2023年證券從業(yè)考試證券投資分析過(guò)關(guān)必做模擬試題資料

2023年證券從業(yè)考試證券投資分析過(guò)關(guān)必做模擬試題（1）

一、單項(xiàng)選擇題（本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只

有一個(gè)符合題意的對(duì)的答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）

1.在（）中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將

不能提供任何幫助，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。

A.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

2.（）對(duì)市場(chǎng)上的“羊群效應(yīng)”、股價(jià)瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融

市場(chǎng)提供了一個(gè)新的視角。

A.基本分析流派

B,有效市場(chǎng)埋論

C.個(gè)體心理分析

D.行為金融學(xué)

3.以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特性及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策

基礎(chǔ)的投資分析流派稱為（）。

A.行為分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.基本分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

4.關(guān)于基本分析法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）0

A.根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法

B.對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析

C.評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議

D.以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理為依據(jù)

5.基本分析法重要合用干（）的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確

度要求不高的領(lǐng)域。

A.價(jià)格變動(dòng)幅度大

B.收益率不穩(wěn)定

C.行業(yè)穩(wěn)定性高

D.周期相對(duì)比較長(zhǎng)

6.投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)、在價(jià)值與

市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于（）。

A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念

B.價(jià)值挖掘型投資理念

C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念

D.價(jià)值發(fā)明型投資理念

7.下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，不對(duì)的的是（）。

A.證券交易所是實(shí)行自律管理的法人

B.組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管

C.對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

D.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng),安排證券上市

8.某投資者投資如下項(xiàng)目，在未來(lái)第10年末將得到收入50000元，期間沒(méi)有任何貨幣

收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%,則按復(fù)利計(jì)鳧的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（）。

A.12727.27元

B.13277.16元

C.16098.66元

D.18833.30元

9.上年年末某公司支付每股股息為2元，預(yù)計(jì)在未來(lái)該公司的股票按每年4%的速率增

長(zhǎng)，必要收益率為12%,貝!該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（）0

A.16.37元

B.l7.67元

C.25元

D.26元

10.對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為（）。

A.轉(zhuǎn)換

B.映射

C.回歸

D.貼現(xiàn)

11.周期性公司、重組型公司適合用（）來(lái)對(duì)證券進(jìn)行估值。

A.市凈率

B.市盈率

C.市值回報(bào)增長(zhǎng)比

D.股價(jià)/銷售額比率

12.一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)（），體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格

風(fēng)險(xiǎn)。

A.越小

B.越大

C.不變

D.不擬定

13.股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，假定股票永遠(yuǎn)支付固定股利的模型是（

A.鈔票流貼現(xiàn)模型

B.市盈率估價(jià)模型

C.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

D.零增長(zhǎng)模型

14.假如以EVt表達(dá)期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，X表達(dá)期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格,si表達(dá)

該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格,m表達(dá)期權(quán)合約的交易單位，當(dāng)X=9980、St

=10000、m=10時(shí)，則每一看漲期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.0

B.200

C.-200

D.20

15.在計(jì)算GDP時(shí),區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以常住居民為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民指的是（）。

A.居住在本國(guó)的公民

B.居住在本國(guó)的公民和外國(guó)居民

C.居住在本國(guó)的公民和暫居外國(guó)的本國(guó)公民

D.居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居

民

16.下列關(guān)于通貨膨脹的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）0

A.通貨膨脹有被預(yù)期和未被預(yù)期之分，從限度上則有溫和口勺、嚴(yán)重的和惡性的三種

B.溫和的通貨膨脹是指年通貨膨脹率低于15%的通貨膨張

C.惡性通貨膨脹是指三位數(shù)以上的通貨膨脹

D.嚴(yán)重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹

I7.國(guó)際收支中的居民是指在國(guó)內(nèi)居?。ǎ┮陨系淖匀蝗撕头ㄈ?。

A.5年

B.2年

C.1年

D.半年

18.商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所合用的利

率稱為（）。

A.貼現(xiàn)率

B.再貼現(xiàn)率

C.回購(gòu)利率

D.同業(yè)拆借率

19.（）具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特性，它既是籌集財(cái)政收入的重要工具，又

是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。

A.國(guó)債

B.稅收

C.財(cái)政補(bǔ)貼

D.轉(zhuǎn)移支付

20.下列關(guān)于國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述錯(cuò)混的是（）。

A.一國(guó)的經(jīng)濟(jì)越開放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化限度越高，證券市場(chǎng)受匯率的影響越大

B.一般而言，匯率下降，本幣升值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型公司將增長(zhǎng)收益，因而公

司的股票和債券價(jià)格將上漲

C.匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)，資卒的流失將使得本國(guó)證券市場(chǎng)需

求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格下跌

D.從趨勢(shì)上看，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的連續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進(jìn)升值，擁有人民幣資本類的

行業(yè)或公司將特別受到投資者的青睞

21.當(dāng)出現(xiàn)高通貨膨脹下GDP增長(zhǎng)時(shí)，則（）。

A.上市公司利潤(rùn)連續(xù)上升，公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善

B.假如不采用調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來(lái)的滯脹，公司將面臨困境

C.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期,投費(fèi)積極性得以提高

D.國(guó)民收入和個(gè)人收入都將快速增長(zhǎng)

22.持有解除限售存量股份的股東未來(lái)（）內(nèi)公開出隹解除限售存量股份數(shù)量超過(guò)

該公司股份總數(shù)（）的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券交易所大宗交易系統(tǒng)軋讓所持股份。

A.1個(gè)月，1%

B.6個(gè)月,5%

C.I個(gè)月，5%

D.6個(gè)月，1%

23.在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)記錄局制定的《所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中,把

國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為（）個(gè)門類。

A.5

B.9

C.10

D.15

24.下列關(guān)于回歸模型的說(shuō)法，對(duì)的的是（）0

A.一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間非線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方

程

B.鑒定系數(shù)r2表白指標(biāo)變量之間的依存限度，r2越大，表白依存度越小

C.在一元線性回歸分析中，b的I檢查和模型整體的F檢查兩者取其一即可

D.在多元回回分析中，b的t檢查和模型整體的F檢查是等價(jià)的

25.產(chǎn)品沒(méi)有或者缺少相近的咎代品是（）巾場(chǎng)的特點(diǎn)。

A.其頭壟斷

B.完全競(jìng)爭(zhēng)

C.完全壟斷

D.壟斷競(jìng)爭(zhēng)

26.鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于（）類型的市場(chǎng)

結(jié)構(gòu)。

A.部分壟斷

B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)

C.寡頭壟斷

D.完全壟斷

27.對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)，提供了一種財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)屬于（）行業(yè)。

A.增長(zhǎng)型

B.幼稚型

C.防守型

D.周期型

28.對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處在（）的行業(yè)，由于這些行業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)定，

賺錢豐厚，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

A.衰退期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.幼稚期

29.政府實(shí)行較多干預(yù)的行業(yè)是（）。

A.所有的行業(yè)

B.大公司

C.關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的基礎(chǔ)行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)

D.初創(chuàng)行業(yè)

30.（）是通過(guò)對(duì)已存在資料的進(jìn)一步研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息

去描述、分析和解釋過(guò)去的過(guò)程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來(lái)進(jìn)行

預(yù)測(cè)。

A.歷史資料研究法

B.調(diào)查研究法

C.歸納與演繹法

D.數(shù)理記錄法

31.行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的（）.

A.生命周期

B.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

C.競(jìng)爭(zhēng)地位

D.成長(zhǎng)性

32.某公司2023年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若公司202

3年凈利潤(rùn)為210萬(wàn)元，則2023年?duì)I業(yè)凈利率為（）。

A.30%

B.50%

C.40%

D.I5%

33.通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是（）。

A.1

B.2

C.4

D.6

34:下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

35.（）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用鈔票流量表。

A.鈔票到期債務(wù)比

B.每股凈資產(chǎn)

C.所有資產(chǎn)鈔票回收率

D.每股營(yíng)業(yè)鈔票凈流量

36。實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)公司（）以上的資產(chǎn)與并購(gòu)公司的資產(chǎn)進(jìn)行置換,或雙方

資產(chǎn)合并。

A.30%

B.50%

C.60%

D.75%

37.切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線不涉及（）,.

A.黃金分割線

B.趨勢(shì)線

C.平滑異同移動(dòng)平均線

D.角度線

38.開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為（）。

A光頭陽(yáng)線

B.光頭陰線

C.光腳陰線

D.光腳陽(yáng)線

39.趨勢(shì)線被突破說(shuō)明（），

A.股價(jià)會(huì)上升

B.股價(jià)走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)

C.股價(jià)走勢(shì)將加速

D.股價(jià)會(huì)下降

40.在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中,頸線是（）。

A.上升趨勢(shì)線

B.下降趨勢(shì)線

C.支撐線

D.壓力線

41.艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)來(lái)自（）。

A.黃金分割數(shù)

B.周期理論

C.時(shí)間數(shù)列

D.斐波那奇數(shù)列

42.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升階段的8個(gè)浪，分為（）?

A.上升5浪、調(diào)整3浪

B.上升6浪、調(diào)整2浪

C.上升4浪、調(diào)整4浪

D.上升3浪、調(diào)整5浪

43.當(dāng)KD處在高位,并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在?個(gè)勁地上漲，這就是所

謂的（）。

A.底背離

B.頂背離

C.雙重頂

D.雙重底

44.（）證券組合以資本升值（即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益）為目的。

A.避稅型

B.收入型

C.增長(zhǎng)型

D.貨幣市場(chǎng)型

45.根據(jù)組合管理者對(duì)（）的不同見解，其采用的管理方法可大體分為被動(dòng)管理和積極

管理兩種類型。

A.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

B.市場(chǎng)效率

C.資金的擁有量

D.投資業(yè)績(jī)

46.關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說(shuō)法不對(duì)的的是（）。

A.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高

B.強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化

C.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)

D.強(qiáng)調(diào)投資的收益目的應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)

47.關(guān)于證券組合管理方法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.被動(dòng)管理方法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理

方法

B采用被動(dòng)管理方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)

C.積極管理方法是指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券,并借此頻繁調(diào)整證券組合以

獲得盡也許高的收益的管理方法

D.采用積極管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的沒(méi)資策略

48.證券組合管理中的第二步證券投資分析是指（）。

A.發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合的證券

B.對(duì)■個(gè)別證券或證券組合的具體特性進(jìn)行考察分析

C.綜合衡量投資收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況

D.預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況

49.多種證券組合的可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然（）。

A.向外凸或呈線性

B.向里凹

C.呈現(xiàn)為數(shù)條平行的曲線

D.連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段

50.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)亳不在意，只關(guān)心盼望收益率的無(wú)差異曲線的形狀是（

A.向右上方傾斜的

B.向右下方傾斜的

C.垂直的

D.水平的

51.久期與息票利率的關(guān)系是（）。

A.無(wú)關(guān)

R線性關(guān)系

C.反比關(guān)系

D.正比關(guān)系

52.（）是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行

剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易。

A.分解技術(shù)

B.組合技術(shù)

C.分析技術(shù)

D.整合技術(shù)

53.一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（）予以擬定。

A資本資產(chǎn)定價(jià)模型

B.套利定價(jià)模型

C.布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型

D.市盈率定價(jià)模型

54.關(guān)于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實(shí)行環(huán)節(jié)，下列說(shuō)法不對(duì)的的是（）o

A.套利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算應(yīng)當(dāng)及時(shí)完畢

B.擬定交易規(guī)模時(shí)應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平和交易規(guī)模大小對(duì)市場(chǎng)沖擊的影響

，.先后進(jìn)行股指期貨合的和股票交易

D.套利頭寸的了結(jié)有三種選擇

55.（）又被稱為跨期套利。

A.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利

B.市場(chǎng)間價(jià)差套利

C.跨品種價(jià)差套利

D.期現(xiàn)套利

56.()計(jì)算VaR時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)格的變化是通過(guò)隨機(jī)數(shù)模擬得到的。

A.局部估值法

B.歷史模擬法

C.德爾塔正態(tài)分布法

D.蒙特卡羅模擬法

57.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于()在北京成立。

A.2023年5月

B.2023年7月

C.2023年5月

D.2023年8月

58.CFA協(xié)會(huì)的總部位于()o

A.巴西

B.德國(guó)

C.美國(guó)

D.英國(guó)

59.()的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前防止與事后查

處相結(jié)合。

A.《證券、期貨投資征詢管理暫行辦法實(shí)行細(xì)則》

B.《會(huì)員制證券投資征詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》

C.《證券、期貨投資征詢管理暫行辦法》

D.《關(guān)于規(guī)范而向公眾開展的證券投資征詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的告知》

60.《會(huì)員制證券投資征詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過(guò)媒體發(fā)表投資意見或

建議，必須依據(jù)本公司最近（）的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供應(yīng)有需

求的客戶。

A.1個(gè)月內(nèi)

B.2個(gè)月內(nèi)

C.3個(gè)月內(nèi)

D.6個(gè)月內(nèi)

二、多項(xiàng)選擇題（本類題共40小題，每小題】分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩

個(gè)以上符合題意的對(duì)的答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）

1.1964年、1965年和1966年,（）幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)

模型。這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，是當(dāng)今人們擬定股權(quán)資本成本的重要

依據(jù)。

A.約翰?林特耐

B.威廉?夏普

C.簡(jiǎn)?摩辛

D.?？怂?/p>

2.基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為（）。

A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格

B.歷史會(huì)反復(fù)

C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D.市場(chǎng)的行為包含一切信息

3.下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于先行性指標(biāo)的有（）。

A.利率水平

B.貨幣供應(yīng)

C.庫(kù)存量

D.重要生產(chǎn)資料價(jià)格

4.證券組合分析法的理論基礎(chǔ)涉及（）。

A.證券或證券組合的收益由它的盼望收益率表達(dá)

B.證券收益率服從正態(tài)分布

C.證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由盼望收益率的方差來(lái)衡量

D.理性投資者具有在盼望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的證券的特性

5.證券市場(chǎng)信息的發(fā)布媒體涉及（）。

A.電視

B.報(bào)紙

C.廣播

D.互聯(lián)網(wǎng)

6.關(guān)于安全邊際，下列說(shuō)法對(duì)的的有（）o

A.任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)

B.證券的市場(chǎng)價(jià)格高于其內(nèi)在價(jià)值的部分

C.對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分

D.對(duì)債券或優(yōu)先股而言,它通常代表賺錢能力超過(guò)利率或者必要紅利率的部分

7.（）都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由

地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

A.市場(chǎng)預(yù)期理論

D.期限結(jié)構(gòu)理論

C.市場(chǎng)分割理論

D.流動(dòng)性偏好理論

8.股票市盈率估計(jì)的重要方法有（）（＞

A.試算法

B.簡(jiǎn)樸估計(jì)法

C.回歸分析法

D.鈔票貼現(xiàn)法

9.影響期權(quán)價(jià)格的因素涉及（）o

A.利率

B.標(biāo)的資產(chǎn)的收益

C.協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格

D.權(quán)利期間

10.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券價(jià)值的說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按

適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值

B.可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇僅的一種證券的價(jià)值

C.可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值有投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值及市場(chǎng)價(jià)值之分

D.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)行轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)值

11.宏觀分析所需的有效資料來(lái)源重要有（）。

A.政府部門與經(jīng)濟(jì)管理部門

B.電視、廣播、報(bào)紙、雜志

C.部門與公司內(nèi)部的原始記錄

D.國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人和有關(guān)部門、省巾領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告或發(fā)言中的記錄數(shù)字和信息

12.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即（）。

A.價(jià)值形態(tài)

B.實(shí)物形態(tài)

C.收入形態(tài)

D.產(chǎn)品形態(tài)

13.外商問(wèn)接投資重要涉及（）（,

A.對(duì)外借款

B.公司在境內(nèi)外股票市場(chǎng)公開發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票或人民幣發(fā)行總額

C.加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款

D.補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、技術(shù)、物料的價(jià)款

14.我國(guó)現(xiàn)行貨幣記錄制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中狹義貨幣供應(yīng)量涉及（）。

A.居民手持鈔票

B.單位庫(kù)存鈔票

C.單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款

D.單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶

保證金

15.融資融券交易涉及（）。

A.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券

B.券商對(duì)投資者的融資、融券

C.央行對(duì)銀行的融資、融券

D.銀行對(duì)投資者的融崎、融券

16.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）o

A.公用事業(yè)

B.運(yùn)送業(yè)

C.工業(yè)

D.農(nóng)業(yè)

17.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，重要涉及（）。

A.市場(chǎng)秩序政策

B.對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想

D.對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

18.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策，是產(chǎn)業(yè)政策的重要組成部分。它重要涉

及（）。

A.產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)的選擇和技術(shù)發(fā)展政策

B.產(chǎn)業(yè)布局政策

C.促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策

D.產(chǎn)業(yè)合理化政策

19.下列關(guān)于實(shí)地調(diào)研的說(shuō)法，對(duì)的的是（

A.實(shí)地調(diào)研最大好處就是研究者可以在行為現(xiàn)場(chǎng)觀測(cè)并且思考，具有其他研究方法所不

及的彈性

B.實(shí)地調(diào)研特別適合于那些不宜簡(jiǎn)樸定量的研究課題

C.實(shí)地調(diào)研特別合用于對(duì)進(jìn)行中的重大事件的研究

D.實(shí)地調(diào)研可以揭露一些并非顯而易見的事實(shí)

20.根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特性作出判別，判別的準(zhǔn)則是

（）。

A.假如所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表白該時(shí)間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列

B.假如r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表白該時(shí)間數(shù)列是隨機(jī)性時(shí)

間數(shù)列

C.假如r1最大,r2、凸等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表白該時(shí)間數(shù)列存在著

某種趨勢(shì)

D.假如一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化,每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，夜白該時(shí)間

數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列

21.品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，涉及（）。

A.品牌具有發(fā)明市場(chǎng)的功能

B.品牌具有鞏固市場(chǎng)的功能

C.品牌具有分解市場(chǎng)的功能

D.品牌具有聯(lián)合市場(chǎng)的功能

22.公司的經(jīng)理人員應(yīng)當(dāng)有的素質(zhì)涉及（）（,

A.從事管理工作的愿望

B.專業(yè)技術(shù)能力

C.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力

D.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

23.證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程涉及（）（,

A.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作,涉及資料收集和分析

B.編寫調(diào)研計(jì)劃和實(shí)地調(diào)研

C.編寫調(diào)研報(bào)告，重要吵及調(diào)研成果和投資建議

D.報(bào)告發(fā)表

24.公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容有（

A賺錢能力

B.償債能力

C.生存能力

D.成長(zhǎng)能力

25.我國(guó)《公司法》對(duì)上市公司回購(gòu)股份有著較為嚴(yán)格的限制，可以收購(gòu)本公司股份的

情形有（）。

A.與持有本公司股份的其他公司合并

B.減少公司注冊(cè)資本

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議,規(guī)定公司收購(gòu)其股份

26.一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為（）。

A.指標(biāo)類

B.K線類

C.形態(tài)類

D.波浪類

27.技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)當(dāng)注意（）。

A.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用

B.多種技術(shù)分析方法綜合研判

C.理論與實(shí)踐相結(jié)合

D.充足發(fā)揮單項(xiàng)技術(shù)分析方法的作用

28.下列關(guān)于應(yīng)用一根K淺分析的說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A.多空雙方力量的對(duì)比取決于影線的長(zhǎng)短與實(shí)體的大小

B.一般來(lái)說(shuō)，指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng),越有助于股價(jià)此后朝這個(gè)方向變動(dòng)

C陰線實(shí)體越長(zhǎng)越有助手上漲，陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)越有助于下跌

D.當(dāng)上下影線相對(duì)實(shí)體較短時(shí)，可忽略影線的存在

29.卜列屬于趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)的有（）。

A.MA

B.MACD

C.RSI

D.WMS

30.投資目的的擬定應(yīng)涉及！）0

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.證券投資的資金數(shù)量

D.投資的證券品種

31.元差異曲線的特點(diǎn)有（）。

A.每個(gè)投資者的無(wú)差異曲淺形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

B.無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

C.落在同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意限度相同

D.無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意限度就越高

32.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為（）。

A.投資者都依據(jù)盼望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平,

并采用證券投資組合方法選擇最優(yōu)證券組合

B.投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此對(duì)的判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力

C.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

D.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

33.關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說(shuō)法對(duì)的的有（）。

A特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的

B.特雷諾指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算

C.特雷諾指數(shù)用獲利機(jī)會(huì)來(lái)評(píng)價(jià)績(jī)效

D.特雷諾指數(shù)是連接證券生合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

34.關(guān)于金融工程的組合技術(shù)，下列說(shuō)法對(duì)的的是。。

A.它重要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行

規(guī)避或?qū)_

B.該技術(shù)常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理

C.其主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來(lái)合成抱負(fù)的南沖頭寸

D.它是在同一類金融工具或產(chǎn)品之間進(jìn)行搭配，使之成為復(fù)合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具

或產(chǎn)品

35.下列采用了整合技術(shù)的金融工具有（）。

A.遠(yuǎn)期互換

B.STRIPS

C.期貨期權(quán)

D.附認(rèn)股權(quán)的公司債

36.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用有（）0

A.有助于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平

B.有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的走高

C.克制過(guò)度投機(jī)

D.對(duì)于排除或減弱市場(chǎng)壟斷力量、保證交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實(shí)現(xiàn)具

有很大的好處

37.套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）0

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.資金風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

38.《證券、期貨投資征詢管理暫行辦法》規(guī)定,證券、期貨投資征詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電

臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資征詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須（）。

A.注明所在證券、期貨投資征詢機(jī)構(gòu)的名稱

B.注明個(gè)人真實(shí)姓名

C.注明聯(lián)系電話

D.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充足說(shuō)明

39.CHA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于（）0

A.3月

B.7月

C.9月

D.11月

40.通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生（）0

A.可申請(qǐng)成為CIIA中國(guó)注冊(cè)會(huì)員

B.可獲得由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書

C.可免試CFA一、二級(jí)考試

D.可享受高級(jí)證券投資征詢?nèi)藛T待遇

三、判斷題（本類題共6。小題，每小題0.S分，共a0分。每小題答題對(duì)的的得0.5分，

答題錯(cuò)誤、不答題的不得分）

1.證券投資的抱負(fù)結(jié)果是證券投資收益的最大化。（）

A.對(duì)的

D.錯(cuò)誤

2.影響股票投資價(jià)值的因素很復(fù)雜,它受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等多方面

因素的影響。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

3.群體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權(quán)力欲望”“人的存在價(jià)值欲望“三大心理分

析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過(guò)程中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

4.行為金融學(xué)從人的角度來(lái)解釋市場(chǎng)行為，充足考慮市場(chǎng)參與者心理因素的作用，并注

重投資者決策心理的多樣性。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

5.同步性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步,如個(gè)人收入、公司工資支

出、GDP、社會(huì)商品銷售額等。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

6.與基本分析法相比，技術(shù)分析法對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此,

就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析法更合用于短期的行情預(yù)測(cè)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

7.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念所依靠的工具不是大量的市場(chǎng)資金，而是市場(chǎng)分析和證券基本面

的研究,其投資理念確立的重要成本是研究費(fèi)用。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

8.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)是直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

9.債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付，把它的鈔票流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼

現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

10.持有期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

11.向下傾斜的利率曲線表達(dá)期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系；期限相對(duì)

較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

12.股票價(jià)格的漲跌和公司賺錢的變化同時(shí)發(fā)生。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

13.巾凈率越人，說(shuō)明股價(jià)處在較低水平;巾凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處在較高水平。

()A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

14.對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為

虛值期權(quán)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

15.在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格上升。

()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

16.歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人

在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

17.結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

18.工業(yè)增長(zhǎng)值是指工業(yè)行業(yè)在報(bào)告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，是衡

量國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要記錄指標(biāo)之一。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

19.通貨膨脹?股以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì):通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分派以及通過(guò)改變產(chǎn)品

產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟(jì)。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

20.回購(gòu)是指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的

同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由逆回購(gòu)方按某一約定利率計(jì)兌的資金額向正回購(gòu)方返還

資金，正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

21.胞著連續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，國(guó)民收入和個(gè)人收入都不斷得到提高，收入

增長(zhǎng)也將增長(zhǎng)證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格上漲。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

22.經(jīng)濟(jì)周期處在最繁榮時(shí)期，股價(jià)處在最高點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)周期處在最蕭條時(shí)期，股價(jià)也最

低。所以股票價(jià)格和經(jīng)濟(jì)周期同步。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

23.假如中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增長(zhǎng),

市場(chǎng)貼現(xiàn)利率上升，社會(huì)信用收縮，證券市場(chǎng)的資金供應(yīng)增長(zhǎng)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

24.貨幣機(jī)制通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率

等貫徹收入政策。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

25.制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

26.周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān),當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨

其擴(kuò)張：當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)相應(yīng)衰落。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

27.無(wú)線通信、生物醫(yī)藥等行業(yè)處在行業(yè)生命周期的成熟期.()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

28.政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控重要是通過(guò)財(cái)政政策來(lái)實(shí)現(xiàn)的。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

29.1998年4月，美國(guó)商務(wù)部發(fā)表題為《新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)》報(bào)告，宣布美國(guó)電子商

務(wù)為免彳兌區(qū)，進(jìn)一步加速了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)在美國(guó)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

30.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響涉及發(fā)明產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)、促在產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕

超效應(yīng)、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等多項(xiàng)功效。()

A.對(duì)的B.錯(cuò)誤

31.當(dāng)0.5<|r|W0.8時(shí)，表達(dá)兩指標(biāo)變量高度相關(guān)。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

32.假如區(qū)位內(nèi)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)符合本地政府的產(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支

持，對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

33.我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映，即資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方，左方列示負(fù)債和所

有者權(quán)益各項(xiàng)目，右方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

34.影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

35.由于我國(guó)現(xiàn)行利潤(rùn)表中“利息費(fèi)用”沒(méi)有單列，證券分析師一般以“利潤(rùn)總額加

財(cái)務(wù)費(fèi)用”來(lái)估計(jì)息稅前利潤(rùn)。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

36.鈔票營(yíng)業(yè)所得稅是指稅前凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)乘以公司現(xiàn)行所得稅率計(jì)兜出的所得稅。

（）A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

37.EVA@是公司變現(xiàn)價(jià)值與原投入資金之間的差額，它直接表白了一家公司累計(jì)為其

投資者發(fā)明了多少財(cái)富。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

38.道氏理論的創(chuàng)始人也是道~瓊斯平均指數(shù)的創(chuàng)建人。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

39.增值稅的出口退稅會(huì)使鈔票流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量

凈額”減少（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

40.對(duì)于兩根K線的組合來(lái)說(shuō)，第二天的K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

41.對(duì)軌道線的突破是趨勢(shì)加速的開始，即本來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增長(zhǎng)，趨勢(shì)線的方

向?qū)?huì)更加陡峭。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

42.對(duì)稱三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中，它表達(dá)原有的趨勢(shì)暫時(shí)處

在休整階段，之后還要隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

43.波浪理論考慮的因素可以簡(jiǎn)樸地概括為:形態(tài)、比例和時(shí)間，其中以比例最為重要。

()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

44.由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度,使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量,

所以不容易形成單邊市。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

45.在低位，K、D來(lái)回交叉次數(shù)很多，表白發(fā)出信號(hào)的可靠性減弱。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

46.證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目的應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則。)

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

47.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估不僅是證券組合管理過(guò)程的最后一個(gè)階段，問(wèn)網(wǎng)也可以當(dāng)作是一個(gè)連續(xù)操

作過(guò)程的組成部分。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

48.在股票投資中，投資收益等于期內(nèi)股票紅利收益。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

49.一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最哇組合。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

50.套利組合理論認(rèn)為，當(dāng)市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，直到

套利機(jī)會(huì)消失為止，此時(shí)證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

51.為了獲取充足的資金以償尚未來(lái)債務(wù)流中的每一筆憒務(wù)而建立的債券組合策略,

稱之為多重支付負(fù)債下的免疫策略和鈔票流匹配策略。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

52.現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品都有其特定的結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險(xiǎn)特性。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

53.套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是差價(jià)定律。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

54.市場(chǎng)間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差

套利。（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

55.德爾塔一正態(tài)分布法大大簡(jiǎn)化了計(jì)算量，且有效地解決了實(shí)際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。

（）

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

56.國(guó)家匯率政策出現(xiàn)重大改變，屬于套利面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

57.歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS),成立于1962年，山歐洲19個(gè)國(guó)家的協(xié)會(huì)組成，其

總部位于英國(guó)的倫敦。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

58.證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分,

并就主觀判斷的內(nèi)容作I出明確提醒。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

59.證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開

原崗位后的18個(gè)月內(nèi)不得從事而向社會(huì)公眾開展的證券投資征詢業(yè)務(wù)。()A.對(duì)

的

B.錯(cuò)誤

60.通過(guò)最終能力考試.并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)的

考生將被授予注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CIIA)資格。()

A.對(duì)的

B.錯(cuò)誤

參考答案及具體解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.A

【解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為

基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開信息C

2.D

【解析】行為金融學(xué)對(duì)市場(chǎng)上的“羊群效應(yīng)”、股價(jià)瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，

為人們理解金融市場(chǎng)提供了一個(gè)新的視角。

3.C

【解析】基本分析流派是指以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特性及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為

投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。

4.A

【解析】基本分析法不是根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法，而是根據(jù)經(jīng)

濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理進(jìn)行的分析方法。

5.D

【解析】基本分析法重要合用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市

場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度規(guī)定不高的領(lǐng)域。

6.C

【解析】投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式,培養(yǎng)證券的內(nèi)

在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于價(jià)值培養(yǎng)型投資理念。

7.C

【解析】對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰，是證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

8.C

【解析】50000+(1+12%)10=16098.66元。

9.D

【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值=2x(1+4%)*12%-4%)=26%,

10.D

【解析】對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為貼現(xiàn)。

11.A

【解析】周期性公司、重組型公司適合用市凈率來(lái)對(duì)證券進(jìn)行估值。

12.B

【解析】一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，體現(xiàn)r期限長(zhǎng)的債券擁有較高的

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

13.D

【解析】股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，假定股票永遠(yuǎn)支付固定股利的模型是零增長(zhǎng)模

型。

14.B

【解析】由于Sl>x,所以EV[=(10000-998O)x10=200,

15.D

【解析】常住居民指的是居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但

未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。

16.B

【解析】溫和的通貨膨脹是指年通貨膨脹率低丁-10腎的通貨膨脹。

17.C

【解析】國(guó)際收支中的居民是指在國(guó)內(nèi)居住1年以上的自然人和法人。

18.B

【解析】商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適

用的利率稱為再貼現(xiàn)率。

19.B

【解析】稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特性,它既是籌集財(cái)政收入的重要工具，又

是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。

20.B

【解析】一般而言，匯率上升，本幣貶值，木國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型公司將增長(zhǎng)收益，因

而公司的股票和債券價(jià)格將上漲。

21.B

【解析】當(dāng)出現(xiàn)高通貨膨脹下GDP增長(zhǎng)時(shí)，則假如不采用調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來(lái)的滯

脹，公司將面臨困噫。

22.A

【解析】持有解除限售存量股份的股東未來(lái)1個(gè)月內(nèi)公開出售解除限售存量股份數(shù)量超

過(guò)該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。

23.C

【解析】在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)記錄局制定的《所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中,

把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為10個(gè)門類,

24.C

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是?兀線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與?個(gè)因變量Y之間

線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程：B選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是鑒定系數(shù)r2表白指標(biāo)變量之間的依存限度，r2越大,

表白依存度越大：D選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是在多元回歸分析中,b的t檢查和模型整體的F檢驗(yàn)是不等

價(jià)的。

25.C

【解析】產(chǎn)品沒(méi)有或者缺少相近的替代品是完全壟斷市場(chǎng)的特點(diǎn)。

26.C

【解析】鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于寡頭壟斷類型

的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

27.A

【解析】對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)，提供了一種財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)屬于增長(zhǎng)型行

業(yè)。

28.C

【解析】對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處在成熟期的行業(yè)，由于這些行業(yè)基

礎(chǔ)穩(wěn)定，賺錢豐厚，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

29.C

【解析】政府實(shí)行較多干預(yù)的行業(yè)是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的基礎(chǔ)行業(yè)以及戰(zhàn)略性

行業(yè)。

30.A

【解析】歷史資料研究法是通過(guò)對(duì)已存在資料的進(jìn)一步研究，尋找事實(shí)和?般規(guī)律，然

后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過(guò)去的過(guò)程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)

律對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

31.C

【解析】行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

32.A

【解析】營(yíng)業(yè)收入一流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x平均流動(dòng)資產(chǎn)=7x100=700萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)凈利率一

凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入X100%=2I0/700X100%=30%

33.A

【解析】通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是1。

34.C

【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。

35.B

【解析】每股凈資產(chǎn)指標(biāo)的計(jì)算不需要使用鈔票流量表。

36.B

【解析】實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)公司50%以上的資產(chǎn)與并購(gòu)公司的資產(chǎn)進(jìn)行置換,

或雙方資產(chǎn)合并。

37.C

【解析】平滑異同移動(dòng)平均線屬于指標(biāo)類技術(shù)分析方法的指標(biāo)。

38.B

【解析】開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為光頭陰線。

39.B

【解析】趨勢(shì)線被突破說(shuō)明股價(jià)走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)。

40.C

【解析】在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是支撐線。

41.D

【解析】艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)來(lái)自斐波那奇數(shù)列。

42.A

【解析】波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升階段的8個(gè)浪，分為上升5浪、調(diào)整3浪。

43.B

【解析】當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲，這

就是所謂的頂背離。

44.C

【解析】增長(zhǎng)型證券組合以資本升值（即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益）為目的。

45.B

【解析】根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同見解，其采用的管理方法可大體分為被動(dòng)管

理和積極管理兩種類型。

46.C

【解析】證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增長(zhǎng)而減少。

47.D

【解析】采用被動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的投資策略。

48.B

【解析】證券組合管理中的第二步證券投資分析是指對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特性

進(jìn)行考察分析。

49.A

【解析】多種證券組合的可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是:左邊界必然向外凸或呈線性。

50.D

【解析】投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)亳不在意，只關(guān)心盼望收益率的無(wú)差異曲線的形狀是水平的。

51.C

【解析】久期與息票利率呈相反的關(guān)系。

52.A

【解析】分解技術(shù)是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)

險(xiǎn)因子進(jìn)行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易。

53.A

【解析】一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型予以擬定。

54.C

【解析】C選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易。

55.A

【解析】市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利又被稱為跨期套利。

56.D

【解析】蒙特卡羅模擬法計(jì)算VaR時(shí)，其巾場(chǎng)價(jià)格的變化是通過(guò)隨機(jī)數(shù)模擬得到的。

57.B

【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2023年7月在北京成立。

58.C

【解析】CFA協(xié)會(huì)的總部位于美國(guó)。

59.D

【解析】《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資征詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的告知》的核心內(nèi)容

是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前防止與事后查處相結(jié)合。

60.A

【解析】《會(huì)員制證券投資征詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過(guò)媒體發(fā)表投資

意見或建議,必須依據(jù)本公司最近1個(gè)月內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供應(yīng)

有需求的客戶。

二、多項(xiàng)選擇題答案

1.ABC

【解析】1964年、1965年和1966年，威廉?夏普、約翰?林特耐、簡(jiǎn)?摩辛幾乎同時(shí)獨(dú)立

地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，是當(dāng)今

人們擬定股權(quán)資木成木的重要依據(jù)。

2.AC

【解析】基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。

3.ABD

【解析】本題考察先行性宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。C選項(xiàng)屬于滯后性宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

4.ABCD

【解析】本題考察證券組合分析法的理論基礎(chǔ)。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

5.ABCD

【解析】本題考察證券市場(chǎng)信息的發(fā)布媒體。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

6.ACD

【解析】8選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是安全邊際是指證券的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分。

7.AD

【解析】市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債

券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

8.BC

【解析】股票市盈率估計(jì)的重要方法有回歸分析法、簡(jiǎn)樸估計(jì)法。

9.ABCD

【解析】本題考察影響期權(quán)價(jià)格的因素。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

10.CD

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)

股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值;B選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值

是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。

11.ABCD

【解析】本題考察宏觀分析所需的有效資料來(lái)源。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

12.ACD

【解析】國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài),即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)、產(chǎn)品形態(tài)。

I3.BCD

【解析】外商間接投資重耍涉及公司在境內(nèi)外股票市場(chǎng)公開發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票或

人民幣發(fā)行總額,補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、技術(shù)、物料的價(jià)款,加工裝配貿(mào)易中外商

提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款。

14.ABC

【解析】我國(guó)現(xiàn)行貨幣記錄制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中狹義貨幣供應(yīng)量包

括單位庫(kù)存鈔票、居民手持鈔票、單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款。

15.AB

【解析】融資融券交易涉及券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。

16.ABC

【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類::工業(yè)、運(yùn)送業(yè)和公用事業(yè)。

17.BCD

【解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，重要涉及對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對(duì)衰退產(chǎn)

業(yè)的調(diào)整和援助、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想。

18.AC

【解析】產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策，是產(chǎn)業(yè)政策的重要組成部分。它主

要涉及產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)的選擇和技術(shù)發(fā)展政策和促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策。

19.ABCD

【解析】本題考察實(shí)地調(diào)研的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

20.CD

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是假如所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表白該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)

性時(shí)間數(shù)列。B選項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是假如rl比較大”、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)

間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列。

2l.ABD

【解析】品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，涉及品牌具有發(fā)明市場(chǎng)的功能、

品牌具有聯(lián)合市場(chǎng)的功能、品牌具有鞏固市場(chǎng)的功能。

22.ABCD

【解析】本題考察公司經(jīng)理人員的素質(zhì)。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

23.ABCD

【解析】本題考察公司調(diào)研的流程。ABCD選項(xiàng)都對(duì)的。

24.ABD

【解析】公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容有賺錢能力、償債能力、成長(zhǎng)