第4-1節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1第四章商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理第二節(jié)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務管理第三節(jié)商業(yè)銀行的證券投資管理1.商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則2.存款準備金的管理3.商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理以應付存款提取及貸款需求。直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行管理的最基本的組成部分。銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。狹義的是指銀行庫存現(xiàn)金；廣義的包括現(xiàn)金和準現(xiàn)金。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金--是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。2.托收中的現(xiàn)金--銀行間確認與轉(zhuǎn)賬過程中的支票現(xiàn)金，是資金占用。3.在中央銀行的存款--主要用于應付法定準備金的要求，并可做支票清算、財政部庫券交易和電匯等財戶的余額。4.存放同業(yè)存款--主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務往來的需要。結(jié)論：在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)?！，F(xiàn)金資產(chǎn)維持銀行流動性現(xiàn)金資產(chǎn)機會成本銀行信譽安全性影響銀行盈利水平第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則適度存量控制原則--適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。適時流量調(diào)節(jié)原則--銀行必須根據(jù)業(yè)務需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達到適度規(guī)模。安全性原則--確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。1.存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。2.存款準備金率：中央銀行要求的存款準備金占金融機構(gòu)存款總額的比例。3.法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。4.超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（一）存款準備金我國存款準備金率變化情況我國存款準備金率變化情況我國存款準備金率變化情況我國存款準備金率變化情況1.法定準備金的計算

?滯后準備金計算法

主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。第一周第二周第三周計算基期周

準備金保持周按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應當持有的準備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（二）滿足法定存款準備金的要求1.法定準備金的計算

?同步準備金計算法

同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。主要適用于對商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應該根據(jù)本期存款余額的實際狀況，計算所需上繳的準備金數(shù)額。要求的法定存款準備金總額＝對交易性存款的準備金要求×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋對非交易負債的準備金要求×日平均非交易負債額第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（二）滿足法定存款準備金的要求2.法定準備金準確頭寸的管理

?法定存款準備金管理原則在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。

?銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。?銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則補足，若多余則調(diào)減以增加收益。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（二）滿足法定存款準備金的要求1.影響超額準備金需要量的因素?存款波動?貸款的發(fā)放與收回對超額存款準備金的影響貸款發(fā)放的對象貸款收回的對象它行開戶的企業(yè)減少超額存款準備增加超額存款準備本行開戶的企業(yè)增加超額存款準備不變第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（三）超額準備金的管理?其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準備金的變化）第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（三）超額準備金的管理借款數(shù)＞歸還借款數(shù)借款數(shù)＜歸還借款數(shù)同業(yè)往來科目是應付余額同業(yè)往來科目是應收余額同業(yè)往來情況超額準備金超額準備金向中央銀行借款法定存款準備金的變化第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準備金的管理（三）超額準備金的管理2.超額準備金的調(diào)節(jié)?調(diào)節(jié)原則相對成本較低核定必要的超額準備金保有數(shù)量?調(diào)節(jié)方法比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本。在預測需要量的基礎上適當進行頭寸的調(diào)度。?調(diào)度頭寸的方法同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。短期流動性需求長期流動性需求臨時流動性需求周期流動性需求流動性需求的類型第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求（一）銀行的流動性需求及其種類第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求（一）銀行的流動性需求及其種類1.短期流動性需求：短期現(xiàn)金需求

影響因素：季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。2.長期流動性需求：長期現(xiàn)金需求

影響因素：由銀行所服務的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定的。

第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求（一）銀行的流動性需求及其種類圖中虛線表示預測的現(xiàn)金流動性情況。因為貸款是銀行資產(chǎn)的主要形式，銀行資產(chǎn)的增加主要是貸款的增長，負債的增加則主要是銀行存款的增加。如果貸款增長超過存款增長，流動性需求便隨之上升。如果存款增長大于貸款增長，則現(xiàn)金充足，銀行可以借機改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，把資金投放到高回報的資產(chǎn)中。3.周期流動性需求：長期現(xiàn)金需求

影響因素：由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。4.臨時流動性需求：臨時的現(xiàn)金需求

影響因素：由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。預測貸款的周期性波動；預測存款的流入與流出；評估存款流出的波動性與貸款者信任度降低的程度；通過統(tǒng)計程序預測存款與貸款的周期性波動。措施第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求（一）銀行的流動性需求及其種類?銀行的流動性供給：在資產(chǎn)負債表中存儲流動性；從金融市場上“購買”流動性?資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸和可貸頭寸之分。?可用頭寸：指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款。?基礎頭寸：指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中