建設(shè)行業(yè)基礎(chǔ)知識

建筑行業(yè)基礎(chǔ)知識

建筑建設(shè)融資部2016年1月2021/6/27目錄宏觀-產(chǎn)業(yè)鏈與細分市場1微觀-我們的客戶222021/6/27

行業(yè)定義——概念

根據(jù)1993年頒布的《中國國民經(jīng)濟核算體系》，建筑業(yè)屬于第二產(chǎn)業(yè)，詳細分類如下：第一產(chǎn)業(yè)：（1）農(nóng)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)：（2）工業(yè)

（3）建筑業(yè)第三產(chǎn)業(yè)：（4）農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)服務(wù)業(yè)（5）地質(zhì)勘探業(yè)、水利管理業(yè)（6）交通運輸、倉儲、郵電通信業(yè)、（7）批發(fā)零售、貿(mào)易、餐飲業(yè)（8）金融、保險業(yè)（9）房地產(chǎn)業(yè)（10）社會服務(wù)業(yè)（11）衛(wèi)生、體育和社會福利事業(yè)（12）教育、文化、廣播電影電視事業(yè)（13）科學(xué)研究和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)（14）國家機關(guān)、黨政機關(guān)和社會團體（15）其它事業(yè)專門從事土木工程、房屋建設(shè)和設(shè)備安裝以及工程勘察設(shè)計工作的生產(chǎn)部門產(chǎn)品是各種工廠、礦井、鐵路、橋梁、港口、道路、管線、住宅以及公共設(shè)施的建筑物、構(gòu)筑物和設(shè)施2021/6/27基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)土木工程建設(shè)：包括公路、鐵路、橋梁、隧道、地鐵、高架、機場、港口、碼頭、水利等工業(yè)建設(shè)：包括化工、冶金、火電、核電、污水處理等工民建筑住宅建設(shè)：商品房、保障房非住宅建設(shè)：寫字樓、商場、會議中心、學(xué)校、體育館等建筑業(yè)在做什么？

行業(yè)定義——范圍2021/6/27序號總承包資質(zhì)專業(yè)承包資質(zhì)1房屋建筑工程施工1、地基與基礎(chǔ)；2、機電設(shè)備安裝；3、建筑裝修裝飾；4、鋼結(jié)構(gòu)；5、高聳構(gòu)筑物；6、園林古建筑；7、消防設(shè)施；8、建筑防水；9、附著腳手架；10、起重設(shè)備安裝；11、金屬門窗；12、土石方。2公路工程施工1、公路路面；2、公路路基；3、橋梁工程專業(yè)承包；4、隧道；5、土石方。3鐵路工程施工1、橋梁；2、隧道；3、鐵路鋪軌架梁；4、土石方；5、爆破與拆除。4港口與航道工程施工1、港口及海岸；2、航道；3、通航建筑；4、通航設(shè)備安裝；5、土石方。5水利水電工程施工1、水工大壩；2、水工建筑物基礎(chǔ)處理；3、水利水電機電設(shè)備安裝；4、水工金屬結(jié)構(gòu)制作與安裝；5、水工隧洞；6、土石方；7、河湖整治；8、堤防。6電力工程施工1、火電設(shè)備安裝；2、送變電；3、土石方；4、防腐保溫；5、無損檢測；6、管道工程7礦山工程施工1、土石方；2、爆破與拆除；3、隧道；4、機電設(shè)備安裝。8冶煉工程施工1、冶煉機電設(shè)備安裝；2、爐窯；3、土石方；4、高聳建筑物；5、地基與基礎(chǔ)；6、防腐保溫；7、無損檢測；8、管道；9、鋼結(jié)構(gòu)。9化工石油工程施工1、化工石油設(shè)備管道安裝；2、管道工程專業(yè)承包；3、無損檢測；4、防腐保溫；5、土石方；6、鋼結(jié)構(gòu)；7、起重設(shè)備安裝；8、地基與基礎(chǔ)。10市政公用工程施工1、城市及道路照明；2、土石方；3、橋梁；4、隧道；5、環(huán)保；6、城市及道路照明；7、管道；8、防腐保溫；9、機場場道。11通信工程施工電信12機電安裝工程施工1、起重設(shè)備安裝；2、機電設(shè)備安裝我國共有12大總包資質(zhì)和60大專包資質(zhì)

行業(yè)定義——資質(zhì)2021/6/27

行業(yè)定義——資質(zhì)目前全國建筑施工企業(yè)約10萬家，2002年按新的資質(zhì)管理辦法就位的資質(zhì)施工企業(yè)64651家，其中國有企業(yè)占比約15.8%，非國有企業(yè)84.2%。其中： 特級資質(zhì)105家（占全部資質(zhì)企業(yè)0.16%）一級資質(zhì)3969家（占全部資質(zhì)企業(yè)6.05%）

二級資質(zhì)16929家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%）三級資質(zhì)42534家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%）62021/6/27

行業(yè)定義——分類按照服務(wù)業(yè)主的不同，我國施工企業(yè)主要可以分成以下四大類2021/6/27

行業(yè)定義——分布2021/6/272014年建筑業(yè)規(guī)模占中國GDP的27.85%，為支柱產(chǎn)業(yè)之一單位：萬億元27%100%=63.44萬億建筑業(yè)=17.67萬億建筑業(yè)為中國支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)值逐年高速增長，在2014年達17.67萬億元，其規(guī)模占到國民經(jīng)濟的27.85%，是國民經(jīng)濟中的重中之重。中國建筑業(yè)規(guī)模逐年增長，且在國民經(jīng)濟中的占比逐步增大單位：%

行業(yè)定義——行業(yè)規(guī)模2021/6/27城鎮(zhèn)化、一帶一路、新資源、環(huán)保2011202020012010高速公路、高鐵建設(shè)大城市建設(shè)——房地產(chǎn)19902000沿海企業(yè)建設(shè)開發(fā)，工業(yè)建設(shè)大發(fā)展！19801990農(nóng)業(yè)快速發(fā)展城市個體經(jīng)濟

市場支撐——行業(yè)與國民經(jīng)濟的關(guān)系2021/6/272021/6/272021/6/27行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈施工前施工中施工后工程機械建筑服務(wù)建筑材料建筑施工銷售服務(wù)施工設(shè)施運營銷售或租賃2021/6/27建筑業(yè)的上游市場建筑施工主要材料及其供應(yīng)商：鋼材：鋼廠及其經(jīng)銷商（如寶鋼）水泥：水泥廠及其經(jīng)銷商（如海螺水泥）瀝青：石油公司及其瀝青經(jīng)銷商（中海瀝青）油料：同上類似砂石料：工程當?shù)夭少?.3行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈2021/6/271.3行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈建筑業(yè)的下游市場僅僅舉公路與鐵路的例子：2005-2020年的公路建設(shè)規(guī)劃，平均每年公路建設(shè)投資約4500億，高速公路約占其中30%。按中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020年鐵路建設(shè)總投資要超過2萬億元，平均每年投資在1000億元以上。據(jù)8月底公布的消息，近三年就要大躍進，每年投入7000億元。

2021/6/27宏觀-產(chǎn)業(yè)鏈與細分市場1微觀-我們的客戶22021/6/272.1工程項目中的各方及其關(guān)系某高速公路建設(shè)項目合同承包關(guān)系圖01標××冶金建設(shè)公司02標××市公路工程公司03標××路橋公司04標××市政建設(shè)公司05標××工程局06標××路橋集團公司07標××建設(shè)公司08標××建設(shè)集團公司××建筑公司（管理站工程）09標××公路工程公司××建筑公司（第一服務(wù)區(qū)工程）××建筑公司（第二服務(wù)區(qū)工程）××勘察設(shè)計院××交通監(jiān)理咨詢有限公司××交通建設(shè)工程監(jiān)理有限公司××建設(shè)監(jiān)理有限公司分包單位設(shè)備供應(yīng)商材料供應(yīng)商××高速公路建設(shè)有限公司××交通建設(shè)總公司××地方政府××投資公司2021/6/27經(jīng)營業(yè)態(tài)——市場準入市場準入施工資質(zhì)證書：企業(yè)資質(zhì)證書是從注冊資本、凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和業(yè)績等資質(zhì)條件，反映建筑企業(yè)有能力完成一項工程大小的證明書。由高到低的排序為特級、一級、二級等。

特、一級資質(zhì)企業(yè)經(jīng)營能力強、風(fēng)險相對低的客戶，代表了建筑施工行業(yè)的中堅力量，此類客戶是我司主攻客戶！2021/6/27

經(jīng)營業(yè)態(tài)——經(jīng)營流程

施工企業(yè)從承接到竣工的流程示意圖：因施工涉及面廣，受天氣、拆遷、業(yè)主計量效率等原因影響，工程施工工期延長，涉及BT/BOT/PPP項目時，項目回購期一般為2－5年，所以施工企業(yè)項目施工一般周期較長。

階段耗時1個月2－3個月0.5－1個月12－36個月3個月3月質(zhì)保12個月2021/6/27項目1（未結(jié)算工程）項目2項目3項目…材料設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)管理經(jīng)營管理現(xiàn)金財務(wù)管理業(yè)主單位金融機構(gòu)股東資金以其他資產(chǎn)形式進入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)短期借款股東權(quán)益長期借款應(yīng)付款項存貨應(yīng)收款項現(xiàn)金類資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負債簡表現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨應(yīng)收款項長期投資固定資產(chǎn)短期借款應(yīng)付款項長期借款股東權(quán)益企業(yè)的經(jīng)營循環(huán)2021/6/27股東大會董事會監(jiān)事會總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理經(jīng)營部財務(wù)部辦公室質(zhì)安部物資部總工室路橋一分公司路橋二分公司項目經(jīng)理部一項目經(jīng)理部二路面拌和中心施工企業(yè)適應(yīng)項目的組織結(jié)構(gòu)2021/6/27經(jīng)營業(yè)態(tài)——工程管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部直營模式內(nèi)部承包模式轉(zhuǎn)包/分包模式多為經(jīng)營區(qū)域相對集中的中小企業(yè)所采取的經(jīng)營模式。目前在中國，經(jīng)營規(guī)模較大的施工企業(yè)多采取此內(nèi)部承包+專業(yè)分包的模式進行組織生產(chǎn)。掛靠/聯(lián)營模式中小民營企業(yè)工程承攬能力弱，組織施工能力差，多采取此方式經(jīng)營。2021/6/27經(jīng)營業(yè)態(tài)——財務(wù)管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)一記賬項目部聯(lián)網(wǎng)記賬項目部單獨記賬中、大型的國有企業(yè)及央企管理較為規(guī)范，多采取這兩者相結(jié)合的賬務(wù)處理模式。中小民營企業(yè)因信息自動化不高等原因，部分采取此類模式對項目進行數(shù)據(jù)匯集，效率較差。2021/6/27經(jīng)營業(yè)態(tài)——資金管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)收模式分公司/項目部+總部監(jiān)管模式分公司/項目部+項目監(jiān)管模式中、大型的國有企業(yè)及央企資金管理非常規(guī)范，多采取“統(tǒng)一收取”的資金管理模式。工程款賬戶由總公司統(tǒng)一管理。中小民營企業(yè)因工程施工管理模式等原因，采取相結(jié)合的模式進行管理，漏洞較大。2021/6/27經(jīng)營業(yè)態(tài)——資金管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)支模式審批撥付模式分公司/項目部自主支出在“收、支兩條線”的資金管理模式下，按需統(tǒng)一支配、支付工程款。中小民營企業(yè)多采取較為松散的資金管理制度，風(fēng)險漏洞較大。2021/6/27財務(wù)風(fēng)險——風(fēng)險防范工程的管理模式及風(fēng)險防范：

認可模式風(fēng)險防范

自主施工的產(chǎn)值規(guī)?？勺鳛槭谛蓬~度的重要依據(jù)。1、需明確產(chǎn)值的統(tǒng)計范圍。是否有效識別出自主施工產(chǎn)值關(guān)系到能否準確衡量客戶真實經(jīng)營能力和還款能力。2、評判聯(lián)營風(fēng)險大?。翰荒芗{入產(chǎn)值統(tǒng)計范圍的工程，在質(zhì)量、債務(wù)、法律等會帶來多大的風(fēng)險。262021/6/27財務(wù)風(fēng)險——風(fēng)險防范資金的管理模式及其風(fēng)險防范：

認可模式風(fēng)險防范對于工程款收支，“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式，資金的可控力度最強、“項目部收支、總部監(jiān)管”等次之。1、資金管理模式，即決定了企業(yè)資金管理的安全性。采取“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式的企業(yè)，資金安全度最高，資金掌控及騰挪能力最強。2、資金管理即為現(xiàn)金流管理，需要重點防范無法自主支配資金或者未合理使用資金，引致現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險。272021/6/27項目1（未結(jié)算工程）項目2項目3項目…材料設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)管理經(jīng)營管理現(xiàn)金籌資管理業(yè)主單位金融機構(gòu)股東資金以其他資產(chǎn)形式進入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金業(yè)主工程發(fā)包時“定高門檻”，施工單位需先期墊付的資金名目繁多，金額巨大，包括：投標保證金、履約保證金、銀行履約保函存出保證金、開工預(yù)付款保函存出保證金以及各種風(fēng)險抵押金。其中，投標保證金占用資金時間短，但時限要求往往比較緊迫，且難以做出準確預(yù)測與資金安排。另外由于圍標因素，資金需求量大。而履約保證金及保函保證金則占用資金時間長，需占用整個施工期間。施工企業(yè)項目地域分散，資金使用經(jīng)常僅限于本項目，較難統(tǒng)一集中管理。項目施工工期長，業(yè)主計量款經(jīng)常支付不到位由于建筑市場競爭激烈，有時承接了一些墊資施工的項目（如BT工程）。由于墊資工程需要投入大量的資金，使企業(yè)流動資金變得很緊張。建設(shè)工程項目成本中，材料約占70%，對于微利的施工企業(yè)來說，任何一項主材價格波動都會帶來巨大影響。瀝青、油料、鋼材等主材在施工淡旺季價格差異很大，如能在價格低位籌措資金儲備一部分材料將大大降低施工成本竣工結(jié)算工作經(jīng)常嚴重滯后，業(yè)主借此拖欠工程款大量存在三年以上應(yīng)收帳款，包括質(zhì)保金等各種保留金。有時會出現(xiàn)工程款回款后資金在賬上閑置的情況。施工企業(yè)普遍技術(shù)裝備陳舊，限于資本金有限，設(shè)備更新改造緩慢。而建筑市場競爭激烈，企業(yè)為了取得競爭優(yōu)勢，需要不斷更新設(shè)備，增加技術(shù)儲備。實收資本總額不足，有些僅為形式上注資金融機構(gòu)主要面對銀行，銀行借款以一年期流動資金貸款為主，長期融資渠道很少。銀行借款往往需要不動產(chǎn)抵押，而施工企業(yè)的行業(yè)特點決定了其不動產(chǎn)很少銀行新增貸款手續(xù)繁瑣，時間周期長企業(yè)本部常用的籌資方式為銀行短期貸款，由于項目施工工期長，業(yè)主計量款支付不到位，則必須籌資還貸款再續(xù)貸，此種方式帶來了額外高額財務(wù)費用，并隱含著較高的財務(wù)風(fēng)險。施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境2021/6/27一、基于長期資金的匱乏和工程施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期長的矛盾，從而帶來了一系列“短貸長投”、“短款長用”的問題，不斷累積而形成了長期的高風(fēng)險。但因為倒貸籌措資金的問題而并未做到低成本（要么多貸少用，要么提前從經(jīng)營活動中留存，要么臨時籌措），形成了高風(fēng)險、高成本的資金管理困境。困境一：期限不匹配（DurationMismatching）2.7施工企業(yè)的資金困境2021/6/27二、由于工程施工企業(yè)的先定項目后施工的生產(chǎn)經(jīng)營特點，以及施工企業(yè)面對下游（業(yè)主）的弱勢地位，導(dǎo)致資金使用與資金回流在短期中具有很大的不確定性。而施工企業(yè)主要的短期貸款在時間上又是確定性很強的（需要用時借款放不下來，放下來錯過時間又閑置了，正要用錢時要還款了）。困境二：隨機沖擊（RandomImpact）2.7施工企業(yè)的資金困境2021/6/27籌資結(jié)構(gòu)動態(tài)優(yōu)化L3L2L1DCAB金額營運資金融資的動態(tài)優(yōu)化時間周期性波動的流動資產(chǎn)股東投入等長期融資資金管理困境一（期限不匹配）的解決方案提供期限大于一年的中長期營運資金融資產(chǎn)品來為長期資產(chǎn)的資金缺口進行籌措（將圖中虛線L1上移至實線L2的位置）

同時也可以用長期負債來為期限大于1年（圖中A點到B點的時間大于1年）的周期性波動的流動資產(chǎn)進行籌措（將圖中虛線L2上移至L3位置，C點到D點的時間等于1年）。

2.8依托租賃結(jié)構(gòu)的專業(yè)化全面融資2021/6/27中長期融資產(chǎn)品永久性流動資金需求金額長、短融相結(jié)合的全套資金解決方案34512時間資金閑置減少資金管理困境二（隨機沖擊）的解決方案短融轉(zhuǎn)為長融降低流動性風(fēng)險中長期融資產(chǎn)品不僅解決施工企業(yè)的固定資產(chǎn)及永久性流動資產(chǎn)的需求，而且還解決了部分期限超過一