《人民幣國際化問題研究》8100字（論文）

人民幣國際化問題分析目錄TOC\o"1-2"\h\u6909人民幣國際化問題分析 19984一、人民幣國際化的現(xiàn)狀 120002（一）人民幣跨境使用情況 212657（二）經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目人民幣跨境收付 23794（三）全球外匯儲(chǔ)備中的人民幣 427761二、人民幣國際化面臨的障礙 53901（一）疫情使世界經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，全球進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代 523823（二）中美經(jīng)貿(mào)摩擦加劇，美國在金融領(lǐng)域開展“去中國化” 621861三、進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程的有效對策 831149（一）實(shí)施資本項(xiàng)目管制，深化匯率改革 83307（二）加快推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程 86948三，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，增強(qiáng)人民幣在國際上的話語權(quán) 914（三）推進(jìn)人民幣離岸市場建設(shè) 10一、人民幣國際化的現(xiàn)狀人民幣國際化意味著人民幣在對外經(jīng)濟(jì)關(guān)系中起著國際貨幣的作用。經(jīng)過幾年的發(fā)展，它已成為國際貿(mào)易和投資融資的主要結(jié)算貨幣和重要的國際儲(chǔ)備貨幣。人民幣國際化是一項(xiàng)長期戰(zhàn)略。人民幣作為一種支付結(jié)算貨幣，已經(jīng)被許多國家所接受。目前，美元和歐元占國際支付的主流，兩者之和占世界的70%以上，而人民幣支付的比重僅占2%左右，這從圖1中就可以看出。一方面，這表明美元和歐元的重要性。另一方面，也說明人民幣國際化任重道遠(yuǎn)。圖1主要貨幣國際支付占比數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行（一）人民幣跨境使用情況2019年，人民幣跨境收支總額19.67萬億元，同比增長24.1%，其中收繳10.02萬億元，年均增長25.1%；支付9.65萬億元，年均增長23%，收付比1:0.96，2018年實(shí)現(xiàn)凈流量3606億元、1544億元，跨境人民幣收入同比增長38.1%，創(chuàng)歷史新高，比上年提高5.5個(gè)百分點(diǎn)。由圖2可以看出人民幣結(jié)算實(shí)收和實(shí)付整體上呈上升趨勢，2016-2018年人民幣結(jié)算實(shí)收和實(shí)付先下降后上升，2010年人民幣結(jié)算實(shí)收和實(shí)付是表內(nèi)的最小值，2020年人民幣結(jié)算實(shí)收和實(shí)付屬于歷年最大值。自2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)收與實(shí)付一直處于失衡的狀態(tài),只有2015年、2019年、2020年不處于失衡狀態(tài)。其收付比呈下降趨勢，2010-2011年收付比下降幅度很大，且從2017年開始趨于平緩。從表內(nèi)可以看出收付比過高或過低都不利于人民幣國際化的順利推進(jìn)。圖2跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算收付比數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行（二）經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目人民幣跨境收付2019年，人民幣經(jīng)常項(xiàng)目收支6.04萬億元，同比增長18.2%，其中收入26.6億元，同比增長28.6%；支出3.38萬億元，比上一年同期增長10.8%，凈支出約0.72萬億元，比上年同期下降26.3%。22019年，人民幣跨境收支中經(jīng)常項(xiàng)目占本外幣對和支付的比重提高到16.1%，比2018年增長2.1個(gè)百分點(diǎn)。從圖3可以看出，人民幣跨境收付在經(jīng)常項(xiàng)目中的規(guī)模和比重呈波動(dòng)上升趨勢。其中，貨物貿(mào)易的規(guī)模，2018年2月其規(guī)模最小，2019年12月貨物貿(mào)易的規(guī)模最大。服務(wù)貿(mào)易的規(guī)模呈波動(dòng)式上升，其收益也是逐年增加。人民幣跨境收付的同比增速是波動(dòng)變化的，其中2018年7月其增速最快，2019年1月增速最慢。圖3經(jīng)常項(xiàng)目人民幣跨境收付數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行如圖4所示，人民幣資本項(xiàng)目跨境結(jié)算規(guī)模逐年增加，2019年至2020年人民幣跨境結(jié)算規(guī)模發(fā)生較大變化。人民幣跨境結(jié)算呈波動(dòng)式變化。從圖上可以看出，2018年其同比變動(dòng)率最高，2015年變動(dòng)率最低，其變動(dòng)率呈負(fù)數(shù)。圖42015—2020年資本項(xiàng)目人民幣跨境收付數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行（三）全球外匯儲(chǔ)備中的人民幣隨著中國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)總量中的比重大幅度增長，中國人民幣資產(chǎn)從中央銀行得到越來越多的好處。人民幣在世界外匯儲(chǔ)備中所占的份額比不斷增長的份額要高，而且國際金融機(jī)構(gòu)對人民幣的承諾也越來越大。截至2019年末，全球人民幣外匯儲(chǔ)備增至2176.7億美元，比2018年末增加145.9億美元，占外匯儲(chǔ)備總額的1.96%。這表明，人民幣的儲(chǔ)備貨幣功能逐步提升。由圖5可以看出，人民幣在官方外匯儲(chǔ)備中的規(guī)模和比重逐年上升。其中人民幣在官方外匯儲(chǔ)備中的規(guī)模和占比在2018年第二季度到第三季度期間的變化最大。圖5官方外匯儲(chǔ)備中人民幣的規(guī)模及占比數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行（四）疫情影響下人民幣國際化狀況20世紀(jì)20年代，新型冠狀病毒對中國乃至全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響，貿(mào)易和投資受阻，國際金融市場動(dòng)蕩不安，全球化進(jìn)程面臨挑戰(zhàn)。1.人民幣國際支付結(jié)算規(guī)模再創(chuàng)新高。2020年，面對疫情的突如其來的沖擊，中國在世界范圍內(nèi)率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)，貿(mào)易投資步伐相對強(qiáng)勁，為人民幣國際化使用奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和信心。2020年，中國跨境人民幣收支總額28.4萬億元，同比增長44%。在對外客戶收付中，人民幣使用量占37.5%，創(chuàng)歷史最高水平。2.人民幣成為全球第五大即期外匯交易貨幣鑒于疫情的嚴(yán)重影響和復(fù)雜的國際形勢，人民幣匯率有兩個(gè)方面的波動(dòng)，2020年人民幣對美元匯率僅上漲4.2%，遠(yuǎn)低于美元指數(shù)15%的漲幅，這比其他主要貨幣和新興市場貨幣更為穩(wěn)定。到2020年12月，人民幣將成為經(jīng)常性貨幣賬戶中的第五大貨幣。英國是世界第一大外匯經(jīng)常項(xiàng)目外匯市場，市場份額為37.5%；美國、中國、法國和香港排名分別為第二位、第三位、第四位和第五位。3.人民幣國際化金融基礎(chǔ)設(shè)施更加完善。2021年，中國銀行在菲律賓開設(shè)了一家清算銀行，覆蓋了世界上已有25年歷史的國家和地區(qū)，在CIPS流行期間，該行運(yùn)行平穩(wěn)，是消除人民幣的主要渠道，積極參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)和加快“走出去”進(jìn)程，發(fā)揮了良好的作用。二、人民幣國際化面臨的障礙（一）疫情使世界經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，全球進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代一方面，為防止疫情進(jìn)一步擴(kuò)散，各國都采取隔離和社會(huì)疏散的方式，中斷社會(huì)正常生產(chǎn)生活。這將對低收入和從事服務(wù)業(yè)的工人的就業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，從而導(dǎo)致居民的消費(fèi)意愿大幅度下降，失業(yè)者只能花費(fèi)過去所存的存款或社會(huì)失業(yè)補(bǔ)貼來維持其生產(chǎn)生活，這導(dǎo)致社會(huì)總需求大大下降，企業(yè)投資減少，從而進(jìn)一步導(dǎo)致供給的減少，國際貿(mào)易規(guī)模不斷的大幅度下降，跨境旅游也基本上停止，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑情況。由于疫情的影響，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的財(cái)政赤字和債務(wù)率大幅增加，經(jīng)濟(jì)刺激政策的邊際效應(yīng)減弱，保護(hù)主義和去全球化加劇，使世界經(jīng)濟(jì)容易遭受衰退風(fēng)險(xiǎn)的影響。另一方面，全球負(fù)利率給金融市場帶來不確定性。目前，歐元區(qū)、法國、德國、日本和西班牙等發(fā)達(dá)國家的國民債務(wù)長期增長率呈負(fù)增長，負(fù)利率能夠幫助商業(yè)銀行增加貸款的規(guī)模，有利于企業(yè)降低融資成本，解決企業(yè)融資困難的問題，有利于避免通貨緊縮現(xiàn)象在企業(yè)中的出現(xiàn)，但是政策對商業(yè)銀行和企業(yè)的影響是相對有限的。它能夠影響商業(yè)銀行資金的規(guī)模和流動(dòng)性，導(dǎo)致商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄和利息收入下降，甚至產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，破壞整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)定。這可能促使投資者增加對商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資，使其成為金融不穩(wěn)定的新因素。目前，世界經(jīng)濟(jì)增速正在放緩，市場對具有對沖功能的長期債務(wù)證券的需求將進(jìn)一步下降，債券的償還和負(fù)利率的出現(xiàn)的現(xiàn)象將更加普遍，這可能會(huì)影響全球經(jīng)濟(jì)競爭。（二）中美經(jīng)貿(mào)摩擦加劇，美國在金融領(lǐng)域開展“去中國化”第一，中美經(jīng)貿(mào)摩擦繼續(xù)惡化，可以說，自從中美之間的貿(mào)易關(guān)系建立以來，中美貿(mào)易關(guān)系就在緊張地曲折地發(fā)展。美國對中國在國際舞臺(tái)上的優(yōu)秀表現(xiàn)感到了威脅，因此做出出爾反爾，背信棄義的事情，它還采取單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義、自我優(yōu)先的措施來針對中國的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等的發(fā)展，以此來阻礙中國的發(fā)展。美國發(fā)布并執(zhí)行一系列的對華舉措都將進(jìn)一步加劇中美經(jīng)易摩擦。中美經(jīng)易摩擦不僅是高端技術(shù)和商品利益方面的競爭，更是人民幣對美元國際地位的激烈碰撞，它會(huì)對人民幣國際化進(jìn)程帶來不利影響，股市的動(dòng)蕩和債券收益率的持續(xù)下滑會(huì)在一定程度上損害投資者對投資的信心，影響消費(fèi)者購買產(chǎn)品的數(shù)量，減少其購買產(chǎn)品的欲望，這說明中國金融市場在當(dāng)前國際金融體系中是脆弱和敏感的。第二，從布什政府開始，美國就已經(jīng)推出并實(shí)施了亞太戰(zhàn)略，其以遏制中國的發(fā)展為中心，以此來維護(hù)美國在世界舞臺(tái)上的霸主地位，牽制中國對亞太地區(qū)的影響力；奧巴馬政府實(shí)施了亞太再平衡戰(zhàn)略，利用中國周邊個(gè)別國家對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不好看法及它們采取的一系列針對中國的措施，來鞏固美國的戰(zhàn)略地位；特朗普上臺(tái)之后，美國很快就形成并實(shí)施了“孤立中國戰(zhàn)略”，試圖將中國從全球價(jià)值鏈中分離出去，運(yùn)用一切可以利用的資源與中國展開競爭。2018年3月以來，美國通過加大征收關(guān)稅力度、禁止向中國企業(yè)提供先進(jìn)科學(xué)技術(shù)、限制中國企業(yè)在美國的并購浪潮等方式來遏制中國的進(jìn)一步發(fā)展。雖然中美于2019年12月達(dá)成了第一階段的經(jīng)貿(mào)協(xié)議，但這只是暫時(shí)的緩解經(jīng)貿(mào)沖突，并沒有達(dá)成長期性的經(jīng)貿(mào)協(xié)議。新型冠狀疫情爆發(fā)后，美國不僅從政治和安全角度對中國南海和臺(tái)灣海峽發(fā)動(dòng)軍事挑釁，而且還加強(qiáng)了中美工業(yè)與高科技的“隔離”力度，它還試圖尋求重新建立國際標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)。這使中美之間的戰(zhàn)略競爭將越來越明顯，中國進(jìn)一步深化改革開放將越來越困難。第三，美國已經(jīng)在金融部門實(shí)施了“去中國化”，目的是遏制人民幣在世界上的影響力，防止其進(jìn)一步發(fā)展。美國正在使用交換協(xié)議來創(chuàng)建新的全球貨幣和金融網(wǎng)絡(luò)，來維持美元的國際地位。首先，2001年美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)出臺(tái)貨幣互換協(xié)議，以彌補(bǔ)歐洲金融市場上流動(dòng)性不足的問題。其次，在2007年美國次貸危機(jī)期間，美聯(lián)儲(chǔ)與14家中央銀行（包括澳大利亞銀行，加拿大銀行和歐洲中央銀行）簽署了貨幣互換協(xié)議，以緩解金融市場中的流動(dòng)性沖擊。三是在2020年新型冠狀疫情爆發(fā)期間，英國、韓國、巴西等9國央行與美聯(lián)儲(chǔ)達(dá)成臨時(shí)的貨幣互換協(xié)議，目的是希望獲得美元流動(dòng)性對其的支持。新的貨幣和金融網(wǎng)絡(luò)覆蓋了以美元為核心的世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，并且顯然將人民幣排除在金融部門之外。在以美元為主的貨幣體系中，在發(fā)生金融或貨幣危機(jī)的情況下，全球美元流動(dòng)性不足的問題始終顯得特別重要。因此，美國會(huì)繼續(xù)通過大力遏制人民幣國際化來鞏固和加強(qiáng)美元的國際地位。（三）“一帶一路”背景下機(jī)制沖突激化可能阻礙人民幣國際化進(jìn)程“一帶一路”是一種新理念、新模式，有些內(nèi)容不易為西方主要國家所接受，如傳統(tǒng)的國際治理機(jī)制主要是強(qiáng)制性和必要性安排；中國在“合作、共建、共享”的基礎(chǔ)上，實(shí)行“一帶一路”的合作。首先，我們要關(guān)注他們之間是否存在貿(mào)易和投資機(jī)會(huì)，以實(shí)現(xiàn)雙贏的效果，而不考慮彼此之間的差異。這種新的國際治理機(jī)制在世界上幾乎沒有成熟的先例，在今后的推進(jìn)、實(shí)施、管理和協(xié)調(diào)過程中，可能會(huì)與西方主流國家主導(dǎo)的舊思想、舊模式發(fā)生沖突，如果沖突加劇，甚至可能在一定程度上演變?yōu)樾屡f觀念和模式之間的主導(dǎo)性糾紛，從而導(dǎo)致西方主流國家的壓制，進(jìn)而影響人民幣的國際地位和人民幣國際化進(jìn)程。（四）“一帶一路”倡議提出后，投資風(fēng)險(xiǎn)可能沖擊人民幣的國際地位?！耙粠б宦贰毖鼐€國家主要是發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較低。其中，一些國家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)高，開放程度低，市場機(jī)制不完善，經(jīng)濟(jì)環(huán)境差，信用體系不健全，貨幣價(jià)值不穩(wěn)定，容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，對進(jìn)入這些國家的中國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)造成負(fù)面影響，從而進(jìn)一步加大人民幣國際化的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。此外，“一帶一路”沿線部分國家政治局勢不穩(wěn)定，政治派別矛盾尖銳，彼此沖突不斷，個(gè)別國家甚至處在大國博弈的核心。這樣一種政局不穩(wěn)、宗教爭端復(fù)雜等情況，增加了國家政治的不確定性，使中國企業(yè)在“走出去”的過程中面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，也抬高了企業(yè)的成本。根據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫提供的對沿線國家和地區(qū)的恐怖活動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析，2012年至2018年，西亞、北非、南亞和東南亞的恐怖活動(dòng)數(shù)量相對較高，并且沿線30多個(gè)國家屬于這三個(gè)部門：犯罪組織涉及軍事，宗教團(tuán)體和其他人群?！耙粠б宦贰表?xiàng)目眾多，投資周期大多較長。在這個(gè)過程中，一個(gè)國家和地區(qū)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會(huì)不發(fā)達(dá)甚至落后。不僅國內(nèi)金融動(dòng)蕩，而且其違約行為還將對中國政府和企業(yè)產(chǎn)生重大影響，并影響人民幣的國際化進(jìn)程。三、進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程的有效對策（一）實(shí)施資本項(xiàng)目管制，深化匯率改革原則上，控制中國資本項(xiàng)目的目的是為了保持人民幣的穩(wěn)定，防止金融危機(jī)的發(fā)生，人民幣升值可以防止大量熱錢涌入帶來的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)面臨貶值壓力時(shí)，很難大量撤出外資，避免人民幣的短期支取。如果我們成功地深化了匯率改革，建立了匯率市場化機(jī)制，那么人民幣幣值的穩(wěn)定就可能取決于匯率機(jī)制，這有利于逐步有序放松資本項(xiàng)目管制，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。我們可以以資本項(xiàng)目逐步開放為重點(diǎn)，遵循逐步審慎開放的基本原則，考慮采取不同的資本項(xiàng)目政策，對不同國家和地區(qū)開放，根據(jù)不同地區(qū)的發(fā)展水平，結(jié)合國家實(shí)施開放政策的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，從中吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，以進(jìn)一步促進(jìn)跨境資本流動(dòng)。提高人民幣匯率彈性，防范國際資本對融資的沖擊。為了推動(dòng)人民幣市場化進(jìn)程，我們可以在有管理、浮動(dòng)匯率的基礎(chǔ)上，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)匯率變動(dòng)的容忍度，逐步擴(kuò)大匯率區(qū)間。同時(shí)，要構(gòu)建現(xiàn)代央行體系，完善利率形成和轉(zhuǎn)移的市場化機(jī)制，協(xié)調(diào)推動(dòng)人民幣匯率機(jī)制改革，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，為人民幣國際化提供制度和制度保障。（二）加快推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程一，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和宏觀，審慎管理。安全，高效和低成本的金融基礎(chǔ)設(shè)施將有助于提高人民幣國際貨幣運(yùn)營的效率，提高人民幣國際貨幣運(yùn)營的便利性，使科技公司能夠參與研發(fā)過程和試點(diǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并尋求和應(yīng)用創(chuàng)新的新型技術(shù)，改善人民幣的信息和產(chǎn)品功能，增加多種多樣的人民幣信息和產(chǎn)品功能。人民幣跨境支付系統(tǒng)，擴(kuò)大了人民幣跨境支付的范圍和提高了其傳播、使用效率。同時(shí)宏觀調(diào)查管理工具取代了傳統(tǒng)的貨幣管理，管理也出現(xiàn)新變化。但我們應(yīng)繼續(xù)采取量化措施，在特殊情況下控制資本，并使用價(jià)格工具，如：匯率和利率調(diào)整對跨境資本流動(dòng)的稅率。要通過建立預(yù)警機(jī)制、充實(shí)逆周期調(diào)整工具箱，構(gòu)建更加完善的交易體系，監(jiān)測分析跨境資本流動(dòng)，在宏觀審慎管理的框架內(nèi)，有效控制人民幣國際化的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二，構(gòu)建健全的金融監(jiān)管體系。人民幣國際化進(jìn)程面臨著國際市場的需求，這對國家金融監(jiān)管提出了更高的要求。國內(nèi)金融體系尚處于起步階段，人民幣國際化經(jīng)驗(yàn)不足。中國金融業(yè)在國際競爭中處于弱勢地位，僅僅與發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)競爭是不夠的，但從美國和德國在貨幣國際化初期的經(jīng)驗(yàn)來看，在貨幣國際化初期，由于市場需求量大，即使資本沒有完全放開，也可能促進(jìn)貨幣國際化。關(guān)鍵是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng)，世界經(jīng)濟(jì)市場對人民幣的需求就越大，人民幣的推廣也就越快。因此，可以先建立離岸金融市場，既可以限制國民經(jīng)濟(jì)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)，又可以促進(jìn)人民幣國際化。但這只是初步國際化的一個(gè)臨時(shí)措施。長遠(yuǎn)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換，建立在岸市場。此外，要堅(jiān)持人民幣不貶值、不升值的承諾，相應(yīng)調(diào)整國際儲(chǔ)備水平，減輕人民幣升值壓力，保持人民幣穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)進(jìn)一步完善金融保障體系。針對市場需求的不確定性和調(diào)控難度的日益加大，政府也應(yīng)盡快采取各種措施，提高金融監(jiān)管水平。例如，中國銀行可以根據(jù)外國金融機(jī)構(gòu)和政府持有和使用人民幣的情況，設(shè)立專門的實(shí)時(shí)預(yù)測部門，為滿足國際需求提供可靠保障。三，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，增強(qiáng)人民幣在國際上的話語權(quán)為了消除美元的負(fù)面影響，增加投資者對人民幣的信心，中國需要提高自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高中國企業(yè)的國際競爭力，積極發(fā)展品牌戰(zhàn)略，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模等，貨幣國際化的進(jìn)程必須得到發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的支持，否則投資者將難以建立對人民幣的信心，人民幣國際化將更加困難。與周邊國家建立互利共贏的合作關(guān)系，推進(jìn)人民幣區(qū)域化，擴(kuò)大人民幣清算網(wǎng)絡(luò)，為美元奠定基礎(chǔ)。為提高人民幣在世界范圍內(nèi)的話語權(quán)，我們要加快人民幣離岸市場建設(shè)，推動(dòng)以人民幣為價(jià)格主體的金融產(chǎn)品，大力發(fā)展人民幣跨境業(yè)務(wù)，增加人民幣與外資銀行和機(jī)構(gòu)的交易方式，為人民幣國際化打下良好基礎(chǔ)。此外，也要實(shí)現(xiàn)人民幣的可自由兌換。實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換將有助于改善人民幣的國際地位，增加外國投資，并擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模和國際影響力，但也可能造成難以控制的金融動(dòng)蕩。穩(wěn)定的自由兌換政策可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，但也可能延緩人民幣國際化進(jìn)程，無論是必須實(shí)行人民幣自由兌換，還是必須實(shí)行嚴(yán)格的資本項(xiàng)目管制。但是，如果人民幣在資本項(xiàng)目中一直是不可兌換的貨幣，人民幣將難以吸引國際投資和成為其他國家的外匯儲(chǔ)備。人民幣應(yīng)在資本項(xiàng)目中自由兌換，不斷推進(jìn)資本項(xiàng)目開放和人民幣匯率流動(dòng)性。因此，有必要逐步實(shí)行人民幣基本自由兌換?；痉较蚴欠砰_對長期資本進(jìn)出口的限制，放開商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)人民幣的內(nèi)、外兌換，最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的基本開放。推進(jìn)人民幣離岸市場建設(shè)“一帶一路”作為一種新的理念和方法，逐步成為對現(xiàn)有全球經(jīng)濟(jì)治理規(guī)則的補(bǔ)充和完善，顯著提高了人民幣的國際影響力，提高了人民幣的國際地位。而雙方都是非居民的一種活動(dòng)稱為離岸金融活動(dòng)，離岸市場的建立可以促進(jìn)利率和匯率的市場化，促進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目的自由兌換，在長期貿(mào)易順差的情況下，人民幣面臨出口困難。同時(shí)，離岸市場參與衍生品的能力是無限的，可以進(jìn)一步增加人民幣出口量，有助于解決人民幣出口不足的問題。促進(jìn)人民幣返還渠道的建立，在人民幣所有者之間建立對人民幣的信心，并增加國際上對人民幣的需求，也有必要促進(jìn)在岸和離岸市場的建設(shè)，改善在岸和離岸銀行之間的貿(mào)易往來和溝通，這將有助于增強(qiáng)人民幣的流動(dòng)性和完善人民幣的回流機(jī)制。為了滿足全球投資者對于人民幣的融資需求，有必要通過加強(qiáng)傳統(tǒng)的和新型的跨境交易來加快人民幣期貨市場的進(jìn)一步發(fā)展。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的帶動(dòng)下，創(chuàng)造以人民幣為代表的多樣化金融產(chǎn)品，并加速建立國家和地區(qū)性人民幣結(jié)算銀行。同時(shí)，應(yīng)充分考慮不同金融機(jī)構(gòu)在提供更加多樣化金融服務(wù)方面的作用，提高人民幣結(jié)算效率，節(jié)約成本，在這個(gè)過程中，我們還可以呼吁各國使用人民幣進(jìn)行結(jié)算和融資，增加人民幣使用的范圍和在全球主要貨幣中所占的比例，從而達(dá)到加大不同國家對人民幣的實(shí)際需求，加強(qiáng)對人民幣在其計(jì)價(jià)和儲(chǔ)備功能方面的功能深刻印象，促進(jìn)其發(fā)展，充分發(fā)揮人民幣在全球市場中的重要作用。為了解決人民幣國際化的問題，我們應(yīng)該集中精力建立一個(gè)完善的離岸市場，并鼓勵(lì)和支持香港發(fā)展離岸人民幣市場。根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢分析，香港的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r在2015年從26位上升至第1位，新加坡的排名從第24位上升到第7位，表明在亞太地區(qū)主要發(fā)展集團(tuán)（例如香港）之間相互依存的可靠性上，香港和新加坡明顯高于其他金融體系。為了鼓勵(lì)香港建立離岸人民幣市場，最好建立一個(gè)面向亞洲人民的金融市場，確保向東南亞和東南亞的資本輸出更加平穩(wěn)，實(shí)施制定的國際貿(mào)易和價(jià)格政策，使用其對離岸市場進(jìn)行綜合開發(fā)。首先，在“一帶一路”倡議下，將在戰(zhàn)略支撐點(diǎn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，與鄰國建立