《我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營效率的測算實證分析》10000字

我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營效率的測算實證分析目錄TOC\o"1-2"\h\u10489我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營效率的測算實證分析 [38]存款、員工人數(shù)、營業(yè)支出、不良貸款率貸款總額、利潤總額綜上考慮，本文選取如下表1-7投入和產(chǎn)出指標(biāo)。表1-7投入和產(chǎn)出指標(biāo)的選擇類型定義說明投入指標(biāo)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行的重要投入要素，正常經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)。營業(yè)支出經(jīng)營過程中與業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的必要支出。產(chǎn)出指標(biāo)貸款總額貸款是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，利潤的主要構(gòu)成。因此，貸款總額是對商業(yè)銀行經(jīng)營效率測度的重要指標(biāo)，其中包括中長期貸款、短期貸款、逾期貸款等。利息收入存貸款利差是你銀行獲取利潤的主要方法。因此，利息收入能夠直接反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成果，稱為影響銀行經(jīng)營效率的主要因素。非利息收入由于本文的研究對象是上市商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)眾多，非利息收入在財務(wù)報表中的比重也越來越大，需要納入綜合考慮范圍內(nèi)。1.5描述性分析依據(jù)上文，本文所選取的投入產(chǎn)出變量描述性統(tǒng)計分析如下：表1-8投入產(chǎn)出指標(biāo)平均值（單位：億元）201120122013201420152016201720182019國有大型商業(yè)銀行固定資產(chǎn)89410081136127913471485153116651713營業(yè)支出151217001872219324192379255228473104貸款總額49787563216350770649777648603494735103384113986利息收入385847525079576959815466595165687131非利息收入67674885995510721277119812461472股份制商業(yè)銀行固定資產(chǎn)7083100124146175194214239營業(yè)支出248304363485645690667757895貸款總額86541011811612133231519217931205102352826909利息收入7619921175141815261467161617481914非利息收入79109154228302357392472490城市商業(yè)銀行固定資產(chǎn)141922262834394448營業(yè)支出3847547395109111133161貸款總額137316601941225926363037356843755164利息收入128173207264305314365423443非利息收入81112192838465688農(nóng)村商業(yè)銀行固定資產(chǎn)101113161818181718營業(yè)支出182226333836384749貸款總額5466317358459321041116413341531利息收入587485100106102121127141非利息收入22245771612由于本文使用的是DEA-Malmquist指數(shù)，該模型的一大特征就是不需要明確知道相關(guān)性函數(shù)的具體表達形式，只需要測量結(jié)果即可。同時，本文所選取的樣本量較大，所以本部分僅分析均值，具體的實證分析結(jié)果會在下一部分展示。由表1-8可以看出國有大型上商業(yè)銀行不管是固定資產(chǎn)、營業(yè)支出、貸款總額、利息收入還是非利息收入都相較于其他三類商業(yè)銀行有著巨大的優(yōu)勢。并且不論是哪一類銀行，各項指標(biāo)隨著時間的推進都是在逐步增長的。1.6實證分析結(jié)果本文運用DEAP2.1軟件測算所取樣本（34家上市商業(yè)銀行）2011年至2019年間的效率值，具體計算結(jié)果和分析如下。1.6.1DEA模型靜態(tài)分析（一）技術(shù)效率分析表1-9展現(xiàn)的是所選上市商業(yè)銀行2011年至2019年間的技術(shù)效率及其平均值。表1-9商業(yè)銀行2011年-2019年技術(shù)效率及均值年份201120122013201420152016201720182019均值10.9881.0001.0000.9931.0001.0000.9550.9210.9000.97320.9510.9760.9470.9460.9650.9820.9810.9400.9940.96530.6370.7040.7140.7190.8110.8660.8710.7990.9170.78240.9831.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.99850.9820.9650.9320.9510.9470.9680.9731.0000.9450.96360.4830.5520.5470.5350.5650.6080.5590.5310.6090.55470.8991.0001.0001.0000.9620.9410.7140.8240.8760.91381.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00090.9361.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.993100.9551.0001.0001.0000.9461.0000.8400.9000.8870.948111.0000.9320.9800.9641.0001.0000.9010.9590.8610.955120.9540.9471.0001.0001.0001.0001.0001.0000.8250.970130.7180.7890.8160.8040.9480.9150.8700.8630.8560.842141.0001.0001.0000.9951.0001.0000.8631.0000.9630.980150.8310.9550.9380.9660.9250.9090.8811.0001.0000.934160.7990.9940.9710.8770.9981.0000.8490.8700.8350.910171.0001.0000.9870.9310.9760.8720.7560.9511.0000.941181.0001.0001.0001.0001.0000.9830.9740.9250.9540.982191.0001.0001.0000.9681.0001.0001.0000.9281.0000.988200.7520.7930.8350.8851.0001.0001.0001.0001.0000.918210.8490.8060.8410.7880.8200.8800.7220.8191.0000.836220.8740.9840.9860.7960.7760.7960.9440.9271.0000.898230.7380.7750.8400.8320.9891.0001.0001.0001.0000.908240.7250.9340.9620.9791.0000.8700.7560.7680.8450.871250.7240.8250.8440.6390.7410.6610.6820.8320.9590.767260.5720.6550.7180.7920.9000.8600.9490.8350.7090.777270.8930.9330.8680.8130.8400.8260.8420.8561.0000.875280.8981.0000.7760.7700.7170.7460.8450.7460.7960.810291.0000.7920.8700.9690.9690.9401.0000.8720.7560.908300.7160.7990.7520.7200.7680.8740.8490.7710.9860.804310.6090.6090.5440.6370.6450.7250.8550.7620.8500.693321.0000.9831.0001.0001.0001.0001.0000.9381.0000.991331.0000.9900.8880.6780.7490.7840.7270.6560.6480.791340.9720.8520.8910.8060.8340.8610.8450.6230.7980.831均值0.8660.8980.8960.8750.9060.9080.8820.8770.9050.890（注：所取樣本的DMU是有效的，期望效率值應(yīng)該為1）圖1-5商業(yè)銀行2011年-2019年整體技術(shù)效率均值趨勢由表1-9圖1-5可以看出，在2011年-2019年間，平均技術(shù)效率為0.89，這個數(shù)值相對于來說已經(jīng)較為不錯，證明了商業(yè)銀行近年來的經(jīng)營過沉重成本優(yōu)化和風(fēng)險控制做得較好，但相較與前沿仍有0.11的浪費。這些數(shù)據(jù)充分說明，我國的商業(yè)銀行整體經(jīng)營效率仍有很大的提高空間，當(dāng)前我國大部分上市商業(yè)銀行仍是粗放式經(jīng)營、業(yè)務(wù)傳統(tǒng)且單一，經(jīng)營成本持高不下。此外，整體趨勢上開看，這9年來商業(yè)銀行效率呈波動式上升2014年和2018年下滑趨勢明顯，皆是受到房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫的影響。圖1-6各商業(yè)銀行2011年-2019年技術(shù)效率均值圖1-6展示了這34家銀行這9年間的平均技術(shù)效率，興業(yè)銀行達到了最優(yōu)效率1，其次是中國銀行，平均技術(shù)效率0.998；隨后是平安銀行0.993，無錫農(nóng)商行0.991。同時也可以看出，中國郵儲銀行技術(shù)效率值僅為0.554，遠遠低于期望值1，紫金農(nóng)商行以均值0.693倒數(shù)第二，貴陽銀行、青島銀行、農(nóng)業(yè)銀行也都低于0.8。整體看來，效率值較高的銀行集中在1-20號。具體對于四類銀行的對比，見圖1-7。圖1-7四種類型商業(yè)銀行2011年-2019年技術(shù)效率對比可以看出股份制銀行的技術(shù)效率情況好于其他三類，城商銀行與國有大型企業(yè)較為接近，農(nóng)商行提升效率的空間仍然很大。我國自金融銀行業(yè)改革以來，股份制銀行發(fā)展迅速，資產(chǎn)規(guī)模、網(wǎng)點數(shù)量、業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險控制能力都是僅次于國有銀行。并且股份制銀行企業(yè)化的管理運作模式，員工競爭意識強、創(chuàng)新氛圍好，銀行資金運作較為靈活，抓住了我國銀行轉(zhuǎn)型的大好機遇，不斷推進服務(wù)精細化、產(chǎn)品個性化，吸引大量客戶資金，從而達到高效的水平。另外城商銀行算是中國銀行系統(tǒng)中較為特殊的一支，20世紀(jì)中后期才逐漸發(fā)展起來，歷史短暫，但實證結(jié)果表明它憑借經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，加以趨于政策的扶植，技術(shù)效率一直處于較為穩(wěn)定整體向好的狀態(tài)，發(fā)展前景非?？扇恕６鴩猩虡I(yè)銀行隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，逐步失去過去的光環(huán)，但不得不否認的是，國有大型銀行過去多年的雄厚資本積累，以及其在我國銀行系統(tǒng)中一直的主體地位，所以整體而言技術(shù)效率算中等，與城商銀行不相上下。這也給國有銀行敲響了警鐘，不可再執(zhí)著于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，要積極尋求創(chuàng)新發(fā)展，提高效率。農(nóng)村商業(yè)銀行一方面受限制于自身“底子薄”，過去我們國家對于農(nóng)村金融資源的激活尚處于“淺嘗輒止”的地步，這也就導(dǎo)致了農(nóng)商行整體效率忽高忽低；但另一方面，我們也看到隨著醫(yī)保、農(nóng)保體系的并入，農(nóng)商行的發(fā)展?jié)摿Ψ浅４螅詿o錫農(nóng)商行為首的不少農(nóng)商行已經(jīng)變?yōu)殂y行業(yè)的崛起新秀。（二）純技術(shù)效率分析表1-10商業(yè)銀行2011年-2019年純技術(shù)效率及均值201120122013201420152016201720182019均值11.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00021.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00030.7290.7560.7990.9080.9481.0001.0001.0001.0000.90441.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00051.0001.0000.9821.0001.0001.0001.0001.0001.0000.99860.7290.6830.6740.7410.7330.7750.7370.9061.0000.77570.9511.0001.0001.0001.0001.0000.9410.9850.9440.98081.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00090.9411.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.993101.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9820.9930.997111.0001.0000.9800.9761.0001.0001.0001.0001.0000.995120.9860.9801.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9560.991130.7310.8080.8270.8210.9580.9300.8710.9170.9430.867141.0001.0001.0000.9961.0001.0001.0001.0000.9990.999150.8320.9590.9430.9750.9330.9210.9911.0001.0000.950160.8251.0000.9990.8901.0001.0000.8530.8770.8620.923171.0001.0001.0000.9400.9770.8950.7610.9851.0000.951181.0001.0001.0001.0001.0000.9900.9980.9601.0000.994191.0001.0001.0000.9761.0001.0001.0000.9421.0000.991200.7530.7960.8380.8931.0001.0001.0001.0001.0000.920210.8510.8080.8530.7950.8340.9150.7490.8551.0000.851220.8770.9850.9990.8160.7790.7970.9630.9351.0000.906230.8120.8240.8660.8941.0001.0001.0001.0001.0000.933241.0001.0001.0001.0001.0000.9420.7910.8610.9320.947250.8200.8340.8820.7510.8130.7180.6890.8680.9610.815260.5970.7270.7741.0001.0000.9140.9671.0000.7310.857270.8940.9370.8990.8810.9030.8691.0001.0001.0000.931280.9071.0000.7820.7920.7210.7470.8590.8030.8860.833291.0000.8030.9191.0000.9710.9411.0001.0000.7810.935300.7540.8000.7580.7250.7750.8800.8530.8030.9900.815310.6250.7010.6320.7470.6820.7460.8830.8780.8510.749321.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.000331.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.000340.9810.8651.0001.0000.9921.0001.0001.0001.0000.982均值0.9000.9200.9240.9270.9420.9410.9380.9580.9660.935圖1-8商業(yè)銀行2011年-2019年整體純技術(shù)效率均值趨勢表1-10圖1-8所展示的，在2011年-2019年間，我國商業(yè)銀行整體純技術(shù)效率均值為0.935，現(xiàn)有條件下距離前沿面還有0.065的差距。但整體來看，我國商業(yè)銀行的純技術(shù)效率一直是上升趨勢，2019年達到最高值0.966，且9年來一直保持在0.9以上，證明商業(yè)銀行的整體經(jīng)營中對于資源的配置一直是比較高效的，并且也受到了各銀行的重視，一直在尋求更高效的資源配置方式。圖1-9各商業(yè)銀行2011年-2019年純技術(shù)效率均值圖1-9是樣本34家銀行的2011年至2019年間平均純技術(shù)效率。由圖可以看出，有6家銀行純技術(shù)效率值達到了1，最佳狀態(tài)，分別是中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、興業(yè)銀行無錫農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行。26家銀行超過0.9，只有紫金農(nóng)商行、郵儲銀行、貴陽銀行、渝農(nóng)商行、蘇州銀行、寧波銀行、青島銀行、華夏銀行排名靠后，效率值低于0.9。整體來看，純技術(shù)效率達到1以及0.9以上的銀行多集中于1-20號以及32-34號，證明多數(shù)城市商業(yè)銀行對于資源配置仍存在不合理的地方，股份制商業(yè)銀行的整體效率都較高，國有銀行和農(nóng)商行有部分銀行做得很好，但仍有部分企業(yè)資源配置較差，純技術(shù)效率值較低。具體而言，四類銀行2011年-2019年純技術(shù)效率均值情況如下圖1-10。圖1-10四種類型商業(yè)銀行2011年-2019年純技術(shù)效率對比可以看出股份制銀行整體而言依舊處于領(lǐng)先地位，但自17年以來國有大型企業(yè)上升勢頭大好，超過了股份制銀行躍居第一，更是在2019年達到了最佳，成功落在最佳前沿面上。2018年-2019年間，國有銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的純技術(shù)效率都在增長，而股份制銀行卻在小幅度回落；2014年更是除了國有銀行，其他三類銀行皆有所回落。這是房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟的沖擊所致，14年、18年兩個年度房地產(chǎn)市場都有不小的震蕩，隨之而來的就是眾多商業(yè)銀行住房貸款的壞賬，給銀行資金的穩(wěn)定性帶來了不小的打擊，不良貸款率攀升、財務(wù)杠桿過高，故純技術(shù)效率有明顯下跌。股份制銀行過去9年的發(fā)展過程中，抓住了信用卡市場的先機，不斷擴展信用卡業(yè)務(wù)，在經(jīng)濟效益上取得了可觀的成績；但由于近年來套信買房事件頻發(fā)，信用卡風(fēng)險變高，所以最明顯的就是股份制銀行純技術(shù)效率受到的影響較大。而國有大型商業(yè)銀行，發(fā)展歷史久，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場占比大，在多年的經(jīng)營中資金鏈穩(wěn)固，整體風(fēng)險管控穩(wěn)健，受房地產(chǎn)市場的波及較小，最終能夠達到全體效率最佳的狀態(tài)。同時注意到，農(nóng)商行、城商行盡管發(fā)展起步晚、規(guī)模較小，但9年來逐年提高純技術(shù)效率、一路攀升，在2019年達到了與股份制銀行相當(dāng)?shù)乃剑鴮嵅灰住＃ㄈ┮?guī)模效率分析規(guī)模效率不同于上面兩個效率指標(biāo)，是表明商業(yè)銀行在長期成本曲線最低點進行生產(chǎn)時可以節(jié)省下來的成本，該指標(biāo)可以有效反映銀行規(guī)模的合理程度。表1-11、1-12，圖1-11就是樣本銀行2011年-2019年的規(guī)模效率及其均值。表1-11商業(yè)銀行2011年-2019年規(guī)模效率及均值201120122013201420152016201720182019均值10.988110.993110.9550.9210.90.97320.9510.9760.9470.9460.9650.9820.9810.940.9940.96530.8730.9320.8940.7910.8560.8660.8710.7990.9170.86740.983111111110.99850.9820.9650.9490.9510.9470.9680.97310.9450.96460.6620.8070.8120.7220.7710.7850.7580.5860.6090.72470.9451110.9620.9410.7580.8360.9290.93081111111111.00090.994111111110.999100.9551110.94610.840.9160.8940.9501110.93210.988110.9010.9590.8610.960120.9680.9671111110.8630.978130.9820.9770.9870.9790.990.9840.9990.9420.9080.972141110.999110.86310.9640.981150.9990.9950.9940.9910.9920.9870.888110.983160.9690.9940.9720.9860.99810.9950.9920.9680.98617110.9870.9910.9990.9750.9930.96610.99018111110.9930.9760.9630.9540.987191110.9921110.98510.997200.9980.9960.9970.992111110.998210.9980.9980.9870.9910.9840.9620.9630.95810.982220.9970.9990.9870.9760.9960.9990.980.99110.992230.9080.9410.970.930.98911110.971240.7250.9340.9620.97910.9240.9560.8920.9070.920250.8830.9890.9570.850.9120.920.9890.9590.9980.940260.9580.9010.9280.7920.90.9410.9820.8350.970.912270.9980.9950.9660.9230.9310.950.8420.85610.940280.9910.9920.9720.9960.9990.9830.9280.8990.9732910.9870.9460.9690.9970.99910.8720.9680.971300.950.9990.9920.9940.9910.9930.9950.960.9960.986310.9750.8680.8620.8520.9460.9730.9680.8670.9980.9233210.983111110.93810.9913310.990.8880.6780.7490.7840.7270.6560.6480.791340.9910.9850.8910.8060.8410.8610.8450.6230.7980.849均值0.95950.97380.96670.94210.96050.96430.94060.91590.93790.951表1-12商業(yè)銀行2011年-2019年規(guī)模效率變動情況2011201220132014201520162017201820191drs--drs--drsdrsdrs2drsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrs3drsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrs4drs5drsdrsdrsdrsdrsdrsdrs-drs6drsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrs7drsdrsdrsdrsdrsdrs89drs10drsdrs-drsdrsdrs11-drs-drs--drsdrsdrs12drsdrsdrs13drsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrsdrs14irs--drs-drs15drsirsirsirsirsirsdrs--16irsirsirsirsdrs-drsirsdrs17--irsirsirsirsirsirs-18drsdrsdrsdrs19irsirs-20drsirsirsirs21irsirsirsirsirsirsirsirs-22drsirsirsirsirsdrsdrsirs-23irsirsirsirsirs24irsirsirsirs-irsirsirsirs25irsirsirsirsirsirsirsirsdrs26irsirsirsirsirsirsirsirsirs27irsirsirsirsirsirsirsirs-28drs-irsirsirsdrsirsirsirs29-irsirsirsdrsirs-irsirs30drsirsirsirsdrsdrsdrsirsdrs31irsirsirsirsirsirsirsirsdrs32-irsirs-33-irsirsirsirsirsirsirsirs34irsirsirsirsirsirsirsirsirs（注：drs是指遞減，irs是指遞增，-是指不變）圖1-11商業(yè)銀行2011年-2019年整體規(guī)模效率均值趨勢表1-11、1-12和圖1-11表明，在2011年至2019年間，我國絕大多數(shù)的商業(yè)銀行存在規(guī)模無效問題，均值為0.951。整體趨勢呈波浪式，2018年下降最為明顯，為區(qū)間最低點，最后有所回升，但依舊低于平均值。圖1-12各商業(yè)銀行2011年-2019年規(guī)模效率均值圖1-12顯示的是樣本34家銀行在此區(qū)間的規(guī)模效率平均值。有且僅有興業(yè)銀行一家達到了最佳，效率值為1；其次是平安銀行0.999，中國銀行0.998，江蘇銀行0.998。同時可以看到興業(yè)銀行9年來規(guī)模一直持平，不存在任何增減；平安銀行和中國銀行在2011年有所遞減后，8年時間一直保持規(guī)模不變；江蘇銀行則是2011年有所遞減后，12年至14年持續(xù)遞增，后保持不變。與此同時，郵儲銀行、張家港農(nóng)商行規(guī)模效率低于0.8。由表3-8可以看到，郵儲銀行近9年都是在規(guī)模遞減，而張家港農(nóng)商行卻是在2011年規(guī)模不變后持續(xù)遞增，但兩者的規(guī)模效率都不盡人意。對照表1-11與表1-12不難發(fā)現(xiàn)，年度區(qū)間內(nèi)持續(xù)增或持續(xù)減的商業(yè)銀行其規(guī)模效率都不是很高，而那些保持規(guī)模不變的銀行多數(shù)可以達到很好的規(guī)模效率狀態(tài)。其實這反映的是一個經(jīng)營穩(wěn)定問題，并不是說一味的規(guī)模擴張就有利于經(jīng)營效率，過度的擴張必然會導(dǎo)致負債率的提升，資金風(fēng)險大、財務(wù)杠桿高，信用危機便會產(chǎn)生。同樣，為了保企業(yè)而選擇的規(guī)模縮減會在企業(yè)形象和用戶信任度上產(chǎn)生負面效果，也不利于商業(yè)銀行的經(jīng)營?？v觀1-34號銀行，規(guī)模效率高的銀行多集中于中間部分，也就是股份制銀行和城市商業(yè)銀行，具體看圖1-13。圖1-13四種類型商業(yè)銀行2011年-2019年規(guī)模效率對比不同于之前所論述的兩種指標(biāo)，在規(guī)模效率方面四類銀行互相之間差距沒有那么明顯，總的而言是股份制銀行較好，城商行次之，國有銀行位列第三，農(nóng)商行略有遜色。1.6.2Malmquist指數(shù)動態(tài)分析下表1-13、1-14是運用DEAP2.1測度的樣本銀行全要素生產(chǎn)率指數(shù)及其分解。表1-13商業(yè)銀行時間維度Malmquist指數(shù)時間技術(shù)效率（effch）技術(shù)進步（techch）純技術(shù)效率（pech）規(guī)模效率（sech）全要素生產(chǎn)率（tfpch）2011-20121.0430.9991.0241.0181.0422012-20130.9971.0191.0070.9901.0162013-20140.9760.9781.0000.9760.9552011-20151.0370.9241.0201.0170.9592015-20161.0050.9890.9981.0070.9932016-20170.9711.1451.0000.9711.1122017-20180.9931.0001.0190.9740.9932018-20191.0340.9631.0071.0270.997均值1.0071.0011.0090.9971.007表1-14商業(yè)銀行各公司維度Malmquist指數(shù)公司技術(shù)效率（effch）技術(shù)進步（techch）純技術(shù)效率（pech）規(guī)模效率（sech）全要素生產(chǎn)率（tfpch）10.9881.0031.0000.9880.99221.0051.0051.0001.0051.01131.0470.9981.0281.0181.04441.0021.0071.0001.0021.01050.9950.9911.0000.9950.98661.0301.0051.0211.0091.03570.9971.0321.0000.9971.02881.0001.0211.0001.0001.02191.0081.0361.0071.0011.045100.9911.0040.9990.9920.995110.9811.0221.0000.9811.004120.9821.0200.9970.9851.002131.0221.0051.0310.9911.027140.9951.0281.0000.9951.023151.0231.0481.0231.0001.072161.0050.9741.0080.9970.979171.0000.9911.0001.0000.991180.9940.9871.0000.9940.981191.0001.0081.0001.0001.008201.0360.9911.0361.0001.027211.0211.0091.0211.0001.030221.0170.9911.0161.0011.008231.0391.0221.0301.0081.062241.0190.9720.9891.0310.991251.0360.9751.0321.0041.010261.0270.9891.0271.0001.016271.0141.0201.0141.0001.035280.9850.9750.9940.9910.960290.9660.9770.9680.9980.944301.0410.9641.0341.0061.004311.0420.9851.044