財務管理習題以及答案

財務管理習題以及答案

第一章財務管理總論

第二章財務管理價值觀念

一、填空題

1.企業(yè)財務就是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的（），它

體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關系。

2.社會主義再生產(chǎn)過程中物資價值的貨幣表現(xiàn)就是

（）,資金的實質是社會主義再生產(chǎn)過程中

（）0

3.企業(yè)資金周而復始不斷重復的循環(huán)，叫做

（）O

4.財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種

（）管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的

（）進行的管理。

5.財務管理目標的作用主要包括（）、

（）、（）和（）C

6.財務管理目標的可操作性，具體包括；可以計量

（）和（）0

7.財務管理目標的基本特征是：（）、

（）和（）0

8.財務管理的總體目標總的說來，應該是（），

或（）。

9.我國企業(yè)現(xiàn)階段理財目標的較為理想的選擇是：在

（）的總思路下，以（）前提，謀求

（）的滿意值，

10.我國目前企業(yè)財務法規(guī)制度有三個層次，即以

（）為統(tǒng)帥、以（）為主體、（）

為補充的財務法規(guī)制度體系。

二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答

案，將其序號字母填在括號內(nèi)）

L從貨幣資金開始，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的

運動過程，叫做（）。

A.資金的周轉B.資金運動C.資金收支D.

資金循環(huán)

2.企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、毀損等損失，屬于

（）O

A.經(jīng)營性損失B.非經(jīng)營性損失C.投資損

失D.非常損失

3.反映企業(yè)價值最大化財務管理目標實現(xiàn)程度的指標是

（）0

A.利潤額B.總資產(chǎn)報酬率C.每股市

價D.未來企業(yè)報酬貼現(xiàn)值

4.在下列財務管理目標中，被認為是現(xiàn)代財務管理的最優(yōu)目

標的是（）。

A.每股利潤最大化B.企業(yè)價值最大化

C股東財富最大化D.權益資本利潤率最大化

5.既是兩個財務管理循環(huán)的連接點，又是財務計劃環(huán)節(jié)必要

前提的企業(yè)財務管理基本環(huán)節(jié)是（）。

A.財務預測B.財務控制C.財務分

析D.財務檢查

6.資金的時間價值是指（）。

A.貨幣存人銀行所獲得的利息B.購買國庫券所獲得

的利益

C.把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的增值

D.沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率

7.普通年金是指（)O

A.即付年金B(yǎng).各期期末收付款的年金

C.各期期初收付款的年金D,又稱預付年金

8,最初若干期沒有收付款項，隨后若干期等額的系列收付款

項的年金，被稱為（）。

A.普通年金B(yǎng).先付年金C,延期年

金D.永續(xù)年金

9.下列各項表述中，不正確的是（）。

A.在財務管理中，往往將風險和不確定性統(tǒng)稱為風險

B.投資收益率等于無風險收益率加風險投資收益率

C.風險既可能出現(xiàn)壞的結果，也可能出現(xiàn)好的結果

D.某項目的標準離差率越大，風險越大，實際得到的收益率

越高

10.在風險投資決策中，對于多個方案，應選擇

（）6

A.預期收益率高的方案B.標準離差率低的方

案

C.預期收益率高且標準離差率低的方案D.無法選

擇

三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確

答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）

1.生產(chǎn)性企業(yè)的資金運動包括的經(jīng)濟內(nèi)容有

（）O

A.資金籌集B.資金投放C.資金耗費

D.資金收入E.資金分配

2.企業(yè)資金運動的規(guī)律性，從總體上考察主要有

（）方面。

A.在空間上的并存性和時間上的繼起性

B.資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調平衡

C.不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹

配

D.資金運動同物資運動存在著相一致的對應關系

E.企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關系

3.財務管理目標具有的基本特征包括（）0

A.具有經(jīng)常變動性B.具有相對穩(wěn)定性C.具有可

操作性

D.具有統(tǒng)一性E.具有層次性

4.財務管理目標按其涉及的范圍大小，可分為

()0

A.總體目標B,單項理財活動目標C,具體目標

D.單項財務指標目標E.單項管理活動目標

5,以利潤最大化作為財務管理的總體目標存在的主要弊端有

()0

A.沒有反映出所得利潤額同投入資本額之間的關系

B.沒有體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的高低

C,有可能使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為

D.利潤最大化對于國家是不利的，對于企業(yè)和職工是有利的

E.在任何利潤指標下，都沒有考慮資金的時間價值，也沒有

考慮風險問題

6,企業(yè)價值最大化理財目標的優(yōu)點主要有()。

A.考慮了取得報酬的時間B.運用了時間價值的原

理進行了計量

C.可操作性強D.考慮了風險與

報酬的聯(lián)系

E.有利于克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為

7,采用權益資本利澗率最大化的理財目標的好處有

()0

A.權益資本利潤率更全面地反映企業(yè)的經(jīng)濟效益水平

B.反映了企業(yè)自有資金的使用效率，也反映了資本結構改變

對企業(yè)收益率的影響

C.充分考慮了所有者、債權人、經(jīng)營者之間的利益關系

D.充分考慮了短期利益與長期利益相結合的原則

E.與其他理財目標相比，更容易理解?，便于操作，有利于分

解、落實和控制

8.企業(yè)財務管理的原則中，除了利益關系協(xié)調原則外還包括

()

A.資金合理配置原則B.收支積極平衡原則C.

成本效益原則

D.收益風險均衡原則E.分級分權管理原則

9.下列關于資金時間價值的表述中，正確的有

()O

A.所有的貨幣都具有時間價值

B.貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值

C,是企業(yè)投資的資金利潤率的最低限度

D,是特定資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的增值額

E,是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的社會平均資金利潤率

10.下列關于先付年金的表述中，正確的有（）。

A.先付年金與后付年金的差別僅僅在于收付款的時間不

同B.乘以（1+i）

C.先付年金的現(xiàn)值等于相同期限、相同利率的后付年金現(xiàn)值

乘以（1+i）

D,先付年金的終值等于期限加1,相同利率的后付年金終值

減一個年金A

E.先付年金的現(xiàn)值等于期限減1.相同利率的后付年金現(xiàn)值

加一個年金A

四、判斷題（在各題后面的括號內(nèi)填入判斷結果，正確的用

“V”表示，錯誤的用“X”表示）

1.隨著企業(yè)再生產(chǎn)過程的不斷進行，企業(yè)資金總是處于不斷

的運動之中。（）

2.在企業(yè)中存在著一些資金在不同的形態(tài)之間轉化，在某一

特定的時間既表現(xiàn)為一種資金形態(tài)，又表現(xiàn)為另外一種資金形

態(tài)。（）

3.資金收支的平衡以購產(chǎn)銷的平衡為基礎。（）

4.財務管理目標作為人們對客觀規(guī)律性的一種概括，會隨著

人們認識的不斷發(fā)展和深

化，總是處于經(jīng)常性的變化之中。（）

5.權益資本利潤率或每股利潤最大化作為財務管理總體目

標，可以克服利潤最大化作為財務管理總體目標的所有缺點。

（）

6.企業(yè)價值最大化的觀點，體現(xiàn)了對經(jīng)濟效益的深層次認

識，它是現(xiàn)代財務管理的最優(yōu)目標。（）

7.權益資本增值率和權益資本利潤率的變動總趨勢是一致

的，如果不考慮資金的時間價值，則權益資本利潤率等于“1十權

益資本增值率"。（）

8.無論從哪些方面考慮，理財,目標以權益資本利潤率最大化

為宜。（）

9.并不是所有的貨幣都具有時間價值，只有把貨幣作為資金

投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營

活動的貨幣是沒有時間價值的。（）

10.在市場經(jīng)濟條件下，貨幣的時間價值實際上是資金的時

間價值，不僅是貨幣資金，而且還有物質形態(tài)的資金，亦即全部

生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金都具有時間價值。（）

五、名詞解釋

1.企業(yè)財務2.資

金3.資金循環(huán)4.資

金周轉

5.財務管理目標6.財務管理總體目標7.財務

管理具體目標8.財務管理原則

9.財務預測10.財務計

劃11.財務控制12.財務分析

13.財務檢查14.投資風險價值15.風

險價值系數(shù)

六、簡答題

1.什么是財務關系？簡述企業(yè)與各有關方面的財務關系。

2.簡述企業(yè)財務管理的特點。

3.作為企業(yè)的財務管理目標，應具備那些特征？

4.簡述企業(yè)財務管理的原則。

5.簡述企業(yè)財務管理的基本環(huán)節(jié)。

6.簡述資金時間價值的產(chǎn)生原因、來源和計量原則。

7.簡述利用標準離差計算投資風險收益的具體步驟。

8.簡述企業(yè)在單一投資方案和多個投資方案之間進行投資風

險決策的方法。

七、論述題

1.試論述企業(yè)資金運動的規(guī)律。

2.試評述企業(yè)財務管理總體目標的各種觀點，并論述我國企

業(yè)現(xiàn)階段的理想的理財目標應該是什么？

八、業(yè)務計算題

1.某投資者將10。000元的資金購買某公司的債券，該債券

采用單利制計息，利率為6%,期限為5年，試問該投資者在債

券到期時收回的本金加利息為多少？

如果采用復利法，每半年復利一次，則該投資者在債券到期

時收回的本金加利息為多少？

2.某居民打算在5年后從銀行中取出300000元人民幣，銀

行利率為5%,試分別計算銀行采用單利法和復利法兩種不同方法

的情況下，該居民現(xiàn)在需要存入銀行多少元？

3.某人自上班工作時起，在每年年底將全年收入節(jié)余中的20

000元存入銀行，假設銀行的利率為6%,每年計息一次，則該人

上班后的10年年終，可以從銀行中一次性拿出存款多少元？如果

不是在年終，而是在每年年初存入，則第10年年終可以從銀行中

一次性拿出存款多少元？

4.某企業(yè)準備在本地的一所高校中設立一項10年期的獎學

金，自今年年底時每年獎勵學生的獎學金金額為100000元，假

設銀行的利率為5%,則該企業(yè)在今年年初需要存入銀行多少元才

能滿足該項要求？

5.某企業(yè)需要在第十年年終償還一筆金額為50000000元

的債券，該企業(yè)從今年年底開始建立償債基金。假設該項基金運

作的預期收益率為20%,為了使企業(yè)到期恰好償近債券，則每年

需拿出多少元作為該項償債基金？

6.某人現(xiàn)購買住房一套，如付現(xiàn)金則需要一次性支付500

000元，如果通過商業(yè)銀行貸款，則每年年末需償還50000元，

15年還清，假設銀行利率為6%,則哪一種方式更合算？

7.某企業(yè)花費80000000元投資購買了一棟辦公樓準備出

租，該辦公樓尚可使用20年。假設該企業(yè)要求的資金回報率為12

%,則每年至少應收取多少金額的租金才能達到該回報率？

8.某企業(yè)投資一項工程，該工程于2010年動工，需要建設

施工3年于2013年年初投產(chǎn)。假設從投產(chǎn)之日起每年可獲得100

000元的現(xiàn)金流量，如果該項工程自投產(chǎn)之日起經(jīng)濟壽命為10

年。則按照6%的年利率計算的10年現(xiàn)金流量于2010年年初的現(xiàn)

值是多少？

9.某投資者準備投資到一只業(yè)績優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、股利分配

穩(wěn)定的股票上°假設該股票每年的股利分派率為8%（現(xiàn)金股

利），該投資者希望每年可獲得現(xiàn)金20000元，則需購入面值為

多少金額的該種股票才能滿足要求？

10.某項現(xiàn)金流量如下表所示，假設在要求貼現(xiàn)率為5%的情

況下，該項系列收款的現(xiàn)值和終值。

年份12345678910

CIF（萬25252020202525252550

元）

11.某項投資需要在年初時一次性投入5000000元，假設

該項投資的有效壽命期為10年，該項目要求的投資收益率為12

%,要求計算：

（1）假設該項目投資當年立即取得經(jīng)濟效益，如果該項目在

第5年年底恰好收回全部投資，則每年需回收的金額是多少？

（2）假設該項目投資后，需建設3年后才能取得經(jīng)濟效益，

每年的回收額為700000元，問：全部有效壽命期內(nèi)回收額的現(xiàn)

值是多少？

12.根據(jù)過去某行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)的投資收益率為12

%,收益標準離差率為40%,無風險投資收益率為5%,則該行

業(yè)的風險價值系數(shù)為多少？

13.時代投資控股公司準備以800萬元投資籌建一個工廠，

根據(jù)市場預測的結果，該項目預計每年可獲得的收益及其概率分

布如下表所示：

經(jīng)濟情況概率（Pi）預期每年收益（XJ

繁榮30%90

一般60%70

較差10%30

另假設該行業(yè)的風險價值系數(shù)為10%,市場無風險報酬率為

6%,要求：

（1）計算該項目預期收益的期望值；

（2）計算該項目標準離差；

（3）計算該項目標準離差率；

（4）計算該項目應得風險收益率和應得風險收益額；

（5）計算該項目預測投資收益率、預測風險收益率和預測風

險收益額；

（6）評價該項目是否可行。

第三章籌資管理

、填空題

L企業(yè)的資金來源概括地說包括（）和

（）6

2.《企業(yè)財務通則》規(guī)定，資本金按照投資主體，分為

（）、（）、（）和

（）O

3.有限責任公司注冊資本的最低限額為：生產(chǎn)經(jīng)營為主的公

司（）萬元，商業(yè)批發(fā)為主的公司（）萬

元，商業(yè)零售為主的公司（）萬元，科技開發(fā)、咨

詢服務性公司（）萬元。

4,資金市場按融資期限長短，分為（）和

（）;資金市場按交易性質，分為

（）和（）O

5.股票按股東權利和義務的不同，分為（）和

（）0

6.股票按投資主體的不同，分為（）、

（）、和（）O

7.企業(yè)發(fā)行債券的審批權集中在（），企業(yè)債

券的發(fā)行規(guī)模由（）確定。

8、企業(yè)發(fā)行債券的累計總面額不得大于該企業(yè)的

）,企業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存

款利率的

9.應付賬款的信用方式，按其是否支付代價，分為

（）、（）、（）和

（）O

10.根據(jù)承兌人的不同，商業(yè)匯票分為（）和

（）兩種。

11.匯票承兌期限由交易雙方確定，一般為（），

最長不超過（）。

12.資金成本包括（）和（）。

13.最基本的資金結構是指（）與

（）的比例。

14.評價企業(yè)資金結構最佳狀態(tài)的標準應該是

（）,也就是（）。

15.財務杠桿作用是指那些僅支付（）的籌資方式對

增加（）的作用。

16.籌資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等

時的（）及（）點。

二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答

案，將其序號字母填在括號內(nèi)）

1.根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最

低限額為（），

A.10萬元B.30萬元C.50萬元D.

500萬元

2.我國《有限責任公司規(guī)范意見》中規(guī)定，貨幣資金出資額

不得少于公司法定注冊資本最低限額的（）。

A.20%B.30%C.50%D.80%

3.《企業(yè)財務通則》規(guī)定，企業(yè)吸收的無形資產(chǎn)（不包括土

地使用權）的出資額一般不得超過注冊資本的（）。

A.20%B.25%C.30%D.50%

4.我國《公司法）規(guī)定，向（）發(fā)行的股票既可

以為記名股票，也可以為無記名股票。

A.發(fā)起人B.國家授權投資的機構C.法

人D.社會公眾

5.對于B種股票，其票面標明的貨幣、認購和交易的貨幣為

（）O

A.人民幣、人民幣、人民幣B.人民幣、人民幣、外

幣

C,人民幣、外幣、外幣D.外幣、外幣、外幣

6.募集方式設立的公司由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的一部分，

不少于股份總數(shù)的（）。

A.25%B.30%C.35%D.40%

7.下列籌資方式中，不必直接支付籌資用資的費用的籌資方

式是（）。

A.股票籌資B.債券籌資C.銀行借款籌資D.

企業(yè)內(nèi)部積累

8.銀行要求企業(yè)借款時在銀行中保留一定的存款余額，這種

信用條件被稱為（）。

A.補償性金額B.信用額度C.周轉信用協(xié)

議D.借款余額

9.名義利率為6%,借款年限為4年，按復利計算，則實際

單利利率為（）。

A.高于6%B.低于6%C.等于6

%D.無法確定

10.某企業(yè)向銀行貼現(xiàn)借款，貼現(xiàn)率為8%,則其承擔的實際

借款年利率為（）。

A.8.5%B.8.7%C.8.9%D.7.5%

11,某企業(yè)向銀行貸款，采用單利計息，利率為8%,但要求

企業(yè)在銀行中保留借款的20%的余額，則該企業(yè)實際承擔的利率

水平為（）。

A.6.6%B.8%C.9%D.10%

12.某企業(yè)需借入資金30萬元，銀行要求的補償性余額為25

%,則企業(yè)需要向銀行申請的貸款金額為（）。

A.30萬元B.38萬元C.40萬

元D.45萬元

13.下列屬于商業(yè)信用的缺點的是（）。

A.需要雙方復雜的談判，十分不便B.期限較短

C.限制條件較多D.需要

發(fā)生籌資成本

14.由于固定性資金成本的存在，普通股每股利潤的變動率

總是比稅息前利潤的變動率要（）。

A.大B.小C.一樣大D.無法確定

15.當經(jīng)營利潤超過籌資無差別點時（）

A.增加負債資金籌資是有利的B.增加主權資金籌

資是有利的

C.按照原有資金結構籌資是有利的D.籌資無差別點與籌

資無關

三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確

答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）

1.金融市場按融資對象，分為（）。

A.資金市場B.資本市場C,外匯市場

D.證券市場E.黃金市場

2.吸收投資中的出資形式有（）。

A,現(xiàn)金投資B.實物投資C,工業(yè)產(chǎn)權

D.商譽E.土地使用權投資

3.普通股股票是股份公司發(fā)行的（）。

A.無特別權利的股票B.具有股利分配請求權

的股票

C.具有經(jīng)營管理權的股票D.具有認股優(yōu)先權的股票

E.具有優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權的股票

4.優(yōu)先股與普通股相比，主要在以下方面具有優(yōu)先權

（）0

A.經(jīng)營管理方面B.獲得股利方面C.認股權方

面

D.分配剩余財產(chǎn)方面E.轉讓方面

5,企業(yè)發(fā)行股票籌集資金具有的優(yōu)點有（)0

A,可以提高企業(yè)的信譽B,降低企業(yè)資金成本C,不需

償還

D,分散公司經(jīng)營風險E.集中對公司經(jīng)營活動的控制

權

6.企業(yè)利用銀行借款進行籌資的優(yōu)點包括（）。

A,借款所需時間較短B.借款利率較低C.發(fā)行

費用低

D.借款金額、期限和利率的靈活性較大

E.可以籌集金額較大的資金，而且借款的限制條款較少

7,下列有關企業(yè)債券的說法中，正確的有（）。

A.公司債券是一種債權證書B.發(fā)行信用債券往往要有一些

限制條件

C.短期債券是一種具有商業(yè)本票性質的有價證券

D.企業(yè)債券一般在一定時期后轉換為普通股股票

E.購買公司債券的債權人享有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權利

8.影響債券發(fā)行價格的因素包括（）o

A,債券票面價值B,債券利率C,市場利率

D.債券到期日的遠近E,市場供求關系

9.企業(yè)發(fā)行債券籌集的資金，不得用于（）0

A.生產(chǎn)經(jīng)營B.房地產(chǎn)買賣C.股票買賣

D.期貨交易E.與企業(yè)經(jīng)營無關的投資

10.發(fā)行企業(yè)債券與發(fā)行股票相比，其優(yōu)點主要有

（）o

A.發(fā)行費用和占用費用較低

B.利息固定，且可在稅前列支，具有財務杠桿作用

C.財務風險較小，負債率較高對企業(yè)是有利的

D.不會分散股東的控制權E.籌資數(shù)額不受限制

11.融資租賃的特點主要有（）。

A.租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期

B.設備的維修、保養(yǎng)和保險由租賃公司負責

C.出租的設備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋

找承租企業(yè)

D.租賃期滿，按事先約好的方法處置設備

E,在租賃期；司雙方無權取消合同

12.影響融資租賃每期租金的因素有（）。

A.設備原價B.預計設備殘值C.利息

D.租賃手續(xù)費E.租賃期限

13.展期信用（）。

A.不付出經(jīng)濟代價B.與一般免費信用是一樣的

C.違反了結算制度D.影響企業(yè)信譽

E.企業(yè)應盡可能多的取得

14.在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低的原因包

括（）0

A.債券持有人與股東的索賠權優(yōu)先B.利率較高

C.籌資費用較低D.利息可以在稅前列支

E.債券投資的風險較小

15.普通股的資金成本率最高的原因有（）。

A.其求償權處在最后B.永久使用

C.股利率比債券利率和優(yōu)先股股利率高

D.股利率隨著經(jīng)營狀況的改變而逐年增加

E.普通股的投資風險最大

16.下列關于財務杠桿的說法中，正確的有（）。

A.財務杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結構決定的

B.債務資金所占資金比例越高，財務杠桿系數(shù)越大

C.權益性資金所占資金比例越高，財務杠桿系數(shù)越大

D.財務杠桿系數(shù)越大，財務風險也越大

E.由于財務杠桿的存在，普通股利潤的下降也比稅息前利潤

的下降更快

四、判斷題（在各題后面的括號內(nèi)填人判斷結果，正確的用

“”表示，錯誤的用“X”表示）

L籌資的經(jīng)濟效益不僅要看資金成本的高低，而且要看投資

效果的大小。某個項目的資成本較低，其投資效果就一定較好。

（）

2.我國有關企業(yè)會計制度規(guī)定，資本金可以一次或者分期籌

集。一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)籌足。分期

籌集的，最后一期出資應當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，

其中，投資者第一次出資不得低于15%,并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之

日起3個月內(nèi)繳清.（）

3.企業(yè)的折舊準備金只是資金的一種轉化形態(tài)，公司的資金

總量并不因此而增多，但它能增加企業(yè)可以周轉使用的營運資

金，可用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。（）

4.利用吸收投資所籌集的資金屬于企業(yè)自有資金，與借入資

金相比，能提高企業(yè)的信譽和借款能力，且財務風險較小資金成

本較低°（）

5.普通股是公司發(fā)行的具有管理權而股利不固定的股票。普

通股符合一般股權的基本標準，是公司資本結構中基本的部分。

（）

6.優(yōu)先股從法律上說屬于主權資金，同時優(yōu)先股又具有債券

的某些特征。（）

7.優(yōu)先股股東在參與公司經(jīng)營管理上受到一定的限制，在股

東大會上無表決權，即使涉及到優(yōu)先股權利問題時也沒有表決

權。（）

8.發(fā)起方式設立的公司由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部股

份。（）

9.企業(yè)計提折舊也可視為一種資金來源和籌資方式。

10.通常，在信用額度內(nèi)，企業(yè)具有隨時按需要支用借款的

權利，銀行具有必須按最高借款限額保證貸款的法律義務。

()

11.與一般信用額度不同，銀行對周轉信用額度協(xié)議負有必

須履行的法律義務，并因此向企業(yè)收取一定的承諾費用。

()

12.在實行單利計息而且無其他信用條件下，實際利率與名

義利率是一致的。()

13.融資租賃與經(jīng)營租賃一樣，租賃費應計入成本，對固定

資產(chǎn)不需計提折舊。()

14.在融資租賃下，承租企業(yè)對租入的設備沒有所有權，不

能按需要進行改裝，籌資所費的代價也較高。()

15.資金成本率只是一個預測的估計值，而不是精確的計算

值。()

16.資金成本的基礎是資金的時間價值，而且兩者在數(shù)量上

也是一致的。()

17.資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)，是評

價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準，是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最高

尺度。()

18.在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低。

()

19.增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本

率不一定降低，有時則反而上升。()

20.由于固定性籌資成本的存在，當稅息前利潤增長時，普

通股每股利潤有更大的增長：當稅息前利潤下降時，普通股每股

卻下降得較少。()

五、名詞解釋

1.資本金2.實收資本制3.

授權資本制4.折衷資本制

5.金融市場6.直接融通資金7.間

接融通資金8.自有資金

9.吸收直接投資10.普通股11.

優(yōu)先股12.累積優(yōu)先股

13.非累積優(yōu)先股14.參與優(yōu)先股15.非參

與優(yōu)先股16,可轉換優(yōu)先股

17.不可轉換優(yōu)先股18,股票票面價值19.股票賬

面價值20.股票市場價值

21.聯(lián)營籌資22.補償性余額23.信

用額度24.周轉信用協(xié)議

25.企業(yè)債券26.抵押債券27.

信用債券28.直接募集

29.間接募集30.公募發(fā)行31.

私募發(fā)行32.經(jīng)營租賃

33.融資租賃34.商業(yè)信用35.

免費信用36.展期信用

37.商業(yè)匯票38.票據(jù)貼現(xiàn)39.

資金成本40資金結構

41.財務杠桿（作用）42.財務杠桿系數(shù)43.籌資無

差別點

六、簡答題

1.簡述企業(yè)籌集資金的必然性和基本要求。

2.簡述企業(yè)資本金的含義。

3.簡述企業(yè)資本金籌集的方式。

4.金融市場的特征和構成要素有哪些？

5.簡述普通股的權利義務方面的特點。

6.優(yōu)先股股東與普通股股東在權利義務方面有哪些不同？

7.發(fā)行股票籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點？

8.國內(nèi)聯(lián)營投資有哪些優(yōu)點和缺點?

9.發(fā)行企業(yè)債券籌資有什么優(yōu)點和缺點？

10.簡述融資租賃的主要特點。

11.融資租賃較之其他籌資方式有哪些優(yōu)點和缺點?

12.商業(yè)信用籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點？

七、論述題

1.試論述資金成本的性質和作用。

八、業(yè)務計算題

1.時代公司2012年12月31的資產(chǎn)負債表的簡表如下:

資產(chǎn)負債與所有者權益

現(xiàn)金125000應付費用125000

應收賬款375000應付賬款250000

存貨750000短期借款625000

固定資產(chǎn)凈值750000公司債券250000

實收資本500000

留存收益250000

資產(chǎn)合計2000負債與所有者權益合2000

000計000

時代公司2012年銷售收入2500000元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)

能力，增加銷售不需要增加固定資產(chǎn)方面的投資。假設時代公司

的銷售凈利率為10%,如果2013年產(chǎn)品銷售收入提高到120%,

公司的利潤分配率為60%,并假設短期借款、公司債券、實收資

本和留存收益項目不會自動隨著產(chǎn)品銷售量的增加而增加°要

求：計算該公司在2013年需要向外界籌集的資金數(shù)額。

2.某企業(yè)產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表所示:

年度200720082009201020112012

產(chǎn)銷量（萬100115120110140130

只）

資金占用120013001350120016001450

（萬元）

預計該企業(yè)2013年的產(chǎn)銷量為150萬只，試用高低點法計算

2013年的資金需要量。

3,東海公司發(fā)行長期債券500萬元，籌資費為5萬元，債券

利率為15%；向銀行借款250萬元，借款利率為10%,銀行要求

的補償性余額比率為20%；發(fā)行優(yōu)先股200萬股，每股面值為1

元，以面值發(fā)行，發(fā)行費用為10萬元，年股息率為20%；發(fā)行普

通股210萬股，每股面值為1元，發(fā)行價為5元，發(fā)行費用為50

萬元，第一年股息為0.5元，以后每年增長5%。公司實用的所得

稅稅率為15%。根據(jù)以上資料，計算東海公司各種籌資方式下的

資金成本以及總籌資額的綜合資金成本。

4.大理公司目前的資金結構情況為：資金總額1000萬元，

負債資金700萬元，權益資金（普通股300萬股，每股1元）300

萬元。為擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，現(xiàn)準備追加投資200萬元，并有兩

種追加投資的方案。一種為增加權益（普通股，每股1元）資

金，另一種為增加負債資金?已知，增資前的負債利率為10%,

增資如果為負債，則利率將增加到15%；公司的所得稅稅率為40

%；增資后息稅前利潤將增加到185萬元°試根據(jù)以上資料，采

用無差別點法比較并選擇方案。

第四章流動資產(chǎn)管理

一、填空題

1.流動資金在每次循環(huán)中,都要順序經(jīng)過供應過程、

（）過程、（）過程，表現(xiàn)為（)

資金、（）資金、）資金與（)

資金。

2.貨幣資金的結算有（）和（）兩種形

式。

3.支票分為（）和（）。

4.支票的金額起點為（）元，支票付款期限為一

天，背書轉讓地區(qū)的轉賬支票付款期為（）天。

5.商業(yè)匯票按其承兌人的不同，分為（）和

）0

6.應收賬款成本主要由（）、（）和

）三方面組成。

7.信用政策主要構成內(nèi)容有（）、

（）、（）和（)C

8.評估客戶信用狀況的五C評估法，是指企業(yè)評價用戶信用

的()、()、()、

()和()等五個方面因素。

9.企業(yè)計提壞賬準備金時，估計壞賬損失的方法有

()、()和。

10.原材料資金定額日數(shù)主要包括()、

()、()、()和

()。

11.應計供應間隔日數(shù)等于加權平均供應間隔日數(shù)乘以

()O

12.在產(chǎn)品資金定額二產(chǎn)品每月平均產(chǎn)量X()X

()X()X()

13.在不考慮缺貨的情況下，材料的存貨費用主要是

()和()0

14.在一定時期內(nèi)，材料采購總量和費用水平不變時，采購

批量和儲存保管費用成()比，和采購費用成

()比。

二、單項選擇題(在各題的備選答案中，選出一個正確答

案，將其序號字母填在括號內(nèi))

1.某企業(yè)計劃年度商品產(chǎn)品銷售收入為18000萬元，流動

資金平均占用額為3000萬元.則該企業(yè)流動資金周轉次數(shù)為

（）O

A.3次B.4次C.6次D.8次

2.企業(yè)庫存現(xiàn)金的限額一般以不超過（）零星開

支的正常需要為限額。

A.1?3天B.3~5天C.5"7天D.

7~10天

3.企業(yè)距離銀行較遠或交通不便的情況下，企業(yè)庫存現(xiàn)金限

額一般不得超過（）。

A.3天B.5天C.7天D.

10天

4.商業(yè)匯票的承兌期限最長不超過（）。

A.6個月B.9個月C.12個月D.

18個月

5.下列各種結算方式中，只能用于同城結算的是

（）O

A.托收承付B.委托收款C.商業(yè)匯

票D.銀行本票

6.在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，不需要考慮的成本

是（）6

A.機會成本B.持有成本C.短缺成

本D.轉換成本

7.當貨幣資金的持有成本上升時，則貨幣資金的轉換成本

（）O

A.上升B.下降C.不變D.既可能上

升，也可能下降

8.某企業(yè)采用商業(yè)信用方式進行銷售，信用條件為"2/10,

n/30”，客戶中估計有60%在第10天付款，40%的客戶在第30

天付款，則該企業(yè)的應收賬款的周轉次數(shù)為（）。

A.18天B.22天C.20次D.30

次

9.某企業(yè)采用商業(yè)信用方式進行銷售，信用條件為“2/10,

n/30”，客戶中估計有60%在第10天付款，40%的客戶在第30

天付款，該企業(yè)的年銷售額為7200萬元。則該企業(yè)應收賬款的

平均余額為（）。

A.180萬元B.200萬元C.320萬

元D.360萬元

10.核定企業(yè)應收賬款成本時，不需要考慮的成本是

（）0

A.機會成本B.管理成本C.壞賬成

本D.轉換成本

11.信用標準是（）的重要內(nèi)容。

A.信用政策B.信用條件C.收賬政

策D.信用期限

12.信用標準通常用（）來衡量.

A.預計的壞賬損失率B.應收賬款周轉率

C.預計的未來收益率D.預期的未來收賬費用

13.核定存貨資金定額的基本方法是（）。

A，定額日數(shù)計算法B?因素分析法

C,比例計算法D.余額計算法

14.在定額日數(shù)計算法下,與原材料資金定額的計算無關的

項目是（)0

A.原材料每日平均耗用量B.原材料計劃價格

C.原材料實際價格I）.原材料資金定額日數(shù)

15.某企業(yè)的某種原材料的年度采購總量為490000千克,

采購一次所需要的采購費用為900元，單位材料的儲存保管費用

為8元，則該材料的最佳采購批量為（）千克。

A,12000B,10000C.16

000D.18000

三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確

答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）

1.企業(yè)流動資產(chǎn)的具體項目包括（）。

A.預付賬款B.預收賬款C.待攤費用

D.短期投資E,其他應收款

2.國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則主要有（）°

A,錢賬分管，會計、出納分開B,建立現(xiàn)金交接手

續(xù)，堅持查庫制度

C.遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍D.遵守庫存現(xiàn)金限額

E.嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金

3,下列各項目中，可以用現(xiàn)金進行結算的有

（）0

A.發(fā)給個人的各種獎金B(yǎng).支付各種勞保福利費用

C.收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款D.結算起點以上

的收支

E.所有業(yè)務的結算

4.下列關于托收承付結算方式的說法中，正確的有

()0

A.同城、異地均可使用B.只適用于有經(jīng)濟合

同的商品交易

C.不適用于非商品交易性質的結算D.分為郵劃和

電劃兩種

E.既適用于有經(jīng)濟合同的商品交易，也適用于因商品交易而

發(fā)生的勞務供應款項

5.委托收款結算方式可用于()。

A.同城結算B.異地結算C.商品交易D.勞務

款項E.其他應收款項

6.下列各種結算方式中，既可以用于同城結算又可以用于異

地結算的有()。

A.托收承付B.委托收款C.商業(yè)匯

票D.銀行本票E.匯兌

7.下列各種結算方式中，可以用于異地結算的有

()0

A.銀行本票B.銀行匯票C.商業(yè)匯票

D.托收承付E.委托收款

8.在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，貨幣資金最佳持有

量是指（）。

A.持有成本最低時的持有量B.轉換成本最低時的

持有量

C.持有成本和轉換成本相等時的持有量

D.持有成本和轉換成本相加最低時的持有量

E.貨幣資金的總成本最低時的持有量

9.信用標準比較嚴格，就會使企業(yè)（）。

A,增加企業(yè)的銷售量B,減少企業(yè)的銷售量

C.增加管理成本減少壞賬成本D.減少管理成本和

壞賬成本

E.減少應收賬款的機會成本

10.核定存貨資金定額的方法有（）。

A.經(jīng)濟批量法B.定額日數(shù)計算法C.因素分析

法

D.比例計算法E.余額計算法

11.下列各項目中，隨著采購批量的增加而增加的有

().

A.采購次數(shù)B.儲存量C.儲存保管費

用D.采購費用

E.超過最佳采購批量后，儲存保管費用與采購費用之和

四、判斷題(在各題后面的括號內(nèi)填入判斷結果，正確的用

“V”表示，錯誤的用“X”表示)

1.流動資產(chǎn)在一個生產(chǎn)周期中就能完成一次循環(huán)，并隨著再

生產(chǎn)過程周而復始地進療周轉。()

2.企業(yè)的流動資產(chǎn)必須同時分別占用在生產(chǎn)儲備資金、未完

工產(chǎn)品資金、成品資金和貨幣資金與結算資金等各種形態(tài)上。

()

3.企業(yè)由于加速流動資金周轉，在生產(chǎn)和銷售任務不變的情

況下減少流動資金占用量，并且從周轉中騰出一部分流動資金，

這種從周轉中騰出的資金數(shù)額就是流動資金的相對節(jié)約額。

()

4.貨幣資金是處于兩次周轉之間的間歇資金。

()

5.國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結算起

點的公用開支。()

6.開戶單位收入的現(xiàn)金必須于當日送存銀行，有關的現(xiàn)金支

出，必須從銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，即

不得坐支現(xiàn)金。（）

7.按照規(guī)定，各單位之間的一切經(jīng)濟往來，除結算金額起點

以下的零星開支以外，都必須進行轉賬結算。（）

8.單位、個體經(jīng)濟戶可使用銀行匯票支付各種款項，但個人

不可以使用銀行匯票支付各種款項。（）

9.企業(yè)取得貨幣資金收入，意味著一次資金循環(huán)的開始，而

企業(yè)發(fā)生貨幣資金支出，則意味著一次資金循環(huán)的結束，貨幣資

金的收支是資金循環(huán)的紐帶。（）

10.由于銀行存款具有一定的利息收入，因而貨幣資金也是

一種盈利資產(chǎn)。（）

1L貨幣資金最佳持有量的存貨模式是以假設企業(yè)貨幣資金

支出均衡、穩(wěn)定為前提的。也就是說，如果企業(yè)貨幣資金支出不

均衡或不穩(wěn)定，則不可使用該模式。（）

12.企業(yè)在催收應收賬款時，一般說來，應從催收費用最小

的方法開始，逐漸增加費用。即從信函通知、電告催收、派員面

談直至訴諸法律。（）

13.要搞好存貨管理，必須做到管錢的人參加管物，管物的

人參加管錢，把管錢與管物結合起來。（）

五、名詞解釋

1.流動資產(chǎn)2,流動資金循環(huán)3.流動資

金周轉4.絕對節(jié)約額

5.相對節(jié)約額6.貨幣資金7.坐支

現(xiàn)金8.匯兌

9.支票10.銀行匯票11.

商業(yè)匯票12.銀行本票

13.壞賬成本14.信用政策15.信用

期限16.信用標準

17.收賬策略18.存貨19.原

材料資金定額日數(shù)20.在產(chǎn)品資金

21.產(chǎn)品的生產(chǎn)周期22.產(chǎn)成品資金23.產(chǎn)成品資

金定額日數(shù)24.因素分析法

25.比例分析法26.余額計算法27.生產(chǎn)儲

備資金

六、簡答題

1.流動資產(chǎn)有哪些特點？

2.流動資金管理有哪些要求？

3.簡述國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則。

4.簡述應收賬款成本的構成內(nèi)容。

5,核定存貨資金的方法有哪些？

6.為什么要實行存貨歸口分級管理？

七、業(yè)務計算題

1.四方股份公司計劃2012年度的商品產(chǎn)品銷售收入為48

000萬元，流動資金平均占用額為8000萬元。計算該企業(yè)：

(1)流動資金周轉次數(shù)；

(2)流動資金周轉天數(shù)；

(3)如果商品產(chǎn)品銷售收入保持不變，全年的流動資金周轉

次數(shù)為8次，則流動資金絕對節(jié)約額是多少？

(4)如果該企業(yè)要求在原定計劃的基礎上，增加商品產(chǎn)品銷

售收入16000萬元，通過加速流動資金周轉而不追加投入流動資

金，則由于全年的流動資金周轉次數(shù)增加而帶來的流動資金相對

節(jié)約額為多少？

2.某企業(yè)預計在一個月內(nèi)需要貨幣資金640000元，貨幣資

金收支狀況比較穩(wěn)定，貨幣資金與有價證券的每次轉換成本為900

元，有價證券的年利率為8%。

要求：(1)計算最佳貨幣資金持有量；

(2)計算最低貨幣資金持有量總成本;

（3）計算在最佳貨幣資金持有量情況下的持有成本和轉換成

本；

（4）有價證券交易次數(shù)和交易間隔°

3.某企業(yè)以往銷售方式為現(xiàn)金交易，每年銷售120000件產(chǎn)

品，每件產(chǎn)品單位售價為15元，產(chǎn)品的銷售利潤率為20%。企業(yè)

尚有40%的剩余生產(chǎn)能力，現(xiàn)考慮通過給客戶一定的信用政策，

以期達到擴大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：如果信用期限為一個

月，可以增加銷售量25%,壞賬損失率（壞賬損失/年銷售額）為

0.25%,管理成本為2200元；如果信用期限為兩個月，可以增

加銷售量32%,壞賬損失率（壞賬損失/年銷售額）為0.4%,管

理成本為3500元。假設有價證券利息率為20%。

要求：（1）作出采用何種方案的決策：

（2）如果企業(yè)采用的信用期限為一個月，但為了加速應收賬

款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10,1/20,

n/30”，估計將有65%的客戶利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶

利用1%的現(xiàn)金折扣，15%的客戶在第30天付款。在這一信用條

件下，壞賬損失率下降到0.15%,管理成本下降到1500元，試

作出是否采用現(xiàn)金折扣方案的決策。

4.某企業(yè)的甲種外購半成品的年需要量為120000件，每件

的單位進價成本為10元，每次采購費用為300元，年單位儲存保

管費用為進價成本的20%。

要求：（1）計算最佳采購批量:

（2）計算最佳采購批量時的總成本。

第五章對外投資管理

一、填空題

1.對外投資