2024年保險(xiǎn)行業(yè)分析及2025年展望 -聯(lián)合資信

研究報(bào)告2024年以來(lái)，得益于市場(chǎng)對(duì)預(yù)定利率進(jìn)一步調(diào)整的預(yù)期，壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求得到持于資本市場(chǎng)回暖、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整以及增資等因素影響，2024年人身險(xiǎn)公司償付能力研究報(bào)告實(shí)行，未來(lái)險(xiǎn)企資產(chǎn)負(fù)債管理難度將有所提升，經(jīng)營(yíng)策略或面臨調(diào)整壓力。產(chǎn)品仍具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)人身險(xiǎn)公司研究報(bào)告研究報(bào)告研究報(bào)告理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2024年保險(xiǎn)行業(yè)重點(diǎn)政策梳理詳見(jiàn)附1AA-/穩(wěn)定AA/穩(wěn)定A-/穩(wěn)定A/穩(wěn)定研究報(bào)告2024年以來(lái)，受預(yù)定利率進(jìn)一步調(diào)整的預(yù)期影響，市場(chǎng)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求得到持財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)增長(zhǎng)率研究報(bào)告100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2024年以來(lái)，由于演示利率及保底利率處于較低水平，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)保戶吸引研究報(bào)告0 。投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)受2013年原保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展人身保率市場(chǎng)化改革影響，此前售出的保單規(guī)模較大，此部分保年，使得2013年起人身險(xiǎn)公司逐步集中進(jìn)入該部分業(yè)務(wù)的著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，人身險(xiǎn)公司賠付支出規(guī)模同比增幅較季度賠付支出9199億元，按可比口徑同研究報(bào)告注財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司未來(lái)賠付壓力及全年盈利情況。2024年前三季度，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生賠000產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化不大，固定收益類資產(chǎn)仍是險(xiǎn)企配置的主力。債券投資方面，2024年以研究報(bào)告資金運(yùn)用余額為32.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.06%；保險(xiǎn)公司對(duì)債券投資的占比在比增長(zhǎng)6.74%，其中債券投資占比37.27%，股票、基金及長(zhǎng)期股權(quán)投資合計(jì)占比23.36%，銀行存款占比17.88%，投資結(jié)明顯；人身險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)投資收益率年化和綜合收益率年化分別為3.04%和7.30%，財(cái)4綜合收益率年化=〔（期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)綜合收益研究報(bào)告2023年以來(lái)，上市險(xiǎn)企及部分非上市險(xiǎn)企率先實(shí)施新準(zhǔn)則，執(zhí)行新準(zhǔn)則后險(xiǎn)企2024年前三季度，資本市場(chǎng)回暖以及新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)重分類后，總投資收益研究報(bào)告2024年前三季度，人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)公司的頭部效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，頭部險(xiǎn)能力充足水平整體高于人身險(xiǎn)公司，但財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司的償付能力充足率較上從各類保險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年以來(lái)全行業(yè)償付能力充足水平較上研究報(bào)告5720.19%；合眾財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司未披研究報(bào)告再保險(xiǎn)公司264.4259.326 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司206.3210.2203再保險(xiǎn)公司229.1226.923 2024年以來(lái)，人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速提升，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速下滑但短期及增資等因素影響，2024年人身險(xiǎn)公司償付能力充足率整體較上年末有所增長(zhǎng)，全研究報(bào)告研究報(bào)告建立負(fù)債端科技保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)框架及科技保險(xiǎn)數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)對(duì)接科技活動(dòng)主體的保險(xiǎn)需求；要切實(shí)提升科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)能力，加強(qiáng)科技保險(xiǎn)專業(yè)培訓(xùn)和人才儲(chǔ)備；要準(zhǔn)確高效開(kāi)展司不得直接或間接以出單費(fèi)、信息費(fèi)等名義向銀行代理金以外的任何費(fèi)用；對(duì)銀行代理業(yè)務(wù)相關(guān)要求進(jìn)行了重主要包括：要求規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)與備案，確附加費(fèi)用率為用水平，包含向銀行支付的傭金率、銀保專員的薪酬激客戶服務(wù)費(fèi)、分?jǐn)偟墓潭ㄙM(fèi)用等四塊內(nèi)容；要求健全設(shè)，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過(guò)列示的傭金強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督管理，加強(qiáng)產(chǎn)品回溯管理；要求監(jiān)管部門(mén)一是搭建風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估體系，從公司治理、資金運(yùn)用理、償付能力等六個(gè)維度評(píng)價(jià)，確定公司綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警能力，以定量分析為基礎(chǔ)，結(jié)合非現(xiàn)場(chǎng)各類信息；三是科學(xué)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，根據(jù)重要性程度加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域綠色保險(xiǎn)保障方面，提出包括提升社會(huì)應(yīng)對(duì)能力、保障綠色低碳科技創(chuàng)新、推動(dòng)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、運(yùn)輸綠色低碳發(fā)展等九項(xiàng)重點(diǎn)工作。加強(qiáng)保險(xiǎn)資金綠色投面，提出完善綠色投資管理體系、強(qiáng)化保險(xiǎn)資金綠色發(fā)展加強(qiáng)綠色保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力支撐方面，提出聚焦保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一是取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制。二是公司與商業(yè)銀行開(kāi)展合作，原則上應(yīng)當(dāng)由雙方法人機(jī)構(gòu)簽托代理協(xié)議。三是明確要求委托代理協(xié)議約定的傭金率不科技創(chuàng)新長(zhǎng)周期性與保險(xiǎn)資金中長(zhǎng)期特點(diǎn)相結(jié)合，保險(xiǎn)具有擔(dān)功能，能為風(fēng)險(xiǎn)較高的科技型企業(yè)提供增信和風(fēng)險(xiǎn)保障，宜發(fā)展科技保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用推廣保險(xiǎn)蓋。豐富綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品供給，聚焦清潔能源、低碳技術(shù)、綠等領(lǐng)域需求，開(kāi)發(fā)多樣化綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足多樣化養(yǎng)老需求。揮保險(xiǎn)在防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)中的作用。發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)定的研究報(bào)告支持保險(xiǎn)服務(wù)多樣化養(yǎng)老需求，發(fā)展各類商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品以適當(dāng)方式參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)。優(yōu)化普惠保險(xiǎn)發(fā)一是明確反欺詐工作目標(biāo)的工作體系。二是明確反欺規(guī)定金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)欺詐風(fēng)系進(jìn)行檢查和評(píng)價(jià)，對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)。三是明確保險(xiǎn)詐職責(zé)任務(wù)，從組織架構(gòu)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與處置等規(guī)范；四是明確相關(guān)行業(yè)組織反欺詐職責(zé)分工，規(guī)定大數(shù)基本流程和各參與主體職責(zé)。五是明確反欺詐對(duì)外協(xié)作要與公安司法機(jī)關(guān)、相關(guān)行政主管部門(mén)以及地方政府職能部對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的制度依據(jù)、核心定義、分類標(biāo)準(zhǔn)及具內(nèi)容均進(jìn)行了修訂與完善；借鑒商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，減少不必異，對(duì)固定收益類資產(chǎn)分類，調(diào)整本金或利息的逾期天數(shù)備比例標(biāo)準(zhǔn)等與銀行保持一致；對(duì)權(quán)益類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)分類法，并明確風(fēng)險(xiǎn)分類的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)；新增對(duì)相關(guān)相關(guān)方的情況，豐富風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)外部因素；明確組責(zé)任；新增審計(jì)條款等外部約束；加強(qiáng)監(jiān)督管日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制；要求深化“報(bào)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之外的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范了保險(xiǎn)公司縣域機(jī)構(gòu)的監(jiān)管統(tǒng)計(jì)要求，明確了統(tǒng)計(jì)口徑和報(bào)送要求等；要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)高度重視縣域工作，建立健全數(shù)據(jù)填報(bào)和審核的機(jī)制流程，確保數(shù)確定了保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)要求；嚴(yán)把保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)；嚴(yán)格保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持續(xù)監(jiān)管；嚴(yán)肅整治保險(xiǎn)違法違規(guī)行為；有力有序有效防范化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)民生保障水平；提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效；深化保險(xiǎn)業(yè)改革開(kāi)放；增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)統(tǒng)籌，開(kāi)展移動(dòng)應(yīng)用全生命周期管理機(jī)構(gòu)移動(dòng)應(yīng)用存在的問(wèn)題提出針對(duì)性管理要求，有效規(guī)范金移動(dòng)應(yīng)用的建設(shè)管理工作，提升金融機(jī)構(gòu)移動(dòng)應(yīng)用安全研究報(bào)告