當(dāng)前中小法人金融機構(gòu)資產(chǎn)配置問題與對策

當(dāng)前中小法人金融機構(gòu)資產(chǎn)配置問題與對策

近年來，經(jīng)濟二行壓力加大，銀行業(yè)風(fēng)險逐步暴露，中

小銀行生存空間進一步收縮，風(fēng)險事件頻出°資產(chǎn)配置是銀

行穩(wěn)健經(jīng)營，實現(xiàn)管理效益和經(jīng)營效益并舉的生命線?，F(xiàn)結(jié)

合轄內(nèi)中小銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，就中小銀行資產(chǎn)管理中存在的

問題提出若干政策建議。

一、中小銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

6月末，轄內(nèi)法人機構(gòu)資產(chǎn)總額合計1104.02億元，其中

貸款業(yè)務(wù)629.27億元，占比57%,同業(yè)業(yè)務(wù)195.21億元，

占比17.68%,投資業(yè)務(wù)192.67億元，占比17.45%。農(nóng)商行

資產(chǎn)總額合計1037.36億元，其中貸款業(yè)務(wù)582.35億元，

占比56.14%,投資業(yè)務(wù)192.67億元,占比18.57%,同業(yè)業(yè)

務(wù)179.37億元，占比占比17.29%；村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額合計

66.66億元，其中貸款業(yè)務(wù)46.92億元，占比70.39%,存放

同業(yè)15.84億元，占比23.76%,無其它同業(yè)及投資業(yè)務(wù)。近

五年，農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)配置如下表所示。

表一：近5年農(nóng)商行資產(chǎn)配置情況統(tǒng)計表單位：億元

時間資產(chǎn)總額貸款業(yè)務(wù)及占比同業(yè)業(yè)務(wù)及占比投資業(yè)務(wù)及占比

2015.12600.10328.48/54.74%149.59/24.93%42.86/7.14%

2016.12716.14368.78/51.50%187.67/26.21%67.87/9.48%

2017.12818.03409.60/50.07%221.71/27.10%87.85/10.74%

2018.12860.10460.85/53.58%211.33/24.57%85.34/9.93%

2019.12948.72521.83/55.00%187.17/19.73%160.57/16.93%

2020.061037.36582.35/56.14%179.37/17.29$192.67/18.57%

表二：近5年村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)配置情況統(tǒng)計表單位：億元

時間資產(chǎn)總額貸款業(yè)務(wù)及占比存放同業(yè)及占比

2015.1237.2922.63/60.69%9.47/25.39%

2016.1248.9426.44/54.04%13.07/26.69%

2017.1254.3831.90/58.66%16.37/30.10%

2018.1257.6836.24/62.83%16.21/28.11%

2019.1264.3743.02/66.83%16.04/24.91%

2020.0666.6646.92/70.39%15.84/23.76%

近5年各法人機構(gòu)資產(chǎn)配置始終以貸款投放為主，同業(yè)

業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)為輔，尤其是村鎮(zhèn)銀行貸款業(yè)務(wù)在2020年6

月占比高達71.46%,高于農(nóng)商行14.25個百分點。村鎮(zhèn)銀行

因?qū)徤鹘?jīng)營并未開展投資業(yè)務(wù)，同業(yè)業(yè)務(wù)僅有存放同業(yè)一項Q

2019年包商銀行事件后，中小銀行同業(yè)經(jīng)營更加審慎，同業(yè)

業(yè)務(wù)占比明顯下降，將更多的資金投放于國債、政策性金融

債等安全性較高、流動性較好的債券投資業(yè)務(wù)上。

二、存在問題的分析

1.經(jīng)濟下行壓力大、行業(yè)競爭激烈等因素，使得信貸投

放后勁不足。一是近年來隨著經(jīng)濟下行壓力加大，許多信貸

客戶經(jīng)營策略變得更加保守，缺乏擴大經(jīng)營規(guī)模的信心，加

之“新冠肺炎”疫情的影響，目前法人銀行信貸資產(chǎn)很難發(fā)

放出去；二是國家政策大力支持小微企業(yè)、疫情影響企業(yè)，

給予這些企業(yè)極其優(yōu)惠的金融市場利率，使得中小銀行的信

貸資產(chǎn)根本無法與國有大行進行競爭；三是農(nóng)商行前期發(fā)展

較快，新設(shè)網(wǎng)點多，市場基本達到飽和，在實體經(jīng)濟不景氣

的情形下，新客戶開拓較難，信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本達到瓶頸；

四是縣域范圍內(nèi)有效客源不足，法人機構(gòu)貸款資金不能“出

縣”，加上今年以天疫情影響，防疫期間對原來靠人海戰(zhàn)術(shù)

開展貸款營銷的農(nóng)商行來說，信貸業(yè)務(wù)難以有效開展，很難

確保持續(xù)實現(xiàn)“兩增兩控”等目標(biāo)。

2.中小銀行貸款業(yè)務(wù)占比較高，利好盈利指標(biāo)的同時給

流動性帶來一定的壓力。貸款業(yè)務(wù)的利息收入高于同業(yè)及債

券利率是中小銀行主要收入來源，為了持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的需要,

中小銀行的資產(chǎn)配置首先滿足貸款的發(fā)放，以獲得較高的回

報率。同時，在“安全性、流動性、盈利性”的原則下積極

拓展資金業(yè)務(wù)渠道，通過購買評級好的同業(yè)存單和債券，實

行期限錯配存放。這種資產(chǎn)配置的優(yōu)先順序一方面，由于貸

款收益較高這使得貸款業(yè)務(wù)占比較高的輟行盈利能力也較

好。另一方面，貸款的風(fēng)險偏高，需要計提大量貸款減值準(zhǔn)

備，同時貸款期限一般久于同業(yè)，且無法在二級市場流通，

會給流動性指標(biāo)帶夾一定的壓力。以轄內(nèi)法人機構(gòu)為例，由

表三可知，村鎮(zhèn)銀行因網(wǎng)點較少，市場占比小，貸款投放空

間較大，同期村鎮(zhèn)銀行貸款占比始終高于農(nóng)商行，從而村鎮(zhèn)

銀行資產(chǎn)利潤率始終在1%以上，而農(nóng)商行均在1%以下；由

表一知，農(nóng)商行將無法投放于信貸行業(yè)的資產(chǎn)向同業(yè)業(yè)務(wù)及

投資業(yè)務(wù)配置，這類資產(chǎn)在二級市場流動性較好，因而近年

來農(nóng)商行流動性比例始終在54%以上，而村鎮(zhèn)銀行流動性比

例均在53%以下。

表三：轄內(nèi)法人機構(gòu)貸款占比、流動性比例、資產(chǎn)利泗率情況單位：%

貸款占資產(chǎn)比流動性比例資產(chǎn)利泗率

時間農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行

2015.1254.7460.6969.0450.570.991.50

2016.1251.5054.0457.1452.080.741.06

2017.1250.0758.6656.2950.120.831.42

2018.1253.5862.8365.0446.500.751.24

2019.1255.0066.8367.0041.990.771.51

3.互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)態(tài)加大融資市場競爭，擠占銀行

資產(chǎn)配置空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各類新型業(yè)態(tài)

金融不斷涌現(xiàn)，融資的多元化、直接化趨勢明顯，資金脫媒

加速，融資市場跨界競爭變得普遍和越來越激烈。證券、保

險、網(wǎng)貸、第三方又付等廣泛介入信貸活動，越來越多的新

型金融業(yè)態(tài)充當(dāng)融資中介，紿銀行特別是中小銀行經(jīng)營造成

沖擊，優(yōu)質(zhì)企業(yè)對銀行依賴度降低，優(yōu)質(zhì)信貸企業(yè)客戶加速

流失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)勢其產(chǎn)品一般收

益較高、投資方便，成為公眾理財?shù)膫溥x工具，不免擠占商

業(yè)銀行資產(chǎn)配置運作空間。

4.資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)相對單一，高質(zhì)量的資產(chǎn)數(shù)量有限。法

人機構(gòu)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)比較單一，高質(zhì)量的資產(chǎn)比重不高，資

金運用長期化明顯，流動性資產(chǎn)比重偏低。目前地方性法人

機構(gòu)首要的任務(wù)是化解不良資產(chǎn)，把安全性原則放在首位，

信貸投放和其他投資都相當(dāng)審慎，資金運用主要是同業(yè)存放、

購買國債等。這反應(yīng)出農(nóng)村金融機構(gòu)目前還處于業(yè)務(wù)鏈低端,

業(yè)務(wù)鏈劣勢明顯，還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的追隨者，產(chǎn)品研發(fā)能力較

弱，基本是開展高資本消耗的傳統(tǒng)資金業(yè)務(wù)，技術(shù)含量較高

的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及較少。

5.中小銀行綜合實力薄弱，資產(chǎn)管理手段匱乏。目前，

大部分中小銀行人力資源和業(yè)務(wù)系統(tǒng)跟不上市場的發(fā)展步

伐，一方面，缺乏精通資產(chǎn)管理的專業(yè)人員，不能高效識別

道德風(fēng)險，如不計成本追求績效的交易行為，全行總體資金

業(yè)務(wù)盈虧衡量難以把握；另一方面，缺乏自己的核心數(shù)據(jù)系

統(tǒng)，資產(chǎn)管理手段落后，尚未研發(fā)和引進資產(chǎn)管理收益風(fēng)險

量化模型。

三、相關(guān)建議

1.大力拓寬營收渠道，積極開展中間業(yè)務(wù)。近年來人民

銀行多次降息，隨著利率市場化進程加速推進，存貸利差收

窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利潤空間進一步壓縮。為應(yīng)對息差收窄帶

來的盈利壓力，中小銀行應(yīng)改變經(jīng)營模式，擺脫依靠利差生

存的局面。中小銀行應(yīng)由傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向多元業(yè)務(wù)經(jīng)營,

特別是積極拓展非息收入，保證中間業(yè)務(wù)收入快速增長。

2.調(diào)整經(jīng)營理念，發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。中小銀行應(yīng)提高運營

管理效率和精準(zhǔn)營銷能力，提高交易性金融資產(chǎn)的配置力度。

使經(jīng)營模式從持有資產(chǎn)向交易資產(chǎn)轉(zhuǎn)化。應(yīng)積極探索非信貸

和表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分“觸網(wǎng)”，提高主動投資組合的管理

能力。按照“審慎推進、風(fēng)險可控”的原則，更加穩(wěn)健地拓

展金融市場和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，抓住居民財富增長、金融需求多元

化的機遇，在風(fēng)險可控前提下，穩(wěn)健拓展財富管理、資管等

高附加值業(yè)務(wù)。

3.加強資產(chǎn)交易人員培養(yǎng)，加快數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)建設(shè)。中

小銀行應(yīng)加大研究員、交易員、投資經(jīng)理的培養(yǎng)力度和外部

引進力度，真正建立與市場接軌的薪酬激勵與職業(yè)發(fā)展機制。

探索利用信息技術(shù)加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高資產(chǎn)管理的創(chuàng)新

能力。建造數(shù)字化金融平臺，打通物力經(jīng)營渠道，使得金融

產(chǎn)品銷售端逐步覆蓋到資產(chǎn)管理產(chǎn)品研發(fā)、投資組合等各環(huán)

節(jié)。

4.堅守區(qū)域政第，樹立區(qū)域品牌。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸

資產(chǎn)業(yè)務(wù)依然是中小銀行的核心業(yè)務(wù)，而非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)則是

“錦上添花”，現(xiàn)階段仍無法代替?zhèn)鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)。因此中小銀行

要進一步耕耘好資金根植的區(qū)域，服務(wù)好社區(qū)和農(nóng)村客戶，

用