交易費(fèi)用理論知識(shí)課件

第3講交易費(fèi)用理論本章目錄交易費(fèi)用的含義交易費(fèi)用的分類交易費(fèi)用的影響因素企業(yè)理論——交易費(fèi)用治理機(jī)制——威廉姆森張五常交易費(fèi)用的含義科斯:“利用價(jià)格機(jī)制是有成本的。通過價(jià)格機(jī)制組織生產(chǎn)的最明顯的成本就是所有發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的工作?！袌?chǎng)上發(fā)生的每一筆交易的談判簽約的費(fèi)用也必須考慮在內(nèi)”。市場(chǎng)交易成本包括發(fā)現(xiàn)和通知交易者的費(fèi)用、談判費(fèi)用、簽訂合同以及保證合同條款的履行而進(jìn)行必要的檢查費(fèi)用等。張五常(Cheung,S.1987)把魯濱遜經(jīng)濟(jì)中不可想象的一切費(fèi)用歸為交易成本,即所謂人與人打交道的成本。交易成本可以看作是一系列制度成本,包括信息成本、談判成本、擬定和實(shí)施契約的成本,界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理的成本和制度結(jié)構(gòu)變化的成本等。交易費(fèi)用的含義交易費(fèi)用的分類威廉姆森（Williamson，1985）進(jìn)一步將交易成本加以整理區(qū)分為事前與事后兩大類。1、事前的交易成本：簽約、談判、保障契約等成本。2、事后的交易成本：(1)適應(yīng)性成本─指簽約雙方對(duì)契約不能適應(yīng)所導(dǎo)致的成本。(2)討價(jià)還價(jià)的成本─指兩方調(diào)整適應(yīng)不良的談判成本。(3)啟動(dòng)及運(yùn)轉(zhuǎn)成本，為解決合同糾紛而建立治理結(jié)構(gòu)并保持其運(yùn)轉(zhuǎn)的成本；(4)約束成本等─為取信于對(duì)方所需之成本。交易費(fèi)用的分類弗魯博頓和芮切特交易費(fèi)用分為：市場(chǎng)型交易費(fèi)用，管理型交易費(fèi)用和政治交易費(fèi)用市場(chǎng)交易費(fèi)用：搜尋和信息費(fèi)用；談判費(fèi)用；監(jiān)督和執(zhí)行費(fèi)用管理型交易費(fèi)用：建立，維持和改變組織設(shè)計(jì)的費(fèi)用；組織運(yùn)行的費(fèi)用政治型交易費(fèi)用：建立，維持和改變正式與非正式政治組織的費(fèi)用；政體運(yùn)行的費(fèi)用。固定的交易費(fèi)用和可變的交易費(fèi)用交易費(fèi)用的測(cè)度交易費(fèi)用的產(chǎn)生Williamson將影響市場(chǎng)交易費(fèi)用的因素分成兩組：“交易因素”．市場(chǎng)的不確定性和潛在交易對(duì)手的數(shù)量及交易的技術(shù)結(jié)構(gòu)——指交易物品的技術(shù)特性，包括資產(chǎn)專用性程度、交易頻率等?！叭说囊蛩亍?有限理性和機(jī)會(huì)主義。不確定性市場(chǎng)的不確定性：環(huán)境不確定；行為不確定潛在交易對(duì)手的數(shù)量：大數(shù)條件和小數(shù)條件威廉姆森首先創(chuàng)立，指的是一項(xiàng)資產(chǎn)可調(diào)配用于其他用途的程度（高則低），或由其他人使用而不損失生產(chǎn)價(jià)值的程度（低則低，高則高）。資產(chǎn)的專用性至少可以分為五類：（1）地點(diǎn)的專用性（2）有形資產(chǎn)的專用性（3）邊干邊學(xué)形成的人力資本用途的專用性（4）奉獻(xiàn)性資產(chǎn)（5）品牌（６）時(shí)空專用性資產(chǎn)專用性有限理性：Simon意指人的行為是：“意欲合理，但只能有限地達(dá)到”。是“考慮限制決策者信息處理能力的約束的理論”。核心:不完全信息;處理信息的費(fèi)用,不可能簽訂面面俱到的合同機(jī)會(huì)主義是指行為主體在交易活動(dòng)中不僅追逐自利的目標(biāo)，而且同時(shí)使用策略性行為，是對(duì)“經(jīng)濟(jì)人”的拓展。私利的三種不同程度:投機(jī);自私(經(jīng)濟(jì)人)和服從(計(jì)算機(jī))機(jī)會(huì)主義分為兩類。對(duì)聯(lián)合剩余最大化行為的偏離，這導(dǎo)致現(xiàn)有合同條款下交易收益的事實(shí)上的再分配。各種對(duì)交易伙伴敲竹杠的行為，涉及要訂立新條款而不是按照現(xiàn)存協(xié)議行事的各種做法。影響機(jī)制人的因素交易因素有限理性資產(chǎn)專用性機(jī)會(huì)主義小數(shù)條件不確定性企業(yè)的產(chǎn)生為什么會(huì)產(chǎn)生企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的解釋為什么不通過一個(gè)完全市場(chǎng)進(jìn)行分工協(xié)作奈特Frank

Knight的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)理論企業(yè)效率性的根源：企業(yè)是一種所有者-管理者和雇員之間優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配的機(jī)制，企業(yè)的產(chǎn)生降低了社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)成本，提高了社會(huì)總福利最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則：根據(jù)人們的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度配置風(fēng)險(xiǎn)普通雇員：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)取固定報(bào)酬所有者-管理者（企業(yè)家）：風(fēng)險(xiǎn)中性型，不固定的“合作剩余”，并享有監(jiān)管固定工資收入者的權(quán)力風(fēng)險(xiǎn)重新配置（riskredistribution）不能解釋企業(yè)的獨(dú)特性，因?yàn)槭袌?chǎng)也有風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能和轉(zhuǎn)移功能（保險(xiǎn)）科斯:利用權(quán)威（企業(yè)）替代市場(chǎng)可以降低市場(chǎng)交易費(fèi)用。企業(yè)“內(nèi)化”市場(chǎng)交易的同時(shí)產(chǎn)生額外的管理費(fèi)用。當(dāng)管理費(fèi)用的增加與市場(chǎng)交易費(fèi)用節(jié)省的數(shù)量相當(dāng)時(shí)，企業(yè)的邊界趨于平衡（不再增長擴(kuò)大）威廉姆森：市場(chǎng)由于高能激勵(lì)等具有生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)，但是企業(yè)由于適應(yīng)性治理在治理成本方面具有交易費(fèi)用的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的邊界：合意的組織邊界應(yīng)該在最小化生產(chǎn)成本和治理成本之和時(shí)實(shí)現(xiàn)。（威廉姆森）張五常企業(yè)的出現(xiàn):用生產(chǎn)要素合約代替產(chǎn)品合約威廉姆森《資本主義經(jīng)濟(jì)制度》：以交易為最基本的分析單位，將所有交易還原為合同，根據(jù)資產(chǎn)專用性、交易頻率和不確定性三個(gè)維度將合同分為不同的屬性，分別對(duì)應(yīng)不同的治理方式，通過比較不同治理方式的交易費(fèi)用，進(jìn)行比較制度分析。行為假設(shè)有限理性機(jī)會(huì)主義資產(chǎn)專用簽約過程0++有計(jì)劃的+0+言而有信++0競(jìng)爭性的+++需治理的威廉姆森認(rèn)為，如果有限理性、機(jī)會(huì)主義和資產(chǎn)專用性不是同時(shí)出現(xiàn)，那么交易不需要治理治理方式市場(chǎng)治理匿名交易三方治理仲裁雙邊治理非匿名交易需要通過某種方式使他們表明意見,以便按照雙方都能信賴的條款作出調(diào)整.縱向一體化

通用汽車公司與費(fèi)舍公司--------從市場(chǎng)治理到統(tǒng)一治理交易契約的治理投資特點(diǎn)非專用混合獨(dú)特交易頻率偶然市場(chǎng)治理三方治理經(jīng)常雙方治理統(tǒng)一治理K=0k>0S=0s>0A:p1B:p2C:p3施溫公司案柯達(dá)公司的膠卷汽車的代理銷售海外貿(mào)易代理關(guān)系——10-14世紀(jì)地中海地區(qū)前現(xiàn)代社會(huì)中馬格里布商人和熱那亞商人從事遠(yuǎn)距離貿(mào)易活動(dòng)中的代理問題。公司治理威廉姆森分析了勞工、資本家（股東和債權(quán)人）、供應(yīng)商、客戶和經(jīng)營者等利益集團(tuán)在公司中的保護(hù)措施及其與董事會(huì)的關(guān)系,主要看主體投入的專用性人力或物資資產(chǎn)資本家或者所有者作為一個(gè)整體，他們投入企業(yè)的資本通常是沉沒成本，具有高度專用性，并且要承擔(dān)最后責(zé)任，因此最需要以董事會(huì)的形式得到保護(hù)。董事會(huì)的本質(zhì)就是保護(hù)股東的治理結(jié)構(gòu)。一些長期貸款人所貸款項(xiàng)也具有專用性的特點(diǎn)，因此也可以考慮進(jìn)人董事會(huì)并享有投票權(quán)。不過一旦沒有呆壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行就可能沒有必要進(jìn)入企業(yè)。勞工、供應(yīng)商、客戶、經(jīng)營者和社區(qū)可以分別通過工會(huì)、付款方式、品牌擔(dān)保、薪酬計(jì)劃和基礎(chǔ)設(shè)施等途徑來保護(hù)自己的投資，而無須進(jìn)入董事會(huì)。1935年生于香港。

·1959年到洛杉磯加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)系跟從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人阿爾奇安學(xué)習(xí)。

·1961年——1962年攻讀碩士學(xué)位。

·1963年——1967年攻讀博士學(xué)位。

·1967年到芝加哥大學(xué)跟從科斯做博士后研究。

·1969年為西雅圖華盛頓大學(xué)教授。

·1982年至今為香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院教授。

產(chǎn)權(quán)與交易費(fèi)用在稀缺的前提下，如果沒有約束，無限大的欲望可能把競(jìng)爭引向毀滅人類社會(huì)。