《財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)》課件 1.1財(cái)務(wù)管理基本知識

1財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理崗前準(zhǔn)備FINANCIALMANAGEMENTPRACTICE

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理含義22任務(wù)一企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本知識基本概念主要內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)管理，故名思義就是管理財(cái)務(wù)，它是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動、處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。12組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動處理企業(yè)與各有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系一、什么是企業(yè)財(cái)務(wù)管理3財(cái)務(wù)活動是指資金運(yùn)動過程中發(fā)生的資金的籌集、投放、運(yùn)用、回收及收益分配等活動材料儲備資金工資及其他生產(chǎn)費(fèi)用貨幣資金在產(chǎn)品生產(chǎn)資金產(chǎn)成品成品資金貨幣資金固定資產(chǎn)固定資金資金籌集資金分配資金的投放、運(yùn)用、回收4企業(yè)財(cái)務(wù)活動投資活動營運(yùn)活動籌資活動分配活動企業(yè)財(cái)務(wù)活動投資者、債權(quán)人（資本市場）發(fā)行股票、債券，償債等

被投資者（資本市場）購入股票、債券、廠房等供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程稅收、分紅等5

籌資時(shí)需權(quán)衡各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)等選擇對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展最有益的籌資方式。發(fā)行債券銀行借款企業(yè)財(cái)務(wù)活動資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益發(fā)行股票1、籌資活動6狹義投資僅指對外投資。企業(yè)財(cái)務(wù)活動對內(nèi)投資

固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資股票債券2、投資活動7企業(yè)需要對現(xiàn)金流和收益等進(jìn)行預(yù)測分析，以便做出科學(xué)投資決策。廣義投資包括對外投資和對內(nèi)投資。維持日常營運(yùn)活動所需的資金稱為營運(yùn)資金。廣義的營運(yùn)資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。狹義的營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。企業(yè)財(cái)務(wù)活動生產(chǎn)3、營運(yùn)活動8銷售營運(yùn)活動包括對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管理。供應(yīng)

采購付款支付工資和其他費(fèi)用賒銷：形成應(yīng)收賬款短期借款商業(yè)信用賒購：形成應(yīng)付賬款銷售收款收入分配利潤分配狹義的分配活動僅僅是指利潤分配。廣義的分配活動包括收入和利潤分配。企業(yè)財(cái)務(wù)活動4、分配活動9分配股利彌補(bǔ)虧損提取盈余公積對分配活動進(jìn)行管理是為了保障企業(yè)分配的有序進(jìn)行，維護(hù)企業(yè)和所有者、債權(quán)人以及職工的合法權(quán)益，促使企業(yè)增加積累，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系稅收法律債權(quán)債務(wù)資金結(jié)算所有權(quán)勞動分配企業(yè)與投資者之間企業(yè)與政府之間企業(yè)與債權(quán)人或債務(wù)人之間企業(yè)與各部門之間企業(yè)與職工之間1011財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

-----企業(yè)目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

二、企業(yè)目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)12121、企業(yè)目標(biāo)生存01企業(yè)只有生存，才能夠獲利。發(fā)展02企業(yè)是在發(fā)展中求得生存，在發(fā)展中獲求規(guī)模效應(yīng)。獲利03企業(yè)必須獲利，才有生存的價(jià)值。企業(yè)以收抵支；到期償債。企業(yè)生存的條件生存發(fā)展獲利13利潤最大化（最基本）相關(guān)者利益最大化企業(yè)價(jià)值最大化股東財(cái)富最大化142、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(1)利潤最大化15利潤表項(xiàng)目本年金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

營業(yè)費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動收益

投資收益

二、營業(yè)利潤

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

三、利潤總額

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤

優(yōu)點(diǎn)計(jì)算簡便。有利于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。利潤最大化:就是以實(shí)現(xiàn)利潤最大化為目標(biāo)

(1)利潤最大化16優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。

甲企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤2017年1000萬元2016年1000萬元甲企業(yè)兩年利潤的實(shí)際價(jià)值一樣嗎？16(1)利潤最大化17優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)2沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。

企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤行業(yè)性質(zhì)甲企業(yè)2017年1000萬元餐飲業(yè)乙企業(yè)2017年1000萬元房地產(chǎn)哪個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大？17(1)利潤最大化18優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)3“每股收益最大化”很好的彌補(bǔ)了利潤最大化的這個(gè)缺點(diǎn)。

哪個(gè)企業(yè)收益高？企業(yè)年限實(shí)現(xiàn)利潤投入資金甲企業(yè)2017年1000萬元5000萬元乙企業(yè)2017年1000萬元10000萬元18沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系。

(1)利潤最大化19缺點(diǎn)4可能會導(dǎo)致公司的短期行為。

案例：史玉柱投資巨人大廈失敗

1989年，史玉柱以做電腦軟件發(fā)家。1991年成立巨人高科技集團(tuán)，1993年巨人發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)，投資巨人大廈。但在1997年年初，巨人大廈在只完成了三層樓就停工，資金鏈斷裂，負(fù)債2.5億元，史玉柱黯然離開。

分析：巨人集團(tuán)覺察到了房地產(chǎn)的火熱，有利可圖，只考慮短期的“高利潤”而不考慮行業(yè)本身特點(diǎn)所引起的風(fēng)險(xiǎn)，最終投資失敗。19(2)股東財(cái)富最大化20股東財(cái)富的衡量20股東權(quán)益市場增加值=股東權(quán)益市場價(jià)值-股東投資資本股東權(quán)益市場價(jià)值=股票數(shù)量×股票價(jià)格能夠考慮到取得收益的時(shí)間因素和風(fēng)險(xiǎn)因素。優(yōu)點(diǎn)能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。只適用于上市公司，對非上市公司很難適用。缺點(diǎn)股票價(jià)格的變動是受諸多因素影響的綜合結(jié)果。(2)股東財(cái)富最大化更多的強(qiáng)調(diào)股東權(quán)益，忽視其他相關(guān)者利益。21（3）企業(yè)價(jià)值最大化22企業(yè)價(jià)值是指公司全部資產(chǎn)的市場價(jià)值，即企業(yè)資產(chǎn)未來預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。優(yōu)點(diǎn)1.考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。2.有利于克服公司的短期行為。缺點(diǎn)難以計(jì)量。現(xiàn)值012‥‥‥n（3）企業(yè)價(jià)值最大化23案例：美圖虧損依然受投資者熱捧

美圖近幾年面臨虧損進(jìn)一步增大的壓力，連續(xù)三年累計(jì)虧損達(dá)到10.83億人民幣，卻依然獲得了資本的熱烈追捧。根據(jù)美圖招股書顯示，美圖自2013年11月至2016年6月共計(jì)進(jìn)行了5輪融資，總?cè)谫Y額達(dá)5.01億美元。市場給出美圖估值達(dá)52億美元。

就行業(yè)層面來看，美圖前景相當(dāng)誘人。

某投行預(yù)測，美圖有望在2017年規(guī)模盈利，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤16.7億(約2.6億美元)。美圖在手機(jī)之后，并無持續(xù)的大規(guī)模投資需求，且有很容易變現(xiàn)的業(yè)務(wù)特性，其在可見的未來盈利并不難。

23（4）相關(guān)者利益最大化24政府其他供應(yīng)商客戶債權(quán)人股東優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念。經(jīng)營者職工企業(yè)24

三、財(cái)務(wù)管理的工作步驟25財(cái)務(wù)管理的工作步驟財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般工作程序。財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析26

財(cái)務(wù)預(yù)測是根據(jù)財(cái)務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。財(cái)務(wù)預(yù)測資金需求量預(yù)測現(xiàn)金流量預(yù)測營業(yè)收入預(yù)測利潤預(yù)測1.財(cái)務(wù)預(yù)測27

財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總體要求下，采用專門的方法，從多個(gè)備選方案中篩選出最佳方案?；I資決策項(xiàng)目投資決策收益分配決策營運(yùn)資金決策2.財(cái)務(wù)決策28財(cái)務(wù)管理核心財(cái)務(wù)決策全面預(yù)算專門決策預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算3.財(cái)務(wù)預(yù)算日常業(yè)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)預(yù)算是指圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)活動所做出的具體規(guī)劃。29風(fēng)險(xiǎn)控制成本控制

財(cái)務(wù)控制是指企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動加以影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的目標(biāo)。預(yù)算控制4.財(cái)務(wù)控制30財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)分析是以核算資料為依據(jù)，運(yùn)用特定的方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析評價(jià)的工作。財(cái)務(wù)分析償債能力分析綜合能力分析營運(yùn)能力分析盈利能力分析5.財(cái)務(wù)分析31

四、財(cái)務(wù)管理環(huán)境32對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境331.經(jīng)濟(jì)環(huán)境3401經(jīng)濟(jì)體制02經(jīng)濟(jì)周期03經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平04宏觀經(jīng)濟(jì)政策05通貨膨脹水平計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制市場經(jīng)濟(jì)體制國家統(tǒng)籌企業(yè)資本企業(yè)無獨(dú)立理財(cái)權(quán)利財(cái)務(wù)管理活動內(nèi)容單一自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧企業(yè)有獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)，理財(cái)權(quán)財(cái)務(wù)管理方法復(fù)雜多樣1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、

經(jīng)濟(jì)體制352、

經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇繁榮衰退蕭條1.增加廠房設(shè)備2.實(shí)行長期租賃3.建立存貨4.開發(fā)新產(chǎn)品5.增加勞動力1.擴(kuò)充廠房設(shè)備2.繼續(xù)建立存貨3.提高產(chǎn)品價(jià)格4.開展?fàn)I銷規(guī)劃5.增加勞動力1.停止擴(kuò)張2.出售多余設(shè)備3.停產(chǎn)不利產(chǎn)品4.停止長期采購5.削減存貨

6.停止擴(kuò)招雇員1.建立投資標(biāo)準(zhǔn)2.保持市場份額3.壓縮管理費(fèi)用4.放棄次要利益5.削減存貨

6.裁掉雇員1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境363、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平財(cái)務(wù)管理水平提高降低成本、改進(jìn)效率、提高效益經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高改變企業(yè)財(cái)管理念、模式和方法1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境37為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動提供保護(hù)約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為2.法律環(huán)境3839組織形式法律特征特點(diǎn)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)非法人實(shí)體優(yōu)點(diǎn)：創(chuàng)立便捷、成本較低、無企業(yè)所得稅缺點(diǎn)：無限責(zé)任、有限壽命、籌資困難缺點(diǎn)：無限連帶責(zé)任；所有權(quán)轉(zhuǎn)讓困難『注意』“特殊普通合伙企業(yè)”—故意或重大過失承擔(dān)無限（連帶）責(zé)任，其他承擔(dān)有限責(zé)任合伙企業(yè)公司制企業(yè)法人實(shí)體優(yōu)點(diǎn)：無限存續(xù)、股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓、有限責(zé)任；缺點(diǎn)：雙重課稅、組建成本高、存在代理問題企業(yè)的組織形式

『提示』關(guān)于有限責(zé)任、無限責(zé)任和無限連帶責(zé)任的區(qū)別，有限責(zé)任是企業(yè)兜底、無限責(zé)任和無限連帶責(zé)任是投資人兜底。金融機(jī)構(gòu)想干事但缺錢的企業(yè)有錢但缺項(xiàng)目的企業(yè)3.金融環(huán)境金融市場金融工具錢錢利率利率1、

金融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)其他金融