《財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)》課件 1.1財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)

1財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理崗前準(zhǔn)備FINANCIALMANAGEMENTPRACTICE

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理含義22任務(wù)一企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)基本概念主要內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)管理，故名思義就是管理財(cái)務(wù)，它是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。12組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理企業(yè)與各有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系一、什么是企業(yè)財(cái)務(wù)管理3財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的資金的籌集、投放、運(yùn)用、回收及收益分配等活動(dòng)材料儲(chǔ)備資金工資及其他生產(chǎn)費(fèi)用貨幣資金在產(chǎn)品生產(chǎn)資金產(chǎn)成品成品資金貨幣資金固定資產(chǎn)固定資金資金籌集資金分配資金的投放、運(yùn)用、回收4企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)投資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)籌資活動(dòng)分配活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)投資者、債權(quán)人（資本市場(chǎng)）發(fā)行股票、債券，償債等

被投資者（資本市場(chǎng)）購(gòu)入股票、債券、廠房等供應(yīng)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷售過(guò)程稅收、分紅等5

籌資時(shí)需權(quán)衡各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)等選擇對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展最有益的籌資方式。發(fā)行債券銀行借款企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益發(fā)行股票1、籌資活動(dòng)6狹義投資僅指對(duì)外投資。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)內(nèi)投資

固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資股票債券2、投資活動(dòng)7企業(yè)需要對(duì)現(xiàn)金流和收益等進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，以便做出科學(xué)投資決策。廣義投資包括對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)投資。維持日常營(yíng)運(yùn)活動(dòng)所需的資金稱為營(yíng)運(yùn)資金。廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)生產(chǎn)3、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)8銷售營(yíng)運(yùn)活動(dòng)包括對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。供應(yīng)

采購(gòu)付款支付工資和其他費(fèi)用賒銷：形成應(yīng)收賬款短期借款商業(yè)信用賒購(gòu)：形成應(yīng)付賬款銷售收款收入分配利潤(rùn)分配狹義的分配活動(dòng)僅僅是指利潤(rùn)分配。廣義的分配活動(dòng)包括收入和利潤(rùn)分配。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)4、分配活動(dòng)9分配股利彌補(bǔ)虧損提取盈余公積對(duì)分配活動(dòng)進(jìn)行管理是為了保障企業(yè)分配的有序進(jìn)行，維護(hù)企業(yè)和所有者、債權(quán)人以及職工的合法權(quán)益，促使企業(yè)增加積累，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系稅收法律債權(quán)債務(wù)資金結(jié)算所有權(quán)勞動(dòng)分配企業(yè)與投資者之間企業(yè)與政府之間企業(yè)與債權(quán)人或債務(wù)人之間企業(yè)與各部門之間企業(yè)與職工之間1011財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

-----企業(yè)目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

二、企業(yè)目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)12121、企業(yè)目標(biāo)生存01企業(yè)只有生存，才能夠獲利。發(fā)展02企業(yè)是在發(fā)展中求得生存，在發(fā)展中獲求規(guī)模效應(yīng)。獲利03企業(yè)必須獲利，才有生存的價(jià)值。企業(yè)以收抵支；到期償債。企業(yè)生存的條件生存發(fā)展獲利13利潤(rùn)最大化（最基本）相關(guān)者利益最大化企業(yè)價(jià)值最大化股東財(cái)富最大化142、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(1)利潤(rùn)最大化15利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額一、營(yíng)業(yè)收入

減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

營(yíng)業(yè)費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益

投資收益

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

三、利潤(rùn)總額

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(rùn)

優(yōu)點(diǎn)計(jì)算簡(jiǎn)便。有利于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。利潤(rùn)最大化:就是以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)

(1)利潤(rùn)最大化16優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。

甲企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2017年1000萬(wàn)元2016年1000萬(wàn)元甲企業(yè)兩年利潤(rùn)的實(shí)際價(jià)值一樣嗎？16(1)利潤(rùn)最大化17優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)2沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。

企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)行業(yè)性質(zhì)甲企業(yè)2017年1000萬(wàn)元餐飲業(yè)乙企業(yè)2017年1000萬(wàn)元房地產(chǎn)哪個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大？17(1)利潤(rùn)最大化18優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)3“每股收益最大化”很好的彌補(bǔ)了利潤(rùn)最大化的這個(gè)缺點(diǎn)。

哪個(gè)企業(yè)收益高？企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)投入資金甲企業(yè)2017年1000萬(wàn)元5000萬(wàn)元乙企業(yè)2017年1000萬(wàn)元10000萬(wàn)元18沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系。

(1)利潤(rùn)最大化19缺點(diǎn)4可能會(huì)導(dǎo)致公司的短期行為。

案例：史玉柱投資巨人大廈失敗

1989年，史玉柱以做電腦軟件發(fā)家。1991年成立巨人高科技集團(tuán)，1993年巨人發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)，投資巨人大廈。但在1997年年初，巨人大廈在只完成了三層樓就停工，資金鏈斷裂，負(fù)債2.5億元，史玉柱黯然離開。

分析：巨人集團(tuán)覺察到了房地產(chǎn)的火熱，有利可圖，只考慮短期的“高利潤(rùn)”而不考慮行業(yè)本身特點(diǎn)所引起的風(fēng)險(xiǎn)，最終投資失敗。19(2)股東財(cái)富最大化20股東財(cái)富的衡量20股東權(quán)益市場(chǎng)增加值=股東權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值-股東投資資本股東權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值=股票數(shù)量×股票價(jià)格能夠考慮到取得收益的時(shí)間因素和風(fēng)險(xiǎn)因素。優(yōu)點(diǎn)能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為。只適用于上市公司，對(duì)非上市公司很難適用。缺點(diǎn)股票價(jià)格的變動(dòng)是受諸多因素影響的綜合結(jié)果。(2)股東財(cái)富最大化更多的強(qiáng)調(diào)股東權(quán)益，忽視其他相關(guān)者利益。21（3）企業(yè)價(jià)值最大化22企業(yè)價(jià)值是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，即企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。優(yōu)點(diǎn)1.考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。2.有利于克服公司的短期行為。缺點(diǎn)難以計(jì)量?，F(xiàn)值012‥‥‥n（3）企業(yè)價(jià)值最大化23案例：美圖虧損依然受投資者熱捧

美圖近幾年面臨虧損進(jìn)一步增大的壓力，連續(xù)三年累計(jì)虧損達(dá)到10.83億人民幣，卻依然獲得了資本的熱烈追捧。根據(jù)美圖招股書顯示，美圖自2013年11月至2016年6月共計(jì)進(jìn)行了5輪融資，總?cè)谫Y額達(dá)5.01億美元。市場(chǎng)給出美圖估值達(dá)52億美元。

就行業(yè)層面來(lái)看，美圖前景相當(dāng)誘人。

某投行預(yù)測(cè)，美圖有望在2017年規(guī)模盈利，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.7億(約2.6億美元)。美圖在手機(jī)之后，并無(wú)持續(xù)的大規(guī)模投資需求，且有很容易變現(xiàn)的業(yè)務(wù)特性，其在可見的未來(lái)盈利并不難。

23（4）相關(guān)者利益最大化24政府其他供應(yīng)商客戶債權(quán)人股東優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念。經(jīng)營(yíng)者職工企業(yè)24

三、財(cái)務(wù)管理的工作步驟25財(cái)務(wù)管理的工作步驟財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般工作程序。財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析26

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)資金需求量預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)27

財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總體要求下，采用專門的方法，從多個(gè)備選方案中篩選出最佳方案。籌資決策項(xiàng)目投資決策收益分配決策營(yíng)運(yùn)資金決策2.財(cái)務(wù)決策28財(cái)務(wù)管理核心財(cái)務(wù)決策全面預(yù)算專門決策預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算3.財(cái)務(wù)預(yù)算日常業(yè)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)預(yù)算是指圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)活動(dòng)所做出的具體規(guī)劃。29風(fēng)險(xiǎn)控制成本控制

財(cái)務(wù)控制是指企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)加以影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的目標(biāo)。預(yù)算控制4.財(cái)務(wù)控制30財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)分析是以核算資料為依據(jù)，運(yùn)用特定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)的工作。財(cái)務(wù)分析償債能力分析綜合能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析5.財(cái)務(wù)分析31

四、財(cái)務(wù)管理環(huán)境32對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境331.經(jīng)濟(jì)環(huán)境3401經(jīng)濟(jì)體制02經(jīng)濟(jì)周期03經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平04宏觀經(jīng)濟(jì)政策05通貨膨脹水平計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制國(guó)家統(tǒng)籌企業(yè)資本企業(yè)無(wú)獨(dú)立理財(cái)權(quán)利財(cái)務(wù)管理活動(dòng)內(nèi)容單一自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧企業(yè)有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，理財(cái)權(quán)財(cái)務(wù)管理方法復(fù)雜多樣1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、

經(jīng)濟(jì)體制352、

經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇繁榮衰退蕭條1.增加廠房設(shè)備2.實(shí)行長(zhǎng)期租賃3.建立存貨4.開發(fā)新產(chǎn)品5.增加勞動(dòng)力1.擴(kuò)充廠房設(shè)備2.繼續(xù)建立存貨3.提高產(chǎn)品價(jià)格4.開展?fàn)I銷規(guī)劃5.增加勞動(dòng)力1.停止擴(kuò)張2.出售多余設(shè)備3.停產(chǎn)不利產(chǎn)品4.停止長(zhǎng)期采購(gòu)5.削減存貨

6.停止擴(kuò)招雇員1.建立投資標(biāo)準(zhǔn)2.保持市場(chǎng)份額3.壓縮管理費(fèi)用4.放棄次要利益5.削減存貨

6.裁掉雇員1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境363、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平財(cái)務(wù)管理水平提高降低成本、改進(jìn)效率、提高效益經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高改變企業(yè)財(cái)管理念、模式和方法1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境37為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為2.法律環(huán)境3839組織形式法律特征特點(diǎn)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)非法人實(shí)體優(yōu)點(diǎn)：創(chuàng)立便捷、成本較低、無(wú)企業(yè)所得稅缺點(diǎn)：無(wú)限責(zé)任、有限壽命、籌資困難缺點(diǎn)：無(wú)限連帶責(zé)任；所有權(quán)轉(zhuǎn)讓困難『注意』“特殊普通合伙企業(yè)”—故意或重大過(guò)失承擔(dān)無(wú)限（連帶）責(zé)任，其他承擔(dān)有限責(zé)任合伙企業(yè)公司制企業(yè)法人實(shí)體優(yōu)點(diǎn)：無(wú)限存續(xù)、股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓、有限責(zé)任；缺點(diǎn)：雙重課稅、組建成本高、存在代理問(wèn)題企業(yè)的組織形式

『提示』關(guān)于有限責(zé)任、無(wú)限責(zé)任和無(wú)限連帶責(zé)任的區(qū)別，有限責(zé)任是企業(yè)兜底、無(wú)限責(zé)任和無(wú)限連帶責(zé)任是投資人兜底。金融機(jī)構(gòu)想干事但缺錢的企業(yè)有錢但缺項(xiàng)目的企業(yè)3.金融環(huán)境金融市場(chǎng)金融工具錢錢利率利率1、

金融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)其他金融