《W地區(qū)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及其風(fēng)險問題探究》6400字（論文）

W地區(qū)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及其風(fēng)險問題探究目錄TOC\o"1-2"\h\u25840W地區(qū)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及其風(fēng)險問題探究 19950第1章溫州地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀 18787第一節(jié)溫州地區(qū)小額貸款公司的概述 112969第二節(jié)溫州地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展困境 226172第2章溫州地區(qū)小額貸款公司的風(fēng)險及成因分析 46066第一節(jié)小額貸款公司風(fēng)險識別 428914第二節(jié)小額貸款公司信用風(fēng)險及成因分析 526039第三節(jié)小額貸款公司操作風(fēng)險及成因分析 627017第四節(jié)小額貸款公司市場風(fēng)險及成因分析 7第1章溫州地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀第一節(jié)溫州地區(qū)小額貸款公司的概述一、溫州小額貸款公司的發(fā)展歷程地處于沿海地區(qū)的溫州是民營經(jīng)濟蓬勃生長的搖籃，也因此獲得了“溫州模式”榮譽稱號。目前該地區(qū)存在兩種金融機構(gòu)，即現(xiàn)代銀行業(yè)類金融機構(gòu)與傳統(tǒng)民間借貸。由于民間金融活動的監(jiān)管難度較大，后期處于無序的地下操作狀態(tài)，隨著金融風(fēng)暴、歐債危機對于金融市場的負(fù)面影響，2011年的溫州出現(xiàn)了大量的民間借貸資金鏈斷裂。為此于2012年，國務(wù)院批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。該方案鼓勵民間資金進(jìn)入地方的新型金融機構(gòu)改革，加快金融組織的發(fā)展與創(chuàng)新。此方案提供了將民間資金和資本轉(zhuǎn)為金融資本的合法途徑，奠定了溫州地區(qū)小額貸款公司迅速發(fā)展的基礎(chǔ)。方案指出“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”，關(guān)于這句話的解讀，政府將小額貸款公司暫定義為發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)的過渡期模式，不具備明確的法律角色認(rèn)定。眾所周知，溫州市的民間資本比較豐厚，同時民間資本的動向較為活躍。小額貸款公司屬于農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的延伸和創(chuàng)新，主要是為具有緊急資金需求的三農(nóng)產(chǎn)業(yè)或者中小企業(yè)提供貸款功能，其發(fā)展具有較大的市場潛力，自然受到當(dāng)?shù)孛駹I資本的青睞。溫州小額貸款公司目前已成立約45個，均由民間資本投資成立，暫時沒有外資或國有資本的進(jìn)入。溫州市是私營經(jīng)濟的發(fā)源地，孕育了眾多小微企業(yè)的成長與發(fā)展。由于小微企業(yè)缺乏實質(zhì)性的擔(dān)保，其營運資金的借貸需求通常是以企業(yè)主個人的名義借支的，溫州市小額貸款公司的服務(wù)對象的約百分之八十八都是屬于個人貸款。據(jù)統(tǒng)計，溫州市所轄鄉(xiāng)鎮(zhèn)小額貸款的覆蓋比例逐年上升，其中農(nóng)戶貸款的平均余額為七十萬元左右，說明小額和分散小額信貸管理的概念越來越受到重視。二、溫州小額貸款公司發(fā)展成果小額貸款公司試點在溫州地區(qū)獲得了明顯成果，一方面規(guī)范了民間借貸行為，另一方面改善了農(nóng)村金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)與服務(wù)，有助于中小企業(yè)的發(fā)展。銀行等正式金融服務(wù)的提供方，對于貸款人的資格審查設(shè)置了具有較高門檻，并且系統(tǒng)全面，農(nóng)戶和中小企業(yè)主通常難以獲得它們的貸款資格，小額貸款公司設(shè)置了較低的資格審核標(biāo)準(zhǔn)以及更加靈活的服務(wù)，為農(nóng)戶、中小企業(yè)主急切的資金需求提供了高效的滿足。而且小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)會受到人民政府、銀監(jiān)會、中央銀行等機構(gòu)的監(jiān)督，這對于民間資本的規(guī)范管理有較好的作用。第二節(jié)溫州地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展困境小額貸款公司作為新型的具有普惠性質(zhì)的農(nóng)村金融機構(gòu)，期初在溫州地區(qū)得到發(fā)展迅速，也取得了一些值得肯定的成效，但據(jù)全國小額貸款行業(yè)統(tǒng)計分析，民間投資資本在不斷減少，民間投資意愿和熱情減弱。2018年超過1.3萬人員離開小貸行業(yè)，小額貸款公司的數(shù)量也在減少。且小額貸款公司的主要行業(yè)指標(biāo)同比在近些年持續(xù)下降，小額貸款公司主要的行業(yè)指標(biāo)環(huán)比幾乎每一個季度都在降低。溫州地區(qū)小額貸款公司額經(jīng)營與發(fā)展目前同樣面臨著許多問題和困難。一、溫州小額貸款公司的經(jīng)營困境1、一部分小額貸款公司在減少實收資本，同時閑置的流動資金。2018年，獲準(zhǔn)減少資本的小額貸款公司有18家。截至2018年底，減少的資本金一共有13.09億元，減少了11.97%。2、小額貸款公司近年來的盈利能力明顯下降。對近年行業(yè)運行效率進(jìn)行計算，發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績明顯下降。凈資產(chǎn)收益率在2011年到達(dá)峰值（12.21%）后，此后一直下滑。3、貸款的定價較高，導(dǎo)致信用風(fēng)險加大。2014年，選取的44家小額貸款公司的年加權(quán)平均貸款利率是18.03%，從“溫州指數(shù)”來看，2013-2015年小額貸款公司的平均利率明顯高于農(nóng)村的其他共同基金和社會直接融資的平均利率，較高的貸款定價容易增加公司經(jīng)營風(fēng)險。二、溫州小額貸款公司的角色定位困境1、非金融機構(gòu)不享受稅收減免，稅收壓力大。作為非金融類公司，因此小額貸款公司無法享有相關(guān)農(nóng)村金融機構(gòu)的惠企政策。我國2016年進(jìn)行全面營改增，小額貸款公司有所影響，對于營業(yè)稅不再扣除，但是增值稅高于原來的營業(yè)稅稅率，因此反而加重了其稅收負(fù)擔(dān)。2、業(yè)務(wù)模式單一，融資成本較高。民間資本屬于政府嚴(yán)格監(jiān)管對象，政府部門不允許小額貸款公司對公眾進(jìn)行籌措資金等行為，只允許小額貸款公司進(jìn)行貸款的發(fā)放業(yè)務(wù)，又由于自身屬性定位的尷尬，小額貸款公司不能得到更加優(yōu)惠的利率優(yōu)惠，所以它有著相對其他金融機構(gòu)較高的資金成本。3、轉(zhuǎn)型前景不清晰。一方面，銀監(jiān)會頒布的暫行條例提出的轉(zhuǎn)型條件難以達(dá)成，除非使得小額貸款公司在經(jīng)營權(quán)和控制權(quán)上不再是由原股東所有；另一方面，在改制成為村鎮(zhèn)銀行之后，原有的“高效、簡易、靈活”的特點也將不復(fù)存在，可能偏離促進(jìn)溫州地區(qū)新型農(nóng)村機構(gòu)改革的政策初衷。第2章溫州地區(qū)小額貸款公司的風(fēng)險及成因分析第一節(jié)小額貸款公司風(fēng)險識別一、信用風(fēng)險信譽系統(tǒng)是企業(yè)管理運作的根本基礎(chǔ)，同時也是小額信貸工作業(yè)務(wù)展開的充分保障。信用貸款工作業(yè)務(wù)的展開過程里要求對信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險賦予比較大的充分重視。小額信貸企業(yè)主運營工作業(yè)務(wù)為信用貸款工作業(yè)務(wù)，因此信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險是這種企業(yè)在運營控制過程里所要面對的第一風(fēng)險。就廣義層面來說，信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險足指因為信用貸款目標(biāo)對象違反約定而形成的風(fēng)險種類；就狹義層面來說，信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險指的是信用貸款作業(yè)環(huán)節(jié)因為意外影響因素造成的貸款方，很難償還本息的風(fēng)險。在在本文中，筆者里，信用風(fēng)險通常是從擔(dān)保制度、激勵機制、資格審查制度、貸款流程這幾個因素考慮。二、操作風(fēng)險通常所說的操控管理經(jīng)濟風(fēng)險指的是由于綜合管理矛盾問題、工作業(yè)務(wù)服務(wù)流程不夠合理有效、體系問題和漏洞、內(nèi)部工作人員造成的企業(yè)經(jīng)濟損失。同其他風(fēng)險對比，操控管理經(jīng)濟風(fēng)險的隱蔽性更加強大，相對更為全面集中。在在本文中，筆者里，通常是從組織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提高優(yōu)化、內(nèi)控體制、財務(wù)管理規(guī)范、員工職業(yè)道德多個層面對操控管理經(jīng)濟風(fēng)險展開分析。三、市場風(fēng)險通常所說的交易市場經(jīng)濟風(fēng)險，一般代表因為交易市場作業(yè)環(huán)節(jié)的變化波動造成公司蒙受經(jīng)濟損失的風(fēng)險影響因素，例如稅務(wù)國家管理政策、股票市場價格、監(jiān)督管理等。就小額信貸公司角度研究分析，交易市場經(jīng)濟風(fēng)險主要表現(xiàn)在監(jiān)管不足導(dǎo)致的風(fēng)險；同產(chǎn)業(yè)公司市場競爭導(dǎo)致的內(nèi)卷同質(zhì)化市場競爭；政策限制造成的融資難度大等。在本文中，主要從融資途徑、發(fā)展轉(zhuǎn)型規(guī)劃和社會監(jiān)督機制幾個角度對市場風(fēng)險進(jìn)行防控。第二節(jié)小額貸款公司信用風(fēng)險及成因分析一、小額貸款公司信用風(fēng)險分析（一）業(yè)務(wù)類型單一，增加信用風(fēng)險小額貸款公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)導(dǎo)致了其面臨著較高的信用風(fēng)險。①業(yè)務(wù)類型單一。小額貸款公司只能基于自有投入資金發(fā)放貸款，若是貸款對象出現(xiàn)壞賬行為，小額貸款公司只能全權(quán)承擔(dān)這項損失，不能通過資金的往來與流動沖減壞賬風(fēng)險。②業(yè)務(wù)地緣性特征明顯。小額貸款公司的業(yè)務(wù)開展只能固化于注冊地，面對的是地域性特征明顯的客戶，提供單一的業(yè)務(wù)服務(wù)，信用風(fēng)險隨之增加。③貸款對象信用風(fēng)險較高。溫州地區(qū)小額貸款公司主要的貸款對象是農(nóng)戶，而農(nóng)業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險較高，對于自然氣候與生長條件的依賴性較高，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的不確定性通過農(nóng)戶的貸款行為傳遞至小額貸款公司，加大了小額貸款公司的信用風(fēng)險。（二）借款和貸款雙方缺乏抵押擔(dān)保小額貸款公司對于貸款對象的信用信息存在明顯的信息不對稱。一方面小額貸款公司獲取中央銀行征信系統(tǒng)的資格有限，另一方面小額貸款公司本身缺乏科學(xué)的風(fēng)險評估體系。截至2019年初，全國僅約200家小額貸款公司可進(jìn)入征信系統(tǒng)。信息不對稱稱和道德風(fēng)險難以控制，加大了小額貸款公司的信用風(fēng)險。此外，由于小額貸款公司缺少健全的抵押與擔(dān)保制度，抵押物的價值評估過程存在風(fēng)險，擔(dān)保人資格同樣存在風(fēng)險，而貸款人大部分屬于次優(yōu)級，進(jìn)一步加大了信用風(fēng)險。（三）激勵機制不健全小額貸款公司可設(shè)計激勵與約束機制，或者設(shè)計相關(guān)懲罰條款，以此來降低信用風(fēng)險。小額貸款公司可以通過還款優(yōu)惠激勵貸款對象在貸款到期之前歸還，也可以通過限制貸款權(quán)限規(guī)避貸款對象的逾期與壞賬。但是由于溫州地區(qū)小額貸款公司控股股東大多缺乏金融行業(yè)經(jīng)驗，所以在運營過程中常忽視激勵機制的建立與完善。二、小額貸款公司信用風(fēng)險成因分析（一）貸款者的信用風(fēng)險較高溫州地區(qū)小額貸款公司主要是向農(nóng)民和其他弱勢群體組織提供貸款業(yè)務(wù)。一方面，農(nóng)民的信用意識較弱。盡管溫州2019年已經(jīng)達(dá)到70%的城鎮(zhèn)化率，但是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的受教育程度仍舊不高，缺乏對個人信用的重視。另一方面，農(nóng)民對于貸款條例、激勵制度的理解程度有限造成的信用風(fēng)險。（二）農(nóng)業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險基于貸款渠道轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險作為小額貸款公司的主要貸款對象，農(nóng)民的資金來源主要是來自于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。根據(jù)溫州的經(jīng)緯度位置，該地區(qū)主要適合生產(chǎn)“一年兩熟”或“兩年三熟”的莊稼與各類農(nóng)作物，又由于農(nóng)業(yè)屬于“薄利多銷”的行業(yè)，收成極大依賴于自然環(huán)境，因而農(nóng)民收入具有很強的不確定性，進(jìn)而增加了還貸的風(fēng)險以及農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。第三節(jié)小額貸款公司操作風(fēng)險及成因分析一、小額貸款公司操作風(fēng)險分析（一）金融經(jīng)驗與專業(yè)人才的匱乏溫州地區(qū)的小額貸款公司的設(shè)立，大多是經(jīng)由實業(yè)經(jīng)營的企業(yè)法人發(fā)起的，控股股東對于金融行業(yè)可能缺乏經(jīng)驗，因此導(dǎo)致小額貸款公司的業(yè)務(wù)流程設(shè)計不規(guī)范或者照搬銀行，制度執(zhí)行層面也流于形式，導(dǎo)致小額貸款公司面臨操作風(fēng)險。此外，近來小額貸款公司的工作人員明顯減少，小額貸款行業(yè)整體呈現(xiàn)下降趨勢。根據(jù)2018年年底數(shù)據(jù)，我們國家存在小額貸款公司的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到10643，在小額貸款公司的員工共計10.92萬人。與2017年相比，公司的數(shù)量降低了三個百分點，而員工數(shù)量減少了約八個百分點。由于小額貸款公司規(guī)模較小，人力成本受限，缺乏專業(yè)人才導(dǎo)致公司整體運營缺乏風(fēng)險防控意識。目前對于貸款者的信用評估系統(tǒng)在農(nóng)村的建設(shè)和信息共享尚不完善或者缺失，小額貸款公司對于執(zhí)行層面的風(fēng)險意識和管理意識較弱，缺乏科學(xué)的依據(jù)進(jìn)行貸款操作，存在較明顯風(fēng)險。（二）內(nèi)控制度不健全，業(yè)務(wù)流程欠規(guī)范小額貸款公司健康發(fā)展的基本條件是完善的內(nèi)部控制制度和規(guī)范的業(yè)務(wù)流程。1）內(nèi)部控制制度建設(shè)不夠完善。當(dāng)前溫州市小額貸款公司的內(nèi)部控制建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于業(yè)務(wù)發(fā)展水平，公司的基礎(chǔ)財務(wù)工作真實性與效率都存在較大問題，不準(zhǔn)確的報表信息，缺乏資金預(yù)算與資金流動性的合理預(yù)測，存在支出不足、資產(chǎn)質(zhì)量低和面臨較高風(fēng)險等問題。2）內(nèi)部業(yè)務(wù)流程不規(guī)范。據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，溫州部分小額貸款公司在貸款發(fā)放階段沒有嚴(yán)格執(zhí)行貸前檢查、貸中復(fù)核和貸后監(jiān)督等程序，對于貸款人以及貸款資金缺乏全過程的有效監(jiān)控。二、小額貸款公司操作風(fēng)險成因分析（一）從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低溫州市現(xiàn)在的農(nóng)村金融機構(gòu)對于人員招聘的要求較低，所以機構(gòu)缺乏具備專業(yè)知識和技能的高素質(zhì)人員，同時管理者也大多沒有相關(guān)風(fēng)險管理專業(yè)的學(xué)術(shù)背景，從而導(dǎo)致小額貸款公司整體的風(fēng)險防范能力和意識弱。1）貸款發(fā)放前階段，工作人員缺乏識別風(fēng)險的敏感度。比如，工作人員在發(fā)放貸款前應(yīng)該對借款人的資料進(jìn)行嚴(yán)格檢查，前期調(diào)查工作不認(rèn)真，對于借款人的經(jīng)濟實力和還款能力衡量不足，無法合理的測算還款能力。2）在貸款發(fā)放后階段，工作人員由于知識儲備不夠，對資金未來流動形勢的判斷不夠準(zhǔn)確，信用貸款的投資結(jié)構(gòu)不能快速的做出調(diào)整。員工的專業(yè)能力與業(yè)務(wù)水平是目前小額貸款公司操作風(fēng)險的重要因素之一。（二）機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部管理水平不高限制農(nóng)村金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的主要原因是股東結(jié)構(gòu)不合理，股東力量薄弱,無法大量增資,小額貸款公司面臨著資金枯竭的問題。公司的治理結(jié)構(gòu)是由多個股東組成的“三會三權(quán)”。有的公司只有一個股東，內(nèi)部控制制度和公司治理都形同于虛設(shè)，甚至有的公司在股東和經(jīng)理之間仍然存在委托代理關(guān)系。治理結(jié)構(gòu)與管理能力限制了小額貸款公司構(gòu)建完善內(nèi)控制度的能力。第四節(jié)小額貸款公司市場風(fēng)險及成因分析一、小額貸款公司市場風(fēng)險分析（一）資金來源單一，缺乏體系監(jiān)管溫州地區(qū)的小額貸款公司目前仍舊處于試點階段，這類特殊的非金融機構(gòu)的明顯特征就是“只貸不存”，這意味著小額貸款公司的營運資金主要都依賴于股東自有資金的投入，資金來源途徑明顯單一。單一的資金來源一方面可能導(dǎo)致后續(xù)小額貸款公司的業(yè)務(wù)難以開展，另一方面是存在較大的信用風(fēng)險隱患。因為小額貸款公司主要的客戶是農(nóng)戶，農(nóng)戶貸款的資金回收期相對較長，資金若處于“小進(jìn)大出”的狀態(tài)，后續(xù)存在資金不足的風(fēng)險，若是客戶了解到小額貸款公司資金短缺，可能會刺激引發(fā)違約行為，從而增加了風(fēng)險隱患。小額貸款公司目前沒有明確的身份認(rèn)證，從而缺乏明確的監(jiān)管體系，監(jiān)管主體與權(quán)限的不明晰，造成小額貸款公司的運作也存在風(fēng)險。（二）政策限制業(yè)務(wù)模式，缺乏后期發(fā)展資金目前小額貸款公司的資金流入渠道單一，后續(xù)業(yè)務(wù)開展的資金嚴(yán)重不足。資金來源只有股東的資本和剩余資本，來源單一，特殊情況下可以整合兩家金融機構(gòu)。換句話說，如果小額貸款公司的最大資本是1.5億元，它只能向銀行類的金融機構(gòu)進(jìn)行0.8億元的貸款申請，那么這個小額貸款公司的總體經(jīng)營規(guī)模就是2.3億元。但由于銀行類的金融機構(gòu)對于貸款客戶設(shè)置的門檻較高，部分小額貸款公司是申請不了這筆貸款的，這意味著總體經(jīng)營規(guī)模會更小。政府政策明確了“只貸不存”，嚴(yán)格限制了小額貸款公司的資本流入方式，造成了較長的貸款歸還時間，對公司的資本供給產(chǎn)生了負(fù)面影響。（三）政策限制外部融資，融資難度大小額貸款公司的資金流入來源分為兩條途徑：股東增資擴股、資本投入資金。小額貸款公司的增資擴股需要在其成立一年之后進(jìn)行，另外在公司經(jīng)營狀況不佳的階段，公司的增資擴股基本上不會發(fā)生。小額貸款公司的外部融資被嚴(yán)格限制，后續(xù)發(fā)展的資金難以獲取，因而小額貸款公司面臨較明顯的資金流動性風(fēng)險。二、小額貸款公司市場風(fēng)險成因分析（一）針對小額貸款公司的監(jiān)管不足目前，從小額貸款公司溫州地區(qū)的發(fā)展過程和實施監(jiān)管相結(jié)合的角度來看，監(jiān)管的實施仍有許多方面有待完善。一方面，監(jiān)督困難較大。因為小額貸款公司一般服務(wù)于邊遠(yuǎn)農(nóng)村和基