《ch財務分析》課件

《CH財務分析》課程概況學習目標掌握財務分析的基本理論和方法課程內容涵蓋財務報表分析、投資決策分析、融資決策分析等內容教學方式課堂講授、案例分析、小組討論等財務分析的定義與目的定義財務分析是指對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行分析和評價，以揭示企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題和潛力，為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)。目的財務分析的目的是幫助企業(yè)管理者了解企業(yè)目前的財務狀況，預測未來的財務狀況，并為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考。財務分析的對象企業(yè)財務分析的主要對象是企業(yè)，通過分析企業(yè)財務狀況，可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ?。項目對于投資項目，財務分析可以幫助投資者評估項目的可行性，判斷項目的風險和回報。個人個人也可以進行財務分析，例如分析個人收入、支出、資產(chǎn)和負債等，以便制定合理的理財計劃。財務分析的方法比率分析通過比較不同時期的財務數(shù)據(jù)或不同企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，分析企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況。趨勢分析分析企業(yè)財務指標的變化趨勢，預測未來的發(fā)展方向。比較分析將企業(yè)財務數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平、競爭對手或目標值進行比較，評估企業(yè)經(jīng)營效率和財務狀況。財務報表分析1分析目標評估企業(yè)財務狀況2分析內容資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表3分析方法比率分析、趨勢分析、比較分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)分析公司擁有的資源，包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。負債評估公司承擔的債務，包括短期負債和長期負債。股東權益了解股東在公司中的投資和剩余權益。財務結構評估公司資產(chǎn)負債的比例，并分析其財務風險。資產(chǎn)周轉能力分析指標定義流動資產(chǎn)周轉率衡量企業(yè)流動資產(chǎn)的利用效率，反映流動資產(chǎn)轉化為現(xiàn)金或應收賬款的效率。存貨周轉率反映企業(yè)存貨管理效率，反映企業(yè)存貨轉化為現(xiàn)金或應收賬款的效率。應收賬款周轉率反映企業(yè)應收賬款管理效率，反映企業(yè)應收賬款轉化為現(xiàn)金的效率。固定資產(chǎn)周轉率反映企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率，反映固定資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的效率。償債能力分析1流動比率衡量企業(yè)短期償債能力2速動比率反映企業(yè)緊急償債能力3現(xiàn)金比率體現(xiàn)企業(yè)最強的償債能力4資產(chǎn)負債率反映企業(yè)長期償債能力盈利能力分析2022年2023年盈利能力分析主要評估企業(yè)的獲利能力，包括銷售利潤率、凈利潤率、資產(chǎn)收益率等指標，反映企業(yè)的經(jīng)營效率和獲利水平?，F(xiàn)金流量分析1經(jīng)營活動主要來自企業(yè)的日常經(jīng)營活動，如銷售商品、提供服務、支付工資等。2投資活動反映企業(yè)對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的投資和處置情況。3籌資活動主要指企業(yè)為獲得資金而進行的融資活動，如發(fā)行股票、債券等。杜邦體系分析資產(chǎn)收益率(ROA)衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力。權益收益率(ROE)衡量企業(yè)利用股東資金創(chuàng)造利潤的能力。銷售利潤率衡量企業(yè)銷售商品或提供勞務的盈利能力。比率分析與綜合評價比率分析將財務報表中的相關指標進行對比分析，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的趨勢和變化。綜合評價將多個指標進行綜合分析，得出企業(yè)整體財務狀況和經(jīng)營成果的評價結論。投資決策分析評估投資項目財務可行性，分析項目回報率和風險。運用財務指標和模型，預測投資項目的未來現(xiàn)金流和盈利能力。比較不同投資項目的風險回報特征，選擇最優(yōu)投資組合。融資決策分析債務融資利用借款等方式獲得資金，需要考慮利息成本、償還期限等因素。股權融資通過發(fā)行股票等方式獲得資金，需要考慮股權稀釋、收益分配等問題。融資方案評估分析不同融資方案的成本、風險和收益，選擇最優(yōu)方案。營運資金管理優(yōu)化現(xiàn)金流合理管理營運資金，提高現(xiàn)金流的效率，確保企業(yè)正常運營和發(fā)展?？刂瞥杀就ㄟ^優(yōu)化供應鏈管理和庫存管理，降低成本，提高資金使用效率。提高盈利能力有效管理營運資金，提高企業(yè)的盈利能力，增強企業(yè)的競爭力。應收賬款管理信用政策合理的信用政策是有效管理應收賬款的關鍵，包括信用標準、信用期限和付款條件的制定。賬齡分析對應收賬款進行賬齡分析，可以識別出逾期賬款，并采取相應的催收措施。催收措施根據(jù)賬齡和客戶情況，采取電話催收、函件催收、法律訴訟等多種催收措施。壞賬準備對可能發(fā)生的壞賬損失進行預提，以降低應收賬款的風險。存貨管理存貨控制通過精細化的存貨控制策略，企業(yè)能夠有效地管理庫存水平，降低儲存成本，并確保及時滿足客戶需求。存貨周轉率存貨周轉率反映了企業(yè)存貨管理的效率，更高的周轉率意味著更快的存貨周轉速度，更低的存貨持有成本。存貨成本管理企業(yè)應關注存貨成本的控制，包括采購成本、倉儲成本、運輸成本等，以降低存貨總成本。固定資產(chǎn)管理優(yōu)化資產(chǎn)配置合理配置固定資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率，降低閑置浪費。加強資產(chǎn)維護定期保養(yǎng)，延長資產(chǎn)使用壽命，降低維修成本。控制資產(chǎn)折舊選擇合適的折舊方法，合理計提折舊，影響企業(yè)利潤和現(xiàn)金流。預算管理財務規(guī)劃設定財務目標，并制定達到目標的計劃，包括收入、支出、投資等方面的預算。資源分配根據(jù)預算分配資金和資源，確保各部門和項目獲得所需的資金支持。成本控制監(jiān)控支出，確保實際支出符合預算，并采取措施控制成本，提高效率?？冃гu估定期評估預算執(zhí)行情況，分析偏差，并進行調整，以優(yōu)化資源配置和財務管理。成本管理成本控制降低成本、提高效率，例如降低原材料采購成本，優(yōu)化生產(chǎn)流程。成本分析識別成本結構，分析成本變動原因，例如成本構成分析，成本差異分析。成本預測預測未來成本變化趨勢，為決策提供依據(jù)，例如成本預測模型，成本敏感性分析。利潤管理成本控制降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力。價格策略合理定價，最大化利潤空間。銷售增長擴大市場份額，提升盈利能力。稅務籌劃合法合規(guī)在法律法規(guī)框架內，降低企業(yè)稅負，實現(xiàn)利潤最大化。優(yōu)化稅收結構通過合理安排業(yè)務模式、資金流向等，降低稅務風險。提升企業(yè)效益有效利用稅收優(yōu)惠政策，提高企業(yè)盈利能力。企業(yè)價值評估市場價值基于市場交易數(shù)據(jù)，反映企業(yè)在市場上的價值。內在價值基于企業(yè)自身經(jīng)營狀況和未來盈利能力，反映企業(yè)的真實價值。清算價值假設企業(yè)清算時，可變現(xiàn)的資產(chǎn)價值減去負債的價值。財務風險管理識別與評估識別和評估企業(yè)面臨的各種財務風險，如市場風險、信用風險、流動性風險等?？刂婆c防范制定相應的控制措施，降低或消除財務風險，例如制定風險規(guī)避、風險轉移和風險控制策略。監(jiān)測與預警定期監(jiān)測財務風險狀況，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險并采取預警措施，確保企業(yè)財務安全和可持續(xù)發(fā)展。公司治理與財務管理董事會監(jiān)管財務管理，制定財務策略，確保公司長期可持續(xù)發(fā)展。股東投資決策，財務回報，公司透明度，風險控制。管理層財務計劃，風險評估，績效考核，合規(guī)運營。行業(yè)財務分析行業(yè)趨勢行業(yè)財務分析可以揭示整體行業(yè)的發(fā)展趨勢，例如盈利能力、增長速度和競爭格局。競爭對手分析比較不同公司的財務指標，可以了解競爭對手的優(yōu)勢和劣勢，為制定競爭策略提供參考。風險評估識別行業(yè)內的潛在風險，例如經(jīng)濟周期變化、政策法規(guī)調整和技術革新。宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析經(jīng)濟增長經(jīng)濟增長速度影響企業(yè)盈利和投資回報率。通貨膨脹通貨膨脹率影響企業(yè)成本和定價策略。匯率匯率波動影響企業(yè)進出口業(yè)務和海外投資。案例分析與討論1案例引入選取典型的企業(yè)財務案例，從財務分析的角度進行深入剖析。2問題探討引導學生思考案例中的關鍵問題，并進行深入的分析和討論。3解決方案運用所學知識，提出針對性解決方案，并進行可行性分析。通過案例分析，將理論知識與實際應用相結合，提高學生對財務分析的理解和運用能力。課程總結