《外盤期貨常識》課件

外盤期貨常識了解外盤期貨市場的基本知識，包括交易機制、風險管理和投資策略。什么是外盤期貨交易場所外盤期貨是指在境外交易所進行的期貨交易，如美國芝加哥商品交易所(CME)、紐約商品交易所(NYMEX)等。交易標的外盤期貨的交易標的可以是各種商品，如原油、黃金、白銀、銅、玉米、大豆等，以及金融產(chǎn)品，如利率、指數(shù)等。交易方式外盤期貨的交易方式與國內期貨交易類似，通過期貨經(jīng)紀公司開戶，進行買賣合約，賺取差價。市場特點外盤期貨市場規(guī)模龐大，交易活躍，具有較高的流動性和透明度，為投資者提供更廣闊的投資機會。外盤期貨種類商品期貨商品期貨包括能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等。能源期貨主要包括原油、天然氣、汽油等。金屬期貨主要包括黃金、白銀、銅、鋁等。農(nóng)產(chǎn)品期貨主要包括大豆、玉米、小麥、棉花等。金融期貨金融期貨包括貨幣、利率、股指等。貨幣期貨主要包括美元、歐元、日元等。利率期貨主要包括國債、債券等。股指期貨主要包括道瓊斯指數(shù)、標普500指數(shù)等。外盤期貨交易特點全球性外盤期貨交易不受地域限制，可參與全球范圍內的商品交易。交易時間靈活外盤期貨市場通常全天候開放，交易時間不受地域限制。杠桿交易外盤期貨交易可使用杠桿倍數(shù)，放大交易收益和風險。匯率風險外盤期貨交易涉及貨幣兌換，會受到匯率波動的影響。外盤期貨投資策略趨勢跟蹤策略趨勢跟蹤策略，也稱為追漲殺跌，指在市場趨勢明確的情況下，跟隨市場趨勢進行交易。價差交易策略價差交易策略，指同時買入和賣出兩種相關性較高的期貨合約，利用價格差的波動獲利。套期保值策略套期保值策略，指利用期貨合約來規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動的風險。投資組合管理策略投資組合管理策略，指將不同的期貨合約組合在一起，以降低整體風險，提高收益。外盤期貨交易風險11.市場波動風險外盤期貨市場波動性高，價格變化快，容易造成虧損。22.杠桿倍數(shù)風險使用杠桿交易可以放大收益，但也放大虧損，需要謹慎操作。33.交易策略風險交易策略不合理或執(zhí)行不當，可能導致虧損，需要不斷優(yōu)化和調整。44.資金管理風險資金管理不當，可能導致過度交易或虧損，需要嚴格控制風險。外盤期貨市場影響因素11.宏觀經(jīng)濟因素全球經(jīng)濟增長、利率變化、通貨膨脹和貨幣政策會影響商品價格走勢。22.地緣政治因素政治不穩(wěn)定、戰(zhàn)爭、貿易爭端、自然災害等事件會影響商品供需。33.市場情緒因素投資者信心、市場預期和投機行為會影響價格波動和市場趨勢。44.外匯匯率因素外匯匯率波動會影響商品價格和交易成本。宏觀經(jīng)濟因素經(jīng)濟增長經(jīng)濟增長對市場需求和價格走勢具有重要影響。經(jīng)濟繁榮期，需求增加，價格上漲；經(jīng)濟衰退期，需求下降，價格下跌。利率水平利率是資金成本，會影響投資者的借貸成本和投資回報率，從而影響期貨市場價格走勢。通貨膨脹通貨膨脹導致物價上漲，也會影響期貨市場價格走勢，因為期貨價格反映的是未來預期價格。貨幣政策中央銀行的貨幣政策，如利率調整、貨幣供應量控制等，會影響市場流動性和資金成本，進而影響期貨市場價格走勢。地緣政治因素國際關系變化國際關系的緊張局勢或緩和，可能導致市場波動。比如，戰(zhàn)爭、貿易爭端和外交關系變化都會影響期貨價格。政治事件影響政治事件，例如選舉、政策變動和領導人更替，可能會對市場情緒和預期產(chǎn)生影響，進而影響期貨價格。地區(qū)沖突影響地區(qū)沖突，例如戰(zhàn)爭、恐怖主義和自然災害，可能對特定商品或地區(qū)的供應鏈造成破壞，導致價格波動。市場情緒因素市場情緒概述市場情緒是指投資者對市場未來走勢的普遍看法和預期。市場情緒通常由新聞事件、經(jīng)濟數(shù)據(jù)、市場波動以及投資者心理等因素驅動。情緒指標投資者可以參考各種情緒指標來判斷市場情緒，例如，VIX恐慌指數(shù)反映了市場波動性和投資者恐慌程度。外匯匯率因素貨幣匯率波動外匯匯率波動會直接影響期貨合約價格，進而影響交易者的盈利或虧損。匯率變動趨勢如果某種貨幣貶值，期貨合約價格可能會下降，反之亦然。投資者需要關注匯率走勢。匯率變動影響交易者需要考慮匯率變動對期貨合約價格的影響，并制定相應的交易策略。外盤期貨交易流程1開戶選擇正規(guī)的期貨經(jīng)紀商2資金劃轉將資金轉入期貨賬戶3下單交易通過交易平臺進行下單4平倉獲利或止損時平倉5結算結算交易收益或虧損外盤期貨交易流程與國內期貨交易類似，需要先開立賬戶，然后進行資金劃轉，再通過交易平臺下單交易，最后進行平倉和結算。開立外盤期貨賬戶1選擇經(jīng)紀商選擇信譽良好、監(jiān)管嚴格的經(jīng)紀商2準備資料準備身份證明、地址證明和資金證明3填寫申請?zhí)顚戦_戶申請表并提交相關資料4驗證身份完成身份驗證和賬戶審核開立外盤期貨賬戶是進行外盤期貨交易的第一步。選擇正規(guī)可靠的經(jīng)紀商至關重要。資金劃轉和保證金管理資金劃轉將資金從您的銀行賬戶轉入您的外盤期貨賬戶，以便進行交易。保證金管理保證金是交易者必須支付的資金，用作交易的擔保。保證金比率保證金比率是指保證金金額與合約價值的比率，不同的合約會有不同的保證金比率。盈虧結算您的交易盈利或虧損將每日結算，并更新您的賬戶余額。下單買賣外盤期貨1選擇交易平臺選擇一個可靠的交易平臺，了解平臺功能和交易規(guī)則。2下單委托通過平臺下單界面，設置交易品種、數(shù)量、價格和有效期。3確認訂單確認交易信息并提交訂單，等待交易系統(tǒng)執(zhí)行。平倉和結算1平倉平倉是指投資者將之前買入或賣出的期貨合約進行反向交易，以抵消之前的倉位。2結算結算是指在交易結束后，根據(jù)期貨合約的漲跌情況，結算投資者盈虧的流程。3結算方式外盤期貨結算一般采用現(xiàn)金結算，投資者通過銀行賬戶進行資金劃轉。外盤期貨常見術語合約單位指每張合約代表的商品數(shù)量。例如，1張黃金期貨合約可能代表100盎司黃金。交割月份指合約到期并進行交割的月份。例如，2023年6月黃金期貨合約的交割月份為2023年6月。價格變動單位指期貨合約價格最小變動單位。例如，黃金期貨合約價格變動單位可能為0.1美元/盎司。價格限幅指期貨合約價格在一天內允許的最大波動幅度。例如，黃金期貨合約價格限幅可能為5%。合約單位和交割月份合約單位合約單位是指每張期貨合約的交易數(shù)量。例如，一手中期原油期貨合約的合約單位為1000桶，意味著交易者買賣一份合約就等于交易1000桶原油。交割月份交割月份是指期貨合約到期并進行實物交割的月份。不同期貨合約的交割月份有所不同，例如，原油期貨合約通常有3-4個交割月份，而黃金期貨合約一般只有一個交割月份。價格變動單位和價格限幅1價格變動單位指期貨合約價格變動的最小單位，也稱為“點”。2價格限幅指期貨合約交易價格在一天內允許波動的最大幅度。3價格波動價格變動單位和價格限幅共同限制了期貨價格的波動范圍。4風險管理價格限幅機制可以有效防止期貨價格大幅波動，降低交易風險。隔夜費和交易費用隔夜費隔夜費是投資者持倉過夜需要支付的費用，取決于交易品種、交易量和交易時間。交易傭金交易傭金是投資者進行交易時需要支付的費用，通常是按交易額的一定比例計算。交易平臺費用交易平臺可能收取一些額外的費用，例如平臺使用費、數(shù)據(jù)服務費等。稅收和監(jiān)管政策交易稅交易稅針對外盤期貨交易產(chǎn)生的利潤征收，根據(jù)不同國家和地區(qū)的稅收政策，稅率可能有所不同。監(jiān)管政策外盤期貨交易受到嚴格的監(jiān)管，投資者需遵守相關交易規(guī)則和監(jiān)管政策。外盤期貨交易策略趨勢跟蹤策略捕捉市場趨勢，順勢而為。選擇向上趨勢的商品，買入并持有，直到趨勢反轉。價差交易策略同時買入和賣出兩種相關商品，利用價格差異來獲利。季節(jié)性交易策略根據(jù)商品的季節(jié)性供求變化，制定交易策略。例如，在夏季買入天然氣期貨。套期保值策略通過建立反向頭寸，來抵消潛在風險。例如，在持有原油實物資產(chǎn)時，買入原油期貨。趨勢跟蹤策略11.識別趨勢趨勢跟蹤策略的核心是識別市場趨勢，判斷價格是上漲、下跌還是橫盤。22.確定入場點當趨勢明確后，選擇合適的入場點，例如突破支撐位或阻力位，或者價格回撤到均線附近。33.設置止損點止損點是用于控制風險的關鍵，當價格出現(xiàn)反轉信號時，及時止損以減少虧損。44.跟蹤趨勢當趨勢繼續(xù)發(fā)展時，根據(jù)市場情況調整止損點和目標價位，鎖定盈利。價差交易策略價差交易策略利用不同商品或不同合約之間的價格差異進行交易，以獲取利潤。通過同時買入一種商品或合約，并賣出另一種商品或合約，鎖定價格差，獲取利潤。價差交易策略例如，買入大豆期貨合約，同時賣出玉米期貨合約，利用大豆和玉米價格之間的價差進行交易。價差交易策略可以有效規(guī)避市場波動風險，同時也能獲得潛在的收益。季節(jié)性交易策略農(nóng)產(chǎn)品期貨季節(jié)性交易策略通常應用于農(nóng)產(chǎn)品期貨。例如，玉米和豆類在夏季收割期價格通常較低，而在冬季則較高。能源期貨天然氣和原油的需求會隨著季節(jié)而變化。例如，天然氣在冬季需求量較高，而在夏季則較低。貴金屬期貨金價通常在年底出現(xiàn)上漲，因為投資者尋求避險資產(chǎn)。套期保值策略降低風險通過建立相反的期貨頭寸，抵消潛在的市場波動風險。鎖定價格確保在特定時間以特定價格購買或出售商品或金融資產(chǎn)。保護利潤為已有的商品或金融資產(chǎn)頭寸提供價格保護，防止價格下跌。投資組合管理策略多元化投資分散投資，降低風險，提高收益，將資金分配到不同的資產(chǎn)類別，如股票、債券、商品等。風險管理設定止損點，控制投資風險，并根據(jù)市場變化調整投資組合。定期評估定期評估投資組合的績效，調整投資策略，以適應市場變化。投資目標設定明確的投資目標，并根據(jù)目標選擇合適的投資策略。外盤期貨投資案例分析外盤期貨投資案例分析可以幫助投資者了解不同投資策略的實際效果，學習成功的交易經(jīng)驗，規(guī)避常見的投資風險。分析案例時，應關注交易者的投資目標、資金管理、風險控制、交易策略、市場分析等方面，并結合市場環(huán)境和交易品種特點進行綜合評估。成功交易經(jīng)驗分享學習與實踐掌握外盤期貨知識和交易技巧，并不斷練習交易策略，積累實戰(zhàn)經(jīng)驗。紀律與控制制定交易計劃，嚴格執(zhí)行交易紀律，控制風險，避免情緒化交易。市場分析關注宏觀經(jīng)濟、市場情緒、技術指標等因素，分析市場趨勢，做出合理的交易決策。持續(xù)學習積極學習新的知識和技能，不斷提升交易水平，應對市