中國(guó)珠寶市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告（2019-2024）（中英）-中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)

中國(guó)珠寶市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告1的信息3）編制單位自有數(shù)據(jù)庫歷史資料。鑒于相關(guān)原始數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)計(jì)和測(cè)算方法及其他因素1）本報(bào)告一些數(shù)據(jù)或觀點(diǎn)、結(jié)論可能與業(yè)者個(gè)體實(shí)際感受存在些歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。2f未經(jīng)版權(quán)所有者書面同意，任何單位或個(gè)人不得復(fù)制本報(bào)告用于公開出版或其他商業(yè)目的。只有基于評(píng)論或報(bào)道3說明1）本報(bào)告中所提到的增長(zhǎng)率均為年均復(fù)合增長(zhǎng)率2）行業(yè)協(xié)會(huì)。金投資協(xié)會(huì)、中國(guó)黃金協(xié)會(huì)等專業(yè)機(jī)構(gòu)為本報(bào)告提供了數(shù)據(jù)4 （一）零售市場(chǎng)：增速領(lǐng)先結(jié)構(gòu)性調(diào)整步伐加快 （二）進(jìn)出口：對(duì)歐美貿(mào)易額大幅增長(zhǎng) （三）網(wǎng)上銷售：增速處于領(lǐng)跑位置 （五）頭部品牌：引發(fā)珠寶市場(chǎng)馬太效應(yīng) （六）零售終端：渠道布局加速下沉三四線城市 二、2024年前三季度珠寶市場(chǎng)的主要表現(xiàn) 三、對(duì)未來的幾點(diǎn)觀察 CONTENTS 5年間中國(guó)珠寶零售市場(chǎng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)、進(jìn)出口、主要品類市場(chǎng)、上市公司業(yè)績(jī)、線上銷售、終端渠道建設(shè)等6個(gè)方面，進(jìn)行事件回溯與數(shù)據(jù)整理，力圖以更大的視野觀察中國(guó)珠寶市場(chǎng)發(fā)展的歷史經(jīng)緯和競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，希望能對(duì)中外珠寶業(yè)者對(duì)過去五年中國(guó)珠寶市場(chǎng)發(fā)展的總體情況、演進(jìn)態(tài)勢(shì)、變革動(dòng)力等方面進(jìn)一步加深認(rèn)識(shí)，為中外珠寶品牌布局中國(guó)市場(chǎng)提供有價(jià)值、有意義的參考。三是對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)的展望。6f過去的五年，世紀(jì)疫情的沖擊，全球政治經(jīng)濟(jì)格局加速演進(jìn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式進(jìn)入深水區(qū)。身處其中的中國(guó)的珠寶產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的強(qiáng)大韌性、頂住壓力向上生長(zhǎng)的充足后勁。一是，零售市場(chǎng)波動(dòng)加劇，但增速仍高于社會(huì)消費(fèi)品平均水平。7勁增長(zhǎng)有力促進(jìn)了市場(chǎng)整體的穩(wěn)健增長(zhǎng)。三是，線上零售增勢(shì)迅猛，對(duì)沖了線下銷售的乏力。四是，進(jìn)出口活躍，對(duì)歐美等傳統(tǒng)市場(chǎng)的貿(mào)易增長(zhǎng)強(qiáng)勁。五是，渠道下沉戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，三線及以下城市積極貢獻(xiàn)增量。（一）零售市場(chǎng)：增速領(lǐng)先結(jié)構(gòu)性調(diào)整步伐加快年實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁回升，限額以上單位金銀珠寶類零售額突破3000億8（數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）9（數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）彩寶、珍珠、鉑金等幾大品類的市場(chǎng)份額此消彼長(zhǎng)，正在重塑中國(guó)珠寶市場(chǎng)的消費(fèi)格局。具體看：黃金消費(fèi)穩(wěn)中有增，是珠寶市場(chǎng)的“壓艙石”。過去五年，(數(shù)據(jù)來源：中國(guó)黃金協(xié)會(huì))世界黃金協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，2023年中國(guó)市場(chǎng)在全球金飾總需（數(shù)據(jù)來源：世界黃金協(xié)會(huì)）鉆石市場(chǎng)或?qū)⒅?，積蓄復(fù)蘇力量。2023年中國(guó)鉆石市場(chǎng)隨著庫存的逐漸出清和市場(chǎng)推廣策略的調(diào)整和加強(qiáng)，鉆石市場(chǎng)有望加快筑底，市場(chǎng)或?qū)鬟f出更多的復(fù)蘇信號(hào)。（數(shù)據(jù)來源：上海鉆石交易所）培育鉆石產(chǎn)能大幅提高。2020年中國(guó)萬克拉，至2023年增長(zhǎng)至2200萬克拉，四年平均增長(zhǎng)率為（數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署）玉石翡翠市場(chǎng)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。過去五年，翡翠和田玉的市上下，是僅次于黃金的第二大品類市場(chǎng)。增長(zhǎng)率。過去五年，國(guó)內(nèi)彩色寶石價(jià)格整體持續(xù)上漲，尤其是f鉑金首飾市場(chǎng)持續(xù)萎縮。中國(guó)市場(chǎng)的鉑金首飾需求量從（數(shù)據(jù)來源：國(guó)際鉑金投資協(xié)會(huì)）（二）進(jìn)出口：對(duì)歐美貿(mào)易額大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)率6個(gè)百分點(diǎn)。從具體商品類別看，寶石或半寶石、鑲嵌首飾和黃金制品在過去5年的進(jìn)口額年均增幅均超過20%。ff（數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署）CAGR-6.43%76.50.30.210.60.730.525.593.6620.180.120.140.150.254.453.43.553.313.08-8.79%0.780.640.570.530.423.674.076.333.14（數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署）從貿(mào)易對(duì)象來看，過去五年中國(guó)與美洲和歐盟的珠寶進(jìn)出遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。表2.2019-2023中國(guó)-部分國(guó)家地區(qū)珠寶行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（單位：億美元）CAGR76.657.480.477.493.388.1EU45.561.488.394.496.260.633.144.374.321.525.744.942.138.66.623.5（數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署）（三）網(wǎng)上銷售：增速處于領(lǐng)跑位置年的增速高出網(wǎng)上實(shí)物總類31.9個(gè)百分點(diǎn)，按絕對(duì)值計(jì)算為（數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部）（四）上市公司：營(yíng)收、利潤(rùn)增速可觀A股珠寶上市公司營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)。A股上市的處于穩(wěn)定經(jīng)（數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)）（數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)）港股珠寶上市公司利潤(rùn)大增。周大福、六福、周生生等三家港資品牌在過去五年?duì)I收總額一路上揚(yáng)至14（單位：億港元）（五）頭部品牌：引發(fā)珠寶市場(chǎng)馬太效應(yīng)根據(jù)中寶協(xié)品牌價(jià)值與品牌強(qiáng)度評(píng)價(jià)體系的數(shù)據(jù)，截至額。從品牌零售門店覆蓋率來看，珠寶上市公司前五大品牌共（六）零售終端：渠道布局加速下沉三四線城市 從一線、新一線等城市線級(jí)分布上看，上市珠寶公司在北圖22.各省上市珠寶品牌門店分布情況結(jié)論：縱觀過去五年中國(guó)珠寶市場(chǎng)的發(fā)展軌跡，我們不難發(fā)現(xiàn)，正是多個(gè)層面的持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)與綜合發(fā)力，推動(dòng)了市場(chǎng)總體積極向好的態(tài)勢(shì)不斷鞏固和加強(qiáng)，更為行業(yè)應(yīng)對(duì)未來各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)沖擊夯實(shí)了基礎(chǔ)、提高了能力、充實(shí)了底氣、豐富了工具箱。歸納總結(jié)為以下幾點(diǎn)：在消費(fèi)端，經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩加劇和不確定性風(fēng)險(xiǎn)抬升的時(shí)代，黃金珠寶產(chǎn)品較強(qiáng)的保值、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、守護(hù)居民財(cái)富安全的投資屬性在過去幾年間得到大幅回歸。材料、文化創(chuàng)新已蔚然成風(fēng)，并在低迷的市場(chǎng)環(huán)境中頻頻引燃消費(fèi)熱點(diǎn)，開辟了新增長(zhǎng)點(diǎn)。在海外市場(chǎng)方向，面對(duì)日趨緊張的國(guó)際貿(mào)易關(guān)系，在跨境電商的加持下，一方面穩(wěn)定與傳統(tǒng)貿(mào)易國(guó)的關(guān)系，鞏固其市場(chǎng)份額，另一方面積極開拓新興市場(chǎng)，推進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易渠道更加全的產(chǎn)業(yè)鏈和可靠、高效、具有韌性的供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)得以彰顯。在市場(chǎng)建設(shè)上，多元化的消費(fèi)需求、多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，特別是海南自貿(mào)港的巨大潛力，加之不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)階層和持續(xù)推進(jìn)的城鎮(zhèn)化，為珠寶行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展和國(guó)際合作提供了廣闊空間和戰(zhàn)略縱深。今年前三季度，中國(guó)限額以上單位社會(huì)消費(fèi)品零售總額同從珠寶市場(chǎng)主力產(chǎn)品——黃金的消費(fèi)情況看，前三季度，進(jìn)出口方面：前三季度，中國(guó)珠寶首飾類商品的進(jìn)出口總圖24.近五年前三季度中國(guó)珠寶行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)（單位：億美元）網(wǎng)上零售方面：按絕對(duì)值計(jì)算，今年前三季度中國(guó)金銀珠寶類商品網(wǎng)上零售額達(dá)2095.66億元，增速同比下降9.8個(gè)百類。圖25.近五年前三季度金銀珠寶類實(shí)物商品網(wǎng)上零售額數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部）上市公司方面：前三季度，12家A股上市公司的總營(yíng)收同而港股三大珠寶上市公司上半財(cái)年?duì)I收和凈溢利都出現(xiàn)雙位數(shù)的下降。值得注意的是，今年6月剛上市的老鋪黃金上半年?duì)I三、對(duì)未來的幾點(diǎn)觀察寶市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要分水嶺。相比過去5年，當(dāng)前乃至未來一段時(shí)期，珠寶行業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境因素更加錯(cuò)綜復(fù)雜，這不僅導(dǎo)致今年市場(chǎng)的一些指標(biāo)表現(xiàn)不佳，全行業(yè)更是普遍面臨著比過去更大的增長(zhǎng)壓力。但另一方面，我們也看到，過去幾年市場(chǎng)下行壓力正倒逼珠寶行業(yè)加速過剩產(chǎn)能出清；更加重視對(duì)存量市場(chǎng)的精耕細(xì)作和再開發(fā)；更加重視通過系統(tǒng)性創(chuàng)新開拓新增長(zhǎng)點(diǎn)；更加重視對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的深耕厚植，以鞏固、強(qiáng)化其在某一垂直領(lǐng)域的核心優(yōu)勢(shì)；更加追求穩(wěn)健、成本效益比更高、更有質(zhì)量的可持續(xù)增長(zhǎng)。將更加向兩級(jí)分化，這將是中國(guó)珠寶零售市場(chǎng)未來最顯著的發(fā)展趨勢(shì)。一是，高端市場(chǎng)的消費(fèi)可能會(huì)更加活躍。在不確定性時(shí)代，高級(jí)珠寶、名貴首飾的價(jià)值穩(wěn)定性、升值潛力，以及較強(qiáng)的變現(xiàn)能力等優(yōu)勢(shì)，將會(huì)受到高凈值人群的青睞，將其納入投資組二是，時(shí)尚快消品市場(chǎng)將會(huì)成為年輕人的舞臺(tái)。低客單價(jià)、能輸送情緒價(jià)值的創(chuàng)意設(shè)計(jì)、不斷迭代的款式變化，這類的時(shí)尚首飾，將會(huì)受到年輕人的追捧。三是，小批量、個(gè)性化定制將會(huì)在那些追求自我、獨(dú)立或在意社交圈層的人群中創(chuàng)造出一個(gè)個(gè)“小而美”的分眾化市場(chǎng)。四是，人