風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略實(shí)施考核試卷

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略實(shí)施考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在檢驗(yàn)考生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的理解和實(shí)施能力，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的理論知識(shí)掌握、實(shí)際操作技能以及分析解決實(shí)際問(wèn)題的能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的核心目的是（）。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.增加收益

C.分散風(fēng)險(xiǎn)

D.避免風(fēng)險(xiǎn)

2.以下哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的類型？（）

A.保險(xiǎn)對(duì)沖

B.期貨對(duì)沖

C.股票對(duì)沖

D.債券對(duì)沖

3.在金融市場(chǎng)中，對(duì)沖基金通常用于（）。

A.投資組合管理

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.資金籌集

D.證券交易

4.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的三大原則？（）

A.成本效益原則

B.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則

5.期權(quán)合約中，買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)的權(quán)利被稱為（）。

A.義務(wù)

B.權(quán)利

C.義務(wù)方

D.權(quán)利方

6.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的“對(duì)沖”一詞來(lái)源于（）。

A.英語(yǔ)

B.法語(yǔ)

C.德語(yǔ)

D.西班牙語(yǔ)

7.以下哪種衍生品不用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？（）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)合約

C.期貨合約

D.股票

8.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，套期保值是指（）。

A.通過(guò)購(gòu)買(mǎi)衍生品來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)

B.通過(guò)出售衍生品來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)

C.同時(shí)購(gòu)買(mǎi)和出售衍生品來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)

D.不通過(guò)任何衍生品來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)

9.以下哪種情況屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中的“交叉風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

10.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的局限性不包括（）。

A.成本較高

B.難以操作

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.市場(chǎng)波動(dòng)

11.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的常用工具？（）

A.現(xiàn)貨

B.衍生品

C.債券

D.貨幣

12.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，套期保值比例的選擇主要取決于（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)

C.市場(chǎng)波動(dòng)性

D.投資組合規(guī)模

13.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖失??？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確

14.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用非常廣泛，以下哪個(gè)行業(yè)最常使用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？（）

A.銀行業(yè)

B.證券業(yè)

C.保險(xiǎn)業(yè)

D.制造業(yè)

15.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略需要考慮的因素？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

16.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

17.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不佳？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

18.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

19.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

20.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖成本過(guò)高？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

21.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

22.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不穩(wěn)定？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

23.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

24.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不佳？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

25.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

26.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖成本過(guò)高？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

27.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

28.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不穩(wěn)定？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

29.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪種衍生品可以用來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

30.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪種情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不佳？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.以上都是

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的適用范圍包括（）。

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.政府機(jī)構(gòu)

2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的主要目標(biāo)是（）。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.增加收益

C.提高資金使用效率

D.避免風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中常用的對(duì)沖工具？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨

4.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中的風(fēng)險(xiǎn)類型？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的局限性可能包括（）。

A.成本較高

B.難以操作

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.市場(chǎng)波動(dòng)

6.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，以下哪些情況可能導(dǎo)致對(duì)沖失??？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確

7.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用領(lǐng)域包括（）。

A.外匯市場(chǎng)

B.股票市場(chǎng)

C.利率市場(chǎng)

D.商品市場(chǎng)

8.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的三個(gè)基本原則？（）

A.成本效益原則

B.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則

9.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

10.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪些情況可能導(dǎo)致對(duì)沖成本過(guò)高？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.市場(chǎng)波動(dòng)性

11.以下哪些衍生品可以用來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣互換

12.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪些情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不穩(wěn)定？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確

13.以下哪些風(fēng)險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略需要考慮的因素？（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中常用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

15.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪些情況可能導(dǎo)致對(duì)沖效果不佳？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.市場(chǎng)波動(dòng)性

16.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的常見(jiàn)策略類型？（）

A.套期保值

B.保險(xiǎn)

C.期權(quán)策略

D.遠(yuǎn)期合約

17.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在以下哪些情況下可能被使用？（）

A.投資組合管理

B.資金籌集

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.證券交易

18.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的實(shí)施步驟？（）

A.確定風(fēng)險(xiǎn)類型

B.選擇對(duì)沖工具

C.確定對(duì)沖比例

D.監(jiān)控對(duì)沖效果

19.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，以下哪些情況可能導(dǎo)致對(duì)沖成本過(guò)高？（）

A.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

B.對(duì)沖比例過(guò)高

C.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確

20.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的優(yōu)點(diǎn)？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.提高資金使用效率

C.增加收益

D.避免風(fēng)險(xiǎn)

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略是一種______風(fēng)險(xiǎn)的方法。

2.在金融市場(chǎng)中，______是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的核心概念。

3.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的三大原則包括______、______、______。

4.套期保值是一種常見(jiàn)的______策略。

5.期貨合約是______對(duì)沖中常用的工具。

6.期權(quán)合約提供了一種______購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)的權(quán)利。

7.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指購(gòu)買(mǎi)或出售衍生品以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

8.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的目的是______潛在損失。

9.在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中，______是指對(duì)沖比例過(guò)高。

10.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指對(duì)沖工具選擇不當(dāng)。

11.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)。

12.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確。

13.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指對(duì)沖效果不穩(wěn)定。

14.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指市場(chǎng)波動(dòng)性。

15.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指成本效益原則。

16.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指風(fēng)險(xiǎn)分散原則。

17.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則。

18.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則。

19.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指利率風(fēng)險(xiǎn)。

20.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指匯率風(fēng)險(xiǎn)。

21.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指信用風(fēng)險(xiǎn)。

22.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指操作風(fēng)險(xiǎn)。

23.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

24.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

25.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，______是指法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫(huà)√，錯(cuò)誤的畫(huà)×）

1.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略只能由金融機(jī)構(gòu)使用。（）

2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的目的是完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.套期保值是一種不涉及實(shí)際資產(chǎn)交易的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方法。（）

4.期貨合約是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中唯一的對(duì)沖工具。（）

5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的實(shí)施成本總是低于潛在損失。（）

6.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖比例越高，對(duì)沖效果越好。（）

7.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)會(huì)導(dǎo)致對(duì)沖失敗。（）

8.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略可以完全規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，期權(quán)合約比期貨合約更靈活。（）

10.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的實(shí)施需要專業(yè)的金融知識(shí)。（）

11.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，套期保值比例的選擇取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（）

12.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖工具的選擇應(yīng)該與風(fēng)險(xiǎn)類型相匹配。（）

13.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖成本越高，對(duì)沖效果越好。（）

14.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略可以完全避免信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

15.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖比例過(guò)高會(huì)導(dǎo)致對(duì)沖成本增加。（）

16.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的實(shí)施過(guò)程中，市場(chǎng)波動(dòng)性越小，對(duì)沖效果越好。（）

17.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖工具的選擇應(yīng)該考慮市場(chǎng)流動(dòng)性。（）

18.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖效果可以通過(guò)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。（）

19.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略中，對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)可能導(dǎo)致對(duì)沖比例失衡。（）

20.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的實(shí)施需要持續(xù)監(jiān)控和調(diào)整。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用及其重要性。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析企業(yè)在面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略進(jìn)行管理。

3.討論風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在實(shí)際操作中可能遇到的挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的解決方案。

4.請(qǐng)闡述風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略在金融市場(chǎng)中的作用，以及其對(duì)金融穩(wěn)定性的影響。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例背景：某跨國(guó)公司預(yù)計(jì)在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)將收到一筆美元款項(xiàng)，公司擔(dān)心在此期間美元匯率下跌，導(dǎo)致其收到的美元款項(xiàng)在兌換成人民幣時(shí)遭受損失。請(qǐng)分析該公司如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明選擇的策略及其預(yù)期效果。

2.案例背景：某金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)利率上升的預(yù)期下，擔(dān)心其持有的債券組合價(jià)值將下降。請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，幫助該金融機(jī)構(gòu)降低利率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明策略的具體實(shí)施步驟及預(yù)期效果。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.D

3.A

4.D

5.B

6.A

7.C

8.A

9.A

10.B

11.C

12.D

13.D

14.A

15.A

16.B

17.D

18.C

19.A

20.B

21.C

22.D

23.A

24.B

25.D

26.A

27.D

28.C

29.D

30.D

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,C

9.A,B,C,D

10.A,B,C

11.A,B,C

12.A,B,C

13.A,B,C,D

14.A,B,C,D

15.A,B,C

16.A,B,C,D

17.A,B,C

18.A,B,C,D

19.A,B,C

20.A,B,C,D

三、填空題

1.降低風(fēng)險(xiǎn)

2.對(duì)沖

3.成本效益原則、風(fēng)險(xiǎn)分散原則、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則

4.套期保值

5.期貨合約

6.期權(quán)

7.套期保值

8.降低潛在損失

9.對(duì)沖比例過(guò)高

10.對(duì)沖工具選擇不當(dāng)

11.對(duì)沖時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)

12.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖目標(biāo)不明確

13.對(duì)沖效果不穩(wěn)定

14.市場(chǎng)波動(dòng)性

15.成本效益原則

16.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

17.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則

18.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則

19.利率風(fēng)險(xiǎn)