jī)對(duì)企業(yè)庫存、訂單都有較大影響。敏捷、具有韌性的化妝品供應(yīng)鏈有助于提升品牌的競(jìng)爭(zhēng)力?；瘖y品行業(yè)供應(yīng)鏈化妝品供應(yīng)鏈以品牌方為中心，可分為上游原料商、生產(chǎn)商及下游經(jīng)銷商、代理商、終端消費(fèi)者?；瘖y品行業(yè)需求多樣且多變，要求企業(yè)建立具有韌性的、數(shù)字化的供應(yīng)鏈，提高供應(yīng)穩(wěn)定性、效率和靈活度，提升品牌競(jìng)爭(zhēng)力·

化妝品市場(chǎng)新品層出不窮，多元渠道帶來的訂單碎片化和不同渠道

的

信

息

不

互

通

，影響了新品觸達(dá)終端的速度?！?/p>

化妝品品牌可利用數(shù)字化供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)存貨共享，減少中間倉的使用，將不同渠道的訂單、銷售、物流等數(shù)據(jù)打通，并通過對(duì)這些數(shù)據(jù)的分

析，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一調(diào)配庫存、銷量預(yù)測(cè)、智能補(bǔ)貨，降低物流成本，提高

運(yùn)營效率。渠道經(jīng)銷商運(yùn)營代理商線上銷售渠道線下銷售渠道品牌方供應(yīng)穩(wěn)定性供應(yīng)效率供應(yīng)靈活度提升競(jìng)爭(zhēng)力國內(nèi)原材料供應(yīng)商進(jìn)口原材料供應(yīng)商庫存周轉(zhuǎn)率提升配送效率提高

新品快速觸達(dá)國內(nèi)原材料海外原材料5資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，灼識(shí)咨詢下游供應(yīng)鏈效率有待提升，建立數(shù)字化供應(yīng)鏈深度交

付

零售終端智能補(bǔ)貨智能調(diào)貨

動(dòng)態(tài)履約經(jīng)銷、代理

按需下單化妝品供應(yīng)鏈協(xié)

同庫存池庫存共

享消

費(fèi)者新SKU生產(chǎn)商消費(fèi)者·

化妝品生產(chǎn)企業(yè)集中在華南、華東、華北，呈現(xiàn)珠三角、長(zhǎng)三角、山東三足鼎立的產(chǎn)業(yè)集群分布。

這些地區(qū)原料和設(shè)備供應(yīng)充足，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快。截止2022

年底，我國登記備案擁有化妝品生產(chǎn)許可的企業(yè)達(dá)5,512家，其中廣東省獲得生

產(chǎn)許可企業(yè)數(shù)量在全國范圍內(nèi)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占比超過全國50%以上；江浙滬

地區(qū)化妝品企業(yè)數(shù)量約占全國的20%。·

受國家高質(zhì)量發(fā)展趨勢(shì)的引導(dǎo)，化妝品生產(chǎn)工廠的產(chǎn)品質(zhì)量、工廠規(guī)模、工廠品牌效應(yīng)等方面因素被市場(chǎng)列入考量范圍。生產(chǎn)配置條件較低、管理流程不夠

規(guī)范、研發(fā)能力低的小企業(yè)逐漸被淘汰出局。同時(shí)，化妝品制造端逐漸步入低

質(zhì)量供給過剩、高質(zhì)量供給不足的階段，導(dǎo)致落后的生產(chǎn)企業(yè)被出清，生

產(chǎn)

端

市場(chǎng)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步集中，上游議價(jià)能力提升?；瘖y品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局化妝品生產(chǎn)企業(yè)眾多，在珠三角、長(zhǎng)三角、山東地區(qū)形成產(chǎn)業(yè)集群，原料供應(yīng)具有結(jié)構(gòu)性不平衡的特點(diǎn)。無錫作為長(zhǎng)三角地區(qū)的中心城市，依托自身在產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢(shì)打造美麗健康產(chǎn)業(yè)高地?zé)o錫正全力投入“465”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，將在2023-2025三年內(nèi)著力構(gòu)建“地標(biāo)+優(yōu)勢(shì)+未來”梯次發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群格局，聚焦生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)。無錫的生物醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)勢(shì)、江南大學(xué)等高校在化妝品行業(yè)的雄厚資源等，無錫著力構(gòu)建美麗健康創(chuàng)新

生態(tài)圈，深化美麗健康領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、資本的融合，形成美

麗健康產(chǎn)業(yè)高地。·

地區(qū)：山東●優(yōu)勢(shì)：擁有豐富的原料資源優(yōu)勢(shì)；人口大省，CS

渠道發(fā)達(dá)·

地區(qū)：長(zhǎng)三角·

優(yōu)勢(shì)：產(chǎn)業(yè)分工格局明晰，上海以總部經(jīng)濟(jì)支撐，與周邊地區(qū)形

成發(fā)散式協(xié)同效應(yīng)長(zhǎng)三角地區(qū)由上

海、江蘇、浙江、

安徽組成，是中

國化妝品上游產(chǎn)

業(yè)集群的重要地

區(qū)之一。無錫是

長(zhǎng)三角地區(qū)的中

心城市之一，是上海大都市圈和

蘇錫常都市圈的

重要組成部分，

也是十五個(gè)

經(jīng)濟(jì)中心城市之

一，和上海距離近，享受上?；瘖y品總部經(jīng)濟(jì)的

協(xié)同效應(yīng)。·

地區(qū)：珠三角·

優(yōu)勢(shì)：地區(qū)發(fā)展較早、原料進(jìn)口

便利、產(chǎn)業(yè)鏈完善生產(chǎn)端：化妝品上游企業(yè)分布情況，2022長(zhǎng)江三角洲地理位置和區(qū)域構(gòu)成江蘇無錫上

海6資料來源：灼識(shí)咨詢安徽浙江關(guān)鍵分析·

國際頭部化妝品公司多為歷史悠久的集團(tuán)性跨國企業(yè)，2000年以前國際品牌如歐萊雅、雅詩蘭黛等擴(kuò)張至，并主導(dǎo)化妝品市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)，國內(nèi)化妝品市場(chǎng)處于發(fā)展初期，暫未形成知名品牌。2000年后，隨著人均可支配收入的上升、國民美妝護(hù)膚觀念的改變、國內(nèi)生產(chǎn)商研發(fā)能力提升、營銷渠道多元

化、消費(fèi)者對(duì)性價(jià)比產(chǎn)品和國貨產(chǎn)品關(guān)注度的提升等，越來越多國貨化妝品進(jìn)入市場(chǎng)，與外資品牌商同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。·

由于國際頭部化妝品公司進(jìn)入時(shí)間較早，在用戶基礎(chǔ)和知名度上積累了一定優(yōu)勢(shì)，且其持有品牌數(shù)普遍多于本土企業(yè)，目前所占市場(chǎng)份額仍然較大。然而對(duì)比日本化妝品行業(yè)發(fā)展，自70年代左右起，日本社會(huì)審美發(fā)生轉(zhuǎn)變，化妝品行業(yè)經(jīng)歷了本土品牌的崛起，搶占外資品牌的份額。近年來消

費(fèi)者民族自信崛起，對(duì)性價(jià)比國貨越來越支持，對(duì)化妝品安全性的追求持續(xù)增加，對(duì)海外化妝品原料安全性的信賴度有所下降，化妝品市場(chǎng)正經(jīng)歷從

外資主導(dǎo)向國產(chǎn)崛起發(fā)展的階段。

2022年，年?duì)I收規(guī)模超20億級(jí)別的國貨化妝品眾多，超10億級(jí)別的品牌陣營擴(kuò)大，新銳國產(chǎn)品牌紛紛上位，未來國貨

化妝品將迎來發(fā)展契機(jī)?；瘖y品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局化妝品行業(yè)中游外資與本土品牌商同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，國貨化妝品主要占據(jù)中端和性價(jià)比市場(chǎng)。隨著民族意識(shí)的覺醒和國貨性價(jià)比產(chǎn)品品質(zhì)的提升，化妝品行業(yè)正經(jīng)歷國產(chǎn)崛起階段，年?duì)I收超10億的國貨化妝品品牌陣營不斷擴(kuò)大品牌端：化妝品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局國貨化妝品品牌商發(fā)展歷程國際企業(yè)主導(dǎo)國貨崛起LanseraL

rOUNGMAYVolga

FORYON敷爾佳2016年至今成立時(shí)間ACCOM1PANYBTN

薇美姿貝

泰

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集

團(tuán)

WEIMEIZIYATSEN逸仙

電商2010-2015年

LOREALPARiSLVMHHI/EIDO

資生堂AMORE

PACIFICGROUP2000年之前MAOGEPINGBEAUTYS'YOUNG2000-2009ESTEE

LAUDER雅詩蘭黛LA

PRAIRIEwITz

有LA0Spēs戴可思PMPMMARUBI九美PROYA灌珀萊雅7資料來源：灼識(shí)咨詢UnilevevP&GMEISHANG主AU

ASH10N華熙生物BLOOMAGE

BIOTECHGROuP

橘宜JALA化妝品類社會(huì)消費(fèi)品零售額，，2018-2027E各國人均化妝品消費(fèi)對(duì)比，2022億元人民幣10.7%4,947.9

4,501.94,026.03,936.04,046.83,400.02,992.02,619.01.105,269.45,558.9美元333237

248236250226412018

2019

2020

2021

2022

2023E

2024E

2025E

2026E

2027E·

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年化妝品市場(chǎng)規(guī)模為3,936.0億元人民幣，從2018到2022年以10.7%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率上升。盡管2020年初受到疫情沖擊，行業(yè)規(guī)模經(jīng)歷了一定程度的縮減，但隨著生產(chǎn)恢復(fù)，加上直播帶貨

等線上模式抵消了一部分因線下流量減少帶來的負(fù)面影響，新《化妝品監(jiān)

督管理?xiàng)l例》等政策給行業(yè)釋放了積極信號(hào)，化妝品行業(yè)規(guī)模快速回彈。經(jīng)過兩年疫情后，2022年疫情的影響由量變引起質(zhì)變，線上流量的高額費(fèi)用、因疫情戴口罩而受限的化妝品使用場(chǎng)景和頻率、大量線下門店關(guān)閉等因素導(dǎo)致2022年化妝品市場(chǎng)規(guī)?？s減。然而消費(fèi)者對(duì)美的追求長(zhǎng)期存在，隨著疫情的結(jié)束，化妝品需求恢復(fù)，預(yù)計(jì)化妝品市場(chǎng)將于2027年增長(zhǎng)

到5,558.9億元，2022到2027年年復(fù)合增長(zhǎng)率為7.1%。·

2022年，全球化妝品市場(chǎng)規(guī)模超五千億美元，其中美國、、日本、韓國、德國、英國、法國等占據(jù)重要份額，是全球第二大化妝品市場(chǎng)。·從人均化妝品消費(fèi)情況來看，暫時(shí)落后于其它發(fā)達(dá)市場(chǎng)。然而，由于國民的美容護(hù)膚觀念持續(xù)升級(jí)、多元的互聯(lián)網(wǎng)渠道可便捷地提供產(chǎn)品信息、高性價(jià)比本土化

妝品選擇面更為豐富，國內(nèi)化妝品市場(chǎng)將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。鑒于與日本、韓國消費(fèi)者在審美偏好和膚質(zhì)等方面具有較高相似性，的化妝品行業(yè)未來具有巨大發(fā)展?jié)摿??；瘖y品行業(yè)規(guī)模是全球第二大化妝品市場(chǎng)，2022年化妝品類社會(huì)消費(fèi)品零售額近4,000億元人民幣。隨著高性價(jià)比產(chǎn)品選擇的多樣化、化妝觀念升級(jí)等因素，預(yù)計(jì)人均化妝品消費(fèi)將向發(fā)達(dá)市場(chǎng)靠近，國內(nèi)化妝品行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?/p>

8資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，灼識(shí)咨詢CAGR2018-2022CAGR2022-2027E①

化妝品行業(yè)概覽2

化妝品原料市場(chǎng)介紹③

化妝品行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)④

化妝品細(xì)分市場(chǎng)分析⑤

化妝品行業(yè)投融資事件

China

lnsig目

錄9·

化妝品原材料包括化工材料和包裝材料?！?/p>

化工材料可從原料成分和提取技術(shù)兩個(gè)角度分類。從成分來看，化妝品原材料可分為基質(zhì)。表面活性劑一般添加劑、活性成分。各類原料消耗量占比約為6:2:1:1。按提取技術(shù)分，化妝品原料的提取采用四種主流技術(shù)，分別為化學(xué)合成、動(dòng)植物提取、生物發(fā)酵、合成生物。其中，生物發(fā)酵是目前行業(yè)的主流，而合成生物則是未來的發(fā)展方向?！?/p>

包裝材料主要用于化妝品包材，包括紙質(zhì)、塑料、玻璃、金屬、復(fù)合材料等?；瘖y品包裝材料是化妝品成本中重要的組成部分，塑料包裝目前使用較多。但隨著品牌環(huán)保意識(shí)

的增強(qiáng)，一些品牌開始推崇使用環(huán)保包裝，積極發(fā)起包裝回收等環(huán)?；顒?dòng)。化妝品原料化妝品原料可分為化工原料和包裝原料兩大類。化工原料用于化妝品各類制劑，可按成分和提取技術(shù)分類。包裝原料用于化妝品的內(nèi)外包裝，可分為塑料、玻璃、金屬、紙質(zhì)四大類化妝品化工原料按成分分類

按提取技術(shù)分類動(dòng)植物提取將某一有效成分從天然動(dòng)植

物中提取出來，

如

：●

植物性油脂·

多糖類化合物●化學(xué)合成通過化學(xué)反應(yīng)合成具有特殊性能的化合物，

如

：●

凡士林·

乳

化

劑·

防腐劑·

合成香精......技術(shù)和性能成分對(duì)化妝品的性能和感官形態(tài)產(chǎn)生

作用的成分，包

括：·

潤(rùn)膚劑·

消泡劑·

乳化劑·

增稠劑生物發(fā)酵運(yùn)用酶工程、微生物代謝工

程等技術(shù)，定

向獲取活性產(chǎn)

物

，

如

：·

多肽等大分子●

氨基酸等

小分子活性成分對(duì)人體皮膚產(chǎn)生作用的成分，為

化妝品賦予相應(yīng)

功效，如：·

抗

衰

老·

防

曬·

美

白基質(zhì)化妝品的主體原

料，以水為主要

成分，用量大?；|(zhì)包括：·

油

質(zhì)·

粉質(zhì)·

溶劑表面活性劑使目標(biāo)溶液表面

張力下降，起到

清潔、濕潤(rùn)、乳

化、分散、發(fā)泡、

增溶等作用。合成生物通過編寫DNA生產(chǎn)出所需成

分，如：·

角鯊烯等天然物·

有機(jī)酸等化學(xué)品塑料成本較低、重量輕，是化妝品包裝中

應(yīng)用最廣泛的材料之金屬遮光性、防潮性良好，主要用于

口紅、粉餅等產(chǎn)品。玻璃化學(xué)性能穩(wěn)定，透明美觀，主要用

于化妝品容器。紙質(zhì)包裝通常

用于化妝品外

盒。10資料來源：灼識(shí)咨詢Insig包裝原料化工原料關(guān)鍵內(nèi)容......。熊果苷熊果苷是一種糖苷，是糖基化的對(duì)苯二酚，從熊果屬植物和許多其他藥用植物中提取出來，主要屬于菊科。局部使用時(shí)，熊果苷能抑制酪氨酸酶，從而阻止黑色

素的形成。因此，熊果苷能淡化痘斑、老年斑、痘印和黃褐斑，被當(dāng)做美白劑使

用。此外，熊果苷還能幫助預(yù)防日曬引起的潛在雀斑和色素沉著。光果甘草根提取物光果甘草根提取物是一種異黃烷，屬于天然酚類，可溶于乙醇、丙二醇、碳酸丙烯酯等有機(jī)溶劑。光果甘草根提取物是一種天然、溫和的美白劑，對(duì)使皮膚變黑

的酪氨酸酶起到阻斷的作用，從而達(dá)到美白效果。光果甘草根提取物對(duì)酪氨酸酶

的抑制活性強(qiáng)于熊果苷、曲酸、維生素C

或?qū)Ρ蕉印？箟难崞咸擒湛箟难崞咸擒帐且环N穩(wěn)定的維生素C衍生物，由維生素C

和淀粉通過酶合成。抗壞血酸葡糖苷是一種共軛物，由連接在維生素C的

C-2羥基上的一分子葡萄糖

組成，在體內(nèi)具有與維生素C

相同的生物活性?？箟难崞咸擒赵谄つw上會(huì)逐漸

轉(zhuǎn)化為活性維生素C,因此它比傳統(tǒng)的維生素C

具有更強(qiáng)的持續(xù)效果，通常還能

起到美白的作用。用于美白的功效性化妝品原料Arbutin(熊果苷)Glabridin(光果甘草根提取物)AA2G(抗壞血酸葡糖苷)化妝品行業(yè)功效性原料介紹消費(fèi)者對(duì)于護(hù)膚產(chǎn)品的美白提亮功效較為看重。熊果苷、光果甘草根提取物和抗壞血酸葡糖苷具有抑制酪

氨酸酶的作用，可以減緩黑色素的產(chǎn)生，被廣泛應(yīng)用于提亮膚色11

資料來源：灼識(shí)咨詢積雪草提取物積雪草提取物中的萜類化合物能顯著增加纖維粘連蛋白的含量(纖維粘連蛋白廣泛參與細(xì)胞遷移、粘附、增殖和止血),并能減少炎癥反應(yīng)的產(chǎn)生。此外，積雪草提

取物還能減少促炎介質(zhì)

(IL-1、MMP-1)

的產(chǎn)生，修復(fù)皮膚自身屏障。馬齒莧提取物馬齒莧提取物含有大量?jī)翰璺影罚鏛-去甲腎上腺素和多巴胺。這些物質(zhì)具有抗過敏作用，可以收縮皮膚毛細(xì)血管，緩解面部紅腫。不飽和脂肪酸歐米伽-3脂肪

酸是消炎的重要成分，而馬齒莧提取物含有大量歐米伽-3脂肪酸，這使得它在消

炎方面具有過人之處。另外，馬齒莧提取物還能收縮血管平滑肌，舒緩皮膚炎癥，

抑制因干燥引起的皮膚瘙癢。金黃洋甘菊提取物金黃洋甘菊提取物含有α-雙苯甲酰和母菊烯等精油，能有效緩解皮膚過敏癥狀，對(duì)皮膚也有保濕作用。由于它富含洋甘菊和洋甘菊酸，在消炎方面也有不俗的

表現(xiàn)，對(duì)緩解皮膚炎癥很有幫助。另外，它還能修復(fù)破裂的毛細(xì)血管，從而增

強(qiáng)皮膚彈性?；瘖y品行業(yè)功效性原料介紹消費(fèi)者廣泛存在皮膚敏感問題，對(duì)于肌膚修復(fù)的需求日益增長(zhǎng)。對(duì)此，

一些品牌推出了添加植物提取物的肌膚修復(fù)產(chǎn)品。植物提取物，如積雪草提取物等，可有效保護(hù)敏感肌，對(duì)抗可能發(fā)生的紅腫或者肌膚瘙癢等問題用于敏感肌的功效性化妝品原料Centella

asiatica

extract(積雪草提取物)12

資料來源：灼識(shí)咨詢Chrysanthellumindicumextract(金黃洋甘菊提取物)識(shí)Insights

ConsultancyPortulacaoleraceaextract(馬齒莧提取物)六勝肽六勝肽可以撫平面部皺紋，防止新皺紋的產(chǎn)生。

它通過抑制

神經(jīng)遞質(zhì)乙酰膽堿的釋放來減

少肌肉收縮，從而減少動(dòng)態(tài)皺

紋和表情皺紋。藍(lán)銅肽藍(lán)銅肽能有效促進(jìn)膠原蛋白和彈性蛋白的生成，而且它攜帶關(guān)鍵

的

微

量

元

素

(

如

銅

等

)

,

可

以

促

進(jìn)酶反應(yīng)，從而促進(jìn)膠原蛋白和

彈性蛋白的合成。棕櫚酰五肽-4棕櫚酰五肽-4作為一種信號(hào)，可以幫助皮膚防止彈性蛋白的分解，促進(jìn)膠原蛋白的合成。它能撫平

表情皺紋，對(duì)缺乏彈性的皮膚也

有積極影響。視黃醇棕櫚酸酯視黃醇棕櫚酸酯是維生素A

的

衍生物，很容易被皮膚吸收之后轉(zhuǎn)

化成視黃醇。視黃醇的主要作用是加速皮膚新陳代謝，促進(jìn)細(xì)胞增殖，刺激膠原蛋白生成。羥基頻哪酮視黃酸酯(HPR)羥基頻哪酮視黃酸酯

(HPR)能直接與皮膚細(xì)胞的維甲酸受體結(jié)合，對(duì)皮膚產(chǎn)生影響。它的活性與維甲酸相似，但沒有刺激性。依克多因依克托因可以提高成纖維細(xì)胞的活性，促進(jìn)其產(chǎn)生膠原蛋白。

它能在

DNA

和蛋白質(zhì)周圍形成

水合層，保護(hù)內(nèi)部大分子免受

紫外線的傷害。Acetylhexapeptide-8(六勝肽)Coppertripeptide-1(藍(lán)銅肽)Palmitoylpentapeptide-4(棕櫚酰五肽-4)Retinyl

palmitate(視黃醇棕櫚酸酯)Hydroxypinacoloneretinoate(HPR)Ectoin(依克多因)■維甲酸

依克托因化妝品行業(yè)功效性原料介紹抗老是消費(fèi)者重點(diǎn)關(guān)注的護(hù)膚領(lǐng)域之一，且呈現(xiàn)出低齡化的趨勢(shì)，關(guān)注護(hù)膚產(chǎn)品抗老功效的人群越來越龐大。目前，多肽、類A

醇和依克多因是相對(duì)熱門的抗老護(hù)膚成分

Insights

Consultancy■多肽用于抗老的功效性化妝品原料13資料來源：灼識(shí)咨詢弊

利lancy目定義生物相容性

水平水溶性免疫原性水平細(xì)胞毒性動(dòng)物源膠原蛋白

重組膠原蛋白從動(dòng)物組織中提取的膠。通過基因工程合成重組原蛋白

膠原蛋白中等促進(jìn)皮膚滲透中等中等增加安全性中等化妝品行業(yè)功效性原料介紹重組膠原蛋白和低聚透明質(zhì)酸也是炙手可熱的化妝品成分。重組膠原蛋白與動(dòng)物源膠原蛋白相比有更高的生物相容性和水溶性，

可促進(jìn)膠原蛋白在皮膚中的滲透；低聚透明質(zhì)酸和高分子量透明質(zhì)酸相比則擁有更強(qiáng)的保濕效果酶降解技術(shù)——低聚透明質(zhì)酸·

低聚透明質(zhì)酸

(Oligo-HA)

是一種超低分子量透明質(zhì)酸，專為更好地滲透皮膚而設(shè)計(jì)。低聚透明質(zhì)酸以其特有的優(yōu)勢(shì)，最大限度

地提高了皮膚保濕能力，同時(shí)還能激活表皮干細(xì)胞的功能，促進(jìn)

細(xì)胞分化，防止皮膚老化?！竦途弁该髻|(zhì)酸通常采用酶降解技術(shù)生產(chǎn)。HA-THM(高分子量透

明質(zhì)酸)HA-TLM(低分子量透明質(zhì)酸)HA-Oligo(低聚透明質(zhì)

酸)>1million10k-

1million<10k●濃度為0.01%的低聚透明質(zhì)酸比濃度為0.01%的高分子量透明質(zhì)酸具

有更強(qiáng)的保濕效果，這表明低聚透

明質(zhì)酸的皮膚滲透性能更好。

皮脂膜角質(zhì)層真皮層高

高

低無基因工程技術(shù)——重組膠原蛋白14資料來源：灼識(shí)咨詢尺寸

(Dalton)皮膚滲透性弊利●心化妝品行業(yè)原料概況化妝品原料是化妝品行業(yè)創(chuàng)新的核心。近年來功效型護(hù)膚品的需求快速上升，化妝品政策加速原料審批速度，為化妝品行業(yè)的原料創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)，注冊(cè)備案的新原料數(shù)量顯著增加。其中，植物原料是化妝品的特色之一化妝品原料創(chuàng)新情況化妝品原料創(chuàng)新加速

植物原料是化妝品原料的一大特色化妝品新原料注冊(cè)備案數(shù)量，2021-2023年H1個(gè)+84.6%241362021

2022H12023H1·

化妝品新原料注冊(cè)備案數(shù)增長(zhǎng)迅速。在舊《化妝品衛(wèi)生監(jiān)督管理?xiàng)l例》下，從2004年至2021年5月1日前，

一共僅14個(gè)新原料獲

得了批準(zhǔn)。在新的《化妝品注冊(cè)備案管理辦法》下，2022年僅上

半年就達(dá)到13個(gè)，2023年上半年同比增長(zhǎng)了84.6%?！?/p>

植物原料是化妝品的特色之一

。

《食品藥品監(jiān)管總局藥化注冊(cè)司公開征求調(diào)整植物類化妝品新原料行政許可申報(bào)資料要求有關(guān)事

宜意見》中明確定義植物類化妝品新原料為“植物類化妝品新原料是指在我國境內(nèi)首次使用于化妝品生產(chǎn)的植物(包括藻類)來源的天然原料?！薄?/p>

特色植物眾多，本土的草本、中草藥成分，如積雪草、馬齒莧、雪絨花等成為一些國貨品牌發(fā)力的方向之一，在產(chǎn)品中得到大量應(yīng)

用?！兑咽褂迷夏夸?2021年版)》中記載了三千多種植物原料，占所有使用過的原料數(shù)量的三分之一?！?/p>

將來，預(yù)計(jì)國內(nèi)將完善植物原料的標(biāo)準(zhǔn)體系，并開展更多與植物原料相關(guān)的基礎(chǔ)研究，植物原料化妝品提供更多權(quán)威性支撐。常見植物原料·

化妝品原料是化妝品行業(yè)的“芯片”,獨(dú)家原料有利于構(gòu)筑化妝品品牌的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為品牌提供更穩(wěn)定和持久的盈利。·

化妝品原料創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素包括：>原料審批速度加快，行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇。>

隨著功效型護(hù)膚品需求的快速上升，國家加大了對(duì)化妝品原料創(chuàng)新的支持。功效型護(hù)膚品創(chuàng)新優(yōu)化的源頭很大程度上取

決于原料創(chuàng)新，原料的審批速度加快為行業(yè)夯實(shí)了發(fā)展基礎(chǔ)。15資料來源：灼識(shí)咨詢荷荷巴油光草甘果積雪草雪絨花青刺果馬齒莧化妝品企業(yè)增加研發(fā)投入隨著渠道紅利逐漸消退，消費(fèi)者對(duì)化妝品的訴求更加理性，化妝品企業(yè)需要從產(chǎn)品功效本身入手尋求長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展，而這種發(fā)展需要科研投入的支持。以五家領(lǐng)先化妝品上市

公司2022年財(cái)報(bào)來看，五家企業(yè)均在研發(fā)費(fèi)用上增加了投入。領(lǐng)先化妝品上市公司研發(fā)費(fèi)用變化，2021

vs2022億元人民幣+1.6%2022+15.3%3.33.4+67.1%2.0

2.31.30.8片仔癀云南白藥

珀萊雅

華熙生物

貝泰妮加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研醫(yī)協(xié)作化妝品行業(yè)不斷規(guī)范，國家對(duì)化妝品的監(jiān)管政策日趨嚴(yán)謹(jǐn)，加上化妝品產(chǎn)品線逐漸完善、成分與配方創(chuàng)新逐漸飽和，未來品牌商將跨領(lǐng)域開展更多產(chǎn)品研發(fā)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研醫(yī)協(xié)作，如

為迎合問題肌膚或?qū)瘖y品功效有較強(qiáng)需求的消費(fèi)群體進(jìn)行精準(zhǔn)的產(chǎn)品開發(fā)。2023年首個(gè)化妝品產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)成立云南特色植物提取實(shí)驗(yàn)室=0=-年+二R貝泰妮牽頭與云南省藥物研究所、云南大學(xué)、云南農(nóng)業(yè)大學(xué)

合作，建設(shè)云南特色植物提取實(shí)驗(yàn)室化妝品行業(yè)原料概況目前，化妝品原材料面臨被國際原料市場(chǎng)巨頭卡脖子的現(xiàn)狀?；瘖y品企業(yè)加大研發(fā)投入和產(chǎn)學(xué)研醫(yī)協(xié)作，加速新原料研發(fā)，推動(dòng)化妝品品牌在激烈競(jìng)爭(zhēng)中通過創(chuàng)新取勝，在成為原料強(qiáng)國的道路上奮起追趕當(dāng)前化妝品上游原材料創(chuàng)新面臨被“卡脖子”的現(xiàn)狀隨著化妝品行業(yè)持續(xù)擴(kuò)容，化妝品企業(yè)對(duì)原料的數(shù)量和質(zhì)量需求均在增長(zhǎng)。

化妝品的質(zhì)量、

功效很大程度上依賴所用原料，可見原料對(duì)中

國化妝品行業(yè)發(fā)展的重要性。當(dāng)

前，國際原料商在化妝品原料市場(chǎng)中占主導(dǎo)地

位

，頭部公司如巴斯夫、亞什蘭、禾大、德

之馨、陶氏等擁有從基礎(chǔ)化學(xué)品到高端化工材

料的全鏈條加工及研發(fā)能力，而國內(nèi)化妝品原

料生產(chǎn)行業(yè)與發(fā)達(dá)國家存在較大差距，造成國

內(nèi)化妝品原料對(duì)海外依賴較高的問題。對(duì)此，

行業(yè)內(nèi)玩家加大研發(fā)投入和產(chǎn)學(xué)研醫(yī)協(xié)作?；瘖y品原料公司長(zhǎng)期投入研發(fā)，在形成自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)的道路上不斷前進(jìn)。目前，國內(nèi)知名原料

供應(yīng)商包括華熙生物、福瑞達(dá)、中科欣揚(yáng)、深圳維

琪

等

。維琪科技在建立皮膚多肽研

究院，2023年至今已提交完成兩

種自主研發(fā)的新原料備案。

化妝品原料公司加速發(fā)展16資料來源：公司年報(bào)，灼識(shí)咨詢+125.0%2.5+36.5%2.83.91.12021①

化妝品行業(yè)概覽②

化妝品原料市場(chǎng)介紹3

化妝品行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)④

化妝品細(xì)分市場(chǎng)分析⑤

化妝品行業(yè)投融資事件

China

lnsig目

錄17政策

頒布機(jī)構(gòu)

政策解讀●●●20222021《國家藥監(jiān)局綜合司關(guān)于開

在北京、上海、浙江、山東、廣東省試點(diǎn)進(jìn)行化妝品個(gè)性化服務(wù)試點(diǎn)工作，探索化妝品個(gè)性化服務(wù)的展化妝品個(gè)性化服務(wù)試點(diǎn)工國家藥品監(jiān)督管理局可行模式和有效監(jiān)管措施，形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法，更好地滿足消費(fèi)者需求，推動(dòng)化妝作的通知》

品品牌建設(shè)和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！痘瘖y品功效宣稱評(píng)價(jià)指導(dǎo)原則》國家藥品監(jiān)督管理局化妝品注冊(cè)人、備案人申請(qǐng)?zhí)厥饣瘖y品注冊(cè)或者進(jìn)行普通化妝品備案的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《規(guī)范》的要求對(duì)化妝品的功效宣稱進(jìn)行評(píng)價(jià)，并在國家藥監(jiān)局指定的專門網(wǎng)站上傳產(chǎn)品功效宣稱依據(jù)的摘要。《規(guī)程》對(duì)工作原則、計(jì)劃、采樣、檢驗(yàn)、監(jiān)測(cè)報(bào)告、結(jié)果利用和工作要求作出規(guī)范。根據(jù)《規(guī)《化妝品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作規(guī)程》5國家藥品監(jiān)督管理局

程》,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)以“可能含有潛在危害因素的產(chǎn)品”、“流通范圍廣、消費(fèi)量大的產(chǎn)品”、“涉嫌虛假夸大宣傳誤導(dǎo)消費(fèi)者的產(chǎn)品”等6種情況作為監(jiān)測(cè)重點(diǎn)。《化妝品注冊(cè)備案管理辦法》國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局《辦法》從落實(shí)“四個(gè)最嚴(yán)”要求、“放管服”、風(fēng)險(xiǎn)管理、鼓勵(lì)創(chuàng)新等方面，對(duì)化妝品、化妝品新

原料注冊(cè)備案的程序、時(shí)限和要求進(jìn)行了明確，細(xì)化了注冊(cè)人、備案人和境內(nèi)責(zé)任人的責(zé)任義務(wù)。《化妝品分類規(guī)則和分類目錄》國家藥品監(jiān)督管理局化妝品注冊(cè)人、備案人應(yīng)當(dāng)根據(jù)化妝品功效宣稱、作用部位、使用人群、產(chǎn)品劑型和使用方法，按照本規(guī)則和目錄進(jìn)行分類編碼?；瘖y品注冊(cè)人、備案人申請(qǐng)?zhí)厥饣瘖y品注冊(cè)或者進(jìn)行普通化妝品備案前，必須依據(jù)《技術(shù)導(dǎo)則》的要《化妝品安全評(píng)估技術(shù)導(dǎo)則》國家藥品監(jiān)督管理局求開展化妝品安全評(píng)估，提交產(chǎn)品安全評(píng)估資料?！?020●

20192017《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》國家藥品監(jiān)督管理局對(duì)在境內(nèi)從事的化妝品生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和監(jiān)督管理作出了規(guī)定，涉及化妝品原料與產(chǎn)品、生產(chǎn)經(jīng)營、標(biāo)簽與廣告、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等內(nèi)容?！斗翘厥庥猛净瘖y品備案量化分級(jí)指導(dǎo)原則》國家藥品監(jiān)督管理局藥監(jiān)局將依據(jù)備案人或境內(nèi)責(zé)任人的質(zhì)量管理體系、備案產(chǎn)品情況、產(chǎn)品上市后的監(jiān)督檢查情況，對(duì)其進(jìn)行評(píng)分。評(píng)分的結(jié)果將決定對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的抽查頻次。監(jiān)督檢查將包括所經(jīng)營產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)化妝品生產(chǎn)許可證、許可批件/備案憑證、營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件《化妝品監(jiān)督抽檢工作規(guī)范》

國家藥品監(jiān)督管理局

并核實(shí)其有效性及與所經(jīng)營產(chǎn)品是否相符，產(chǎn)品標(biāo)簽標(biāo)識(shí)與許可批件(備案憑證)內(nèi)容是否相符，有無違法標(biāo)注和違法宣傳等?！?/p>

2015《化妝品安全技術(shù)規(guī)范》國家藥品監(jiān)督管理局規(guī)定了化妝品的安全技術(shù)要求，包括通用要求、禁限用組分要求、準(zhǔn)用組分要求以及檢驗(yàn)評(píng)價(jià)方法等?；瘖y品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)①政策環(huán)境規(guī)范化：化妝品強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代啟幕，相關(guān)政策日趨嚴(yán)格，驅(qū)動(dòng)化妝品行業(yè)往規(guī)范化的方向發(fā)展，加快規(guī)模

較小的企業(yè)出清，行業(yè)集中度有望提升，為高質(zhì)量發(fā)展提供支持18國家藥品監(jiān)督管理局，國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局，灼識(shí)咨詢化妝品生產(chǎn)研發(fā)相關(guān)法律法規(guī)和主要內(nèi)容合成生物學(xué)(synthetic

biology)是一

門匯集生物學(xué)、

基因組學(xué)、工程學(xué)、信息學(xué)等多種學(xué)科的交叉學(xué)

科，旨在通過基因編輯設(shè)計(jì)、改造、重建生物分

子、生物元件和生物分化過程，構(gòu)建具有生命活

性的生物元件、系統(tǒng)以及人造細(xì)胞或生物體。合成生物技術(shù)流程基因測(cè)序基因編輯

基因合成生物系統(tǒng)和生物體的設(shè)計(jì)、開發(fā)平臺(tái)構(gòu)建細(xì)胞工廠合成自然中的稀有物質(zhì)或通過合成增強(qiáng)物質(zhì)的原有屬性重組膠原蛋白消費(fèi)者安全意識(shí)、環(huán)保意識(shí)日益增加，合成生物

技術(shù)的出現(xiàn)為化妝品行業(yè)升級(jí)提供了有利的技術(shù)

支撐，尤其表現(xiàn)在對(duì)上游原材料的升級(jí)上。通過對(duì)上游原材料進(jìn)行升級(jí)再造，可以生產(chǎn)出更環(huán)保、

可持續(xù)的產(chǎn)品，符合純凈美妝的行業(yè)趨勢(shì)。合成生物技術(shù)對(duì)化妝品企業(yè)的影響化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)②原料技術(shù)升級(jí)：技術(shù)升級(jí)是化妝品行業(yè)發(fā)展的基石，有助于幫企業(yè)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。未來，化妝品行業(yè)重要技術(shù)風(fēng)向包括合成生物、超分子技術(shù)等，其中合成生物技術(shù)可對(duì)原料進(jìn)行升級(jí)再造，滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和降本增效的需求如今，科技發(fā)展進(jìn)入工業(yè)4.0時(shí)代，前沿科技對(duì)化妝品行業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。對(duì)企業(yè)來說，技術(shù)升級(jí)是構(gòu)筑化妝品企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘的關(guān)鍵因素之一。以歐萊雅為例，雖

然其核心原料玻色因已公開，然而由于掌握

核心技術(shù)提高吸收率并增加穩(wěn)定性，歐萊雅

在玻色因領(lǐng)域的地位仍然難以撼動(dòng)。由此可

見，除構(gòu)建企業(yè)護(hù)城河的重要一環(huán)在于實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，以便更好地實(shí)現(xiàn)和鞏固獨(dú)家原料給企業(yè)帶來的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。化妝品未來技術(shù)風(fēng)向可持續(xù)發(fā)展①

可再生原料清潔制造工藝迎合消費(fèi)者對(duì)美妝個(gè)護(hù)產(chǎn)品

“天然、綠色、

安全”的需求■■■■■■降本增效①

提高生產(chǎn)效率②

降低生產(chǎn)成本③

提高產(chǎn)品附加值④

創(chuàng)新原料產(chǎn)業(yè)化■■■■■■合成生物為化妝品行業(yè)上游創(chuàng)新提供技術(shù)支撐，幫助實(shí)現(xiàn)原料升級(jí)技術(shù)升級(jí)對(duì)化妝品企業(yè)的重要性利用合成生物制備現(xiàn)有功效成分利用合成生物重組膠原蛋白19資料來源：灼識(shí)咨詢超分子包裹技術(shù)②③超分子技術(shù)紅景

天苷其它原料角鯊烯■■■■■■化妝品行業(yè)發(fā)展歷程

營銷+產(chǎn)品+消費(fèi)者運(yùn)營模型營銷+產(chǎn)品+消費(fèi)者運(yùn)營電商

社交平臺(tái)

社交電商營

銷價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

頭部主播

品牌直播紅包補(bǔ)貼盛行高效種草

達(dá)人矩陣2018

2021傳統(tǒng)電商

百貨+KA+CS+

傳統(tǒng)電商+社交電商線上線下全渠道20資料來源：灼識(shí)咨詢關(guān)鍵分析·

2000年起，隨著流量入口從央視

一

衛(wèi)視

一

淘寶

一

社交平臺(tái)

一

抖音電商的依次切換，化妝品的營銷方式也從電視廣告投放向內(nèi)容營銷轉(zhuǎn)變，內(nèi)容逐漸走向精細(xì)化。

一

方面這種營銷趨勢(shì)反映出消費(fèi)者“理性人”的特征日益凸顯，另

一

方面營銷對(duì)彩妝品牌盈利能力提升的邊際作用日益弱化。在流量紅利消退和營銷成本走高的

背景下，昔日靠燒錢營銷搶占市場(chǎng)地位的新銳品牌在也逐漸回歸理性思考。隨著頭部主播的帶貨力度逐漸下降，美妝護(hù)膚品牌近年來不斷挖掘新的營銷方式。·未來，化妝品的競(jìng)爭(zhēng)是營銷、產(chǎn)品和消費(fèi)者運(yùn)營的綜合考量。首先，精準(zhǔn)營銷有效觸達(dá)消費(fèi)者，為產(chǎn)品銷售提供更多潛在客群。同時(shí)，產(chǎn)品力與消費(fèi)者運(yùn)營相輔相成，

一方面，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品保障客戶粘性，提升運(yùn)營效率；另一方面，消費(fèi)者運(yùn)營能夠通過用戶共創(chuàng)促進(jìn)產(chǎn)品迭代。最后，靈活高效的消費(fèi)者運(yùn)營能夠激活新老

用戶的購買意愿，提升產(chǎn)品復(fù)購率。化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)

品牌營銷的新模式和新思路：化妝品的營銷方式從電視廣告投放向內(nèi)容營銷轉(zhuǎn)變，營銷內(nèi)容逐漸走向精細(xì)化；

未來，結(jié)合營銷、產(chǎn)品、消費(fèi)者運(yùn)營的綜合模型是化妝品企業(yè)優(yōu)化營銷與銷售渠道的關(guān)鍵用戶共創(chuàng)促進(jìn)產(chǎn)品迭代3

消費(fèi)者

產(chǎn)

品

2衛(wèi)視綜藝冠名聚焦目標(biāo)群體2008

2015百貨+KA+CS+運(yùn)營

優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品力保障客戶黏性主要渠道道!

渠道特征央視廣告投放百貨+KA線下為主精準(zhǔn)營銷有效觸達(dá)消費(fèi)者提升產(chǎn)品

復(fù)購率流量入口核心變量營銷方式管營

銷1化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)品牌營銷的新模式和新思路：元宇宙方興未艾，眾多國際品牌爭(zhēng)相搶灘，給國貨化妝品企業(yè)提供了新的營銷思路?；瘖y品企業(yè)可以通過虛擬代言人、元宇宙化妝品、NFT、元宇宙購物等方式為消費(fèi)者提供全新的美妝體驗(yàn)元宇宙在化妝品行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景虛擬代言人·

化妝品企業(yè)通過虛擬代言人與消費(fèi)者進(jìn)行溝通和互動(dòng)。·

與真人代言人相比，虛擬代言人可以根據(jù)品牌形象和價(jià)值進(jìn)行定制，與品牌更加貼合?！?/p>

使用虛擬代言人的成本效益更高，公關(guān)

風(fēng)

險(xiǎn)更

小

。NFT(非同質(zhì)化代幣)·

NFT

正受到越來越多人的追捧，并被視為未來所有權(quán)的方向。·

最初，化妝品品牌側(cè)重于以NFT

的形式創(chuàng)作、銷售或贈(zèng)送與其產(chǎn)品或品牌形象相關(guān)或

受其啟發(fā)的數(shù)字藝術(shù)品。·

未

來

，NFT

可以成為吸引消費(fèi)者、建立和獎(jiǎng)

勵(lì)消費(fèi)者忠誠度、授予特殊使用權(quán)和推廣實(shí)

體產(chǎn)品的絕佳營銷工具。元宇宙化妝品·

化妝品品牌正在為游戲等數(shù)字平臺(tái)重

新設(shè)計(jì)實(shí)體產(chǎn)品，游戲玩家可以使用虛擬

化妝品定制自己的頭像，為游戲帶來新

的創(chuàng)意和個(gè)性?！?/p>

此外，元宇宙彩妝還能讓化妝品品牌接觸到更年輕、更多元化的受眾，拓展新的營銷和銷售渠道。元宇宙購物·

元宇宙購物通過利用AR

和

VR

技術(shù)，為更廣泛的消費(fèi)者群體提供更加身臨其境的

購物體驗(yàn)。·

虛擬化妝品商店還給購物環(huán)境的建設(shè)提供

了更多可能性，讓品牌在提供多樣購物場(chǎng)

景的同時(shí)降低建設(shè)和運(yùn)營管理成本?！?/p>

此

外，豐富的互動(dòng)體驗(yàn)還能促使消費(fèi)者在購物場(chǎng)所停留更長(zhǎng)時(shí)間，最終提高產(chǎn)品銷

量。21

資料來源：灼識(shí)咨詢美白專利成分377虛擬代言人NFT

代幣虛擬化妝品虛擬購物城市產(chǎn)品研發(fā)

供應(yīng)鏈管理

市場(chǎng)營銷

銷售渠道

客戶管理直觀體驗(yàn)品牌形象

輸出社群建設(shè)靈活配送化妝品試錯(cuò)成本較高，線下渠道為潛在消費(fèi)者提供直觀體驗(yàn)，提升銷售率線上文化宣傳結(jié)合線下氛圍營造，有效提升消費(fèi)者

品牌認(rèn)知，增強(qiáng)品牌認(rèn)同線下店面有利于加強(qiáng)私域流量建設(shè)，提高消費(fèi)者品

牌忠誠度線下體驗(yàn)店可以快速響應(yīng)用戶的線上購買操作，確保配

送

時(shí)

效

，降低配送成本傳統(tǒng)品牌·

以自上而下的產(chǎn)品開發(fā)為·擁有內(nèi)部工廠以保證

·專注于傳統(tǒng)的傳播方式，即電

·

品牌無法直接控制

·客戶管理僅局限于線主，依賴管理層或研發(fā)團(tuán)

高效生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量。視、報(bào)紙等，主要依靠廣告和銷售渠道，線下和下柜臺(tái)的消費(fèi)信息和隊(duì)做出的主觀決定。

·

享有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，線下促銷促進(jìn)銷售。線上銷售依賴于實(shí)會(huì)員注冊(cè)信息?！?/p>

新產(chǎn)品推出頻率較低。

擁有低成本和穩(wěn)定的營銷不以業(yè)績(jī)本身來評(píng)價(jià)，而體經(jīng)銷商、呼叫中原材料供應(yīng)。是服務(wù)于品牌推廣。

心和TP代運(yùn)營。市場(chǎng)改變·

多樣化用戶數(shù)據(jù)來源易于訪問(例如，社交媒體平臺(tái)上的參與、在線消費(fèi)者

跟

蹤

)

?！ぴ陔娮由虅?wù)渠道擴(kuò)張業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)低于傳統(tǒng)渠道?！?/p>

ODM

本地化消除了新·

用戶上網(wǎng)時(shí)間越來越多，在線·

在線社交媒體平臺(tái)·

CR

M系統(tǒng)持續(xù)改進(jìn)，興品牌早期投資建廠的需要。OD

M在生產(chǎn)計(jì)劃方面提供了更高的靈活性。平臺(tái)提供了便捷的信息訪問?！?/p>

具有成本效益、以績(jī)效為導(dǎo)向的互聯(lián)網(wǎng)營銷越來越受歡迎?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)增強(qiáng)消費(fèi)者跟蹤、數(shù)據(jù)分析、內(nèi)容制作能力，擴(kuò)大對(duì)目標(biāo)受眾的影響。快速增長(zhǎng)的背景下，在線銷售占據(jù)越來

越大的市場(chǎng)份額。允許更結(jié)構(gòu)化和便捷的客戶管理?！の⑿乓约捌渌С窒M(fèi)者互動(dòng)的渠道出現(xiàn)，

簡(jiǎn)化了在線購買和決

策過程?！?/p>

根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)和消費(fèi)者需與頂級(jí)ODM合作：求，更有針對(duì)性地開發(fā)產(chǎn)

·產(chǎn)品開發(fā)周期的靈活品

。

性和效率高于傳統(tǒng)品

·在消費(fèi)者中更有效地測(cè)試牌。原型產(chǎn)品?！?/p>

最小化工廠的初始投

●新產(chǎn)品發(fā)布的頻率更高。

資金額。·

后期建立自有工廠能更快實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。·貫穿所有在線平臺(tái)的簡(jiǎn)化營銷

·

由于可以與消費(fèi)者

·

品牌專注于改善消費(fèi)DTC品牌工作吸引了最具成本效益的消費(fèi)者，尤其是采用以ROI為導(dǎo)向的營銷策略(如直播)?！?/p>

出于營銷目的，品牌具備高效且熟練的內(nèi)容創(chuàng)建能力。直接溝通，前期消

費(fèi)者獲取成本低，

線上銷售可以實(shí)現(xiàn)

快速增長(zhǎng)。者體驗(yàn)?！?/p>

高效的私人CR

M系統(tǒng)有助于提高回購率

和消費(fèi)者保留率，同

時(shí)降低各個(gè)階段的消

費(fèi)者獲取成本?！?/p>

DTC模式的化妝品公司直接建立品牌與消費(fèi)者之間的關(guān)系，通過數(shù)據(jù)收集分析消費(fèi)者習(xí)慣，根據(jù)多樣化需求提供不同的產(chǎn)

品與服務(wù)。·

在線上渠道快速發(fā)展的同時(shí)，線下渠道的建設(shè)能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更多觸點(diǎn)，彌補(bǔ)線上渠道銷售、體驗(yàn)和客群管理不足。全渠道運(yùn)營是未來美妝DTC品牌發(fā)揚(yáng)品牌價(jià)值、優(yōu)化客戶管

理、增強(qiáng)消費(fèi)體驗(yàn)的重點(diǎn)。競(jìng)爭(zhēng)壁壘●更結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)收集和算

·具有能夠享受更低的·共享的營銷和銷售數(shù)據(jù)：銷售

·

能夠直接訪問銷售

·強(qiáng)大的消費(fèi)者管理能法。

成本、優(yōu)先的生產(chǎn)調(diào)數(shù)據(jù)為營銷活動(dòng)提供指導(dǎo)，從數(shù)據(jù)，通過私域渠力。度、配方選擇和ODM而促進(jìn)銷售。道實(shí)現(xiàn)用戶管理·強(qiáng)大的IT基礎(chǔ)設(shè)施折扣的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。和相關(guān)能力。化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)④

品牌運(yùn)營模式的發(fā)展：社交媒體平臺(tái)的快速發(fā)展使化妝品品牌在產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈管理、市場(chǎng)營銷等方面增加與消費(fèi)者的直接聯(lián)系，促進(jìn)DTC模式的發(fā)展；未來線上銷售結(jié)合線下體驗(yàn)的全渠道模式是DTC品牌的發(fā)展重點(diǎn)DTC(direct-to-customer)模式與傳統(tǒng)模式對(duì)比

全渠道模式優(yōu)勢(shì)22資料來源：灼識(shí)咨詢·

2022年11月，國家藥監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了《國家藥監(jiān)局綜合

司關(guān)于開展化妝品個(gè)性化服

務(wù)試點(diǎn)工作的通知》

,在北京、上海、浙江、山東、廣

東省試點(diǎn)進(jìn)行化妝品個(gè)性化

服務(wù)試點(diǎn)工作，探索化妝品

個(gè)性化服務(wù)的可行模式和有

效監(jiān)管措施，形成可復(fù)制、

可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法?！?/p>

在這之前，雖然一

些國內(nèi)品牌有產(chǎn)品定制化的想法，但

鑒于整體監(jiān)管和合規(guī)層面對(duì)

定制化妝品的態(tài)度保守，品

牌多處于觀望狀態(tài)。此次《通知》的發(fā)布，意味著定制化妝品的細(xì)分賽道政策逐漸打開，化妝品“個(gè)性化”

時(shí)代到來?！?/p>

以上海為例，

一

些頭部品牌已經(jīng)開始嘗試在線下門店配

備專業(yè)人員和儀器，根據(jù)消

費(fèi)者膚質(zhì)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)配化妝品，

獲得業(yè)界高度關(guān)注。皮膚專業(yè)檢測(cè)與護(hù)膚品定制·

每個(gè)人膚質(zhì)不同，同一個(gè)人的皮膚狀態(tài)也會(huì)隨著時(shí)間推移而變化。由于這些差異，市面

上護(hù)膚品很難做到適合所有用戶?！?/p>

某公司推出3D

面膜打印機(jī)，可以根據(jù)消費(fèi)者

的面部結(jié)構(gòu)和各面部區(qū)域的不同皮膚需求打

造出定制化面膜。消費(fèi)者需要遠(yuǎn)程上傳一張3D自拍或在店請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行皮膚測(cè)試來提供自己的面部數(shù)據(jù)

和皮膚需求。配備定制配方和面膜繪圖程序的3D打印機(jī)正在接收用戶數(shù)據(jù)化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)

產(chǎn)品服務(wù)定制化：科學(xué)、精準(zhǔn)護(hù)膚持續(xù)發(fā)酵，定制化成為化妝品發(fā)展的重要方向之一?；瘖y品企業(yè)可以通過新興技術(shù)、大數(shù)據(jù)等的應(yīng)用，采集使用者皮膚的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)并進(jìn)行多維度分析，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者的個(gè)性化需求霜配備不同精華墨盒或唇膏墨盒的

3D

打印機(jī)壓縮墨盒來制作定制配方提供定制的

混合后使用色號(hào)2

3D

打印定制美妝產(chǎn)品·

一些品牌商給消費(fèi)者提供家用設(shè)備，通常配備幾個(gè)裝在不同墨盒中的精華或唇膏，這些有不同功能或顏色的精華或唇膏

被設(shè)備根據(jù)用戶的皮膚狀態(tài)和當(dāng)天的喜好混合并被直接提供

給用戶。比如某品牌的墨盒包括保濕防護(hù)精華液、淡化細(xì)紋

精華液、防止粗糙精華液、

SPF20的晨間保濕霜和夜間保濕AI3D打印定制化成為化妝品未來的方

向之

一23資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局，灼識(shí)咨詢定制私人化產(chǎn)品識(shí)別影響皮膚狀態(tài)的因素環(huán)境情況個(gè)人偏好皮膚狀態(tài)

光譜技術(shù)

·

在不同光譜下拍攝超高清面部照片，全面了解皮膚狀況>日光：可見皺紋、膚色、皮

膚粗糙度正負(fù)偏振光：毛細(xì)血管擴(kuò)張、隱斑、皺紋、皮膚光滑度、皮脂分泌、敏感性>伍氏光：色斑、老年斑>紫外線：曬傷>紅光：粉刺、發(fā)紅、發(fā)炎

>褐光：雀斑、黃褐斑化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)產(chǎn)品服務(wù)定制化：皮膚檢測(cè)是定制化產(chǎn)品的基礎(chǔ)之一。人工智能、ARVR

、

光

譜

、DNA/RNA

監(jiān)測(cè)技術(shù)等使化妝品

公司能夠快速準(zhǔn)確地進(jìn)行皮膚診斷或?qū)崿F(xiàn)試妝效果，以幫助消費(fèi)者更好地了解自己的皮膚并做出購買決定新興皮膚檢測(cè)底層技術(shù) Al技術(shù)

·

通過實(shí)時(shí)攝像頭或上傳的自拍照分析皮膚特征●預(yù)測(cè)衰老過程●模擬治療后的皮膚狀況

·

推薦化妝品●由海量數(shù)據(jù)支持的深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

將實(shí)現(xiàn)更精確的實(shí)時(shí)面部微特征

視頻跟蹤和分析·

監(jiān)測(cè)每個(gè)用戶獨(dú)特的面部特征，

并在臉上展現(xiàn)實(shí)時(shí)虛擬妝容·

與以前的技術(shù)相比，AR/VR

可以

：>自動(dòng)將面部劃分為數(shù)千個(gè)三維動(dòng)態(tài)網(wǎng)格，實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的

試妝體驗(yàn)>通過渲染動(dòng)態(tài)定向光和添加自然紋理，增強(qiáng)試妝效果>同時(shí)試戴不同顏色的化妝品，包括口紅、粉底、眼線等·

利用皮膚表面脂質(zhì)中的DNA/RNA

預(yù)測(cè)皮膚狀況·

該預(yù)測(cè)模型揭示了各種皮膚狀況之間的相關(guān)性，包

括

皮

膚水分水平、皮膚透明度評(píng)

分以及由羧甲基賴氨酸水平顯示的角質(zhì)層蛋白質(zhì)糖基化，

而傳統(tǒng)上很難對(duì)角質(zhì)層蛋白

質(zhì)糖基化進(jìn)行評(píng)估。[ug/mg]光譜皮膚測(cè)試儀

日

光

褐光利用人工智能識(shí)別更多

皮膚問題皺紋黑眼圈缺水泛

紅膚質(zhì)色素沉積痤瘡AR/VR

技術(shù)24資料來源：灼識(shí)咨詢Measured

carboxymethyllysine

levelslranDNA/RNA

監(jiān)測(cè)技術(shù)Predictedcarbo

xymethyllysinelevelsMVRNA護(hù)理日

8'2"

81.2在APP

上設(shè)置個(gè)人護(hù)膚時(shí)間表，在護(hù)理的

開始和結(jié)束時(shí)間接到提醒茲

肌膚護(hù)理1..Ⅱ近期蒜勢(shì)193-10.20今日狀態(tài)：休息日通過APP的記錄功能跟蹤皮膚的改善過程，

量化設(shè)備功效使用APP

上的皮膚診

斷測(cè)試，了解當(dāng)前皮

膚狀況6

①智能美容儀的個(gè)性化互動(dòng)之旅4

3根據(jù)皮膚診斷結(jié)果在店內(nèi)安裝波形程序，定制最適合用戶皮膚狀況的功效戶理部位使

用APP根據(jù)皮膚

診斷結(jié)果

建議的個(gè)

性化護(hù)理

方案化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)⑥化妝品與美容科技的結(jié)合：化妝品行業(yè)逐漸往科技化的方向發(fā)展，美容儀和護(hù)膚品的搭配可以縮短護(hù)膚程序、增強(qiáng)用戶體驗(yàn)、提升產(chǎn)品功效，結(jié)合多種美容功能、研發(fā)配套APP,

增加品牌的盈利多樣性·

紅光刺激膠原蛋白的產(chǎn)生，消除皺紋·

藍(lán)光可以殺死導(dǎo)致痤瘡的細(xì)菌，減少油脂分泌電療類美容儀·將振蕩電流轉(zhuǎn)換成熱量●

促進(jìn)新的膠原蛋白和彈性蛋白的產(chǎn)生，幫助皮膚緊致·

利用微電流來擴(kuò)張和收縮肌肉·

刺激膠原蛋白再生，提升面部肌肉，減少皺紋

超聲波類美容儀超聲波

·

將熱量輸送到皮膚深層組織美容儀

·

改善血液循環(huán)，加速細(xì)胞再生超聲波

·

釋放微振動(dòng)按摩潔面儀

·

深度清潔，去角質(zhì)，排毒，淋巴引流

配備智能功能的美容儀器提供更個(gè)性化的產(chǎn)品使用過程，優(yōu)化用戶體驗(yàn)護(hù)膚品搭配美容儀器能夠在提高產(chǎn)品功效的同時(shí)增

加品牌的盈利多樣性光療類

美容儀·

含有玻尿酸，甘油，神經(jīng)酰胺，植物提取

物等保濕配方·

在使用美容儀器后滋潤(rùn)，光滑，恢復(fù)，愈

合皮膚一臺(tái)美容儀器包含多種功能，縮短護(hù)膚程序的同時(shí)加強(qiáng)美容效果·

調(diào)節(jié)光的頻率來產(chǎn)生熱量，有選擇激光

地破壞皮膚組織·

激活膠原蛋白，提亮膚色·嗜喱中的顆粒可以與

設(shè)備的按摩頭反向旋

轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)·在皮膚表層提供強(qiáng)烈

的清潔和去角質(zhì)功效·

在皮膚上釋放負(fù)離子

和正離子以去除雜質(zhì)·增強(qiáng)美容儀器功效，

幫助按摩頭在皮膚上的滑行催化劑

潔面嗜喱針對(duì)不同皮

膚問題在APP

上選擇

不同的運(yùn)行

模式按照APP上的動(dòng)畫指示，逐步完成護(hù)膚過程滋養(yǎng)精華/面膜射頻微電流25資料來源：灼識(shí)咨詢11'20"當(dāng)日護(hù)理時(shí)間LED◎塑顧鍍電流護(hù)理部位：6個(gè)5LED

彩

光戶理建議·

傳統(tǒng)護(hù)膚觀念以自然護(hù)膚為主，護(hù)膚需求基礎(chǔ)且較單一，主要以潤(rùn)膚為主，市場(chǎng)上產(chǎn)品種類和功能較為單一?！?/p>

隨后，互聯(lián)網(wǎng)的普及和新渠道的鋪展給予消費(fèi)者更廣闊的信息來源，消費(fèi)者對(duì)護(hù)膚越來越重視，而傳統(tǒng)的護(hù)膚品難以滿足消費(fèi)者的需求。同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)護(hù)膚品

的態(tài)度也開始變得更加審慎，開始關(guān)注產(chǎn)品成分、配方等，并將其作為選購產(chǎn)品的重要考量因素?！?/p>

如今，消費(fèi)者具有更多自我意識(shí)，經(jīng)歷了各品牌及渠道大量對(duì)成分的宣傳后漸漸產(chǎn)生審美疲勞，對(duì)護(hù)膚的追求由繁至簡(jiǎn)，開始尋求精準(zhǔn)的功效護(hù)膚，將某一

特

定的功效發(fā)揮到極致。科技的發(fā)展也有利于將更多醫(yī)療科研技術(shù)應(yīng)用到護(hù)膚產(chǎn)

品上，科技護(hù)膚的趨勢(shì)也在上升。化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)⑦消費(fèi)者護(hù)膚理念和需求細(xì)分：當(dāng)下消費(fèi)者護(hù)膚觀念和化妝品市場(chǎng)發(fā)展相輔相成，從傳統(tǒng)自然護(hù)膚到如今關(guān)注功效、科技護(hù)膚，消費(fèi)者需求從產(chǎn)品功效、護(hù)膚步驟、消費(fèi)場(chǎng)景三個(gè)方面走向精細(xì)化，帶給市場(chǎng)更多細(xì)分機(jī)會(huì)消費(fèi)者需求的橫向細(xì)分：更多樣的功效需求防藍(lán)光

收斂毛孔抗氧化

平衡酸堿去紅血絲調(diào)節(jié)水油平衡

受損修護(hù)均勻膚色消費(fèi)者需求的縱向細(xì)分：更細(xì)節(jié)的護(hù)膚步驟爽膚洗臉精

華乳

液.....·

隨著消費(fèi)者生活場(chǎng)景的豐富，護(hù)膚品也細(xì)分到不同消費(fèi)群體的具體場(chǎng)景中，包括消費(fèi)者對(duì)運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景的產(chǎn)品、

針對(duì)醫(yī)美術(shù)后護(hù)膚的產(chǎn)品等等。●醫(yī)美手術(shù)后皮膚處于高度敏感和脆弱的階段，

一些針對(duì)術(shù)后修復(fù)的護(hù)膚產(chǎn)品，如修護(hù)霜、凍干面膜等，對(duì)

術(shù)后需要的關(guān)鍵肌質(zhì)提供針對(duì)性補(bǔ)充，幫助快速修復(fù)。功效護(hù)膚科技護(hù)膚消費(fèi)者開始從極繁主義走向追求

簡(jiǎn)單，注重單

一

方面的極致效果，

對(duì)產(chǎn)品精準(zhǔn)的效

果提出了更高的

要求消費(fèi)者通過互聯(lián)網(wǎng)積累護(hù)膚知識(shí)，成

分黨崛起，消費(fèi)者

對(duì)護(hù)膚的態(tài)度變得

更加理性，學(xué)會(huì)將

科學(xué)理念運(yùn)用到護(hù)

膚過程中，注重產(chǎn)

品成分醫(yī)用透明質(zhì)酸鈉修復(fù)貼類人膠原蛋白敷料美妝護(hù)膚需求簡(jiǎn)單，以

潤(rùn)膚需求為

主，未形成

從成分角度

考慮是否購

買的習(xí)慣消費(fèi)者需求的廣度細(xì)分：更多元的消費(fèi)場(chǎng)景護(hù)膚理念消費(fèi)者特

點(diǎn)成分護(hù)膚科學(xué)護(hù)膚自然護(hù)膚傳統(tǒng)護(hù)膚2000

2014

2018

消費(fèi)者特點(diǎn)和護(hù)膚觀念的變化補(bǔ)水祛斑

祛痘26資料來源：灼識(shí)咨詢細(xì)分

市場(chǎng)

機(jī)會(huì)美白抗老洗臉眼

霜補(bǔ)水對(duì)動(dòng)物友善·

純凈美妝的概念源自國外，即“clean

beauty”。國

外

環(huán)

保主義萌芽較早，純凈美妝的概念從2005年之前就開始

出現(xiàn)，近二十年出現(xiàn)了醉象、Farmacy

、Milk

Makeup等

品牌，受到消費(fèi)者推崇。·

剛開始進(jìn)入國內(nèi)時(shí)，純凈美妝的語境更多指向產(chǎn)品成分是否天然安全、產(chǎn)品膚感是否不刺激、產(chǎn)品功效是否能修復(fù)

肌膚屏障等。如今，消費(fèi)者對(duì)純凈美妝的要求不僅局限于自身使用的感受，還包括更多對(duì)環(huán)境、社會(huì)的影響?！?/p>

2023年4月11日，第三屆國際消費(fèi)品博覽會(huì)發(fā)布消費(fèi)化妝品行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)⑧

純凈美妝概念興起：純凈美妝起源于歐美，來源于消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的天然性、安全性、可持續(xù)性等的要求?；瘖y品企業(yè)通過采用可持續(xù)包裝、環(huán)保原料等舉措，打造環(huán)保、可持續(xù)的產(chǎn)品·

化妝品原料中的某些成分會(huì)對(duì)環(huán)境造成影響，純凈美妝則推崇使用不會(huì)對(duì)環(huán)境造成危害的成分。·

2021年，天貓國際發(fā)布純凈美妝1.0版，倡導(dǎo)平臺(tái)入駐品牌不添加以下爭(zhēng)議性成分：尼泊金酯類防腐劑、增塑劑、SLS

表面活性劑、礦物油、硅油、人工香

精。2023年，天貓國際在1.0的基礎(chǔ)上定義了純凈美妝2.0,將“不使用動(dòng)物源

成分”升級(jí)為純凈美妝的必要條件?！?/p>

2

0

2

2

年

，《化妝品純凈美妝通則》發(fā)布，要求純凈美妝產(chǎn)品不使用有潛在風(fēng)險(xiǎn)的物質(zhì)作為化妝品的配方成分，配方成分應(yīng)公開透明。產(chǎn)品生命周期公開透明可追溯“純凈美妝”承擔(dān)社會(huì)責(zé)任和人道主義趨勢(shì)，2022年純凈美妝新品牌成交同比增長(zhǎng)236%。

采用動(dòng)物測(cè)試替代方案保證化妝品安全性，意味著化妝品行業(yè)未來對(duì)免除動(dòng)物測(cè)試的政策可能將更加寬松?！窨沙掷m(xù)包裝是保護(hù)環(huán)境至關(guān)重要的一部分。2023年CBE美容博覽會(huì)上，許多化妝品品牌展示了采用環(huán)保材料的包裝設(shè)計(jì)，利用可降解的、可回收的材料和設(shè)計(jì)，減少

對(duì)自然資源的消耗，同時(shí)減少廢物的產(chǎn)生。27化妝品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展舉措2

生態(tài)友好型原料3

踐行人道主義，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任純凈美妝概念興起·

2021年，藥監(jiān)局宣布從當(dāng)年5月1日起，將對(duì)進(jìn)口普通化妝品免除動(dòng)物測(cè)試，對(duì)人體健康安全對(duì)環(huán)境友好純凈美妝的概念資料來源：灼識(shí)咨詢可持續(xù)包裝1①

化妝品行業(yè)概覽②

化妝品原料市場(chǎng)介紹③

化妝品行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素和趨勢(shì)4

化妝品細(xì)分市場(chǎng)分析⑤

化妝品行業(yè)投融資事件

China

lnsig目

錄28·

功效型護(hù)膚品指同時(shí)具有化妝品改善容貌和藥品影響皮膚結(jié)構(gòu)和功能的特性的護(hù)膚品，與非功效型護(hù)膚品相比，其能幫助消費(fèi)者解決輕微的皮膚問題。國內(nèi)針對(duì)不同功效的產(chǎn)品批準(zhǔn)不同類型的文號(hào)，不同的文號(hào)也對(duì)應(yīng)了不同

的審批部門。以清潔、保護(hù)、美化、修飾為目的的護(hù)膚品的備案文號(hào)規(guī)定為“衛(wèi)妝字”(俗稱“妝字號(hào)”);具

有指定功效的護(hù)膚品，備案文號(hào)規(guī)定為“特”字號(hào)；僅有消毒殺菌功能的護(hù)膚品，備案文號(hào)規(guī)定為“消”字號(hào)；

對(duì)皮膚損傷或皮膚疾病有一定治療、緩解作用的護(hù)膚品，備案文號(hào)規(guī)定為“械”字號(hào)。·

非功效型護(hù)膚品是指滋潤(rùn)和保護(hù)皮膚的護(hù)膚用品，產(chǎn)品成分相較單一，不具備藥物或功能性成分。非功效型護(hù)膚品強(qiáng)調(diào)的是清除皮膚上的油污，避免油污沉積導(dǎo)致皮脂堵塞，促進(jìn)皮膚老化脫落；抑制外界環(huán)境和人體內(nèi)在環(huán)境

對(duì)皮膚不良影響的擴(kuò)展；保持皮膚的自然狀態(tài)一一清潔、滑爽、柔軟，無法針對(duì)性的解決肌膚問題?；瘖y品細(xì)分市場(chǎng)分析功效護(hù)膚市場(chǎng)：護(hù)膚品是化妝品的重要組成部分，而功效型護(hù)膚品是護(hù)膚品中高速成長(zhǎng)的細(xì)分品類，它既能修復(fù)問題肌膚，也可用于維護(hù)正常膚質(zhì)，其原料成分主要包括植物萃取類、生物技術(shù)類、合成活性物類及多肽類等蘆薈、綠茶、甘草、葡萄

籽、乳木果油透明質(zhì)酸、神經(jīng)酰胺、益

生菌、干細(xì)胞提取物維他命A、維

他

命B、維他命C、維他命E

及其衍生物五勝肽、六勝肽、眼絲氨肽、生物活性肽●護(hù)膚品市場(chǎng)蓬勃

發(fā)展，其中功效型護(hù)

膚品作為新興細(xì)分領(lǐng)

域，展現(xiàn)出巨大的潛

力，成為百萬級(jí)別的

市

場(chǎng)

?！耠S著國家政策不斷規(guī)

范和鼓勵(lì)護(hù)膚品行業(yè)

發(fā)

展

，功效型護(hù)

膚品滲透率不斷提高，同時(shí)居民可支配收入持續(xù)提升，預(yù)計(jì)未來

整體護(hù)膚品市場(chǎng)

仍將保持高速增長(zhǎng)。非功效型護(hù)膚品功效型護(hù)膚品外用藥物

清潔、保護(hù)和美化皮膚兼具護(hù)膚品和藥品功能用于治療疾病植物萃取

類生物技術(shù)

類合成活性

物類多肽類正常皮膚問題皮膚皮膚病護(hù)膚品分類

護(hù)膚品品類定義非功效型護(hù)膚品功效型護(hù)膚品瓜

品功效型護(hù)膚品作用原理及其主要原料29資料來源：灼識(shí)咨詢護(hù)膚品成分化妝品細(xì)分市場(chǎng)分析抗老及敏感肌抗老市場(chǎng)：社會(huì)壓力的增加和持續(xù)的市場(chǎng)教育給抗老化妝品帶來了更長(zhǎng)的客群服務(wù)周期、更多的目標(biāo)群體，以及更持久的盈利能力。其中，敏感肌抗老市場(chǎng)需求尚未被滿足，國貨化妝品品牌可朝更細(xì)分的賽道布局●

如今“抗衰老”已不再是熟齡女性的專屬，消費(fèi)者對(duì)“抵御跨臉”“抗初老”“提拉法令紋”的意識(shí)和需求呈現(xiàn)出

越來越低齡化的態(tài)勢(shì)，Z

世代群體也開始關(guān)注抗老產(chǎn)品線，

給化妝品行業(yè)帶來了更長(zhǎng)的客群服務(wù)周期和更廣闊的目標(biāo)

群

體

，有助于提升品牌的長(zhǎng)期盈利能力?！?/p>

從25歲開始“抗老”到從20歲開始“抗初老”,消費(fèi)者對(duì)抗老的關(guān)注推動(dòng)抗老化妝品