企業(yè)年金基礎(chǔ)知識1

企業(yè)年金基礎(chǔ)知識目錄一、建立企業(yè)年金制度的意義二、企業(yè)年金制度的發(fā)展歷程三、企業(yè)年金信托制度的內(nèi)涵

建立企業(yè)年金制度的意義第一支柱第二支柱第三支柱中國養(yǎng)老保障體系框架中國養(yǎng)老保障體系性質(zhì)基本養(yǎng)老金企業(yè)年金個人儲蓄/年金運行方式社會統(tǒng)籌+個人賬戶個人賬戶未限定管理人政府有資質(zhì)機構(gòu)未限定強制/自愿強制自愿未限定給付標(biāo)準(zhǔn)賬戶積累金額自愿搭建三支柱的養(yǎng)老保障體系降低政府財政負擔(dān)促進勞動力合理流動企業(yè)角度完善企業(yè)薪酬福利吸引優(yōu)秀人才留住骨干員工增強企業(yè)凝聚力和競爭力個人角度提高員工退休收入水平保證高品質(zhì)退休生活政府角度建立企業(yè)年金制度的意義機構(gòu)角度團體客戶資源的重新分配養(yǎng)老金市場與資本市場激烈爭奪

企業(yè)年金發(fā)展的歷程養(yǎng)老保障制度沿革1951-19661969-19841951年，政務(wù)院頒布了《中華人民共和國勞動保險條例》，建立了我國第一個正式的養(yǎng)老保險制度。1955年《國家機關(guān)事業(yè)單位工作人員退休暫行辦法》；1958年《工人職員退休暫行辦法》，延續(xù)了這一制度，擴大了養(yǎng)老保障的覆蓋面。內(nèi)容特征1969年財政部發(fā)布《關(guān)于國營企業(yè)財務(wù)工作中幾項制度的改革意見》1978年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法》企業(yè)保障傳統(tǒng)體制國家保障養(yǎng)老保障制度沿革（續(xù)）1984-19951995年至今統(tǒng)賬結(jié)合1986年建立國有企業(yè)養(yǎng)老保險費市級統(tǒng)籌機制。1993年，中共中央十四屆三中全會頒布了《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》。特征內(nèi)容1995年(國發(fā)1995-6號)《國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》。1997年(國發(fā)1997-26號)《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度的決定》?，F(xiàn)代體制社會統(tǒng)籌改革動因1．人口老齡化（百萬人）15-64歲人口65歲及以上贍養(yǎng)率贍養(yǎng)率到2030年，3.3人養(yǎng)一個老人。2．歷史債務(wù)由于“老人”與“中人”在過去的工作年限里并沒有直接為自己進行養(yǎng)老金積累，他們的貢獻被轉(zhuǎn)化為當(dāng)期政府收入并凝固在國有資產(chǎn)中。制度轉(zhuǎn)軌后，這批“老人”和“中人”過去的養(yǎng)老金積累事實上就形成了國家對他們所負的“隱性債務(wù)”。中國人民大學(xué)公共管理學(xué)院社會保障研究所《劃撥國有資產(chǎn)，償還養(yǎng)老金隱性債務(wù)》（2005年11月）:從1997年到2033年期間我國政府需要承擔(dān)的隱性債務(wù)為８萬億。改革動因3．基本養(yǎng)老保險基金缺口擴大，

1998全國年社會養(yǎng)老保險基金首次出現(xiàn)了收（1459億元）不抵支（1511.6億元）的狀況，財政開始提供補貼，2000年財政補貼300多億，目前每年大約有四五百億元；4.統(tǒng)賬不分，個人賬戶空賬嚴重由于統(tǒng)籌基金挪用個人賬戶資金，導(dǎo)致個人賬戶空賬嚴重，個人賬戶每年被挪用1000多億元用于統(tǒng)籌，目前個人賬戶缺口已經(jīng)積累到7000多億元。截止到2005年底，廣州市個人賬戶應(yīng)為149億，已被挪用64.6億，占比43.3%。改革動因

5.個人退休替代率低基礎(chǔ)性養(yǎng)老金損失社會平均工資統(tǒng)計失真。個人賬戶收益率較低我國養(yǎng)老金個人賬戶收益率參照銀行一年期定期存款利率確定。中等收入者替代率損失大改革動因出路支柱1基本養(yǎng)老保險國家強制安排；現(xiàn)收現(xiàn)付制，社會統(tǒng)籌部分和完全積累制個人賬戶部分相結(jié)合；替代率呈下降趨勢，預(yù)計從58%下降到30%左右；高收入階層替代率更低，將在15%-20%左右。

支柱2企業(yè)年金企業(yè)和職工自愿建立；由人力資源與社會保障部進行監(jiān)管；企業(yè)年金稅優(yōu)政策即將出臺；目前企業(yè)有4%的稅優(yōu)政策；替代率將達到40%，將成為退休后主要收入來源。支柱3個人儲蓄個人自愿安排。中國的三支柱社會保障體系企業(yè)年金發(fā)展的歷程1991-2000補充養(yǎng)老保險探索國發(fā)[1991]33號《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》國發(fā)[1995]6號《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險改革的通知》勞部發(fā)[1995]464號《關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于建立企業(yè)補充養(yǎng)老制度的意見〉的通知》國發(fā)[1997]26號《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》2000-2004企業(yè)年金試點階段國發(fā)[2000]42號《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保險體系試點方案》財稅[2001]9號《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點中有關(guān)所得稅政策問題的通知》2004年至今制度框架初步形成20號令《企業(yè)年金實行辦法》23號令《企業(yè)年金基金管理試行辦法》國資發(fā)分配〔2007〕152號《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度有關(guān)問題的通知》…………確立了多支柱的養(yǎng)老保障體系，在政策上提出“提倡并鼓勵企業(yè)實行企業(yè)補充養(yǎng)老保險”的思想管理主體存在爭論。市場上出現(xiàn)社保機構(gòu)經(jīng)辦、企業(yè)或行業(yè)自辦、保險公司經(jīng)辦企業(yè)年金的局面11大行業(yè)紛紛建立了企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度，大部分行業(yè)設(shè)立了專門的社會保險經(jīng)辦機構(gòu)勞動與社會保障部成立，社會保障，特別是養(yǎng)老保障制度的改革與完善成為經(jīng)濟體制改革的重要步驟補充養(yǎng)老保險探索采用怎樣的制度模式？誰來管理企業(yè)年金？怎樣監(jiān)督基金運作？企業(yè)年金發(fā)展的歷程企業(yè)年金試點階段年金市場化管理：實行基金完全積累、個人賬戶方式管理、企業(yè)和職工繳費，4%以內(nèi)從工資成本中列支2000年，國發(fā)[2000]42號文將企業(yè)補充養(yǎng)老保險更名為“企業(yè)年金”遼寧、深圳、上海、淄博等省市陸續(xù)推出企業(yè)年金的優(yōu)惠政策截至2004年底，企業(yè)年金基金總量474億，管理主體為地方社保中心、行業(yè)或大企業(yè)自管、保險公司多種管理模式都得到了一定發(fā)展，但管理的不規(guī)范使企業(yè)年金基金面臨非常大的管理風(fēng)險，亟待確立統(tǒng)一規(guī)范的管理制度企業(yè)年金發(fā)展的歷程管理模式確立：一部三會聯(lián)合發(fā)文（20號和23號令）確立了企業(yè)年金信托管理模式管理主體明確：兩次資格準(zhǔn)入，涵蓋法人受托機構(gòu)、賬戶管理人、投資管理人、托管人四類管理人資格市場監(jiān)管機制逐步確立：相關(guān)政府部門分別發(fā)文對企業(yè)年金計劃管理與運營的相關(guān)內(nèi)容進行規(guī)范市場規(guī)模增長迅速：2005年680億，2006年960億，2007年1300億，投資收益率24.5%制度框架初步形成企業(yè)年金立法配套的稅收政策合理的監(jiān)管體系。。。。。。企業(yè)年金發(fā)展的歷程企業(yè)年金制度基本成型企業(yè)年金制度核心內(nèi)容《企業(yè)年金試行辦法》國家和地方稅優(yōu)政策《企業(yè)年金基金管理試行辦法》1－發(fā)展模式

2－稅優(yōu)政策

3－計劃形式

4－運營規(guī)范

5－監(jiān)管模式

6－投資渠道

合格性法規(guī)雛形稅優(yōu)法規(guī)雛形市場運作與監(jiān)管法規(guī)雛形每個方面的立法都需要作進一步的細化

企業(yè)年金信托管理制度內(nèi)涵信托信托的含義：信托是一種以信托財產(chǎn)為核心的法律關(guān)系，是委托人、受托人和受益人之間基于特定財產(chǎn)的持有、管理（投資運營）和收益分配而發(fā)生的社會關(guān)系。受托人的定義：是按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定的目的，承諾對信托財產(chǎn)進行管理或處分的人?！笆芡腥吮仨氥”M職守、履行誠實、信用、謹慎和勤勉的義務(wù)”。資產(chǎn)獨立：企業(yè)年金基金財產(chǎn)獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、投資管理人、托管人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。信托責(zé)任：我國企業(yè)年金管理的制度安排，是按照信托法的原理，并通過企業(yè)年金基金管理機構(gòu)的專業(yè)化分工以及職責(zé)的相互獨立性，達到分散受益人風(fēng)險的目標(biāo)。受托人擔(dān)負著企業(yè)年金管理的全部責(zé)任。企業(yè)職工賬戶管理人托管人投資管理人受托人委托人信托關(guān)系委托關(guān)系人保部或地方人保部門國資委稅務(wù)部門中國證監(jiān)會中國銀監(jiān)會中國保監(jiān)會財政部企業(yè)年金制度框架受益人資產(chǎn)獨立企業(yè)年金基金與受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的自有資產(chǎn)或其他資產(chǎn)分開管理，不得挪作其他用途專業(yè)運作?企業(yè)年金基金受托人?企業(yè)年金基金賬戶管理人?企業(yè)年金基金投資管理人?企業(yè)年金基金托管人制度特點相互制約政府監(jiān)管?保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會?人力資源和社會保障部?“錢”“權(quán)”分離的制度安排?各管理主體之間監(jiān)督制衡制度特點基本定義

指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度?！⑵髽I(yè)年金，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)與工會或職工代表通過集體協(xié)商確定，并制定企業(yè)年金方案。國有及國有控股企業(yè)的企業(yè)年金方案草案應(yīng)當(dāng)提交職工大會或職工代表大會討論通過?！髽I(yè)年金方案應(yīng)當(dāng)報送所在地區(qū)縣以上地方人民政府人保部門。中央所屬大型企業(yè)企業(yè)年金方案，應(yīng)當(dāng)報送人保部。

企業(yè)年金※企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納?！髽I(yè)繳費的列支渠道按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；職工個人繳費可以由企業(yè)從職工個人工資中代扣。繳費來源繳費額度※企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一?！髽I(yè)繳費和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一?；疽?guī)定賬戶管理※企業(yè)年金基金采用個人賬戶管理方式，包括企業(yè)繳費、個人繳費和企業(yè)年金基金投資收益。※企業(yè)繳費按照企業(yè)年金方案規(guī)定比例計算的數(shù)額計入職工企業(yè)年金賬戶；職工個人繳費額計入本人企業(yè)年金個人賬戶。※企業(yè)年金基金實行完全積累制，按照國家規(guī)定進行投資運營?！墒芡腥诉x擇具有資格的賬戶管理人、投資管理人和托管人?！少~戶管理人負責(zé)管理企業(yè)年金賬戶；投資管理人負責(zé)投資運營；托管人負責(zé)托管企業(yè)年金基金?；鸸芾砘疽?guī)定※一次性給付※定期給付支付方式※達到國家規(guī)定法定退休年齡。※計劃參與職工身故※出國定居支付條件職工變動工作單位時，年金個人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實行企業(yè)年金制度的，年金個人賬戶可由原管理機構(gòu)繼續(xù)管理。職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。賬戶變更基本規(guī)定收益分配賬戶管理人根據(jù)企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值和凈值增長率，按周或日足額計入企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶。管理費用受托人——不高于資產(chǎn)凈值的0.2%賬戶管理人——不高于5元/每戶每月（企業(yè)另行繳納）托管人——不高資產(chǎn)凈值的0.2%投資管理人——不高于資產(chǎn)凈值的1.2%受托人受托人的內(nèi)涵：

受托人是企業(yè)年金計劃的信托責(zé)任人，是信托責(zé)任與信托組織的綜合體。受托人的主要工作：建立相關(guān)選擇評估監(jiān)督其他管理人的機制；制定投資策略，建立投資監(jiān)控指標(biāo)體系；編制企業(yè)年金基金管理和財務(wù)會計報告；收取繳費，并支付待遇；接受查詢，定期提供基金管理報告。在發(fā)生重大事件時，及時報告；按照國家規(guī)定保存與基金管理有關(guān)的記錄至少15年兩類受托人的比較企業(yè)年金理事會法人受托機構(gòu)法律定義企業(yè)年金理事會，是指在發(fā)起設(shè)立企業(yè)年金計劃的企業(yè)內(nèi)部設(shè)立，依托年金計劃存在，由企業(yè)代表和職工代表等人員組成的特定自然人集合。是獨立的法人實體。法律責(zé)任企業(yè)年金理事會承擔(dān)法律責(zé)任的主體是理事會的所有理事；企業(yè)年金管理過程中的對第三人所負債務(wù)，各理事之間承擔(dān)連帶清償責(zé)任；各理事是以個人全部財產(chǎn)對企業(yè)年金財產(chǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任，并且承擔(dān)無限賠償責(zé)任。承擔(dān)法律責(zé)任的主體是法人機構(gòu)，法人機構(gòu)承擔(dān)的賠償限額是以法人機構(gòu)全部財產(chǎn)對企業(yè)年金財產(chǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任；法人受托機構(gòu)作為獨立法人，責(zé)任追究非常明確，且《企業(yè)年金基金管理試行辦法》對法人受托機構(gòu)的注冊資本（≥1億元）及凈資產(chǎn)（≥1.5億元）都有嚴格的規(guī)定，有獨立的財產(chǎn)可以承擔(dān)賠償責(zé)任，賠償能力有相當(dāng)?shù)谋Ｕ稀＿m用情況大型或特大型企業(yè)原有的社保轉(zhuǎn)制的年金計劃法人受托是使受托管理的主流模式，如無特殊情況，建議企業(yè)采用法人受托模式。賬戶管理人賬戶管理人內(nèi)涵：

賬戶管理人是企業(yè)年金計劃的信息載體，全程記錄計劃建立、繳費、歸屬、分配和支付等環(huán)節(jié)的權(quán)益和財務(wù)信息。賬戶管理人的主要職責(zé)：建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶；記錄企業(yè)、職工繳費以及企業(yè)年金基金投資收益；及時與托管人核對繳費數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶財產(chǎn)變化狀況；計算企業(yè)年金待遇；提供企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶信息查詢服務(wù)；定期向所受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告；按照國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金賬戶管理檔案至少15年。托管人托管人的內(nèi)涵：

企業(yè)年金基金財產(chǎn)安全保管的責(zé)任主體托管人的主要職責(zé)：安全保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)；以企業(yè)年金基金名義開設(shè)基金資產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同企業(yè)年金基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整和獨立；根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金資產(chǎn)；根據(jù)投資管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；負責(zé)企業(yè)年金基金會計核算和估值，復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值；及時與賬戶管理人核對有關(guān)托管數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作；定期向受托人提交企業(yè)年金基金會計報告和托管報告；定期向有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金托管報告；按照國家規(guī)定保存基金財產(chǎn)托管業(yè)務(wù)活動記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料至少15年。投資管理人投資管理人的內(nèi)涵：

投資管理人企業(yè)年金基金的投資經(jīng)理，采取資產(chǎn)組合方式對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進行投資管理。投資管理人的主要職責(zé)：對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進行投資；及時與托管人核對企業(yè)年金基金會計核算和估值結(jié)果；建立企業(yè)年金基金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金；定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交投資管理報告；根據(jù)國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金財產(chǎn)會計憑證、會計賬簿、年度財務(wù)會計報告和投資記錄至少15年；國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。中介服務(wù)機構(gòu)中介服務(wù)機構(gòu)的內(nèi)涵:

是企業(yè)年金管理提供服務(wù)的投資顧問公司、信用評估公司、精算咨詢公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等專業(yè)機構(gòu)。中介服務(wù)機構(gòu)的主要職責(zé):

為企業(yè)設(shè)計企業(yè)年金方案；為企業(yè)年金管理提供咨詢；為受托人選擇賬戶管理人、托管人、投資管理人提供咨詢；對企業(yè)年金績效進行評估；對企業(yè)年金基金財務(wù)報告進行審計等。管理方相關(guān)報告時限要求受托人季度管理報告15日年度管理報告（需審計）45日托管人季度托管報告季度財務(wù)會計報告10日年度托管報告年度財務(wù)會計報告（需審計）30日賬戶管理人季度個人賬戶內(nèi)資產(chǎn)浮動損益報告10日年度賬戶管理報告30日投資管理人季度投資組合報告（經(jīng)托管人確認）10日年度投資管理報告30日信息披露要求貨幣市場工具銀行存款（含協(xié)議存款）、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金等固定收益類資產(chǎn)。投資比例為20%-50%活期存款、短期債券回購、央行票據(jù)、貨幣市場基金等。投資比例為20%-80%股票、股票型基金等權(quán)益類資產(chǎn)。投資比例為0-30%，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%基金投資范圍權(quán)益類資產(chǎn)固定收益資產(chǎn)管理運作流程競爭主體（1）行業(yè)類別受托人賬戶管理人托管人投資管理人銀行工商銀行工商銀行工商銀行

建設(shè)銀行建設(shè)銀行建設(shè)銀行

招商銀行招商銀行招商銀行

交通銀行交通銀行

中國銀行中國銀行

光大銀行光大銀行

中信銀行

浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行

農(nóng)業(yè)銀行

民生銀行民生銀行

保險

新華人壽保險

太平養(yǎng)老保險

太平養(yǎng)老保險

太平洋人壽保險

中國人保資產(chǎn)管理

華泰資產(chǎn)管理平安養(yǎng)老保險平安養(yǎng)老保險

平安養(yǎng)老保險長江養(yǎng)老保險長江養(yǎng)老保險

長江養(yǎng)老保險中國人壽養(yǎng)老保險中國人壽養(yǎng)老保險

中國人壽資產(chǎn)管理泰康養(yǎng)老保險泰康養(yǎng)老保險

泰康資產(chǎn)管理競爭主體（2）行業(yè)類別受托人賬戶管理人托管人投資管理人信托投資公司中信信托中信信托

華寶信托華寶信托

上海國際信托

證劵

中國國際金融公司

中信證券基金管理公司

海富通基金

華夏基金

南方基金

易方達基金

嘉實基金

招商基金

銀華基金

富國基金

博時基金

國泰基金

工銀瑞信

廣發(fā)基金11161021保險類與銀行類比較：兩類機構(gòu)優(yōu)劣勢的比較項目保險類銀行類資本實力國壽強，是其他的五倍以上工行、建行強信息系統(tǒng)國壽、平安、太平專門研發(fā)了受托系統(tǒng)無專業(yè)經(jīng)營專營企業(yè)年金業(yè)務(wù)，專業(yè)性強主營存貸款及中間業(yè)務(wù)，專業(yè)性弱專業(yè)人才人社部聘請的企業(yè)年金專家、精算人才企業(yè)年金人才隊伍剛剛組建管理經(jīng)驗多年補充養(yǎng)老經(jīng)驗、央企等大客戶多重在托管與賬管業(yè)務(wù)，受托經(jīng)驗非常少風(fēng)險控制針對企業(yè)年金業(yè)務(wù)針對存貸款業(yè)務(wù)……

企業(yè)建立年金計劃的條件建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)需要具備以下條件：依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)；具有相應(yīng)的經(jīng)濟負擔(dān)能力；已建立集體協(xié)商機制。 A.具備相應(yīng)的經(jīng)濟能力企業(yè)盈利并完成國資委核定的年度經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)，實現(xiàn)國有資本保值增值。虧損企業(yè)以及未實現(xiàn)國有資本保值增值的企業(yè)在實現(xiàn)扭虧及國有資本保值增值之前不得試行企業(yè)年金制度。企業(yè)主業(yè)明確，發(fā)展戰(zhàn)略清晰，具有持續(xù)的盈利能力和年金支付能力。B.人工成本承受能力較強企業(yè)年金繳費水平應(yīng)與人工成本承受能力相適應(yīng)，不得因試行企業(yè)年金制度而造成人工成本大幅度增加，從而影響企業(yè)的競爭能力。凡是人工成本指標(biāo)高于行業(yè)平均水平，以及人工成本指標(biāo)控制未達到國資委相關(guān)要求的，應(yīng)暫緩實行或調(diào)整繳費比例，保持和提高企業(yè)競爭力。針對中央企業(yè)企業(yè)建立年金計劃的條件C.基礎(chǔ)管理規(guī)范、民主制度健全企業(yè)應(yīng)依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)。