證券投資顧問(wèn)二模擬考試

證券投資顧問(wèn)二（模擬考試3）

組合型選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求）

1.下列各項(xiàng)中，（）屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素。

I.通貨膨脹率

II.計(jì)息方式

HL市場(chǎng)利率

IV.時(shí)間［單選題］*

A.n、iv

B.I、in、iv

c.I、II

D.I、n、HI、IV（正確答案）

2.關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說(shuō)法正確的是（）o

I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果

II.投資者偏好通過(guò)無(wú)差異曲線來(lái)反映，其位置越靠下滿意度越高

HL最優(yōu)證券組合是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

IV.最優(yōu)證券組合所在的無(wú)差異曲線的位置最低|單選題|*

A.I、H、IV

B.III.IV

C.I、III（正確答案）

D.I、HI、IV

3.關(guān)于年金的表述，正確的是（）o

I.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

n.每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金

ni.退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視*一種年金

IV.零存整取的“整取額”可視為一種年金［單選題］*

A.I、II、111（正確答案）

B.I、II

C.II、III、IV

D.HI、IV

4.家庭的生命周期包括（）。

I.家庭衰老期

H.家庭成熟期

山.家庭形成期

IV.家庭成長(zhǎng)期［單選題］*

A.I、n、m

B.I、IISIV

c.n、in、iv

D.I、11、in、iv（正確答案）

5.關(guān)于|3系數(shù)的含義，下列說(shuō)法中正確的有（）o

I-P系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱

n.p系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

in.P系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)

iv.p系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)［單選題］*

A.I、II

B.II、IV

c.i、m

D.III、IV（正確答g

6.關(guān)于SML和CML,下列說(shuō)法正確的有（）o

I.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

II.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益

風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

IH.SML.以（3描繪風(fēng)險(xiǎn)，而CML以。描繪風(fēng)險(xiǎn)

IV.SML是CML的推廣［單選題］*

A.II、HI

B.I、m、iv

C.I、IV

D.n、in、iv（正確答案）

7.在生命周期內(nèi)，個(gè)人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄需要綜合考慮的因素有

0o

1.退休時(shí)間

H.現(xiàn)在收入

ni.可預(yù)期的工作

IV,將來(lái)收入［單選題］*

A.I、in

B.I、H、IV

C.II、IV

D.I、n、ni、iv（正確答案）

8.家庭生命周期中家庭成熟期階段會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況有（）。

I.收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加

n.支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重

w.可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)

iv.收入達(dá)到巔峰，支出相對(duì)較低［單選題］*

A.I、II

B.III、IV（正確答案）

c.i、n、in

D.n、in、iv

9.下列關(guān)于個(gè)人生命周期各階段理財(cái)活動(dòng)的說(shuō)法，正確的有（）o

1.探索期要為將來(lái)的財(cái)務(wù)自由做好專業(yè)上與知識(shí)上的準(zhǔn)備

n.建立期應(yīng)適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的金融投資

in.穩(wěn)定期既要努力償清各種中長(zhǎng)期債務(wù)，又要為未來(lái)儲(chǔ)備財(cái)富

iv.高原期的主要理財(cái)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，積極調(diào)整投資組合|單選題］

*

A.I、III

B.I、II、IV（正確答案）

C.H、IV

D.I、II.IlkIV

10.個(gè)人生命周期中維持期的主要特征有0o

I.對(duì)應(yīng)年齡為45~54歲

II.家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女上小學(xué)、中學(xué)

n【.主要理財(cái)活動(dòng)為收入增加、籌退休金

N.保險(xiǎn)計(jì)劃為養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)［單選題］*

A.I、II.III

B.I、H、IV

C.I、III、IV（正確答案）

D.II.III.IV

1L下列各項(xiàng)中，屬于個(gè)人生命周期階段的有（）O

I.探索期

n.建立期

ni.成長(zhǎng)期

IV.維持期［單選題］*

A.I、II、III

B.I、n、iv（正確答案）

c.n、in、IV

D.I、n、in、iv

12.關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的有（）o

I.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系

II.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越小

III.現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)

IV.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)|單選題|*

A.I、m

B.I、IISIV

c.n、iv

D.I、11、in、iv（正確答案）

13.對(duì)于貨幣時(shí)間價(jià)值概念的理解，下列表述正確的有（）o

1.貨幣只有經(jīng)過(guò)投資和再投資才會(huì)增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的貨幣不會(huì)增值

H.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按復(fù)利方式來(lái)計(jì)算

HL貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的增值

IV.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按單利方式來(lái)計(jì)算［單選題］*

A.I、II、111（正確答案）

B.I、IV

C.I、III、IV

D.II.III

14.關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有()o

I.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大

H.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小

HI.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越小

IV.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大［單選題］*

A.I、H(正確答案)

B.IIxIII

C.I、IV

D.in、iv

15.關(guān)于利率和年金現(xiàn)值與終值的關(guān)系，下列說(shuō)法不正確的有()o

I.在不考慮其他條件的情況下，利率與年金終值反方向變化

H.在不考慮其他條件的情況下，利率與年金現(xiàn)值同方向變化

IH.在不考慮其他條件的情況下，利率與年金現(xiàn)值反方向變化

IV.在不考慮其他條件的情況下，利率與年金終值同方向變化［單選題］*

A.HI、IV

B.I、n(正確答案)

C.II、IV

D.KIII

16.在計(jì)息期一定的情況下，下列關(guān)于利率與現(xiàn)值、終值系數(shù)的說(shuō)法正確的有

0o

1.當(dāng)利率大于零，年金現(xiàn)值系數(shù)一定都大于1

H.當(dāng)利率大于零，年金終值系數(shù)一定都大于1

HI.當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都大于1

IV.當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都小于1［單選題］*

A.I.Ill

B.IIxIV

C.I、III、IV

D.n、in、iv（正確答案）

17.下列說(shuō)法不正確的有（）o

FV當(dāng)生［L管）t］

I.增長(zhǎng)型年金終值的計(jì)算公式為r-s+r

n.生活費(fèi)支出、教育費(fèi)支出和房貸支出都屬于期初年金

Q

（r>g）為PV=—

HL（期初）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式r-8

IV.NPV越大說(shuō)明投資收益越高［單選題］*

A.I、II、01（正確答案）

B.I、II、IV

C.ISIII.IV

D.II、III、IV

18.用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來(lái)的單個(gè)證券的期望收益率（）。

I.應(yīng)與市場(chǎng)預(yù)期收益率相同

H.可被用作資產(chǎn)估值

III.可被視為必要收益率

IV.與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)關(guān)［單選題］*

A.kII

B.ii、in（正確答案）

C.KIII

D.in、iv

19.某投資者打算購(gòu)買A、B、C三只股票，該投資者通過(guò)證券分析得出三只股票的

分析數(shù)據(jù)：（1）股票A的收益率期望值等于0.05,貝塔系數(shù)等于0.6；（2）股票B的

收益率期望值等于0.12,貝塔系數(shù)等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08,

貝塔系數(shù)等于0.8。據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比

例為05在股票C上的投資比例為0.3,那么（）。

L在期望收益率系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票C

II.該投資者的組合P系數(shù)等于0.96

III.該投資者的組合預(yù)期收益率大于股票C的預(yù)期收益率

IV.該投資者的組合預(yù)期收益小于股票C的預(yù)期收益率［單選題］*

A.LIII

B.H、HI（正確答案）

C.I、IV

D.n、iv

20.貝塔系數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義包括（）。

L貝塔系數(shù)為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場(chǎng)組合相同

n.貝塔系數(shù)反映了證券價(jià)格被誤定的程度

III.貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

IV.貝塔系數(shù)反映證券收益率對(duì)市場(chǎng)收益率組合變動(dòng)的敏感性［單選題］*

A.I、II

B.IH.IV

c.i、n、in

D.I、HI、IVOE確答案）

21.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指（）o

I.交易沒(méi)有成本

II.不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

HL信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

IV.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制|單選題］*

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IN（正確答案）

22.引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后，（）o

I.所有投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇是相同的

H.所有投資者選擇的最優(yōu)證券組合是相同的

HL線性有效邊界對(duì)所有投資者來(lái)說(shuō)是相同的

IV.所有投資者對(duì)證券的協(xié)方差的估計(jì)變得不同了［單選題］*

A.I、II

B.II.III

C.KIIIE確答案）

D.III.IV

23.下列屬于有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有的特征的有（）。

L切點(diǎn)證券組合T與投資者的偏好相關(guān)

Il.T是有效組合中惟一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

山.有效邊界之上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再

組合IV.切點(diǎn)證券組合T完全由市場(chǎng)確定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)［單選題］*

A.II、IV

B.III、IV

C.I、IIxIII

D.II、III、IV（正

24.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的敘述正確的有（）。

I.證券市場(chǎng)線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)

II.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方

III.如果杲證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方

IV.證券市場(chǎng)線說(shuō)明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因

素［單選題］*

A.I、II

B.II、IV（正確答案）

c.i、in

D.ni、IV

25.假設(shè)證券市場(chǎng)只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%

和12%,0系數(shù)分別為0.6和1.2,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)

模型，0O

1.這個(gè)證券市場(chǎng)不處于均衡狀態(tài)

II.這個(gè)證券市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)

HL證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.05

IV.證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.075［單選題］*

A.kIII

B.II、IV

C.I、III、IV（正確答案）

D.n、in、iv

26.一般而言，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用領(lǐng)域包括()o

I.資產(chǎn)估值

H.風(fēng)險(xiǎn)控制

III.資源配置

IV.預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)［單選題］*

A.I、II

B.I、III正確答案)

C.III、IV

D.I、III、IV

27.證券市場(chǎng)線可以表示為()o

P

I.E(i^)=rF+[E(rM)-rF]PII.E(wrwJ=wnw+wBwwPxE(wrwM)-rw-wwPwwPs

III.n=a+3r+￡pIV.4=百元+4

WWSVS/SA/SAPAVV*Zw*w*wP*v*w*Mw^WSAAAA

[單選題]*

A.i、n、in(正確答案)

B.i、IV

c.Ikin

D.I、IkIII.IV

28邛系數(shù)的應(yīng)用主要有以下()等方面。

I.證券的選擇

II.風(fēng)險(xiǎn)控制

HL確定債券的久期和凸性

IV.投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)［單選題］*

A.I、II、III

B.I、H、IVj

c.IKin、iv

D.I、HI、IV

29.套利定價(jià)模型表明（）。

I.市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全曰它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)決定

n.期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素風(fēng)險(xiǎn)敏感性的線性函數(shù)

所反映

HL承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或組合應(yīng)該具有不同的期望收益率

IV.承擔(dān)不同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或組合都應(yīng)該具有相同的期望收益率［單選題］*

A.I、n（正確答案）

B.I、HI、IV

C.II、HI

D.II、III、IV

30.根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（）o

I.該組合的期望收益率大于0

H.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0

HL該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于I

IV.該組合的因素靈敏度系數(shù)等十0［單選題|*

A.KIII

B.II、IV

C.I、H、IV（正確答案）

D.I、III、IV

31.確定有效邊界所用的數(shù)據(jù)包括（）o

I.各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)性

H.各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小

HL各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重

IV.各類資產(chǎn)的投資收益率［單選題|*

A.KIII

B.I、II、IV

C.II.III

D.I、II、III、IV（正確答案）

32.最優(yōu)證券組合（）。

I.是能帶來(lái)最高收益的組合

H.肯定在有效邊界上

HL是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)

IV.是理性投資者的最佳選擇［單選題］*

A.I、II.III

B.I、H、IV

C.II、10、IV（正確答案）

D.kIlkIV

33.追求收益厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的共同偏好包括（）。

I.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇

方差較小的組合

n.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選

擇期望收益率大的組合

III.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選

擇方差較大的組合

IV.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投資者

選擇期望收益率小的組合［單選題］*

A.I、11（正確答案）

B.ni、iv

c.i、IV

D.II、HI

34.在均值-方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行

域0O

I.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個(gè)尢限區(qū)域

n.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條折線段

in.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條直線段

iv,可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條光滑的曲線段［單選題］*

A.I、II.III

B.I、II、IV

C.I.IlkIV

D.II、III、IV（正確答案）

35.關(guān)于可行域，下列說(shuō)法正確的有（）o

I.可供選擇的證券有兩種以上，可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是

坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域

11.如果在允許賣空的情況下，可行域是一個(gè)無(wú)限的區(qū)域

HI.可行域的左邊界可能向外凸或呈線性，也可能出現(xiàn)凹陷

IV.證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的

組合投資機(jī)會(huì)I單選題］*

A.II、III

B.LII、IV（正確答案）

C.I、IV

D.II、HI、IV

36.下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。

I.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的

II.有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合

HI.對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有

效組合比它好

IV.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣［單選題］*

A.I、III

B.n、iv

C.I、III、IV（正確答案）

D.n、HI、IV

37.對(duì)于一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者，（）o

I.方差最小組合是投資者可以接受的選擇

n.方差最小組合不一定是該投資者的最優(yōu)組合

III,不可能尋找到最優(yōu)組合

IV.其最優(yōu)組合一定方差最?。蹎芜x題］*

A.I、II

B.II.III

C.I、IV（正確答案）

D.III.IV

38.按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為（）o

I.主動(dòng)型策略

n.戰(zhàn)略性投資策略

HL戰(zhàn)術(shù)性投資策略

IV.股票投資策略［單選題］*

A.I、II、III

B.II、HI（正確答案）

C.I、HI、IV

D.III、IV

39.下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有（）。

1.事件驅(qū)動(dòng)型策略

H.買入持有策略

ni.投資組合保險(xiǎn)策略

IV.固定比例策略［單選題］*

A.I、II、III

B.I、H、IV

C.II、III、IV（正確答案）

D.I、IkIlkIV

40.為防止金融泡沫，必須通過(guò)有效的（）來(lái)控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

I.外部監(jiān)管

n.內(nèi)部自律

in.行業(yè)互律

IV.個(gè)人反省［單選題］*

A.I、n、ni（正確答案）

B.I、II、IV

c.n、III、IV

D.I、in、iv

41.金融市場(chǎng)個(gè)體投資者出現(xiàn)的心理和行為偏差主要有（）o

I.處置效應(yīng)

II.羊群行為

HL過(guò)度交易行為

IV.本土偏差［單選題］

A.I、II

B.I、II、IV

C.II.III

D.I、II、III、IV（正確答案）

42.投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認(rèn)知偏差的原因主要有（）

I.人性存在包括自私等弱點(diǎn)

n.人性存在包括趨利避害等弱點(diǎn)

HL投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量等生理能力方面的限制

IV.投資者的認(rèn)知中存在諸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制［單選題］

A.I、II.III

B.I、H、IV

c.II、III、IV

D.I、n、in、iv（正確答案）

43.金融市場(chǎng)泡沫的特征包括（）。

I.樂(lè)觀的預(yù)期

II.大量盲從投資者的涌入

HI.龐氏騙局

IV.股票齊漲［單選題］*

A.I、II

B.I、II、IV

C.II.III

D.I、II、III、V（正確答言

44.根據(jù)有效市場(chǎng)理論，下列說(shuō)法正確的是0o

I.在有效率的市場(chǎng)中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分

正常收益，而不會(huì)有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益

H.只要證券價(jià)格充分反映了全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)

值，這樣的市場(chǎng)就稱為有效市場(chǎng)

W.在有效率的市場(chǎng)中，“公平原則”得以充分體現(xiàn)

IV.在有效率的市場(chǎng)中，資源配置更為合理和有效［單選題］*

A.I、II.III

B.I、II、V

C.III、IV

D.I、II、III、IV（正確答案）

45.在有效市場(chǎng)假說(shuō)中，證券市場(chǎng)被分為（）和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。

1.半弱式有效市場(chǎng)

H.弱式有效市場(chǎng)

IH.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

IV.無(wú)效市場(chǎng)［單選題］*

A.I、II

B.II、III（正確答案）

C.kIII

D.IILIV

46.下列關(guān)于有效市場(chǎng)說(shuō)法正確的有（）。

I.市場(chǎng)的有效性分為三種形式：弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)以及強(qiáng)式有效市場(chǎng)

H.弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和

交

易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過(guò)分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)股

價(jià)的走式，期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

HI.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的

全部公開(kāi)信息

IV.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響，全部信息不

但包括歷史價(jià)格信息、全部公開(kāi)信息，而且還包括私人信息以及未公開(kāi)的內(nèi)幕信息

等［單選題］*

A.I、II、HI

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.I、11、in、iv（正確答案）

47.在弱式有效市場(chǎng)條件下，下列說(shuō)法正確的有（）o

I.證券價(jià)格反映了全部歷史信息

II.證券價(jià)格反映了全部公開(kāi)信息

HL證券價(jià)格反映了全部信息，包括內(nèi)幕信息

IV.對(duì)證券進(jìn)行技術(shù)分析無(wú)效［單選題］*

A.I、II、IV

B.I、IV（正確答案）

C.I、III、IV

D.III.IV

48.資本市場(chǎng)線（CML）是在以預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差為坐標(biāo)軸的平面上，表示風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

的最優(yōu)組合與一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)再組合的組合線。下列各項(xiàng)中屬于資本市場(chǎng)線方程中

的參數(shù)是（）。

I.市場(chǎng)組合的期望收益率

II.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

HL市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

IV.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的協(xié)方差［單選題|*

A.I、II、山（正確答案）

B.I、II、IV

c.n、in、iv

D.I、n、in、iv

49.通常來(lái)說(shuō)，（）型投資者而言，他們希望投資在本金安全的基礎(chǔ)上能有增值收

入，進(jìn)而常選擇低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。［單選題］*

A.穩(wěn)?。ㄕ_答案）

B.成長(zhǎng)

C.保守

D.平衡

50.對(duì)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估方法中的定性方法和定量方法，下列說(shuō)法正確的是

0o［單選題］*

A.定量評(píng)估方法不需要對(duì)所搜集的信息予以量化

B.定量評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜索客戶的必要信息

C.定性評(píng)估方法通常采用有組織的形式（如調(diào)查問(wèn)卷）來(lái)搜集信息

D.定性評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒(méi)有嚴(yán)格的量

化關(guān)系正確答案）

51.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣，對(duì)于高態(tài)度、低能力的投資者，下列最適合的是（）o［單選

題］*

A.貨幣40%+債券30%+股票30%

B.貨幣0%+債券50%+股票50%（正確答案）

C.貨幣70%+債券30%+股票0%

D.貨幣10%+債券50%+股票40%

52.某客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較

高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，從風(fēng)險(xiǎn)偏好看,

該客戶屬于（）投資者。［單選題］*

A.穩(wěn)健型（正確答案）

B.保守型

C.平衡型

D.進(jìn)取型

53.下列關(guān)于客戶投資渠道偏好的說(shuō)法，正確的是（）o［單選題］*

A.產(chǎn)生于客戶個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等因素（正確答案）

B.指客戶對(duì)某些具體產(chǎn)品的喜好或者厭惡程度

C.不影響客戶的預(yù)期投資收益

D.客戶投資渠道偏好可以用來(lái)比較，有好壞之分

54.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的最佳描述是（）o［單選題］*

A.反映的是風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)客戶造成的最大損失

B.反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量

C.反映的是風(fēng)險(xiǎn)在客觀上對(duì)客戶的影響程度

D.反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度確答案）

55.關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣，下列說(shuō)法正確的是（）o［單選題］*

A.其中風(fēng)險(xiǎn)能力因素被劃分為低能力、中低能力、中高能力、高能力四個(gè)類型

B.綜合了兩方面的因素，即風(fēng)險(xiǎn)能力和損失容忍度

C風(fēng)險(xiǎn)矩陣根據(jù)兩方面因素的評(píng)級(jí)，共產(chǎn)生16種可能的投資建議

D.其投資工具主要是貨幣、債券、股票正確答案）

56.一筆交易使得資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)項(xiàng)和總負(fù)債項(xiàng)都減少了15000元，這可能是

由下列0交易產(chǎn)生的。［單選題1*

A.使用現(xiàn)金償還銀行貸款15000元正確答案)

B.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.使用15000元現(xiàn)金購(gòu)買二手鏟車

D.收到15000元的應(yīng)收賬款

57.下列屬于客戶定量信息的是0。［單選題］*

A.金錢觀

B.每月收入與支出:正確答案)

C.風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.投資經(jīng)驗(yàn)

58.關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯(cuò)誤的價(jià)值觀工/答案)

B.客戶在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

C.不同價(jià)值觀的投資者對(duì)任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同

D.理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)

59.以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是()o［單選題］*

A.保險(xiǎn)費(fèi)

B.活期存款(正確答案)

C.汽車貸款

D.自用房產(chǎn)

60.下列個(gè)人理財(cái)目標(biāo)中，屬于客戶長(zhǎng)期目標(biāo)的是()o［單選題］*

A.休假

B.按揭買房

C.建立退休基金E確答案）

D.購(gòu)置新車

61.對(duì)開(kāi)展理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶的重要的豐財(cái)務(wù)信息是（）o［單選題I*

A.資產(chǎn)和負(fù)債

B.收入與支出

C.房地產(chǎn)升值預(yù)期

D.客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)正確答案）

62.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，以下對(duì)應(yīng)正確的是（）o［單選題］*

A.消費(fèi)支出情況一定性信息

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好——定性信息【正確答案）

C.家庭基本信息——定量信息

D.投資經(jīng)驗(yàn)一定量信息

63.在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，（）是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。［單選題］*

A.開(kāi)戶（正確答案）

B.調(diào)查問(wèn)卷

C.面談溝通

D.電話溝通

64.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是0o［單選題］*

A.當(dāng)負(fù)債相對(duì)于所有者權(quán)益過(guò)高時(shí)，個(gè)人就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)

&凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債

C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動(dòng)資產(chǎn)（正確答案）

D.分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)

65.下列對(duì)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的理解錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。［單選題］*

A.資產(chǎn)負(fù)債表的記賬法遵循會(huì)計(jì)恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”

B.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映客戶的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)特征:正確答案）

C.資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)是報(bào)表分析的重點(diǎn)

D.當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)

66.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目不包括下列哪個(gè)會(huì)計(jì)科目？（）|單選題］*

A.房產(chǎn)（正確答案）

B.貨幣市場(chǎng)基金

C.活期存款

D.短期國(guó)庫(kù)券

67.在考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，下列財(cái)務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是（）oI單選題］

A.工資水平提高

B.年終獎(jiǎng)金增加

C.自費(fèi)出國(guó)旅游

D.分期貸款買房正侯答案）

68.現(xiàn)金流量表中，下列（）項(xiàng)目可以不列入表內(nèi).［單選題］*

A.資本利得

B.工資收入

C.股票市值（正確答案）

D.保單分紅所得

69.關(guān)于現(xiàn)金流量表分析作用，下列表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.說(shuō)明客戶現(xiàn)金流入流出的原因

B.反映客戶償債能力（正確答案）

C.反映客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性水平

D.反映理財(cái)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響

70.在預(yù)測(cè)客戶的未來(lái)支出時(shí)，不恰當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)是（）o［單選題］*

A.了解客戶滿足基本生活支出和期望實(shí)現(xiàn)的支出水平

B.考慮通貨膨脹的影響

C.必須參考當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的平均水平

D.預(yù)測(cè)支出的根本目的是為了提高生活質(zhì)量（正旗答案）

71.王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開(kāi)源重于節(jié)流，量出為入，平時(shí)致力于財(cái)

富的積累，有賺錢機(jī)會(huì)就要去投資。對(duì)于該客戶的財(cái)富態(tài)度，不應(yīng)該采取的策略為

0o［單選題］*

A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)

B.評(píng)估開(kāi)源渠道，提供建議

C.分析支出及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算

D.根據(jù)收入及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算（正決答案）

72.按照不同的財(cái)富觀對(duì)客戶進(jìn)行分類，下列哪項(xiàng)屬于對(duì)揮霍者的描述？（）［單

選題］*

A.量入為出，買東西會(huì)精打細(xì)算；從不向人借錢，也不用循環(huán)信用；有儲(chǔ)蓄習(xí)慣，

仔細(xì)分析投資方案

B.嫌銅臭，不讓金錢左右人生；命運(yùn)論者，不擔(dān)心財(cái)務(wù)保障；缺乏規(guī)劃概念，不量

出不量入

C.喜歡花錢的感覺(jué)，花的比賺的多；常常借錢或用信用卡循環(huán)額度；透支未來(lái)，沖

動(dòng)型消費(fèi)者確答空）

D.討厭處理錢的事也不求助專家；不借錢不用信用卡，理財(cái)單純化；除存款外不做

其他投資，煩惱少

73.在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，由于擔(dān)心

會(huì)遭受損失，對(duì)于小王推薦的一些非保本收益理財(cái)產(chǎn)品也不大感興趣。請(qǐng)問(wèn)陳先生

對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為0o【單選題I*

A.無(wú)法判斷

B.風(fēng)險(xiǎn)中立型

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型（正的答安）

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

74.以下符合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶理財(cái)規(guī)劃描述的是（）。［單選題］*

A.投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)等為主

B.投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn)，防止投資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀況

（正確答案）

C.投資應(yīng)以儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投姿，

優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化

D.不在乎風(fēng)險(xiǎn)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)

75.一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（）。［單選題］*

A.年齡

B.財(cái)富

C.收入

D.家庭地位正確答案）

76.下列關(guān)于評(píng)估客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的表述，錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.年輕人一般偏好較高風(fēng)險(xiǎn)

B.資金需動(dòng)用的時(shí)間離現(xiàn)在越近，越不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

C.年齡越低，人力資本越高，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越大?正加答案）

D.已退休客戶，應(yīng)該建議其投資保守型產(chǎn)品

77.下面（）不是高資產(chǎn)凈值客戶。

1：小王單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品150萬(wàn)元人民幣

2：小李購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，出示120萬(wàn)元個(gè)人儲(chǔ)蓄存款證明

3：小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年不低于20萬(wàn)元

4：小趙提供了最近三年每年28萬(wàn)元的家庭收入證明［單選題］

A.小王

B.小張

C.小趙切確答案）

D.小李

78.客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量是指（）。［單選題］*

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.客戶全部的風(fēng)險(xiǎn)特征

D.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度正玳答案）

79.下到不屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的是0。［單選題］*

A.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

B.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期正碘答案）

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

80.下列關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀的說(shuō)法，正確的是（）o

I.理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)、影響理財(cái)行為

n.在實(shí)務(wù)操作中，客戶的理財(cái)價(jià)值觀都是不太變化的

III.客戶的理財(cái)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

IV.客戶的理財(cái)行為是動(dòng)態(tài)調(diào)整的［單選題］*

A.I、II

B.III.IV

C.I、II、IV

D.I、in、iv「

81.關(guān)于客戶的次級(jí)信息，下列說(shuō)法正確的是（）o

I.次級(jí)信息是指客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)資料

H.次級(jí)信息包括由政府部門和金融機(jī)構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

HL次級(jí)信息靠交流和問(wèn)卷調(diào)查相組合的方式來(lái)獲得

IV.次級(jí)信息可以靠數(shù)據(jù)庫(kù)獲得［單選題］*

A.II、IV（正確答案）

B.III、IV

C.I、II、HI、IV

D.I、II.Ill

82.個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力常用的評(píng)估方法土要包括（）。

I.投資組合分析法

11.定性分析方法與定量分析方法結(jié)合

in.客戶投資目標(biāo)

IV.概率與收益的權(quán)衡［單選題］*

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、山、IV（正確答案）

D.I、II、HI、IV

83.關(guān)于對(duì)未來(lái)支出的預(yù)測(cè)，下列說(shuō)法正確的是（）

L通貨膨脹因素是支出預(yù)期的考慮因素之一

II.生活質(zhì)量是支出預(yù)期的考慮因素之一

IH.為了顧及客戶未來(lái)支出，首先要考慮客戶基本生活的支出

IV.客戶未來(lái)支出還包括臨時(shí)性支出［單選題］*

A.II、III、IV

B.I、in、iv

c.i、n、iv

D.I、11、in（正確答案）

84.下列屬于客戶的定量信息的有（）o

I.客戶姓名、身份證號(hào)碼、出生日期等

H.客戶資產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出等

I1L客戶現(xiàn)有投資情況

IV.客戶投資偏好及理財(cái)決策模式等［單選題］*

A.I、HI、IV

B.I、II.IV

c.i、II、in（正確答案）

D.II、III、IV

85.一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶會(huì)傾向于選擇（）o

I.垃圾債券

H.股指期貨

III.投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金

IV.貨幣型基金［單選題］*

A.I、II、HI、IV

B.I、H、HI（正確答案）

C.I、IV

D.II、HI、IV

86.下列關(guān)于個(gè)人現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，正確的有（）。

I.在解讀個(gè)人現(xiàn)金流量表時(shí)，一個(gè)基本關(guān)系式是盈余（赤字戶收入-支出

II.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析有助于發(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式上的潛在問(wèn)題

III.房貸支付/租金屬于個(gè)人現(xiàn)金流量表中的支出項(xiàng)

IV.個(gè)人現(xiàn)金流量表和個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表是兩個(gè)相互獨(dú)立的主體，二者間無(wú)關(guān)聯(lián)［單

選題］*

A.I、n、in(正確答案)

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

87.關(guān)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o

I.定性分析法可基本判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，調(diào)查問(wèn)卷是其常采用的形式

II.衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力最直接的方式是調(diào)查問(wèn)卷

HL在對(duì)概率和收益進(jìn)行權(quán)衡時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)收益常用的五個(gè)成功概率是10%、30%、

50%、70%、90%

IV.在明確客戶投資目標(biāo)時(shí)，若客戶最關(guān)心本金流動(dòng)性，則很可能是風(fēng)險(xiǎn)追求者

［單選題I*

A.I、m

B.I、II、IV(正確答案)

C.III.IV

D.I、II、III

88.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶的每項(xiàng)打

分都是4分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是()o

I.首要考慮因素抗通脹保值

H.過(guò)去投資績(jī)效是只賠不賺

III.目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)

IV.未來(lái)回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)［單選題］*

A.II、IV

B.III、IV

c.i、in（正確答案）

D.I、II

89.關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息，下列說(shuō)法正確的是（）o

I.客戶財(cái)務(wù)信息包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資扁好等

H.客戶財(cái)務(wù)信息指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排等

I1L客戶財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)

IV.客戶財(cái)務(wù)信息不僅包含個(gè)人當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，還包括其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)|單選題］

*

A.I、II、IV

B.I、HI、IV

C.H、山、IV（正確答案）

D.I、II.III

90.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型客戶，