2023年證券投資基金基礎知識真題模擬匯編（共923題）

2023年證券投資基金基礎知識真題模擬匯

編

（共923題）

1、根據發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）.（單選題）

A.金融債券

B.可轉換債券

C.公司債券

D.政府債券

試題答案：B

2、以下關于中位數、均值和標準差的說法正確的是（）o（單選題）

A,中位數就是位于數據集合中間的數

B.中位數是50%的分位數

C.中位數可能與均值大小一致

D.均值是統(tǒng)計總體的平均特征的值

試題答案：C

3、（）應履行計算并公告基金資產凈值的責任。［2017年4月真題］（單選題）

A.登記結算公司

B.基金管理人

C.證券交易所

D.基金托管人

試題答案：B

4、2014年7月，將到期的“13華通路橋CP001”短期融資券的發(fā)行企業(yè)發(fā)布聲明，因公司實際

控制人的個人問題導致企業(yè)兌付資金延誤，無法按時償還大約4.3億元的本息資金。這個例子所

反映的主要風險是（）。（單選題）

A.信用風險

B.經濟周期性波動風險

C.合規(guī)風險

D.利率風險

試題答案：A

5、關于相關性，下列說法錯誤的是（）?（單選題）

A.相關系數取位在一1和1之間，但不能為0

B.相關系數總處于一1和1之間（含一1和1）

C.相關系數可以是正數也可以是負數

D.相關系數為一1的兩組數據完全負相關

試題答案：A

6,某基金連續(xù)5期的收益率分別為-3%、2%、3%、4%、3%,市場無風險收益率為3%,則該基金

的下行風險標準差為（）。（單選題）

A.0.0608

B.0.026

C.0.031

D.0.053

試題答案：A

7、在有限合伙制中，（）主要代表整個私募股權基金對外行使各種權利，對私募股權基金承擔

（）責任。（單選題）

A.普通合伙人；有限

B.普通合伙人；無限連帶

C.有限合伙人：有限

D.有限合伙人；無限連帶

試題答案：B

8、證券法規(guī)定，證券發(fā)行、交易活動的當事人應當遵循的原則不包括（）。（單選題）

A.有償原則

B.公平原則

C.誠實信用原則

D.自愿原則

試題答案：B

9、下列不屬于證券投資基金的財務報表的是（）?（單選題）

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.資產凈值表

試題答案：D

10、以下有關通貨膨脹風險的說法正確的是（）。［2017年9月真題］（單選題）

A.通貨膨脹率不影響基金的實際收益率

B.投資者的實際收益率與通貨膨脹率呈正相關關系

C.通貨膨脹將降低基金的實際收益率

D.不論通貨膨張程度如何，投資者的實際收益率都不可能為負數

試題答案：C

11、投資規(guī)劃的首要任務是（）。（單選題）

A.確定并量化投資者的投資目標和投資限制

B.制定投資政策說明書

C.形成資本市場預期

D.建立戰(zhàn)略資產配置

試題答案：A

12、投資者持有一張面額為100元的期限為2年，票面利率為8%,每年付息一次的債券，2年期

即期利率為6%,則投資者第2年年末單年度收到的資金現值是（）元。（單選題）

A.96.12

B.98.32

C.100.00

D.101.89

試題答案：A

13、想要了解企業(yè)某段時期管理費用的信息，需要查看該企業(yè)的（）。（單選題）

A.現金流量表

B.所有者權益變動表

C.資產負債表

D.利潤表

試題答案：D

14、根據（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金

不受損失或者承諾最低收益。（單選題）

A.《合伙企業(yè)法》

B.《上交所指引》

C.《深交所指引》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

試題答案：D

15、目前，我國的開放式基金于（）估值。（單選題）

A.每個交易日

B.次個交易日

C.每周一次

D.每半個月

試題答案：A

16、QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）。（單選題）

A.設有專門的資產托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業(yè)務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

試題答案：D

17、在證券投資中，每給定一個特定的投資比例，就得到一個特定的投資組合，它具有特定的預

期收益率與（）。（單選題）

A.方差

B.平均值

C.標準值

D.標準差

試就答案：A

18、下列對可轉換債券的說法中，正確的是（）。I.可轉換債券是含有轉股權的特殊債券H.

可轉換債券有雙重選擇權UI.一般在公司股票價格升至超過轉換價格一定倍數時，公司為避免股

本被過度稀釋及支付可轉換債券持有者過多的盈利而行使贖回權利IV.一般在股票價格下跌超過

轉換價格一定幅度時生效回售條款（單選題）

A.I、III、IV

B.I、n、w

c.I、n、in

D.I、II、IILIV

試題答案：D

19、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為

100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。（單選題）

A.與X相比，Y債券的當期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當期收益率變動預示著其到期收益率的反向變動

C.與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當期收益率與其市場價格同向變動

試題答案：C

20、獨立衍生工具不包括（）。（單選題）

A.結構化金融衍生工具

B.期貨合約

C.期權合約

D.互換交易合約

試題答案：A

21、最近兒年，全球大宗商品和股票市場表現呈現（）關系。（單選題）

A.正相關

B.負相關

C.不確定

D.無關

試題答案：A

22、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。（單選題）

A.歐式期權

B.美式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

試就答案：B

23、以當前重新構建目標企業(yè)所需的成本作為估值的方法屬于（）。（單選題）

A.折現現金流法

B.成本法

C.相對估值法

D.清算價值法

試題答案：B

24、證券質押式回購交易中的交易雙方，在回購期內（）動用資金融入方出質的債券。（單

選題）

A.可以

B.不可以

C.經融資方同意后才可以

D.經交易所同意后才可以

試題答案：B

25、不同于股票投資組合，債券投資組合構建還需要考慮（）因素。I.信用結構II.期限結構

HI.流動性IV.杠桿率（單選題）

A.I、II、m、IV

B.I、n、in

c.I、IlhIV

D.n、in、iv

試題答案：A

26、根據《私募投資基金合同指引1號》的規(guī)定，管理人在（）中應明確分級基金的風險與收益

相匹配的內容。（單選題）

A.基金招募說明書

B.托管協(xié)議

C.基金合同

D.風險揭示書

試題答案：C

27、下列關于主動投資的表述中，正確的是（）（單選題）

A.主動投資的業(yè)績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數無關

B.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

C.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現價值

D.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用效率

試題答案：B

28、。是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。（單選題）

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

試題答案：A

29、關于風險價值VaR,以下表述正確的是（）。［2017年11月真題］（單選題）

A.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，從資產最高價格到接

下來最低價格的損失

B.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，投資對象對市場變化

的敏感度

C.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，對風險因子的暴露程

度

D.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風

險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的潛在最大損失

試題答案：D

30、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是（）。（單選題）

A.封閉式基金不能采用分紅投資方式分配收益

B.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式分配收益

C.基金收益轉換為基金份額的基金份額凈值確定日為權益除息日

D.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者

試題答案：B

31、托管人可以委托托管資產規(guī)模不少于（）億美元的境外資產托管人負責境外資產托管業(yè)務。

（單選題）

A.100

B.500

C.1000

D.1500

試題答案：C

32、美國國庫券期貨是采用指數報價的，該指數是（）o（單選題）

A.100與國庫券年收益率的差

B.100與和約最后交易日的3個月期倫敦銀行同業(yè)拆借利率的差

C.100與國庫券年貼現率的差

D.100與國庫券年收益率的和

試題答案：C

33、假定該債券的名義收益率為3%,當年通貨膨脹率為2%,則其實際收益率是（）（單選題）

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

試題答案：A

34、最直接影響股票的市場價格的因素是（）。（單選題）

A.環(huán)境關系

B.信用關系

C.市場關系

D.供求關系

試題答案：D

35、Brinson方法把基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素中，不包括（）。（單選題）

A.資產配置

B.行業(yè)選擇

C.基金選擇

D.交叉效應

試題答案：C

36、對遠期利率說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.遠期利率指的是資金的遠期價格

B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率的計息起點在當前時刻

D.遠期利率具體表示為未來兩個日期借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買

的零息票債券的到期收益率

試題答案：C

37、貨幣市場工具的特征不包括（）。（單選題）

A.均是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性高

D.交易額較小

試題答案：D

38、特雷諾比率考慮的是（）。（單選題）

A.全部風險

B.不可控制風險

C.系統(tǒng)風險

D.股票市場風險

試題答案：C

39、基金管理公司申請到香港特區(qū)設立分支機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規(guī)行為受到

行政處罰或者刑事處罰的基本條件。（單選題）

A.1

B.2

C.3

D.5

試題答案：A

40、債券遠期交易最長不能超過（）天。（單選題）

A.90

B.270

C.180

D.365

試題答案：D

41、在企業(yè)流動比率大于1時，賒購原材料一批，將會（）。（單選題）

A.減少營運資金

B.降低流動比率

C.提高流動比率

D.增加營運資金

試題答案：B

42、（）是未來買賣合約標的資產的價格（單選題）

A.交割價格

B.標的資產的價格

C.交割單位

D.結算價格

試題答案：A

43、有兩支證券投資基金，基金A高度重視流動性，必須保留一定的現金資產，基金B(yǎng)份額固定，

投資管理人可以進行長期投資和全額投資。關于兩只基金的類型描述正確的是（）。（單選題）

A.A基金為封閉式基金，B基金為開放式基金。

B.B基金為封閉式基金，A基金為開放式基金。

C.A、B基金為封閉式基金。

D.A、B基金為開放式基金。

試就答案：B

44、通過計算主動收益的（），便可以得出主動投資者的主動風險。（單選題）

A.跟蹤誤差

B.方差

C.標準差

D.收益率

試題答案：C

45、（）是成長權益戰(zhàn)略投資于已經具備成型的商業(yè)模型和較好的顧客群，同時具備正現金流的

企業(yè)。（單選題）

A.風險投資

B.成長權益

C.并購投資

D.危機投資

試題答案：B

46、修正的MM定理認為（）。（單選題）

A.企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式改變而改變

B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價值越大

C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業(yè)價值

D.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點

試題答案：B

47、下列關于市銷率的說法，錯誤的是（）。［2017年9月真題］（單選題）

A.該指標反映單位銷售支出所反映的股價水平

B.對于不同行業(yè)來說，市銷率有不同的評價標準

C.市銷率有助于考察公司收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質量水平

D.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性

試題答案：A

48、關于私募基金的監(jiān)管，以下描述正確的是（）。（單選題）

A.設立私募基金管理機構需經證監(jiān)會審批

B.發(fā)行私募基金需經中國基金業(yè)協(xié)會審批

C.中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金實施統(tǒng)一監(jiān)管的職責

D.發(fā)行私募基金不設行政審批

試題答案：D

49、從事。的人員或機構被稱為“天使”投資者。（單選題）

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

試題答案：A

50、權益乘數的計算方法是（）。（單選題）

A.資產除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產除以負債

D.負債除以資產

試題答案：A

51、在基金財務會計報表中，因基金資產估值引起的資產價值變化，作為（）計入當期損益。

（單選題）

A.投資收益

B.利息收入

C.其他收入

D.公允價值變動損益

試題答案：D

52、戰(zhàn)術資產配置就是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據（）內各特定資

產類別的表現，對投資組合中（）資產類別的權重配置進行調整。（單選題）

A.短期；各特定

B.長期；各特定

C.短期；所有

D.長期；所有

試題答案：A

53、下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。（單選題）

A.均是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性高

D.風險較高

試題答案：D

54、全球投資業(yè)績標準（GIPS）關于收益率的具體計算，下列描述錯誤的是（）（單選題）

A.GIPS必須采用經現金流調整后的時間加權收益率

B.GIPS必須采用凈收益率

C.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

D.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支

試題答案：B

55、2008年金融危機使全球經濟處于低迷狀態(tài)，這種狀態(tài)同樣影響并波及基金市場。這主要體

現了市場風險中的（）。（單選題）

A.利率風險

B.匯率風險

C.購買力風險

D.經濟周期性波動風險

試題答案：D

56、關于基金的下行風險標準差和最大回撤，說法正確的是（）。（單選題）

A.基金的下行風險標準差是基金的收益與市場收益的協(xié)方差除以市場收益的方差

B.基金的最大回撤是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失

C.基金的投資期限越長，最大回撤指標就越不利，因此不同基金之間評估最大回撤，應盡量控

制在同一個評估期間

D.基金的下行風險標準差是從基金資產最高價格到接下來的最低價格的損失

試題答案：c

57、（）指交易成功后，投資者根據交易額，按照一定比例付給經紀人的費用。（單選題）

A.過戶費

B.傭金

C.對沖費用

D.印花稅

試題答案：B

58、合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過（）人。（單選題）

A.10

B.20

C.40

D.50

試題答案：D

59、私募股權投資的戰(zhàn)略形式不包括。。（單選題）

A.風險投資

B.成長權益

C.投資回購

D.危機投資

試題答案：C

60、私募股權二級市場投資通常以。形式進行組織，其流程通常包含籌資、購買資產、資產出

售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。（單選題）

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.個體

試就答案：A

61、估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

（單選題）

A.公開性

B.一致性

C.長期性

D.準確性

試題答案：B

62、（）測量投資組合在指定區(qū)間內從最高點到最低點的回撤。（單選題）

A.貝塔系數

B.下行風險

C.最大回撤

D.風險敞口

試題答案：C

63、與傳統(tǒng)的手動交易相比，算法交易不能（）。（單選題）

A.提高交易員的工作效率

B.最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤

C.高效地捕捉市場流動性以及市場上的交易機會

D.替代交易員執(zhí)行工作

試題答案：D

64、收益率曲線可以分為（）。I.拱形收益率曲線II.上升收益率曲線III.反轉收益率曲線W.

水平收益率曲線（單選題）

A.I、HI、IV

B.I、n、in、iv

C.II、HI、W

D.I>IKIV

試題答案：B

65、（）來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風險。例如人為

失誤、內部欺詐、系統(tǒng)失靈和臺同糾紛等.（單選題）

A.操作風險

B.商業(yè)風險

C.合規(guī)風險

D.投資風險

試題答案：A

66、關于中期票據，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.中期票據發(fā)行人可以和投資人自由協(xié)商具體的發(fā)行條款

B.中期票據有具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行

C.中期票據最大注冊額度不超過企業(yè)資產的50%

D.中期票據在銀行間市場發(fā)行

試題答案：C

67、某基金在持有期為1年，置信水平為95%的情況下，所計算的風險價值為-2%,則（）。（單

選題）

A.該基金對市場的敏感系數為2%

B.該基金標準差為2%

C.該基金1年內在95%的置信水平下，損失不超過2%

D.該資金的最大回撤為2%

試題答案：C

68、衍生工具按照特點來分類，不包括（）。（單選題）

A.遠期合約

B.期貨合約

C.結構化金融衍生工具

D.獨立衍生工具

試題答案：D

69、（）是指對投資組合收益率、風險等各類業(yè)績指標的計算。（單選題）

A.業(yè)績度量

B.業(yè)績歸因

C.績效評估

D.監(jiān)控和再平衡

試題答案：A

70、遠期合約的交割方式通常采用（）。（單選題）

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現金交割

D.現券交割

試題答案：B

71、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回.回售或轉換股票。假設

在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現的

情況是（）（單選題）

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

試題答案：D

72、某債券以99.5元的價格發(fā)行，不付息，3個月后將以100元兌付，該債券屬于（）。

［2017年4月真題］（單選題）

A.零息債券

B.浮動利率債券

C.息票債券

D.長期債券

試題答案：A

73、公司發(fā)行的權益類證券可以分為（）。1.股票II.存托憑證HI.可轉換債券IV.認股權證（單

選題）

A.I、II、III.IV

B.II、IILIV

C.I、II、HI

D.i、in、iv

試題答案：A

74、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設下周一是工作日，則該投資者享有該基金收

益的截止日是（）。［2017年9月真題］（單選題）

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

試題答案：A

75、關于權證的分類，錯誤的是（）（單選題）

A.按照標的資產分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證

B.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證

C.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證

D.按行權地點分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等

試題答案：D

76、下列關于經濟合作與發(fā)展組織投資基金監(jiān)管規(guī)定的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.在經合組織國家內部，投資基金又稱作“集合投資計劃”

B.經合組織于1971年公布了《證券集合投資機構經營標準規(guī)則》

C.經合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》

D.《集合投資計劃治理白皮書》共有五個部分

試題答案：D

77、某基金的總資產為60億元，基金總負債為10億元，發(fā)行在外的基金份額為40億份，基金

份額凈值為（）元。（單選題）

A.1.2

B.1.5

C.1.75

D.1.25

試題答案：D

78、私募股權投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括（）（單選題）

A.成長收益、買斷式回購

B.投資私募股權二級市場、質押式回購

C.風險投資、定向增發(fā)

D.并購投資、危機投資

試題答案：D

79、（）指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數量。（單選題）

A.交易單位

B.交割單位

C.交割價格

D.結算單位

試題答案：A

80、只能按當年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當年公司經營不善而不能分取股息，未分的股

息不能予以累積，以后也不能補付，但是任何時期的股息都應在普通股股東收到股息之前予以支

付的是（）。（單選題）

A.累積優(yōu)先股

B.非累積優(yōu)先股

C.參與優(yōu)先股

D.非參與優(yōu)先股

試題答案：B

81、零息債券的（）是投資者未來唯一的現金流。（單選題）

A.利息收入

B.利差

C.本利和

D.面值

試題答案：D

82、下表列示了對某證券的未來收益率的估計：表某證券的未來收益率該證券的期望收益率等

于（）。（單選題）

A.15%

B.5%

C.0%

D.10%

試題答案：B

83、證券交易所的管理制度包括（）幾個方面。（多選題）

A.對證券上市公司的管理

B.對證券交易行為的管理

C.對場內證券交易商的管理

D.對投資者的管理

試題答案：A.B.C

84、假設某投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值為2億元，2014年4月

15日基金資產凈值為9500萬元，2014年12月31日基金資產凈值為1.2億元，期間無申購贖回

分紅等現金流，該投資者投資基金的時間加權收益率為O。（單選題）

A.-40%

B.-21.7%

C..-7.7%

D.5%

試題答案：A

85、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。（單選題）

A.360

B.397

C.270

D.180

試題答案：B

86、財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限

為30年，年利率為7.2%,所籌資金專項用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（）?

（單選題）

A.國家重點建設債券

B.財政債券

C.長期建設國債

D.特別國債

試題答案：D

87、預期損失在（）等方面具有優(yōu)勢，愈加受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構的重視。I.尾部風險測量

II.次可加性III.平移不變性IV.整體風險測量（單選題）

A.I、II

B.I、n、m

c.I、ni、iv

D.IKUKiv

試題答案：A

88、在貨幣市場工具中，下列關于回購的表述，正確的是（）。（單選題）

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購

回所賣證券的交易行為

B.回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

試題答案：A

89、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。（單選題）

A.政策性金融債

B.國債

C.商業(yè)銀行債券

D.地方政府債

試題答案：B

90、企業(yè)的監(jiān)控指標中接近盈利/盈利階段的業(yè)務指標有（）oI.銷售渠道II.訂貨m.團隊IV.

營銷計劃（單選題）

A.I.II

B.II.N

C.II.Ill

D.I.II.III.W

試題答案：D

91、以下關于認股權證價值的公式，說法正確的是（）。（單選題）

A.認股權證的內在價值=行權價格X行權比例

B.認股權證的內在價值=Max｛（普通股市價-行權價格）X行權比例｝

C.認股權證的內在價值=Max｛（普通股市價-行權價格）X行權比例，0｝

D.認股權證的內在價值=（普通股市價-行權價格）X行權比例

試題答案：C

92、下列有關另類投資的說法中，正確的是（）。I.另類資產包括如自然資源、基礎設施、長

短倉、外匯和知識產權等H.股票、債券等屬于另類投資的對象IH.另類投資的“另類”既可以體

現在投資標的和投資策略上，也可以體現在投資的組織形式上IV.黃金投資、碳排放權交易也屬

于另類投資的方式（單選題）

A.I、II、III

B.I、川、IV

C.II、IV

D.III、N

試題答案：D

93、只有在買入套期保值者和賣出套期保值者的交易數量（）時，交易才能成立，風險才能得

以成功轉移。（單選題）

A.接近

B.不相等

C.■—定

D.完全相等

試題答案：D

94、下列關于我國基金管理公司境外分支機構設立的基本條件，說法有誤的是（）。（單選

題）

A.公司最近半年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或者正處于整改期間

C.擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度

D.公司治理健全，內部監(jiān)控完善，經營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經營能力

試題答案：A

95、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40樂20%；

股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%;股票C的期望收益率為rC=8%；

則該股票組合的期望收益率為（）。（單選題）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

試就答案：B

96、（）是指賦予買方在規(guī)定期限內按雙方約定的價格買入或賣出一定數量的某種金融資產

的權利的合同。（單選題）

A.期貨合約

B.遠期合約

C.期權合約

D.互換合約

試題答案：C

97、下列關于貨幣市場工具的特點，表述錯誤的是。。（單選題）

A.是大宗交易

B.均是債務契約

C.本金安全性高

D.流動性低

試題答案：D

98、私募投資基金管理人在開展業(yè)務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突

的業(yè)務，以及外包機構是否采取有效的（）措施。（單選題）

A.監(jiān)管

B.結合

C.防護

D.隔離

試題答案：D

99、以下關于《集合投資計劃治理白皮書》的說法，不正確的是（）。（單選題）

A.基金運作的國內標準可以與國際公認的準則不一致

B.投資者享有受到法律保護免受因基金經驗者欺詐、疏忽或利益沖突而導致的損失的權利

C.基金銷售者或理財顧問向投資者推銷投資產品時負有推薦合適產品及提供正確銷售信息的責

任

D.投資基金有義務通過招募說明書及定期報告向投資者提供有助其做出明智決策的足夠信息

試題答案：A

100、下列關于基金持有人，描述錯誤的是（）。（單選題）

A.基金的管理人

B.基金的受益人

C.基金資產所有者

D.基金的出資人

試題答案：A

101、發(fā)行公司債券時，該公司的累計債券總額不得超過公司凈資產的（）（單選題）

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

試題答案：A

102、市場參與者中，任何一家外資金融機構在中國境內的分支機構的遠期交易凈買人總余額不

得超過其人民幣營運資金的（）。（單選題）

A.20%

B.50%

C.100%

D.200%

試題答案：C

103、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，每年加息一

次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，

銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第

一季度的收益為（）美元（360天/年計）。（單選題）

A.68.74

B.49.99

C.62.50

D.74.99

試題答案：C

104、（）是股份公司發(fā)行的，行權時上市公司增發(fā)新股售予認股權證的持有人。（單選題）

A.認股權證

B.備兌權證

C.認購權證

D.認沽權證

試就答案：A

105、下列關于基金業(yè)績評價體系說法錯誤的是（）。（單選題）

A.基金業(yè)績評價體系包括分類方法、指標計算方法、風格判斷等

民計算基金收益率時，一般使用考慮基金分紅再投資的時間加權收益率

C.基金風格反映了基金投資組合所有股票的總體情況

D.可以對不同類型基金的投資目標、范圍、風格進行一起比較

試題答案：D

106、假設股票A的6值是3,在股票市場整體上漲了4%的情況下，股票A則會（）。（單選題）

A.上漲3%

B.下跌12%

C.上漲12%

D.下跌3%

試題答案：C

107、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下說法正確的是（）。I.可以提高業(yè)績報告的透明度

H.讓不同投資者機構的投資業(yè)績具有可比性HI.為了讓機構展示業(yè)績良好的組合IV.確保在一致、

可靠、公平且可比的基礎上報告投資業(yè)績數據（單選題）

A.I、川、IV

B.[I、IH、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

試題答案：D

108、某人在A銀行和B銀行各存款10000元，期限均為2年。A銀行存款利率5%,按單利計算。

B銀行存款利率為4%,按復利計算。當此人2年后一次性提取本息時，以下說法正確的是（）。

[2016年12月真題]（單選題）

A.無論存款時間多長，存A銀行都比存B銀行收益高

B.A銀行存款比B銀行存款多出的利息少于200元

C.A銀行存款比B銀行存款多產生200元利息

D.A銀行存款比B銀行存款多出的利息高于200元

試題答案：B

109、顧先生希望在第5年末取得20000元，則在年利率為2%,單利計息的方式下，顧先生現在

應當存入銀行（）元。（單選題）

A.19801

B.18004

C.18182

D.18114

試題答案：C

110、市銷率等于股票價格與（）的比值。（單選題）

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股銷售收入

D.每股股息

試題答案：C

111＞關于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是（）（單選題）

A.根據目前法規(guī)，貨幣基金平均剩余期限的上限為240天。

B.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

C.根據目前法規(guī)，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產的40%

D.根據目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

試題答案：D

112、2008年9月19日印花稅調整，A股按成交金額的對計收。（）（單選題）

A.1%。；出讓方

B.2%。；出讓方

C.1%。；受讓方

D.2%o；受讓方

試題答案：A

113、根據基金的分類標準，正確的是（）A.80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金H.80%

以上的基金資產投資于債券的，為債券基金III.80%以上的基金資產投資于貨幣市場工具的，為貨

幣市場基金IV.80%以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中基金（單選題）

A.I、IhIII

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、H、川、IV

試題答案：B

114、會員制證券交易所的日常事務決策機構是（）?（單選題）

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.會員大會

試題答案：B

115、以下關于信息比率說法中，正確的有（）。I.信息比率是單位跟蹤誤差所對應的超額收益

II.信息比率越小，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益H1.信息比率越大,

則在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益IV.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引

入了業(yè)績比較基準的因素，因此是對對收益進行風險調整的分析指標（單選題）

A.I、n、in

B.I、II、IV

C.I、HI、W

D.i、n、in、iv

試題答案：c

116、股票投資收益屬于（）（單選題）

A.利息收入

B.投資收益

C.其他收入

D.公允價值變動損益

試題答案：B

117、取得證券期貨投資咨詢資格并專門從事撰寫證券研究分析報告的應當注冊為（）?（單選

題）

A.證券投資顧問

B.證券經紀人

C.證券咨詢師

D.證券分析師

試題答案：D

118、下列關于買空賣空交易說法錯誤的是。（單選題）

A.買空交易即融資業(yè)務，是指投資者從證券公司借入資金購買證券

B.賣空交易即融券業(yè)務，是指投資者從證券公司借入證券賣出

C.當股票價格上漲時，融資交易會使得利潤擴大

D.當股票價格上漲時，融券交易會使得利潤擴大

試題答案：D

119、某債券面值為100元，市場價值接近100元，期限越長，則（）。（單選題）

A.當期收益率越偏離到期收益率

B.當期收益率與到期收益率關系為反向變動

C.當期收益率越接近到期收益率

D.當期收益率與到期收益率關系無法判斷

試題答案：C

120、基金業(yè)績評價應遵循（）原則I、客觀性原則II、可比性原則III、長期性原則IV、主動

性原則（單選題）

A.I

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、III

試題答案：C

121、下列（）列入基金費用。（單選題）

A.基金管理人和基金托管人因未完成義務導致的費用或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

C.基金份額持有人大會費用

D.基金合同生效前的驗資費

試題答案：C

122、下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支的有（）。I.銷售服務費II.基金份額持有

人大會費用HI.基金的證券交易費用N.按規(guī)定可在基金財產中列支的其他費用（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.ILIII,IV

D.I、II、IILIV

試題答案：D

123、利息倍數至少應該為（）（單選題）

A.1

B.2

C.3

D.4

試題答案：A

124、在以下選項中，處于最高受償等級的是（）。（單選題）

A.優(yōu)先次級債券

B.擔保債券

C.優(yōu)先無擔保債券

D.劣后次級債券

試題答案：B

125、經營風險是指公司在經營過程中由于（）等企業(yè)個體因素，使企業(yè)的銷售額或成本顯得不

穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅度變動的可能性。I,產業(yè)景氣狀況H.員工操作失誤IH.公司管理能

力IV.投資項目（單選題）

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、m、IV

試題答案：A

126、基金會計的核算主體是（）o（單選題）

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

試題答案：D

127、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（）。（單選題）

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

試題答案：A

128、我國QDII基金產品的特點不包括（）。（單選題）

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，具有完全的主動決策權

D.QDH基金產品的門檻較高

試題答案：D

129、下列有關算法交易、自動交易和程序化交易關系的說法中，正確的是（）。（單選題）

A.自動交易包括程序化交易和算法交易

B.算法交易包括自動交易和程序化交易

C.程序化交易包括自動交易和算法交易

D.三者沒有必然聯系

試題答案：A

130、大額可轉讓定期存單的特征不包括（）。（單選題）

A.可以轉讓流通

B.金額較大

C.不記名

D.能提前支取

試題答案：D

131、關于利率風險，以下表述正確的是（）o（單選題）

A.利率風險不具備隱蔽性

B.利率風險屬于信用風險

C.利率變動與央行貨幣政策、通貨膨脹預期無關

D.利率風險是指因利率變化而產生的基金價值的不確定性

試題答案：D

132、關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（）。（單選題）

A.結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收

B.結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理

C.證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收

D.證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收

試題答案：D

133、關于主動投資，以下表述正確的是（）。［2017年9月真題］（單選題）

A.主動投資的業(yè)績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數無關

B.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現價值

C.投資經理主動擴展投資機會往往能增加投資機會的使用效率

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

試題答案：D

134,（）是為了買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。（單選題）

A.經紀人

B.中介商

C.投資咨詢人

D.投資管理者

試題答案：A

135、近年來，歐美的私募股權基金資金來源呈現日益（）的趨勢。（單選題）

A.多元化

B.分散化

C.集中化

D.單一化

試題答案：A

136、下列有關并購投資的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.并購投資包括杠桿收購和管理層收購等不同類型

B.并購投資的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現金流且呈現穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)

C,杠桿收購是指投資者利用收購的資產作為債務抵押進行收購的策略

D.管理層收購中借貸本息通過被收購公司的未來現金流來支付

試題答案：D

137、據基金銷售適用性原則，應對（）做出評價。（單選題）

A.基金投資人、基金經理、基金投資策略

B.基金管理人、基金產品、基金投資人

C.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構

D.基金管理人、基金銷售機構、基金經理

試題答案：B

138、假設業(yè)務發(fā)生前速動比率為1.5,當企業(yè)用現金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率

，速動比率—。（）［2016年9月真題］（單選題）

A.下降；下降

B.不變；提高

C.提高；不變

D.提局；提高

試題答案：D

139、下列組合屬于最小方差組合的是（）。（單選題）

A.期望收益8%,標準差12%

B.期望收益8%,標準差14%

C.期望收益8%,標準差16%

D.期望收益8%,標準差18%

試題答案：A

140、投資組合具有兩個相關的特征：一是預期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預期值的

偏離程度，這種偏離程度可以用（）度量。（單選題）

A.均值

B.方差

C.標準差

D.期望

試題答案：B

141、用兩個風險資產構建投資組合，兩個風險資產的相關系數為0.5,在橫軸為標準差，縱軸

為預期收益率的坐標軸上，可行投資組合集的圖形是（）。（單選題）

A.一條拋物線

B.一條射線

C.一條折線

D.一個扇形區(qū)域

試題答案：A

142、關于托管資產的場內資金清算模式，下列表述不正確的是（）。（單選鹿）

A.托管人結算模式是指托管資產場內交易形成的交收資金由托管人作為結算參與人與中國結算

公司進行凈額交收，然后由托管人負責與托管資產組合進行二級清算的模式

B.托管人結算模式的前提條件是托管資產進行場內交易須通過專用交易單元

C.單一客戶資產管理計劃、信托計劃采用券商結算模式

D.當托管資產的場內交易不能通過專用交易單元進行時，只能采用托管人結算模式

試題答案：D

143、我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在（）日，資金交割是

在（）日完成。（單選題）

A.T+0,T+1

B.T+1,T+0

C.T+0,T+0

D.T+1,T+1

試題答案：A

144、持股集中度的公式為（）。（單選題）

A.前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值X100%

B.前五大重倉股投資市值/基金股票投資總市值X100%

C.前十大重倉股投資市值/前五大重倉股投資總市值X100%

D.基金股票投資總市值/前十大重倉股投資市值X100%

試題答案：A

145、債券的久期和到期時間呈（）關系。（單選題）

A.正相關

B.無關

C.負相關

D.不確定

試題答案：A

146、私募股權投資基金中GP、LP、FOF分別代表了（）。（單選題）

A.普通合伙人、有限合伙人、母基金

B.母基金、普通合伙人、有限合伙人

C.有限合伙人、母基金、普通合伙人

D.有限合伙人、普通合伙人、母基金

試題答案：A

147、對于內在價值法的現金流貼現原理說法中，正確的是（）。1.股利貼現模型采用現金股

利II.權益貼現模型采用權益自由現金流IH.權益貼現模型采取現金股利和權益自由現金流IV.企

業(yè)貼現現金流模型采用企業(yè)自由現金流（單選題）

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.II,III,IV

D.I、II、IV

試題答案：D

148、廣義的有價證券有很多種，其中包括（）。（多選題）

A.商品證券

B.提單

C.貨幣證券

D.資本證券

試題答案：A,B,C,D

149、下列關于銀行間債券市場的組織體系的表述，不正確的是（）。（單選題）

A.中國人民銀行負責監(jiān)督管理銀行間債券市場

B.其中介服務機構主要有全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央結算公司和上海清算所

C.中央結算公司主要為市場的投資者提供報價平臺

D.上海清算所為銀行間市場提供以中央對手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務

試題答案：C

150、基金的會計核算對象不包括（）。（單選題）

A.資產類

B.資產負債共同類

C.資產損益共同類

D.所有者權益類

試題答案：C

151、股利貼現模型最早由（）提出。I.威廉姆斯II.戈登III.葛蘭碧IV.莫迪利亞尼（單選題）

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IIKIV

D.I、III

試題答案：A

152、企業(yè)的流動資產主要包括（）。1.現金及現金等價物II.應收票據III.應收賬款IV.存貨（單

選題）

A.I>III,IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

試題答案：B

153、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）征收，對受讓方不再征收。（單選

題）

A.l%o

B.0.75%0

C.0.375%0

D.0.5%o

試題答案：A

154、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。（單選題）

A.5%

B.8%

C.10%

D.12%

試題答案：B

155、關于商品期貨合約的特征，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.商品期貨價格是現貨交易的基準價格

B.是交易雙方根據需要協(xié)商訂立的非標準化合約

C.具有較低的交易成本

D.有固定的交易場所

試題答案：B

156、可在期權到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行權利的金融期權是（）。（單選題）

A.美式期權

B.修正的美式期權

C.歐式期權

D.大西洋期權

試題答案：A

157、基金募集期間，不屬于在宣傳推介材料中向投資者披露的信息為（）o（單選題）

A.基金基本信息

B.基金的募集期限

C.基金的申購與贖回安排

D.基金管理人最近兩年的誠信情況說明

試題答案：D

158、根據目前的有關規(guī)定，以下財務指標與基金利潤無關的是（）。（單選題）

A.本期利潤

B.本期已實現利潤

C.未分配利潤

D.利息收入

試題答案：D

159＞常用的技術分析方法有（）。I.道式理論H.過濾法則與止損指令川.“相對強度”理論

體系IV.“量價”理論體系（單選題）

A.I、n、w

B.I、HI、N

C.I、II、IILIV

D.IkIILIV

試題答案：C

160、證券投資基金會計核算的責任主體是（）。（單選題）

A.基金管理公司與基金托管人

B.基金管理公司

C.證券投資基金

D.基金托管人

試題答案：B

161、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。（單選題）

A.單邊凈額清算

B.多邊凈額清算

C.共同對手方清算

D.同步凈額清算

試題答案：B

162、（）發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》自2016年7月15日起施行。（單選題）

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

試題答案：D

163、某債券的價格為94元，面值為100元，票面利率為10%,剩余期限為5年，那么投資該

債券的當期收益率為（）o（單選題）

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%

D.15.23%

試題答案：C

164、（）被認為是最精準貼近的計算VAR值方法。（單選題）

A.參數法

B.蒙特卡洛模擬法

C.歷史模擬法

D.最小二乘法

試題答案：B

165、申請QDII資格的基金管理公司，凈資產不得少于（）億元人民幣。（單選題）

A.2

B.3

C.5

D.20

試題答案：A

166、開放式基金利潤分配默認的方式應當采用（）。（單選題）

A.現金分紅

B.紅利再投資

C.平均分配

D.不彌補虧損直接分配

試題答案：A

167、經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經營（）o（多選題）

A.證券經紀業(yè)務

B.證券投資咨詢業(yè)務

C.證券承銷與保薦業(yè)務

D.證券資產管理業(yè)務

試題答案：A,B,C,D

168、下列各項中屬于另類投資的是（）。1.權益資產；2.固定收益資產；3.對沖基金；4.私募

股權（單選題）

A.2、3

B.3、4

C.1、3

D.1、2

試題答案：C

169、關于互換合約，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.貨幣互換通常是指兩種貨幣基金的本金和利息交換

B.利率互換是指同種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

C.利率互換通常伴隨本金

D.現實生活中較為常見的是貨幣互換合約和信用違約互換

試題答案：B

170、投資組合理論認為，投資收益是對承擔風險的補償，承擔風險越大，收益（）。（單選題）

A.先高后低

B.越高

C.不變

D.越低

試題答案：B

171,下列費用中應列入基金費用的是（）。（單選題）

A.基金管理人和基金托管人因未履行和未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等

D.基金合同生效后的信息披露費用

試題答案：D

172、某人計劃5年后獲得10000元用于購買汽車，假設投資報酬率為8樂按復利計算，他現在

應投入（）元。（單選題）

A.6605

B.6703

C.6806

D.7008

試題答案：C

173、UCITS三號指令與UCITS一號指令相比最大的突破在于（）。（單選題）

A.提出了基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產凈值的5%

B.提出了規(guī)范管理公司和簡要招募說明書的指令

C.擴大了UCITS基金可以投資的金融工具的范圍

D.為UCITS管理公司提供了“歐盟護照”

試題答案：D

174、T公司2016年的利潤表中，營業(yè)收入15億元，營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加共計10億元,

銷售費用1億元，管理費用1億元，財務費用1億元，沒有其他成本費用或營業(yè)利潤調整項。則

T公司2016年營業(yè)利潤為（）。（單選題）

A.5億元

B.15億元

C.2億元

D.0

試題答案：C

175、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設立信托收益份額募集資金，進

行投資運作的集合投資基金。（單選題）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

試題答案：C

176、以下關于基金投資管理三大根本能力的說法錯誤的是（）。（單選題）

A.基金投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力

B.投資組合管理首要的是風險管理，要在控制風險的基礎上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益

C,超額收益的來源主要通過證券選擇和時機選擇

D.證券選擇能力為基金通過選擇價值被高估的證券產生額外收益的能力

試題答案：D

177、分位數通常被用來研究隨機變量X以（）概率取得大于等于某個值的情況。