經(jīng)濟(jì)學(xué)：證券法考點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)學(xué)：證券法考點(diǎn)

1、名詞解釋第四市場(chǎng)

正確答案：指投資者不通過證券商而直接進(jìn)行交易所形成的市場(chǎng)。

2、問答題證券發(fā)行的種類

正確答案：（1）直接發(fā)行

（2）間接發(fā)行

3、問答題目標(biāo)公司股東平等待遇原則的內(nèi)容。

正確答案：1.目標(biāo)公司股東有權(quán)平等地參與耍約收購(gòu)。對(duì)丁要約人而言，應(yīng)向

目標(biāo)公司某類股份全體持有人發(fā)出收購(gòu)要約，即所謂的“全體持有人規(guī)則”。

2.目標(biāo)公司股東有權(quán)獲得平等的收購(gòu)條件。要約人對(duì)同一種類股份持有人應(yīng)提

供相同的收購(gòu)條件，向不同種類的股份持有人提供的收購(gòu)條件也應(yīng)當(dāng)類似，不

得給予特定股東以收購(gòu)要約中未載明之利益。

4、問答題證券發(fā)行核準(zhǔn)制規(guī)定的發(fā)行實(shí)質(zhì)條件。

正確答案：1.發(fā)行公司所屬行業(yè)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

2.發(fā)行公司的經(jīng)濟(jì)效益如何，有無發(fā)展?jié)摿Α?/p>

3.發(fā)行公司的資本結(jié)構(gòu)是否健全合理。

4.發(fā)行公司的高級(jí)管理人員是否具備了必要的資格；

5.發(fā)行公司公開的資料是否充分、真實(shí)；

6.發(fā)起股東出資是否公開等。

5、問答題網(wǎng)上交易發(fā)展的原因

正確答案：（1）降低交易成本，增加交易效率

（2）不受時(shí)空限制、方便客戶、容易擴(kuò)大客戶群體

（3）降低風(fēng)險(xiǎn)，提高交易的安全性

（4）網(wǎng)上交易具有公平性，既對(duì)投資者有利，也便于提高證券公司的形象和聲

譽(yù)

（5）建立在技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)迫使券商采用網(wǎng)上證券交易方式

6、名詞解釋雙向期權(quán)

正確答案：又稱對(duì)敲，指期權(quán)合約購(gòu)買者在一定時(shí)期內(nèi)，既購(gòu)買某種證券的看

漲期權(quán)，又購(gòu)買該種證券的看跌期權(quán)，其后在證券價(jià)格正漲時(shí)行使看漲期權(quán)，

在證券價(jià)格下跌時(shí)行使看跌期權(quán)。

7、名詞角牟釋第三市場(chǎng)

正確答案：指已上市證券在證券交易所外進(jìn)行流通買賣得償所，其實(shí)質(zhì)為上市

證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

8、問答題股票上市后應(yīng)提交的文件

正確答案：1.上市報(bào)告書；

2.申請(qǐng)上市的股東大會(huì)決議；

3.公司章程；

4.公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

5.經(jīng)法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)證的公司最近三年的或者公司成立一例的財(cái)務(wù)報(bào)告；

6.法律意見書和證券公司的推薦書；7.最近一次招股說明書。

9、問答題證券交易所設(shè)立的條件。

正確答案：1.有自己的名稱。證券交易所必須在其名稱中標(biāo)明“證券交易所”

字樣，其他任何單位和個(gè)人不得使用“證券交易所”或近似的名稱。

2.有自己的組織機(jī)構(gòu)。會(huì)員制證券交易所的組織機(jī)構(gòu)一般可分為會(huì)員大會(huì)、理

事會(huì)和專門委員會(huì)；公司制證券交易所的組織機(jī)構(gòu)一般可分為股東大會(huì)和董事

會(huì)和監(jiān)事會(huì)O

3.必須有自己的章程。證券交易所章程是設(shè)立證券交易所的基本文件，其作用

在于確定證券交易所的運(yùn)行規(guī)則并約束各會(huì)員單位和其自身的行為。

4.必須有一定數(shù)量的成員。會(huì)員制的證券交易所必須有一定數(shù)量的會(huì)員。

10、名詞解釋投資基金券

正確答案：是指發(fā)行人向社會(huì)公眾發(fā)行的，表明持有人按照所持基金單位數(shù)享

有相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的書面憑證。

11、問答題證券交易的場(chǎng)所

正確答案：（1）場(chǎng)內(nèi)交易是指在證券交易所進(jìn)行的交易，又稱集中競(jìng)價(jià)交易;

（2）場(chǎng)外交易是指在證券交易所外進(jìn)行的交易，又稱非集中競(jìng)價(jià)交易

12、問答題證券發(fā)行核準(zhǔn)制的優(yōu)劣。

正確答案：優(yōu)點(diǎn)：它規(guī)定證券發(fā)行人的發(fā)行資格及證券發(fā)行的實(shí)質(zhì)要件，并由

證券主管機(jī)關(guān)對(duì)證券發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)質(zhì)審查，從而決定是否批

準(zhǔn)證券發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)，以有效地確保證券發(fā)行人的九歌和條件。此外，核

準(zhǔn)制并未拋棄公開主義思想，其仍然以公開原則為核心，從而使投資者的利益

獲得雙重保障.

缺點(diǎn)：

1.不能配合發(fā)行公司資金需求的時(shí)間要求。

2.證券主管機(jī)關(guān)對(duì)證券發(fā)行的事先核查，容易使投資者產(chǎn)生依賴心理，形成錯(cuò)

誤的安全感，不利于投資者成熟的投資心理和投資機(jī)能的形成。且一旦出現(xiàn)投

資風(fēng)險(xiǎn)，投資者往往將其直接歸于證券主管機(jī)關(guān)和政府，容易誘發(fā)各種非經(jīng)濟(jì)

行為。

3.證券主管機(jī)關(guān)對(duì)證券發(fā)行的審核難免會(huì)有有失公允之處。

4.所有證券發(fā)行者均采用同一發(fā)行保準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)、合埋也值得懷疑。

13、問答題確立證券欺詐民事責(zé)任的必要性

正確答案：（1）有利于加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)

（2）是完善證券法律制度的需要

（3）有利于人們轉(zhuǎn)變法律觀念一一證券法應(yīng)該是私法

（4）有利于加強(qiáng)對(duì)證券欺詐行為的監(jiān)督

14、問答題證券交易所的監(jiān)管職能。

正確答案：1.對(duì)證券交易所活動(dòng)的監(jiān)管；

2、對(duì)會(huì)員進(jìn)行管理，包括取得會(huì)員資格的條件和程序；席位管理辦法、審查會(huì)

員的業(yè)務(wù)報(bào)告，監(jiān)督會(huì)員所派出的代表在交易場(chǎng)所內(nèi)的行為等

3、對(duì)上市公司的管理，如規(guī)定具體的上市規(guī)則等。

15、名詞解釋證券上市的終止

正確答案：是指在法定石油出現(xiàn)后，上市公司被取消上市資格，其上市證券不

得在證券交易所掛牌交易的情況。

16、問答題《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的內(nèi)容。

正確答案：1.公司分配股利或者增資的“戈底

2.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

3.公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

4.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%；

5.公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的行為可能依法承

擔(dān)重大損害別長(zhǎng)責(zé)任；

6.上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案；

7.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他主要信

息。

17、問答題股票的種類？

正確答案：以是否記載股東的姓名或名稱，可分為記名股票和不記名股票；按

照股東權(quán)利的性質(zhì)，可分為普通股票和特別股票；按照股票是否附有表決權(quán)，

可分為有表決權(quán)股票和無表決權(quán)股票；

按照股票票面是否記載金額，分為額面股票和無額面股票；我們股票發(fā)行對(duì)象

不同，可分為發(fā)起人股、國(guó)家股、法人股、內(nèi)部職工股和社會(huì)公眾股。

18、名詞解釋結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

正確答案：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的用于補(bǔ)償其自身?yè)p失的一種基金。

19、問答題場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征

正確答案：（1）交易場(chǎng)所是許多家各自獨(dú)立的證券公司分別設(shè)立的，以非集中

競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行交易；

（2）交易的對(duì)象種類較多，包括未經(jīng)核準(zhǔn)上市的證券，少數(shù)上市證券也可以在

柜臺(tái)進(jìn)行交易；

（3）對(duì)交易的參與者沒有特殊的限制，證券公司既是組織者，又可以是參加

者；

（4）場(chǎng)外交易是不定期的或是偶然發(fā)生的；

（5）交易價(jià)格由買賣雙方單獨(dú)、直接協(xié)商確定；

（6）交易的數(shù)額沒有最低點(diǎn)的限制。

20、名詞解釋公司制證券交易所

正確答案：是由股東出資組建的，采取有限責(zé)任公司或股份有限公司組織形式

的證券交易所。

21、問答題B股上市的條件。

正確答案：1.其股票經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)已公開發(fā)行；

2.發(fā)行后公司股本總額不少于證券法規(guī)規(guī)定的數(shù)額；

3.持有人民幣1000股以上的個(gè)人股東（包括A股、B股股東）不少于1000人，

個(gè)人持有的股票面值總額不少于1000萬元；

4.A股股東和B股股東持有的股份不少于公司總股本的25%；公司總股本超過4

億元的，A股和B股的股東持有的股份比例不少于15%；

5.發(fā)起人對(duì)公司凈資產(chǎn)的出資額不少于人民幣15000萬元；但原有股份有限公

司，增資發(fā)行B股或者《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》頒布之前

已發(fā)行完畢B股的外商投資股份有限公司，不在此限；

6.發(fā)起人持有股份不少于公司總股本的35%；

7.公司最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載，最近3年無重大違法行為；

8.公司最近3年連續(xù)盈利，原有企業(yè)改組設(shè)立為股份有限公司，或者公司主要

發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計(jì)算；

9.所籌集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)家有關(guān)利用外商投資的規(guī)定；

10.依法已需的外商投資股份有限公司的資格和能力；

11.證券主管部門規(guī)定的其他條件。

22、問答題內(nèi)幕信息的范圍。

正確答案：內(nèi)幕信息的構(gòu)成要件有二：

一是該信息能影響證券價(jià)格；

二是信息尚未公開。

我國(guó)《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息主要包括重大事件和其他內(nèi)幕信息。

23、名詞解釋清算

正確答案：指證券買賣雙方在在證券交易所進(jìn)行的證券擴(kuò)買，通過政登記結(jié)算

機(jī)構(gòu)將各證券商之間證券買賣的數(shù)量和金額分別予以相互抵消，最終計(jì)算應(yīng)收

應(yīng)付證券和價(jià)款金額的行為。

24、問答題股票上市終止的條件。

正確答案：1.上市公司不按規(guī)定公開財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告作虛假記載，

經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重；

2.上市公司重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重；

3.上市公司的股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件，在期限內(nèi)

未能消除；

4.上市公司在最近3年連續(xù)虧損，在期限內(nèi)未能消除；

5.公司決議解散：

6.被行政主管機(jī)關(guān)依法責(zé)令關(guān)閉；

7.宣告破產(chǎn)。

25、問答題上市公司收購(gòu)的一般原則。

正確答案：1.目標(biāo)公司股東平等待遇原則。指目標(biāo)公司股東有權(quán)平等地參與要

約收購(gòu)和和的平等的收購(gòu)條件。

2.持股信息披露原則。指收購(gòu)人直接或間接持有一上市公司法定比例股份時(shí)，

應(yīng)將收購(gòu)意圖、收購(gòu)要約及相關(guān)信息予以充分披露。

3.保護(hù)中小股東的利益。中小股東在公司中常處于若是地位，其利益很容易受

到侵犯。

26、問答題證券商與公眾投資者的法律關(guān)系。

正確答案：二者是行紀(jì)關(guān)系。

根據(jù)民法的一般理論，行紀(jì)是指行紀(jì)人為委托人利益，以自己的名義實(shí)施行

為，并收取傭金的制度。

行與代理的不同主要在與行紀(jì)人以自己的名義在委托人指示的權(quán)限從事活動(dòng)，

其法律后果直接歸于行紀(jì)人，間接歸于委托人。

在證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系中，證券經(jīng)紀(jì)商以自己的名義從事證券交易并承擔(dān)交易后果，

故其法律地位同行紀(jì)人，也有利于對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù)。

27、問答題對(duì)證券交易的限制和禁止性規(guī)定

正確答案：(1)對(duì)大股東短線交易及公司管理層買賣股票的限制

(2)對(duì)證券從業(yè)人員、管理人員、證券中介機(jī)構(gòu)及其人員買賣股票的限制

(3)禁止內(nèi)幕交易：內(nèi)幕信息和內(nèi)幕人員

(4)禁止操縱市場(chǎng)(證券法第71條)

(5)禁止虛假信息誤導(dǎo)

(6)禁止欺詐客戶(證券法第140條)

28、問答題要約收購(gòu)的程序。

正確答案：1.報(bào)送。

收購(gòu)人在發(fā)出收購(gòu)要約前須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)保送上市公司收購(gòu)

報(bào)告書。

收購(gòu)報(bào)告書應(yīng)載明下列事項(xiàng)：收購(gòu)人的名稱、住所；收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定；

被收購(gòu)的上市公司名稱；收購(gòu)目的；收購(gòu)股份的詳細(xì)名稱和預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)

額；收購(gòu)的期限和價(jià)格；收購(gòu)所需資金額及資金保證；保送上市收購(gòu)報(bào)告書時(shí)

持有被收購(gòu)公司股份數(shù)與該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。

2.收購(gòu)要約的發(fā)出及效力。

收購(gòu)人從依照規(guī)定保送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起15日后，公告其收購(gòu)要約,

收購(gòu)要約公告有效的期限不得少于30日，也不得超過60日。在收購(gòu)要約的有

效期內(nèi)，收購(gòu)人不得撤回其收購(gòu)要約。

29、問答題證券法與民法的關(guān)系？

正確答案：聯(lián)系：證券法調(diào)整的證券法律關(guān)系是民事法律關(guān)系的一部分；證券

法的許多原則和制度均根源于民法；民法作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)則在證券法未

作規(guī)定時(shí)也可以用來調(diào)整證券法律關(guān)系。

區(qū)別：從調(diào)整對(duì)象看，證券法調(diào)整的主要是因證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等而產(chǎn)生

的證券法律關(guān)系，而民法除調(diào)整平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系外，還調(diào)整平等主體

的人身關(guān)系；

從法律性質(zhì)來看：法民具有私法性質(zhì)，而證券法具有私法公法化傾向；

從立法原則來看，民法以任意性規(guī)范為主，而證券法則是任意性規(guī)范和強(qiáng)制性

規(guī)范相結(jié)合；從規(guī)范的著眼點(diǎn)來看，民法偏重于倫理性，證券法偏重于技術(shù)

性；

從這用范圍看，民法的區(qū)域性較強(qiáng)，而證券法的國(guó)際性較強(qiáng)。

30、問答題證券發(fā)行核準(zhǔn)制的內(nèi)容。

正確答案：證券發(fā)行須遵守信息披露義務(wù)，證券發(fā)行也必須符合證券法規(guī)定的

證券發(fā)行條件并接受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；政府有全對(duì)證券發(fā)行人資格及其所

發(fā)行的證券作出實(shí)質(zhì)審查和決定等。

31、問答題證券上市對(duì)上市公司的意義。

正確答案：正裙上市可以提高上市公司的信譽(yù)和知名度，有利于其籌措生產(chǎn)建

設(shè)資金；有利于促使其改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益；有利于其開拓新的市場(chǎng)

領(lǐng)域。

32、問答題證券交易所的整特征。

正確答案：1.證券交易所是獨(dú)立的法人。

2.證券交易所是證券集中競(jìng)價(jià)的場(chǎng)所。

3.證券交易所不以營(yíng)利為目的。

33、問答題什么是內(nèi)幕交易？

正確答案：內(nèi)幕交易是指單位或個(gè)人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕

信息進(jìn)行證券發(fā)行與交易的行為。

我國(guó)《證券法》將內(nèi)幕交易定義為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取

證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及公司的輕盈、財(cái)務(wù)或者對(duì)公司證券的價(jià)格有

重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出持有的該公司的證券，或者泄露該

信息或者建議他人買賣該證券的行為。

34、名詞解釋店頭市場(chǎng)

正確答案：原始意義上的店頭市場(chǎng)是指不通過證券交易所，而在證券商的證券

交易柜臺(tái)以議價(jià)的方式直接進(jìn)行證券交易得償所?，F(xiàn)代意義上還包括通過電

話、電傳、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等形成的證券交易市場(chǎng)。

35、名詞解釋證券法的調(diào)整對(duì)象

正確答案：是指法律要促進(jìn)、限制或保護(hù)的社會(huì)關(guān)系的范圍。證券法的調(diào)整對(duì)

象是證券關(guān)系。

36、問答題設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司應(yīng)具備的條件。

正確答案：1.經(jīng)紀(jì)類證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬元；

2.其主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；

3.有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施；

4.有健全的管理制度。

37、問答題證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立具備的條件。

正確答案：1.自有資金不少于人民幣3億元：

2.具有證券登記、托管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施；

3.主要管理人和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；

4.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

38、名詞解釋內(nèi)幕交易

正確答案：是指單位或個(gè)人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行

證券發(fā)行與交易的行為。

39、問答題證券的種類？

正確答案：1.金券。又稱金額券。是指具有一定金額并為特殊目的而使用的證

券。金券的特征是證券形式與證券權(quán)利密不可分，持有金券是權(quán)利行使之惟一

要件。

2.資格證券。是指表明證券持有人具有行使一定權(quán)利的資格的證券。資格證券

的持券人向義務(wù)人行使一定權(quán)利，義務(wù)人向權(quán)利人履行完義務(wù)后即可免責(zé)，故

資格證券又稱為免責(zé)證券。

3.有價(jià)證券。有價(jià)證券是記載并代表一定財(cái)產(chǎn)權(quán)利的證券。記載并代表一定的

財(cái)產(chǎn)權(quán)利是有價(jià)證券的本質(zhì)所在，也是有價(jià)政權(quán)區(qū)別于其他證券的根本標(biāo)志。

40、名詞解釋證券看漲期權(quán)

正確答案：在期權(quán)合約約定的有效期限內(nèi)，權(quán)利人有全依照合同約定的價(jià)格和

數(shù)兩買入相關(guān)證券。

41、問答題中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管職能。

正確答案：協(xié)助證監(jiān)會(huì)教育和組織會(huì)員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)，通過自身活

動(dòng)規(guī)范會(huì)員行為及會(huì)員相互之間的關(guān)系；

調(diào)解會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間的糾紛；

監(jiān)督檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或協(xié)會(huì)章程的會(huì)員，可按照規(guī)定給

與紀(jì)律處分等。

42、問答題證券期貨交易的經(jīng)濟(jì)職能。

正確答案：1.套期保值。指的是證券期貨交易通過采取與現(xiàn)貨交易相反的行為

即在買入或賣出證券現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出或買會(huì)同一品種證券的期貨，從而實(shí)現(xiàn)

回避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)。證券期貨交易的價(jià)格是通過供需雙方公開討價(jià)還價(jià)的方式實(shí)現(xiàn)

的，能真正反映供求雙方的意向和預(yù)測(cè)，也給出了今后一定時(shí)期證券的價(jià)格信

息，為廣大證券投資者提供了重要的參考價(jià)格。

43、問答題公司債券上市暫停的條件。

正確答案：1.公司有重大違法行為；

2.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件；

3.公司債券所募資金不按照深品機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用；

4.未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；

5.公司最近2年連續(xù)虧損。

44、問答題上市公司收購(gòu)的法律特征。

正確答案：1.上市公司收購(gòu)是以獲取目標(biāo)公司的控制權(quán)為目的的收購(gòu)，上市公

司收購(gòu)實(shí)質(zhì)上也是一種證券買賣行為，但與一般證券交易謀取買賣差價(jià)不同，

其目的在于通過購(gòu)買上市公司股份以取得上市公司的控制權(quán)。

2.上市公司收購(gòu)的客體是上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)證券，包括有表決權(quán)股票

和可轉(zhuǎn)換為有表決股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，而目標(biāo)公司發(fā)行的無表決權(quán)股票和

一般的不可轉(zhuǎn)換公司債券則不能成為上市公司收購(gòu)的對(duì)象。

3.上市公司收購(gòu)的行為主體須具備法定資格。上市公司收購(gòu)主體應(yīng)當(dāng)是目標(biāo)公

司以外的其他人。

4.上市公司收購(gòu)是通過在證券市場(chǎng)上購(gòu)買目標(biāo)公司股份或其他途徑來實(shí)現(xiàn)的。

收購(gòu)主要是借助證券交易場(chǎng)所完成的，故須遵守證券交易場(chǎng)所的有關(guān)規(guī)則。

45、問答題重大事件的內(nèi)幕信息的內(nèi)容。

正確答案：1.公司經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；

2.公司的重大投資行為和重大購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；

3.公司訂立重要合同，而該合同可能未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

5.公司發(fā)生重大虧損或遭受超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失；

6.公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；

7.公司的董事長(zhǎng)、三分之一以上懂事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；

8.持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化；

9.公司減資、合并、分離、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；

10.涉及公司的重大訴訟；法院依法撤銷股東大會(huì)、董事會(huì)的決議；

11.法律行政法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

46、名詞解釋貨幣證券

正確答案：是指替代貨幣履行支付和結(jié)算職能的有價(jià)證券。

47、名詞解釋資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

正確答案：為公司資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行評(píng)定和估算的法定機(jī)構(gòu)。

48、問答題信息公開制度在證券法律制度中發(fā)揮的作用。

正確答案：1.有利于證券發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格的合理形成，為證券投資者的投

資決策提供依據(jù)，從而保護(hù)投資者的正當(dāng)利益；

2.信息公開是防止證券欺詐的重要手段，貫徹信息公開制度能有效防止散布虛

假信息、濫用證券信息操縱市場(chǎng)等欺詐行為的發(fā)生；

3.有利于證券發(fā)行者在社會(huì)的監(jiān)督卜不斷改善經(jīng)營(yíng)管埋；

4.便利于證券監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)上市公司和整個(gè)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。

49、問答題要約收購(gòu)的條件。

正確答案：我國(guó)《證券法》規(guī)定：通過證券交易所的證券交易，投資者持有一

個(gè)上市公司己伐區(qū)股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所

有股東發(fā)出收購(gòu)要約。但經(jīng)國(guó)務(wù)院整錢監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)免除發(fā)出要約的除外。

50、問答題操縱市場(chǎng)行為的類型。

正確答案：1.通過單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)

聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格；

2.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式進(jìn)行證券交易或者相互買賣并

不持有的政，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；

3.以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價(jià)格或證

券交易量；

4.以其他方法操縱證券交易價(jià)格。

51、問答題內(nèi)幕交易行為的種類。

正確答案：1.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣

證券；

2.內(nèi)幕人員向他人泄露該信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；

3.非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣

證券或建議他人買賣證券；

4.其他內(nèi)幕行為。

52、問答題上市公司收購(gòu)的分類。

正確答案：依收購(gòu)人收購(gòu)目標(biāo)公司股份數(shù)量的不同，上市公司收購(gòu)可分為部分

收購(gòu)和全面收購(gòu)。依目標(biāo)公司管理部門與收購(gòu)人是否合作為標(biāo)準(zhǔn)，可分為友好

收購(gòu)和敵意收購(gòu)。

以收購(gòu)主體的數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)，可分為單獨(dú)收購(gòu)和共同收購(gòu)。我國(guó)《證券法》將上

市公司的收購(gòu)分為要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)兩種。

53、問答題信息公開制度的內(nèi)容。

正確答案：1.證券發(fā)行信息公開。指證券發(fā)行人及其它信息公開義務(wù)人依法定

的條件、程序和方式公布與所發(fā)行證券有關(guān)的各種法定信息。

2.持續(xù)性信息公開。指證券發(fā)行人在發(fā)行證券后對(duì)與已發(fā)行證券投資價(jià)值及證

券發(fā)行人有關(guān)的各種信息按時(shí)或及時(shí)予以披露。主要采取定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

兩種形式。

54、問答題債券的特點(diǎn)？

正確答案：1.債券是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證；

2.債券的投資風(fēng)險(xiǎn)??；

3.債券具有期限性。

55、問答題證券交易的方式。

正確答案：1.現(xiàn)貨交易。是證券交易雙方在成交后即時(shí)清算交割證券的價(jià)款的

證券交易方式。是證券交易的最基本形式，也是一種較為安全的證券交易形

式。

2.期貨交易。是指證券交易雙方在簽訂的證券期貨合約中約定，在契約規(guī)定的

日期以約定的價(jià)格進(jìn)行清算交割的證券交易方式。

56、名詞解釋結(jié)算帳戶

正確答案：由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的用于結(jié)算證券交易業(yè)務(wù)的帳戶。

57、問答題申請(qǐng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)須具備的條件。

正確答案：1.專門從事證券咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，至少得有5名取得證券咨詢從業(yè)

資格的專職人員。并且高級(jí)管理人員中至少有1人取得從業(yè)資格；

2.有100萬元人民幣以上的注冊(cè)資本；

3.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息床地設(shè)施；

4.有公司章程；

5.有健全的內(nèi)部管理制度；

6.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

58、名詞解釋證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

正確答案：為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的不以營(yíng)利為目的的

法人。

59、問答題證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能。

正確答案：1.證券帳戶和結(jié)算帳戶的設(shè)立。證券帳戶是由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開

立的用于每一個(gè)具體證券的帳戶，如股票帳戶和公司債券帳戶。

2.證券的托管和過戶。證券托管是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代理投資者保存證券并予

以管理的行為。

3.證券持有人名冊(cè)的登記。指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)證券持有人姓名或名稱予以

登記造冊(cè)，以提供給證券發(fā)行人、投資者及其他相關(guān)人員使用。

4.證券交易所上市證券交易的清算與交收。清算和交收是證券交易的最后環(huán)

節(jié)，在清算和交收的過程中證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)起著至關(guān)重要的作用。

5.受證券發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。此類證券權(quán)益包括上市公司分配的股息和

紅利，資本公積金轉(zhuǎn)增股本，也包括向債券持有人派發(fā)的債券利息。

6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)查詢。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在辦理上述證券業(yè)務(wù)時(shí)，投資

者、證券公司、司法和行政部門，都可以向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)詢問或查詢有關(guān)

證券和資金情況，證券登結(jié)算機(jī)構(gòu)必須如實(shí)予以答復(fù)。

7.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

60、名詞解釋股票

正確答案：是指股份有限公司發(fā)行的，表示股東按其持有的股份數(shù)額享受權(quán)益

和承擔(dān)義務(wù)的書面憑證。

61、名詞解釋虛假陳述

正確答案：是指信息披露義務(wù)人違反信息披露義務(wù)，對(duì)證券發(fā)行、交易及向滾

活動(dòng)的事實(shí)、性質(zhì)、前景等事項(xiàng)作出虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者有重大遺漏的陳述。

62、名詞解釋證券交易

正確答案：是指證券的合法持有人依照國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章、政策及交易場(chǎng)

所規(guī)則將證券轉(zhuǎn)讓于其他投資者的行為。

證券交易是證券變現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資者投資活力或減少損失的重要途徑。

63、名詞解釋商品證券

正確答案：是指證明持有人對(duì)否項(xiàng)商品享有一定數(shù)量請(qǐng)求權(quán)和處置權(quán)的有價(jià)證

券。

64、問答題內(nèi)幕人員的范圍。

正確答案：1.發(fā)行股票或公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的

高級(jí)管理人員；

2.持有公司百分之五以上股份的股東；

3.發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員；

4.由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；

5.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的人

員；

6.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)終結(jié)機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券

交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；

7.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。

65、問答題證券交易的類型

正確答案：（1）現(xiàn)貨交易又稱即期交易，是指證券交易達(dá)成后，按當(dāng)時(shí)的價(jià)格

進(jìn)行實(shí)物交害I」的交易方式。

現(xiàn)貨交易的法律特征是：1）現(xiàn)金實(shí)物交易，交易雙方一方交付款額，另一方馬

上或在很短的時(shí)間內(nèi)交付證券；2）現(xiàn)貨交易的證券交割，以當(dāng)日交割為原則；

3）及時(shí)清算。

（2）期貨交易是指交易雙方在簽訂買賣合同后并不立即執(zhí)行，而是按合同中約

定的價(jià)格在將來的某一個(gè)日期進(jìn)行交割和清算。證券期貨交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)化

的證券期貨合約，通過對(duì)證券期貨合約的買賣完成。證券期貨交易最后進(jìn)行實(shí)

物交割的比例很小，主要是提供“對(duì)?沖”操作免除到期履行合約。在現(xiàn)代社會(huì)

中，期貨交易的優(yōu)點(diǎn)在于其套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的經(jīng)濟(jì)功能的發(fā)揮。但其交易

的虛擬性必然增加交易風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信用交易是指交易者買賣證券時(shí)，交易的證券數(shù)量和價(jià)款數(shù)量超過證券或

貨幣的實(shí)際持有量，交易者只需要向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)金或證券，其差

額由經(jīng)紀(jì)人或銀行提供貸款或信用的交易方式。保證金交易為證券信用交易的

一種形式，是證券投機(jī)的一種手段。

（4）期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易，是指證券交易當(dāng)事人為保障或獲得證券價(jià)格波

動(dòng)利益，約定在一定時(shí)間內(nèi)，以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出指定證券，或者放棄買進(jìn)

或賣出指定證券的交易。期權(quán)交易分為看漲期權(quán)交易和看跌期權(quán)交易兩種。

66、問答題公司債券上市終止的條件。

正確答案：1.五公司有重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重；

2.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件，在限期內(nèi)未能消除；

3.公司債券所募集的資金不按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，在限期內(nèi)未能消

除；

4按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重；

5.公司最近2年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除；

6.公司解散、被依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)。

67、名詞解釋證券期權(quán)交易

正確答案：是指證券當(dāng)事人為獲得證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的利益，約定在一定

時(shí)間內(nèi)，以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出指定證券，或者放棄買進(jìn)或賣出指定證券的交

易。故證券期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易。

68、問答題證券發(fā)行的原則

正確答案：(1)三公原則

(2)合法性原則

(3)審查原則

69、問答題會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券業(yè)務(wù)內(nèi)容。

正確答案：1.為股票的發(fā)行和上市出具各種報(bào)告。

2.接受委托對(duì)上市公司董事會(huì)準(zhǔn)備提交給股東會(huì)討論表決的各種財(cái)務(wù)報(bào)表和利

潤(rùn)分配方案進(jìn)行審計(jì)和核查；

3.接受委托制定，對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向人民銀行提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和其

他財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)；

4.接受委托對(duì)股票發(fā)行和交易機(jī)構(gòu)的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和咨詢等。

70、問答題證券交易的具體規(guī)則

正確答案：(1)價(jià)格優(yōu)先原則。在證券交易過程中，對(duì)不同的委托以市價(jià)委托

優(yōu)先于限價(jià)委托。即市價(jià)委托與限價(jià)委托同時(shí)到達(dá)時(shí)，以市價(jià)委托優(yōu)先于限價(jià)

委托，市價(jià)委托后于限價(jià)委托到達(dá)，仍以市價(jià)委托優(yōu)先成交。

(2)時(shí)間優(yōu)先原則。時(shí)間優(yōu)先原則必須在價(jià)格優(yōu)先原則下執(zhí)行，即價(jià)格優(yōu)先，

同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先。這是指在交易過程中，對(duì)同一證券出現(xiàn)相同報(bào)價(jià)時(shí)，以

先行報(bào)價(jià)的一方優(yōu)先成交。

此外，有的國(guó)家的證券法中還規(guī)定了數(shù)量?jī)?yōu)先原則。數(shù)量?jī)?yōu)先原則是在價(jià)格優(yōu)

先原則和時(shí)間優(yōu)先原則下執(zhí)行，即指在交易過程中，對(duì)同一證券出現(xiàn)相同報(bào)價(jià)

時(shí)，以委托交易額較大的一方優(yōu)先成交。我國(guó)《證券法》沒有規(guī)定這一原則，

實(shí)踐中有這樣的做法。數(shù)量?jī)?yōu)先原則以委托數(shù)量的多少?zèng)Q定成交的先后，雖然

可以促進(jìn)交易、增加成交量，但似乎有違作為證券法基本原則的平等原則。

71、問答題保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償原則和一般民事法律關(guān)系中的損害賠償原則的比

較

正確答案：兩者的相同之處在于：其宗旨都是為了補(bǔ)償受損失方的經(jīng)濟(jì)損失。

首先，只要發(fā)生損失，受損方有權(quán)請(qǐng)求全面而充分的賠償；其次，賠償數(shù)額以

實(shí)際損失為限，受損方不能因賠償而獲利。

兩者的區(qū)別在于：

(1)適用目的不同；

(2)法律性質(zhì)不同；

(3)適用的前提和范圍不同；

(4)適用要件不同；

(5)賠償數(shù)額的確定方法和最終承擔(dān)者不盡相同。

因此，保險(xiǎn)法上i般稱為損失補(bǔ)償而非損害賠償。

72、問答題債券上市的條件。

正確答案：1.公司債券的期限為10年以上；

2.公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；

3.股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于

人民幣6000萬元；

4.累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；

5.最近3年平均可分配到利潤(rùn)足以支付公司債券1年利息；

6.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并符合審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用于

彌補(bǔ)虧損或非生產(chǎn)性支出；

7.債券的利率不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

8.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

73、問答題證券業(yè)協(xié)會(huì)的法律特征。

正確答案：1.證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員主要是證券商，特別是證券公司。此外還包括

兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)和證券交易所等團(tuán)體會(huì)員；

2.證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律性組織。證券業(yè)協(xié)會(huì)是一種民間非政府機(jī)構(gòu)，其職責(zé)

主要在于檢查、監(jiān)督其會(huì)員的業(yè)務(wù)狀況。

3.證券業(yè)協(xié)會(huì)是不以營(yíng)利為目的的社團(tuán)法人，不能從事任何以營(yíng)利為目的的證

券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

74、名詞解釋證券交易所的組織形式

正確答案：是指證券交易所的管理方式、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方式以及交易所與其成員之

間的關(guān)系。

75、問答題會(huì)員制證券交易所的法律特征。

正確答案：1.會(huì)員制證券交易所是由會(huì)員組成的。

2.恩會(huì)員制證券交易所是非盈利法人。

3.會(huì)員制證券交易所以自律管理為主。

76、名詞解釋上市公司收購(gòu)的持股披露制度

正確答案：是指在上市公司收購(gòu)中，任何收購(gòu)人直接或間接持有公司發(fā)行在外

的法定比例的股份時(shí)，或此后所持股量發(fā)生一定比例的增減時(shí)，必須依法將上

述情況進(jìn)行公開披露的制度。

77、問答題證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)不得從事那些行

為？

正確答案：1.代理投資者從事證券買賣；

2.向投資者承諾投資收益；

3.與投資人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失；

4.為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；

5.利用咨詢服務(wù)與他人合謀朝宗市場(chǎng)或進(jìn)行內(nèi)幕交易；

6.直接或者間接從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；

7.以自己或他人的名義向證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)介紹客戶，收取傭金或介紹費(fèi)；

8.以證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的名義與自己的客戶訂立代理合同，收取傭金或介紹費(fèi)；

9.法律、法規(guī)規(guī)章所禁止的其他證券欺詐行為。

78、問答題公司債券上市提交下列文件。

正確答案：1.上市報(bào)告書；

2.申請(qǐng)上市的董事會(huì)決議；

3.公司章程；

4.公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

5.公司債券募集辦法；

6.公司債券的實(shí)際發(fā)行額。

79、問答題股票的法律特征是什么？

正確答案：1.股票是要式證券，必須采用書面形式或法律規(guī)定的其他形式。股

票的制作合法性必須依法定程序進(jìn)行

2.股票是證權(quán)證券，股票所代表的股東權(quán)因股東向股份有限公司投資的法律事

實(shí)而產(chǎn)生，股票的制作與發(fā)行只是對(duì)該種法律事實(shí)的證明和確認(rèn)。

80、名詞解釋棄權(quán)

正確答案：在保險(xiǎn)中，棄權(quán)是指保險(xiǎn)人以言詞或行為，故意拋棄其解約權(quán)及抗

辯權(quán)。

81、名詞解釋證券資信評(píng)估

正確答案：證券發(fā)行者的信用及其所發(fā)行的特定有價(jià)證券的質(zhì)量和投資價(jià)值進(jìn)

行的綜合評(píng)估，專門從事證券資信評(píng)估評(píng)估工作的機(jī)構(gòu)即為資信評(píng)估機(jī)構(gòu)。

82、問答題場(chǎng)外交易場(chǎng)所的特征。

正確答案：1.場(chǎng)外交易場(chǎng)所一般沒有集中的、有組織的交易地點(diǎn)，而是一種分

散的、無形的市場(chǎng)，通過遍布于各地的電話、電傳、電腦網(wǎng)絡(luò)等聯(lián)接起來，其

信息床波速度和成家效率并不比證券交易所遜色。

2.在場(chǎng)外交易場(chǎng)所進(jìn)行交易的證券種類眾多，既包括大量未上市證券，也包括

一部分上市證券。

3.在長(zhǎng)外交易場(chǎng)所證券投資者可以委托證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行買賣，也可以同經(jīng)紀(jì)商

直接進(jìn)行交易，從而面組生投資者不同的投資需求；

4.場(chǎng)外交易的管理規(guī)定比較寬松，但也必須在正裙監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督下進(jìn)行；

5.場(chǎng)外交易的市場(chǎng)參與者廣泛，場(chǎng)外交易沒有成員資格的限制；

6.場(chǎng)外交易場(chǎng)所主要包括店頭治廠、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。

83、問答題律師和律師事務(wù)所從事的證券業(yè)務(wù)的范圍。

正確答案：1.為證券的發(fā)行、上市和進(jìn)行交易出具法律意見書。法律意見書是

由法律事務(wù)所出具的證明證券的發(fā)行、上市和交易符合有關(guān)規(guī)定的法律文件，

是發(fā)行人向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行股票必須具備的法定文件之一。對(duì)法律意見書

的內(nèi)容和形式，證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)章作了規(guī)定；

2.審查、修還，制作與證券發(fā)行與交易有關(guān)的法律文書。

84、名詞解釋公司上市收購(gòu)

正確答案：是指投資者依法定程序公開收購(gòu)上市公司已經(jīng)依法發(fā)行上市的股票

從而達(dá)到對(duì)該上市公司控制或兼并目的的行為。

85、問答題保險(xiǎn)法的基本原則

正確答案：（一）保險(xiǎn)與防災(zāi)防損相結(jié)合原則

（二）最大誠(chéng)信原則

86、問答題證券業(yè)務(wù)協(xié)會(huì)的職責(zé)。

正確答案：1.協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)教育和組織會(huì)員執(zhí)行證券法律、行政法

規(guī)；

2.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；

3.收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)；

4.制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；

5.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解；

6.組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究；

7.監(jiān)督檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或黑會(huì)章程的，按規(guī)定給與紀(jì)律

處分。

87、名詞解釋強(qiáng)制要約

正確答案：是指收購(gòu)者出有目標(biāo)公司股份達(dá)到法定比例時(shí)必須向目標(biāo)公司的剩

余持股者發(fā)出全面收購(gòu)要約，當(dāng)持股比例達(dá)到目標(biāo)公司股票總數(shù)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)比

例時(shí)（通常是90%）,其余的目標(biāo)公司股東有權(quán)以同等條件向收購(gòu)者強(qiáng)制出售

其所股份。

88、名詞解釋要約收購(gòu)

正確答案：是指持有目標(biāo)公司30%以上股票的收購(gòu)人，通過證券交易所交易，

采取“收購(gòu)要約”的形勢(shì)收購(gòu)其他股東所持股票之行為。

89、問答題證券期貨交易和期權(quán)交易的比較

正確答案：（1）期權(quán)交易與期貨交易和遠(yuǎn)期合同交易的標(biāo)的物不同。期權(quán)交易

的標(biāo)的物是一種合約選擇買賣的權(quán)利，期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的

期貨合約，它兒乎很少涉及到實(shí)體商品的交割。

（2）期權(quán)交易與期貨交易在交易雙方的“履約責(zé)任”的分擔(dān)上有一定差別。在

交易所內(nèi)進(jìn)行的期權(quán)交易，期權(quán)購(gòu)買方與出售方簽訂期權(quán)交易合約并付出一筆

金額的期權(quán)保證金后，購(gòu)買方相應(yīng)地就得到了一種可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)或其它條

件的變化、自由地決定履行或者不履行期貨合約的權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)；與

之相反的是，在期貨交易中，一旦簽訂合約或合同以后，即便是市場(chǎng)發(fā)生了巨

大變化，參與交易的任何