XX集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施細(xì)則

XX集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施細(xì)則第一章總則第一條 為加強(qiáng)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)公司）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)國(guó)資委《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（國(guó)資發(fā)評(píng)價(jià)[2009]19號(hào)）及《集團(tuán)公司司庫(kù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條 本細(xì)則適用于集團(tuán)公司及其非金融類子公司、直屬企事業(yè)單位（以下統(tǒng)稱所屬企業(yè)）的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，集團(tuán)公司及所屬企業(yè)控（參）股上市子公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，參照本細(xì)則執(zhí)行。第三條 集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)建立健全匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，減少匯率波動(dòng)對(duì)所屬企業(yè)現(xiàn)金流的不確定影響，控制匯率波動(dòng)可能對(duì)所屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的不利影響。第四條 集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行“統(tǒng)一管理，分級(jí)負(fù)責(zé)”的管理模式。集團(tuán)公司總部統(tǒng)一制定匯率風(fēng)險(xiǎn)管理政策，對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施監(jiān)督和指導(dǎo)。所屬一級(jí)企業(yè)按照全過(guò)程管理原則，組織本企業(yè)及下屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，分析匯率變化可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響，合理選擇規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)工具和方法，在集團(tuán)公司設(shè)定的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理框架內(nèi)，確定套期保值額度、交易品種、期限等，承擔(dān)本企業(yè)及下屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。所屬一級(jí)企業(yè)下屬各企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方案，應(yīng)報(bào)一級(jí)企業(yè)審議批準(zhǔn)。第五條 XX財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱財(cái)務(wù)公司）為所屬企業(yè)集中開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司不能提供的，所屬企業(yè)可在集團(tuán)公司選定的金融機(jī)構(gòu)中使用批準(zhǔn)的金融工具進(jìn)行套期保值。第六條 集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理遵循如下原則：（一）發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)。發(fā)揮集團(tuán)公司海外業(yè)務(wù)上下游一體化的優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌安排上市和未上市企業(yè)、甲方和乙方計(jì)價(jià)結(jié)算、資金調(diào)劑等事宜，利用財(cái)務(wù)公司平臺(tái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。（二）全過(guò)程管理。所屬企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各相關(guān)環(huán)節(jié)，從合同簽訂到結(jié)算完成都要采取相應(yīng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施，實(shí)施全過(guò)程管理。（三）合規(guī)套期保值。規(guī)范運(yùn)用金融工具，在相關(guān)國(guó)家政策允許的范圍內(nèi)選擇結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融工具，合法合規(guī)套期保值。（四）控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。合理控制貨幣資金存量，適度對(duì)沖未來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。（五）綜合成本最低。分析和比較規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)具體情況，盡量做到風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合成本最低。第七條 本細(xì)則將集團(tuán)公司及所屬企業(yè)涉外業(yè)務(wù)中涉及的貨幣做如下分類：（一）一類貨幣：人民幣、美元、歐元、英鎊等四種貨幣。（二）二類貨幣：一類貨幣以外的貨幣。第二章 機(jī)構(gòu)與職責(zé)第八條 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部負(fù)責(zé)全集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，主要職責(zé)是：（一）組織制訂集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（二）審核金融機(jī)構(gòu)和金融工具；（三）建立集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)信息收集、分析、報(bào)告體系；（四）審批所屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)批事項(xiàng)；（五）負(fù)責(zé)集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及預(yù)警；（六）監(jiān)督、檢查和評(píng)價(jià)所屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理情況；（七）編制集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告；（八）涉及金融業(yè)務(wù)的重大匯率風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)報(bào)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)委員會(huì)審批。第九條 所屬一級(jí)企業(yè)負(fù)責(zé)本企業(yè)及下屬各企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，主要職責(zé)是：（一）建立本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理制度及管理流程；（二）測(cè)算本企業(yè)及下屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口；（三）制定本企業(yè)及審批下屬企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方案，包括套期保值額度、交易品種、期限等；（四）組織實(shí)施本企業(yè)及下屬企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方案，負(fù)責(zé)后續(xù)監(jiān)督、檢查及評(píng)價(jià)；（五）向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部上報(bào)相關(guān)報(bào)表。第十條 所屬一級(jí)企業(yè)下屬企業(yè)的主要職責(zé)是：（一）建立本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理流程；（二）設(shè)計(jì)本企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方案；（三）測(cè)算本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口；（四）制定本企業(yè)二類貨幣存量限額；（五）報(bào)送本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告及相關(guān)報(bào)表；（六）按照一級(jí)企業(yè)批復(fù)的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方案組織實(shí)施。第三章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理范圍第十一條 集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。第十二條 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一是企業(yè)在對(duì)外匯資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，因外幣匯率變動(dòng)產(chǎn)生賬面損失的可能；二是母公司合并海外所屬企業(yè)報(bào)表時(shí)，因記賬貨幣不同產(chǎn)生折算損失的可能。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一般不直接影響現(xiàn)金流，但可能影響公司財(cái)務(wù)報(bào)表和信用等級(jí)，進(jìn)而影響公司的籌資成本。第十三條 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是匯率變化引起利率、商品或勞務(wù)價(jià)格、市場(chǎng)需求量等情況的變化，從而直接或間接影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、進(jìn)口采購(gòu)成本、出口銷售收入等，并由此產(chǎn)生損失的可能。第十四條 交易風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在以外幣計(jì)價(jià)的交易中，由于交易確定日和結(jié)算日的匯率不同，匯率變化導(dǎo)致實(shí)際結(jié)算時(shí)本幣收入減少或支出增加的可能。第十五條 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)存在集團(tuán)公司以下業(yè)務(wù)中：（一）海外投資與并購(gòu)業(yè)務(wù)，交割貨幣對(duì)融資貨幣或人民幣的匯率升值導(dǎo)致融資金額增加或注資款增加的風(fēng)險(xiǎn)。（二）海外勘探開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，海外勘探開(kāi)發(fā)企業(yè)合同貨幣升值導(dǎo)致付款金額增加的風(fēng)險(xiǎn)；合資企業(yè)或合作項(xiàng)目確定分紅后，人民幣對(duì)分紅貨幣升值導(dǎo)致收到的外幣結(jié)匯金額減少的風(fēng)險(xiǎn)。（三）國(guó)際工程技術(shù)服務(wù)及工程建設(shè)業(yè)務(wù)，收入取得的二類貨幣對(duì)美元、歐元等一類貨幣貶值或收入取得的美元、歐元、英鎊等貨幣對(duì)人民幣貶值，導(dǎo)致兌換時(shí)或匯回國(guó)內(nèi)結(jié)匯時(shí)金額減少的風(fēng)險(xiǎn)。（四）原油、成品油及天然氣等商品進(jìn)口或物資裝備出口業(yè)務(wù)，美元等計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣升值導(dǎo)致支付的人民幣增加的風(fēng)險(xiǎn)或美元等計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣貶值導(dǎo)致收到的外幣結(jié)匯金額減少的風(fēng)險(xiǎn)。（五）海外融資業(yè)務(wù)，以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的海外融資活動(dòng)，在債權(quán)債務(wù)未清償前，由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致的償還金額增加的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)影響集團(tuán)公司現(xiàn)金流，是集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。第十六條 所屬企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)和下屬企業(yè)海外業(yè)務(wù)合同簽署、工作進(jìn)度、結(jié)算慣例等合理預(yù)計(jì)各期各種貨幣流入流出情況，結(jié)合外幣持有量測(cè)算本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口情況。企業(yè)某一期間的某種貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口=（該種貨幣的）存量金額+當(dāng)期收入-當(dāng)期支出第十七條 集團(tuán)公司使用匯率風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、壓力測(cè)試、情景分析等方法分析所屬企業(yè)和集團(tuán)公司整體面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。第四章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理與控制第十八條 集團(tuán)公司及所屬企業(yè)在海外投資、收購(gòu)、兼并、出口產(chǎn)品和提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)中，在報(bào)價(jià)中考慮匯率變動(dòng)因素，防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。第十九條 所屬企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可采用以下方法規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)：（一）選擇有利合同貨幣。所屬企業(yè)在使用外幣簽約、計(jì)價(jià)、結(jié)算時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持借、用、收、還幣種一致原則，對(duì)二類貨幣應(yīng)堅(jiān)持以支定收原則。（二）簽訂保值條款。所屬企業(yè)簽訂合同時(shí)，可在合同中明確貨幣保值、均攤損益、價(jià)格和匯率調(diào)整等方面的條款。（三）匹配債權(quán)債務(wù)。所屬企業(yè)通過(guò)提前或延后對(duì)外付款等方式，盡量在幣種、規(guī)模和時(shí)間上匹配外匯債權(quán)和債務(wù)，自然抵銷匯率變化的影響。（四）發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)。所屬企業(yè)在同一地區(qū)的資金結(jié)算，應(yīng)發(fā)揮集團(tuán)公司整體優(yōu)勢(shì)，通過(guò)抵消結(jié)算（OFFSET）、內(nèi)部軋差等方式，實(shí)現(xiàn)所屬企業(yè)間資金調(diào)劑使用，減少貨幣兌換，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。第二十條 所屬企業(yè)可使用集團(tuán)公司批準(zhǔn)的貿(mào)易融資工具、外匯交易工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。第二十一條 所屬企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守套期保值原則，合理確定套期保值比例。保值金額應(yīng)不少于匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口的30%，不得超過(guò)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口的90%，禁止任何形式的投機(jī)交易。保值比例不在上述范圍之內(nèi)的，須提前10個(gè)工作日?qǐng)?bào)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部審批。第二十二條 加強(qiáng)存量貨幣資金管理。對(duì)于二類貨幣存量資金，所屬企業(yè)可根據(jù)結(jié)算需求保留不超過(guò)三個(gè)月現(xiàn)金周轉(zhuǎn)需求的存量，具備兌換條件的其余資金應(yīng)及時(shí)兌換為一類貨幣，確需持有超過(guò)三個(gè)月以上某種二類貨幣資金的，須報(bào)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部審批；對(duì)于一類貨幣存量資金，所屬企業(yè)可根據(jù)結(jié)算需求保留等額存量，超額的或沒(méi)有付款需求的應(yīng)及時(shí)兌換為有付款需求的其他一類貨幣。第五章信息與報(bào)告第二十三條 所屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每月終了10個(gè)工作日內(nèi)向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部報(bào)告本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口月報(bào)表（見(jiàn)附錄2）、二類貨幣資金存量限額表（見(jiàn)附錄3）、企業(yè)外匯衍生業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表（見(jiàn)附錄4）。第二十四條 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部每月20日編制集團(tuán)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，分析所屬企業(yè)及集團(tuán)公司面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)集團(tuán)公司分管業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)。對(duì)存在較大匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，通知相關(guān)企業(yè)。第二十五條 所屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年1月31日前向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部報(bào)告上年度匯率風(fēng)險(xiǎn)管理整體情況，內(nèi)容應(yīng)包括：（一）匯率變化對(duì)本企業(yè)的影響；（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施（含金融衍生工具使用情況）及效果；（三）開(kāi)展外匯衍生業(yè)務(wù)的企業(yè)上年度持倉(cāng)規(guī)模、資金使用、盈虧情況、套期保值效果等；（四）存在問(wèn)題、改進(jìn)措施及下步計(jì)劃等。第六章監(jiān)督、評(píng)價(jià)與責(zé)任第二十六條 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部定期對(duì)所屬企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查并評(píng)價(jià)；集團(tuán)公司內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)助財(cái)務(wù)資產(chǎn)部和所屬企業(yè)開(kāi)展匯率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)，協(xié)助監(jiān)督、檢查和評(píng)價(jià)所屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作；集團(tuán)公司審計(jì)、監(jiān)察等部門對(duì)所屬企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)察。所屬企業(yè)應(yīng)建立健全匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制，包括內(nèi)控程序、制度和方法，明確規(guī)定相關(guān)管理部門職責(zé)，規(guī)范授權(quán)審批制度，建立清晰的工作流程，加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告與監(jiān)督能力，確保匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)行。所屬企業(yè)應(yīng)接受、配合有關(guān)部門的監(jiān)督、審計(jì)和監(jiān)察，對(duì)存在的問(wèn)題應(yīng)及時(shí)改正。第二十七條 對(duì)于有下列情形的所屬企業(yè)，給予通報(bào)批評(píng)并限期改正；情節(jié)較重的，按《集團(tuán)公司管理人員違紀(jì)違規(guī)行為處分規(guī)定》處理：（一）外幣存量超過(guò)規(guī)定的存量限額的；（二）外幣風(fēng)險(xiǎn)敞口預(yù)測(cè)和實(shí)際嚴(yán)重不符的；（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方案存在重大缺陷的；（四）對(duì)本企業(yè)發(fā)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失，未及時(shí)采取措施或措施不力，導(dǎo)致?lián)p失繼續(xù)擴(kuò)大的；（五）未履行規(guī)定程序或者未經(jīng)授權(quán)擅自進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理操作的；（六）匯率風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)報(bào)