匯聚各行業(yè)代表性公司服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展-中證A500指數(shù)特征分析

中證A500指數(shù)編制?法中證A500指數(shù)定位于反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)編制方法聚焦行業(yè)均衡，從各行業(yè)選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本，并保持指數(shù)樣本一級行業(yè)市值分布與樣本空間盡可能一致，其中，三級行業(yè)龍頭公司具備優(yōu)先入選資格。此外，指數(shù)編制結(jié)合互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便利境內(nèi)外中長期資金配置A股資產(chǎn)。中證A500指數(shù)編制要素指數(shù)名指數(shù)名稱 中證A500指數(shù)樣本空間 中證全指樣本空間可投資篩選 過去一年日均成交金額排名樣本空間前90%ESG篩選 剔除中證ESG評級在C及以下證券待選樣本 選取同時滿足以下條件的證券作為待選樣本：1)日均總市值排名樣本空間前1500;屬于滬股通或深股通證券范圍;對主板證券，在所屬三級行業(yè)內(nèi)市值占比大于2%優(yōu)先入選 三級行業(yè)自由流通市值排名第一，或總市值排名樣本空間前1%證券優(yōu)先入選最終入選 按照自由流通市值由高到低選取500只證券，使樣本一級行業(yè)自由流通市值分布與樣本空間盡可能一致加權(quán)方式 自由流通市值加權(quán)，個股上限10%，前五大上限40%注：編制方案見中證指數(shù)官網(wǎng)指數(shù)公告01｜指數(shù)樣本行業(yè)分布均衡，全面刻畫A股市場行業(yè)結(jié)構(gòu)特征指數(shù)通過行業(yè)均衡編制方法，使樣本行業(yè)分布盡可能貼近市場整體，降低了規(guī)模因素對指數(shù)行業(yè)分布的影響，有助于動態(tài)反映A股市場結(jié)構(gòu)變化。截至20248息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)權(quán)重分別為22%、13.4%5.7%、7.9%，合計接近50%。

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中證A500 中證全指圖指數(shù)樣本中證一級行業(yè)分布02｜納入更多新興行業(yè)龍頭公司，及時反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中證A500指數(shù)200中證A500指數(shù)20015010050 0一級行業(yè) 二級行業(yè) 三級行業(yè) 四級行業(yè)圖指數(shù)樣本覆蓋中證行業(yè)數(shù)量指數(shù)最新樣本共納入全部35個中證二級行業(yè)龍頭公司（后附公司列表）以及90余個三級行業(yè)龍頭公司。中證A500 中證A500 中證全指中證A500中證全指12.0%30%10.0%25%8.0%20%6.0%15%4.0%10%2.0%5%0.0%ROE營收增速（近三年）利潤增速（近三年）圖指數(shù)樣本基本面表現(xiàn)0%C CC CCC B BB BBB A AA AAA圖指數(shù)樣本中證ESG評級分布03｜指數(shù)市場覆蓋度高，權(quán)重較為分散指標(biāo)總市值自由流通市值指標(biāo)總市值自由流通市值合計（萬億）96平均值（億元）68中位數(shù)（億元）88市值覆蓋度%%38.9萬億元，總市值中位數(shù)31億元，總市值、自由流通市值覆蓋度均為56%左右。樣本權(quán)重更加10大樣本、前20權(quán)重合計分別為21.0%30.4%。04｜樣本公司財務(wù)基本面及ESG實踐方面表現(xiàn)良好指數(shù)樣本2023年度平均凈資產(chǎn)收益率10%、近三年平均營收增速11%，均優(yōu)于市場平均水平。七成樣本近一年凈資產(chǎn)收益率或營收增速位居同行業(yè)前30%。此外，指數(shù)樣本中證ESG分?jǐn)?shù)中位數(shù)為0.85，高于全市場中樞水平。05｜考慮行業(yè)均衡的指數(shù)長期表現(xiàn)較優(yōu)截至2024年8月底，中證A500指數(shù)歷史年化收益7.3%，年化波動率25.2%，風(fēng)險調(diào)整后年化收益0.29；全收益指數(shù)歷史年化收益9.2%，風(fēng)險調(diào)整后年化收益0.37，可較好反映A股各行業(yè)代表性公司整體表現(xiàn)。中證A500指數(shù)歷史表現(xiàn)中證A500指數(shù)歷史表現(xiàn)累計收益率年化收益率年化波動率風(fēng)險調(diào)整后年化收益中證A500價格指數(shù)%%%9中證A500全收益指數(shù)%%%7注：截至2024年8月30日中證寬基指數(shù)體系近年來，中證指數(shù)公司持續(xù)豐富完善跨市場寬基指數(shù)體系，為投資者提供多樣化工具，助力指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展。一是形成以滬深300、中證500、中證1000為代表的多層次跨市場規(guī)模指數(shù)系列，反映A股市場不同市值規(guī)模上市公司的整體表現(xiàn)；二是創(chuàng)新編制方法，引入行業(yè)均衡、ESG可持續(xù)發(fā)展理念，構(gòu)建以中證A50、中證A500指數(shù)為代表的特色寬基指數(shù)系列，多維度刻畫資本市場結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；截至2024年8月底，指數(shù)公司管理的寬