新原料路線烯烴產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及成本競爭力分析

新原料路線烯烴產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及成本競爭力分析根據(jù)對國內在建烯烴項目實施進度的調查分析，今后一段時期國內新增烯烴產(chǎn)能將主要來自東部沿海丙烷脫氫項目、西部資源地區(qū)煤制烯烴項目和東部沿海甲醇制烯烴項目。由于新原料路線烯烴產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，原料種類和來源渠道得到極大拓寬，為傳統(tǒng)煉化企業(yè)之外的資本進入烯烴生產(chǎn)行業(yè)提供了良好的機遇，預計未來我國烯烴生產(chǎn)原料和投資主體都將呈現(xiàn)多元化競爭格局。預計到2015年底，國內乙烯、丙烯原料的多元化率將分別達到30-40%，遠超“十二五”規(guī)劃中提出的“烯烴原料多元化率達到20%以上”的目標值。未來石油路線的烯烴仍將是我國烯烴市場供應的主導力量，但煤、甲醇、丙烷等新原料路線的烯烴供應將發(fā)揮越來越重要的影響，并將逐步與傳統(tǒng)的石油路線產(chǎn)能分庭抗禮。選取全石腦油進料蒸汽裂解、煤/甲醇制烯烴（MTO）和丙烷脫氫（PDH）進行成本比較。為簡化比較，對于同時生產(chǎn)乙烯、丙烯兩種主產(chǎn)品的石腦油蒸汽裂解、MTO（包括以煤為原料和以甲醇為原料兩種）兩種工藝裝置，其成本以噸烯烴成本考慮。初步測算，不同國際原油價格水平下石腦油蒸汽裂解裝置丙烯生產(chǎn)成本（含稅價，以工廠成本計，下同）與不同原料價格水平下MTO及PDH裝置丙烯生產(chǎn)成本如下圖所示：注：均為含稅價根據(jù)上圖，以2012年實際價格水平為基準，比較東部沿海地帶純石腦油蒸汽裂解、進口甲醇制烯烴和進口丙烷脫氫制丙烯三種工藝路線丙烯成本競爭力情況。2012年普氏國際布倫特原油現(xiàn)貨離岸價格平均108.04美元/桶，以此測算噸丙烯成本約10890元；甲醇全年平均進口完稅價格約2940元/噸（進口量500萬噸，進口額18.87億美元，折377美元/噸，最惠國稅率5.5%，增值稅率17%，美元對人民幣年平均匯率中間價6.3124），以此測算噸丙烯成本約8400元/噸；丙烷全年平均進口完稅價格約6650元/噸（進口量188萬噸，進口額16.72億美元，折888美元/噸，最惠國稅率5.0%，增值稅率13%），以此測算噸丙烯成本約8590元/噸。可見，在2012年價格水平下，進口甲醇MTO路線的丙烯成本略低于進口丙烷PDH路線，且兩者均遠低于傳統(tǒng)的石腦油蒸汽裂解路線的丙烯成本；西部地區(qū)原煤平均價約420元/噸，以此測算噸丙烯成本約6400元/噸，遠低于其他三種原料路線。不同原料價格基準下四種工藝路線丙烯生產(chǎn)成本比較如下表所示：四種工藝路線丙烯生產(chǎn)成本比較*（美元/桶、元/噸）時間原料價格水平丙烯工廠成本西部煤價國際原油進口甲醇進口丙烷煤制烯烴蒸汽裂解甲醇制烯烴丙烷脫氫2008~20125年均價39091.222650579062009360765076502012年420108.0429406650640010890840085902013年1~10月~400108.512850638062701093081608300*煤制烯烴以西部地區(qū)建設為基準，其它烯烴路線以東部沿海地區(qū)建設為基準；國際原油取布倫特現(xiàn)貨價格，其它進口原料價格取海關平均進口到岸完稅價；丙烯工廠成本為含稅價。從上表可以看出，從近年來各種原料價格水平看，西部資源地以煤炭為原料的煤制烯烴路線在生產(chǎn)成本上具有非常大的競爭優(yōu)勢，在未來日趨激烈的競爭格局下對傳統(tǒng)石油路線丙烯產(chǎn)業(yè)沖擊最大。以進口甲醇為原料的MTO路線及以進口丙烷為原料的PDH路線相對傳統(tǒng)的石腦油蒸汽裂解制烯烴在烯烴制造成本上也有著明顯的優(yōu)勢。但由于其原料完全依賴外購，國內外市場環(huán)境、貿(mào)易形勢的變化都可能對其成本競爭力造成巨大影響。隨著國內新建MTO及PDH裝置的大量上馬，對甲醇、丙烷的進口需求量將急劇增長。根據(jù)統(tǒng)計，目前東部沿海地區(qū)考慮以進口甲醇為原料的在建MTO裝置規(guī)模接近300萬噸/年，甲醇需求量約900萬噸/年，相當于當前國際甲醇貿(mào)易量的30%和2012年國內甲醇進口量的1.8倍；考慮以進口丙烷為原料的在建PDH裝置規(guī)模約650萬噸/年，丙烷需求量約780萬噸/年，超過2012年國內丙烷進口量的4倍?？紤]到后續(xù)擬建項目，甲醇、丙烷進口壓力更加巨大。在此情況下，未來國際甲醇、丙烷供需態(tài)勢及價格極有可能發(fā)生較大變化，從而影響到國內以進口或外購甲醇、丙烷為原料的丙烯成本競爭力。以甲醇為例，2013年寧波禾元、南京惠生兩套以進口/外購甲醇為原料的MTO裝置投產(chǎn)后，在國內需求增長、國際供應形勢緊張以及商家炒作等眾多因素影響下，自10月底11月初起至12月中，短短一個半月時間內，華東甲醇市場價格就從3200元/噸左右暴漲至超過4000元/噸，但從中下旬開始出現(xiàn)一輪暴跌，一周時間內跌幅近500元/噸。原料價格的大幅波動，也為這些新興產(chǎn)業(yè)路線的盈利前景帶來較大的不確定性。但從總體供需格局來看，美國頁巖氣革命帶來低成本天然氣甲醇和商品丙烷供應的增長，以及國內煤化工產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，將對我國MTO及PDH形成原料利好，長遠看這兩種工藝對石油路線丙烯仍具有一定的成本優(yōu)勢。對于行業(yè)新進入者而言，價格合理、供應穩(wěn)定的原料渠道將是MTO及PDH項目能否成功及保持長遠競爭力的關鍵制約因素。上述比較中，石油路線烯烴裝置生產(chǎn)成本的分析是基于全部采用液體原料即石腦油進料進行的。但在實際生產(chǎn)過程中，目前國內乙烯裝置大多與煉廠一體化建設，在原料結構上會結合煉廠加工方案以及周邊油田輕烴等資源進行一定的合理優(yōu)化，主要是充分利用油田、煉廠輕烴等輕質化原料。因此，其實際生產(chǎn)成本比全部采用石腦油進料時會有一定程度的降低。目前我國乙烯行業(yè)原料結構總體偏重，石腦油、加氫尾油占原料比例超過80%，而輕烴、C3/C4/C5等輕質化原料所占比例不超過15%。液體原料所占比例偏重的原料結構，導致高油價下國內乙烯裝置烯烴產(chǎn)品成本競爭力偏弱。隨著國際原油價格的變動，國內乙烯、丙烯價格隨之變化，煤制烯烴、甲醇制烯烴的競爭力也隨之變化。如下表所示，當國際原油價格100美元/桶時，烯烴的成本約7619元/噸，能夠保證項目盈利的甲醇最高承受價格為2535元/噸，以褐煤為原料時，可承受的煤價為432元/噸。煤制烯烴競爭力分析表美元/桶、元/噸原油價格烯烴生產(chǎn)成本乙烯建議出廠價丙烯建議出廠價可承受甲醇價可承受煤價605171593057701598-14705843660364621851107806576733072202123236