新形勢(shì)下的財(cái)富管理

財(cái)富管理論壇經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下的財(cái)富管理策略游戲與人生老虎權(quán)利與金錢(qián)的欲望孔雀狗猴子大象愛(ài)人、伴侶朋友之所以產(chǎn)生以上（首先丟掉孔雀）的答案：

不管是何種原因，歸根到底只有一個(gè)，就是大家都站在自己的立場(chǎng)，從自己需要的角度去進(jìn)行選擇。你的子女答案與思考父母當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式的演變及發(fā)展趨勢(shì)1央行降息背后意味著什么2降息對(duì)股市、房地產(chǎn)、債券基金的影響3新經(jīng)濟(jì)形式下的財(cái)富管理4降息后招行新產(chǎn)品組合5當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式如何演變而來(lái)的看出口1看消費(fèi)2看投資3房地產(chǎn)投資制造業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施投資2014年以后，逐步步入經(jīng)濟(jì)調(diào)整和債務(wù)問(wèn)題疊加的高風(fēng)險(xiǎn)期，越來(lái)越多的人感受到了這種危機(jī)的寒意，且風(fēng)險(xiǎn)度逐年增加，直到步入下一個(gè)周期。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式如何演變及發(fā)展趨勢(shì)分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)，必須有兩個(gè)假投：第一，政策可以改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方向，在這種前提之下，推導(dǎo)出政府可能出臺(tái)的相關(guān)政策和產(chǎn)生的影響；進(jìn)而預(yù)測(cè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)；第二，無(wú)論什么樣的政策，都無(wú)法改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方向——這種就是所謂的極限點(diǎn)或轉(zhuǎn)折點(diǎn)。這兩種假設(shè)是展望、預(yù)測(cè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的很重要的基礎(chǔ)1.確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.穩(wěn)定物價(jià)總水平3.財(cái)稅政策的走向4.貨幣政策的走向5.資本市場(chǎng)的走向中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的走向1.確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)2015年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的目標(biāo)為7.0%左右。

習(xí)近平：我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正面臨著困難，特別是出現(xiàn)了一些可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)下行和風(fēng)險(xiǎn)增大地邊際變化。我們必須審時(shí)度勢(shì)，做好應(yīng)對(duì)各種新挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。李克強(qiáng)：進(jìn)入中高速增長(zhǎng)階段，潛在增長(zhǎng)率下降是客觀(guān)規(guī)律，且經(jīng)濟(jì)體量已經(jīng)很大，與10年前相比，GDP每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)的數(shù)量是不一樣的，實(shí)現(xiàn)難度業(yè)明顯不同?！叭娓母铩笔侵袊?guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)引擎，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供長(zhǎng)期動(dòng)力。2.穩(wěn)定物價(jià)總水平2015年CPI溫和上升趨勢(shì)不變。人工成本逐步上升，成本推動(dòng)的通脹壓力值得關(guān)注。

2015年，防止通貨膨脹依然是宏觀(guān)調(diào)控的重要任務(wù)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中略降、產(chǎn)能過(guò)剩，輸入性通脹壓力較輕，但寬松的貨幣政策和政府加大投資，通脹預(yù)期增強(qiáng)、蔬菜和豬肉價(jià)格問(wèn)升、勞動(dòng)力成本上升將推高物價(jià)漲幅。

預(yù)計(jì)2015年物價(jià)漲幅會(huì)比2014年有所擴(kuò)大，對(duì)鮮菜，豬肉等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格快速上漲和勞動(dòng)力成本快速上升的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。

2015年預(yù)期消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)（CPI）被定在3%。3.財(cái)稅政策的走向01

建立現(xiàn)代預(yù)算制度02

財(cái)稅制度改革將提速03

中央和地方財(cái)政體制改革2015年起建立與國(guó)家治理相適應(yīng)的現(xiàn)代財(cái)政制度4.貨幣政策的走向4.1繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策

2015年將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，使貨幣條件既不太松也不太緊，保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定。妥善處理好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、控物價(jià)、防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和排查，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

2015年的新增貸款和M2增速目標(biāo)或?qū)⒃O(shè)定在10萬(wàn)億元和12%左右。5.資本市場(chǎng)的走向

健全多層次資本市場(chǎng)體系，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)體制改革，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，提高直接融資比重。推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革健全多層次資本市場(chǎng)體系建立投資者保護(hù)機(jī)制任重道遠(yuǎn)央行密集降息間意味著什么經(jīng)濟(jì)增速放緩；意在鞏固社會(huì)融資成本下行的成果；；有利于改善樓市供需；利率市場(chǎng)化的重要一步；進(jìn)入了降息通道；房地產(chǎn)市場(chǎng)“超級(jí)繁榮”的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束；疲軟經(jīng)濟(jì)形式下的牛市；銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行；降息對(duì)股市、樓市、債券基金的影響市場(chǎng)共識(shí)認(rèn)為：降息導(dǎo)致無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，從而將推動(dòng)股市牛市的全面啟動(dòng)一般而言，牛市的全面開(kāi)展要分幾步進(jìn)行：首先，預(yù)期的政策轉(zhuǎn)向提振情緒；其次，市場(chǎng)預(yù)期自我強(qiáng)化，投資環(huán)境改善并最終帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)的回暖；再次，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最終轉(zhuǎn)變?yōu)楣居脑鲩L(zhǎng)，市場(chǎng)上漲從預(yù)期推動(dòng)進(jìn)入基本面驅(qū)動(dòng)的階段；最后，市場(chǎng)持續(xù)上漲直至本輪經(jīng)濟(jì)周期的結(jié)束；降息對(duì)股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)、債券基金的影響“后9.30”時(shí)期，金融政策與政府調(diào)控相互結(jié)合發(fā)揮作用，一季度開(kāi)始一些地方樓市回暖，一二線(xiàn)城市由預(yù)期抑制的居住性買(mǎi)房需求得到釋放。二手交易回暖，樓價(jià)相對(duì)高位，購(gòu)房理性慎重。2013年—2015年將是中國(guó)房地產(chǎn)站在輝煌的光環(huán)中黯然謝幕的階段，在這個(gè)階段將完成筑頂?shù)妮x煌瞬間并慘烈下跌做好充分的準(zhǔn)備。2013年8月29日，長(zhǎng)實(shí)與和黃雙發(fā)布公告，將各自下屬持有的廣州西城都薈廣各50%的股權(quán)50%出手，最終以26億成交；10月28日，再次出手出售上海陸家嘴的東方匯經(jīng)中心，約70億成交；12月31日，旗下出售南京新街口國(guó)際金融中心大廈，大約估值約為30億；

2014年1月13日，旗下全資附屬盈大地產(chǎn)就出售北京盈科中心股權(quán)正與獨(dú)產(chǎn)第三方處于深入磋商階段。短短5個(gè)月的時(shí)間，李氏家族就已經(jīng)出售價(jià)值200億元的中國(guó)物業(yè)。李氏家族作為投資風(fēng)向標(biāo)，其頻繁拋物業(yè)也正是源于對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的判斷。債券的價(jià)格跟市場(chǎng)利率呈反向變化，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。所以央行降息后，債券價(jià)格會(huì)普遍上升，對(duì)債券型基金是直接利好。資本會(huì)流向收益率更高的市場(chǎng)。為了資本的保值，增持股票作為主要基礎(chǔ)標(biāo)的的金融產(chǎn)品，減持以債券作為主要基礎(chǔ)標(biāo)的的金融產(chǎn)品。降息對(duì)股市、樓市、債券基金的影響當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式的演變及發(fā)展趨勢(shì)1央行降息背后意味著什么2降息對(duì)股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)、債券基金的影響3新經(jīng)濟(jì)形式下的財(cái)富管理4降息后招行新產(chǎn)品組合5財(cái)富管理的定義財(cái)富管理是指以客戶(hù)為中心，

設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過(guò)向客戶(hù)提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶(hù)的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿(mǎn)足客戶(hù)不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶(hù)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的目的?！俣劝倏片F(xiàn)金管理債務(wù)管理個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理教育金規(guī)劃管理投資組合管理養(yǎng)老規(guī)劃及資產(chǎn)傳承財(cái)富管理的內(nèi)容萬(wàn)一網(wǎng)中國(guó)最大的保險(xiǎn)資料下載網(wǎng)萬(wàn)一網(wǎng)十大常見(jiàn)財(cái)富管理工具WealthManagement財(cái)富管理的定義和內(nèi)容央行密集降息下如何進(jìn)行教育金的配置原則A股市場(chǎng)向好，長(zhǎng)線(xiàn)投資面局好時(shí)機(jī)研究驅(qū)動(dòng)投資，精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股：本基金以研究驅(qū)動(dòng)投資，依托中銀基金強(qiáng)大的股票研究平臺(tái)，綜合運(yùn)用股票研究方法和投資分析工具，將基本面分析和實(shí)地調(diào)研相結(jié)合，采用“自上而下精選個(gè)股策略，精選符合國(guó)家政策、具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和增長(zhǎng)潛力、估值合理的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。研究部總經(jīng)理領(lǐng)銜提綱，投研團(tuán)隊(duì)精英璀璨：本基金的擬任基金經(jīng)理為中銀，

基金研究部總經(jīng)理張余發(fā)先生，13年多業(yè)經(jīng)驗(yàn)，投研經(jīng)驗(yàn)豐富能力強(qiáng)生命理財(cái)三號(hào)生命理財(cái)三號(hào)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）官方網(wǎng)站公布的理財(cái)一號(hào)、二號(hào)、三號(hào)的結(jié)算利率（2012-2014年）理財(cái)一號(hào)、二號(hào)、三號(hào)產(chǎn)品共用一個(gè)投資帳戶(hù)投資帳戶(hù)連續(xù)33個(gè)月收益率穩(wěn)定在5.2%銀行大額協(xié)議存款、債劵、貨幣市場(chǎng)基金；股票、股票型基金；未上市公司股權(quán)；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)作形式

投資渠道成功的投資者只做自己能駕馭的領(lǐng)域普通的投資者想做所有能賺錢(qián)的領(lǐng)域保住本金、持續(xù)盈利、不要虧損，是目前投資者的財(cái)富之道給投資人的忠告-----守住本金、等待下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下的財(cái)富策略財(cái)富分三個(gè)階段：創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富無(wú)論你創(chuàng)造了多少財(cái)富，只有通過(guò)保存和轉(zhuǎn)移，財(cái)富才能真正屬于你巴菲特的投資理念為什么是保住本金，本金安全為什么非常重要，其背后的含義是什么？100萬(wàn)虧損50%盈利100%50萬(wàn)50萬(wàn)100萬(wàn)投資模擬演示：案例一、客戶(hù)資產(chǎn)100萬(wàn)，年盈利和虧損分別是+50%和-35%投資100萬(wàn)第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年盈虧比例50%-35%50%-35%50%-35%50%-35%50%-35%財(cái)富增值的要點(diǎn)：保住本金、持續(xù)盈利、不要虧損收益15097.5146.2595.06142.5992.68139.0290.36135.5588.1投資100萬(wàn)第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年利率5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%本息和105110.25115.76121.55127.63134.01140.71147.75155.13162.89案例二、客戶(hù)資產(chǎn)100萬(wàn)，年持續(xù)盈利5%財(cái)富管理的手段資產(chǎn)配置：銀行、債券、保險(xiǎn)（50%）；信托、基金（30%）；股票期貨（20%）；總資金100萬(wàn)。4%10%50萬(wàn)30萬(wàn)20萬(wàn)案列一：股票虧-50%10萬(wàn)+33萬(wàn)+52萬(wàn)95萬(wàn)