第五章流動資產(chǎn)評估教學(xué)講義

第五章流動資產(chǎn)評估第一節(jié)流動資產(chǎn)評估概述第二節(jié)實物類流動資產(chǎn)評估第三節(jié)債權(quán)類及貨幣類流動資產(chǎn)評估第一節(jié)流動資產(chǎn)

評估概述一、流動資產(chǎn)及其分類

（二）流動資產(chǎn)的分類1．按流動資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的形態(tài)和作用（1）貨幣資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、銀行存款等（2）結(jié)算資產(chǎn)：應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款等（3）儲備資產(chǎn)：材料、低值易耗品等（4）生產(chǎn)資產(chǎn)：在產(chǎn)品、自制半成品等（5）商品資產(chǎn)：產(chǎn)成品、準(zhǔn)備銷售的半成品2．按流動資產(chǎn)取得或重置時的資金形態(tài)分類

（1）非實物性流動資產(chǎn)。非實物性流動資產(chǎn)包括貨幣資產(chǎn)、短期債權(quán)、短期證券投資等。這類資產(chǎn)評估時無需考慮價格變動的影響。（2）實物性流動資產(chǎn)。實物性流動資產(chǎn)又稱存貨，包括主要材料、燃料、修理用備件、低值易耗品、包裝物、外購半成品、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品及庫存商品等。評估時必須考慮物價變動對其價值的影響。實物類—質(zhì)量、期限貨幣類—賬面?zhèn)鶛?quán)類—可變現(xiàn)凈值二、流動資產(chǎn)評估的特點1、流動資產(chǎn)的特點 (1)周轉(zhuǎn)快，流動性好 (2)存在形態(tài)多樣化 (3)具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力 (4)原始成本與現(xiàn)行市價接近

(5)具有相對性，如低值易耗品、包裝物等(6)具有波動性多樣性、波動性—期末一般不具備綜合獲利能力量大類繁，全部詳細(xì)評估—浪費A類—全面清查B類—抽樣清查C類—更少樣本變現(xiàn)快，不會擁有很長時間短時間內(nèi)，價值變化不大三、流動資產(chǎn)評估

的程序1、確定評估對象和評估范圍。a鑒定流動資產(chǎn)屬性；b查核流動資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)；c抽查核實2、對有實物形態(tài)的流動資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量檢測和技術(shù)鑒定。（保質(zhì)期）3、對企業(yè)的債權(quán)、票據(jù)、分期收款發(fā)出商品等基本情況進(jìn)行分析。4、合理選擇評估方法。5、評定估算流動資產(chǎn)，產(chǎn)生評估結(jié)論。是否流動資產(chǎn)？例：縫紉機(jī)所有權(quán)？委托加工的流動資產(chǎn)？委托方自己先清查，評估師根據(jù)清單核查第二節(jié)實物類流動資產(chǎn)評估對于實物類流動資產(chǎn)，可以采用市場法和成本法。實物類流動資產(chǎn)各種材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品庫存商品一、庫存材料評估 1、庫存材料的內(nèi)容及評估步驟庫存材料包括各種主要材料、輔助材料、燃料、修理用備件、包裝物、庫存低值易耗品等。 (1)對庫存材料的數(shù)量進(jìn)行抽查核實 (2)選擇適當(dāng)?shù)脑u估方法進(jìn)行評估 (3)運用ABC分類管理法進(jìn)行評估2、庫存材料的評估方法（購進(jìn)時間不同，方法不同）（1）近期購進(jìn)庫存材料的評估購進(jìn)日---評估日間隔短---歷史成本法，市場法如果是從外地購進(jìn)的原材料（本地沒有這種材料），因運雜費發(fā)生額較大，評估時應(yīng)將由被評估材料分擔(dān)的運雜費計入評估值；如果是本市購進(jìn)，運雜費發(fā)生額較少，評估時則可以不考慮運雜費?！纠磕称髽I(yè)兩個月前購進(jìn)原材料5000公斤,單價400元/公斤,運雜費為600元。資產(chǎn)評估時,經(jīng)核實鑒定,尚有庫存材料1500公斤,則該材料評估值?1500*(400+600/5000)=600180元運雜費數(shù)額較少時，可以忽略不計（2）購進(jìn)批次間隔時間長、價格變化大的庫存材料評估可以采用最接近市場價格的材料價格或直接以市場價格作為其評估值。【例】企業(yè)要求對其庫存的B材料進(jìn)行價值評估。該材料分兩批購進(jìn)，第一批購進(jìn)時間為上年10月，購進(jìn)1000噸，單價3800元/噸；第二批購進(jìn)時間為本年4月，購進(jìn)100噸，單價4500元/噸。本年5月1日進(jìn)行價值評估，經(jīng)核實，去年購進(jìn)的該材料尚存500噸，今年4月購進(jìn)的尚未使用。因此，需要評估B材料的數(shù)量為600噸，則：600*4500=2700000元（3）購置時間早，市場已經(jīng)脫銷，沒有準(zhǔn)確市場現(xiàn)價的庫存材料評估可以通過尋找替代品的價格變動資料來修正材料價格可以在確定該項材料供需關(guān)系的基礎(chǔ)上修正材料價格可以通過市場同類商品的平均物價指數(shù)進(jìn)行評估（4）不再使用需要變現(xiàn)的材料的評估首先應(yīng)對其數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行核實和鑒定，然后區(qū)別不同情況進(jìn)行評估。（能用？不能用？）對其中失效、變質(zhì)、殘損、報廢、無用的，應(yīng)通過分析計算，扣除相應(yīng)的貶值額后，確定評估值。

【例】某企業(yè)2006年購進(jìn)原材料400噸,單價150元/噸,運雜費為1600元。資產(chǎn)評估時,經(jīng)核實鑒定,尚有庫存材料80噸,因保管等原因造成貶值率為2%,該材料現(xiàn)行市場價格為160元/噸。則原材料的評估值為:原材料評估值=80×(160+1600/400)×(1－2%)=12858(元)（5）低值易耗品的評估

在庫低值易耗品的評估，可以根據(jù)具體情況，采用與庫存材料評估相同的方法。在用低值易耗品的評估，可以采用成本法進(jìn)行評估。

在用低值易耗品評估值＝全新成本價值×成新率

【例】某企業(yè)某項低值易耗品，原價750元，預(yù)計使用1年，已使用9個月，該低值易耗品現(xiàn)行市價為1200元，由此確定其評估值。1200*（1-9/12）*100%=300元二、在產(chǎn)品評估1生命周期短價格變化不大賬面價值2生命周期長價格變化大？在產(chǎn)品，是原材料投入生產(chǎn)后,尚未最后制造完成的產(chǎn)品。------成本法、市場法（一）成本法（料、工、費）1、按社會平均工藝定額和現(xiàn)行的市場價格計算評估值在產(chǎn)品評估值=在產(chǎn)品實有數(shù)量×(∑各種材料的單位消耗定額×相應(yīng)材料單位現(xiàn)行采購成本＋單位工時定額×正常小時工資率+單位工時定額×正常小時費用率)例：對某企業(yè)某種在產(chǎn)品進(jìn)行評估,經(jīng)清查核實有50件每件鋼材消耗定額為150公斤,該種鋼材的現(xiàn)行市場價格為2000元/噸(2元/公斤)在產(chǎn)品累計單位工時定額為100小時,每小時工資及附加費定額為0.50元車間經(jīng)費定額為0.60元,企業(yè)管理費定額為0.80元,燃料和動力定額為0.30元。根據(jù)以上資料,則: 在產(chǎn)品評估值=50×[150×2＋100×0.50+100×(0.60+0.80)+100×0.30] =50×[300+50+140+30] =26000(元)2、按在產(chǎn)品的完工程度計算評估值在產(chǎn)品評估值=產(chǎn)成品重置成本×在產(chǎn)品約當(dāng)數(shù)量在產(chǎn)品約當(dāng)數(shù)量=在產(chǎn)品數(shù)量×約當(dāng)系數(shù)【例】某企業(yè)評估時，有在產(chǎn)品20件，材料隨生產(chǎn)過程陸續(xù)投入。已知這批在產(chǎn)品材料投入量75%，完工程度60%。該產(chǎn)品的單位定額成本為：材料定額成本3800元，人工費定額成本400元，費用定額成本為620元。在產(chǎn)品的評估值？在產(chǎn)品材料約當(dāng)產(chǎn)量=20*75%=15件在產(chǎn)品人工及費用約當(dāng)產(chǎn)量=20*60%=12件在產(chǎn)品評估值=15*3800+12*（400+620）=69240元（二）市場法思考：在產(chǎn)品沒制造完成，市場法？這種方法適用于因產(chǎn)品下馬，在制品和自制半成品只能按評估時的狀態(tài)向市場出售情況下的評估。（1）某在制品評估值＝該種在制品實有數(shù)量×可接受的不含稅的單位市場價格－預(yù)計過程中發(fā)生的費用（2）某報廢在制品評估值＝可回收廢料的重量×單位重量現(xiàn)行的回收價格

三、產(chǎn)成品與

庫存商品評估

產(chǎn)成品與庫存商品是指已經(jīng)完成全部生產(chǎn)過程并已驗收入庫和已完工并經(jīng)過質(zhì)量檢驗但尚未辦理入庫手續(xù)的產(chǎn)品。--成本法、市場法（一）成本法1、當(dāng)評估基準(zhǔn)日與產(chǎn)成品完工時間較接近，成本升降變化不大時，可以直接按賬面成本確定其評估值。

產(chǎn)成品評估值＝產(chǎn)成品數(shù)量×單位產(chǎn)成品賬面成本2、當(dāng)評估基準(zhǔn)日與產(chǎn)成品完工時間相距較遠(yuǎn)，制造產(chǎn)成品的成本費用變化較大時，產(chǎn)成品評估值可按下列公式計算：（1）產(chǎn)成品評估值＝產(chǎn)成品實有數(shù)量×（合理材料工藝定額×材料單位現(xiàn)行價格＋合理工時定額×單位小時合理工時工資、費用）（2）產(chǎn)成品評估值＝產(chǎn)成品實際成本×（材料成本比例×材料綜合調(diào)整系數(shù)＋工資、費用成本比例×工資、費用綜合調(diào)整系數(shù)）

貶值？周轉(zhuǎn)快實體性貶值【例】某企業(yè)對庫存產(chǎn)成品A進(jìn)行評估,有關(guān)資料如下:A產(chǎn)品的實有數(shù)量為5000件,標(biāo)準(zhǔn)單位材料用量2公斤,現(xiàn)行市場價格15元/公斤,標(biāo)準(zhǔn)單位工時3小時,每小時標(biāo)準(zhǔn)工資率1.5元,每小時標(biāo)準(zhǔn)制造及管理費用率2元，則 A產(chǎn)成品的評估值=5000×(2×15＋3×1.5＋3×2)=222750(元)（二）市場法產(chǎn)品市場價格：成本、利潤、稅金實際工作中：暢銷產(chǎn)品：評估值=市價-銷售費用正常銷售產(chǎn)品：評估值=市價-銷售費用-適當(dāng)利潤勉強(qiáng)銷售產(chǎn)品：評估值=市價-銷售費用-全部利潤第三節(jié)債權(quán)類及貨幣類流動資產(chǎn)評估現(xiàn)金各項存款貨幣類流動資產(chǎn)債權(quán)類流動資產(chǎn)應(yīng)收及預(yù)付帳款應(yīng)收票據(jù)其他費用一、應(yīng)收及預(yù)付賬款評估應(yīng)收賬款：銷售商品或?qū)ν馓峁﹦趧?wù)，應(yīng)向?qū)Ψ绞杖〉呢浛詈推渌M用。預(yù)付賬款：購買商品或勞務(wù)，預(yù)先支付給對方的款項。應(yīng)收賬款評估值＝應(yīng)收賬款賬面價值－已確定壞賬損失－預(yù)計壞賬損失首先，確定應(yīng)收賬款賬面價值。其次，確認(rèn)已確定的壞賬損失。最后，確定預(yù)計壞賬損失。賬面余額賬賬、賬表、賬證與債務(wù)人溝通債務(wù)人死亡、破產(chǎn)逾期三年未償還被承認(rèn)的債務(wù)一定能收回？評估師職業(yè)判斷1、比例賬估計法預(yù)計壞賬損失額=評估時應(yīng)收賬款凈額×壞賬比例評估時應(yīng)收賬款凈額=評估時應(yīng)收賬款-已確定壞賬損失

【注意】特殊原因造成的壞賬企業(yè)業(yè)務(wù)延續(xù)，指標(biāo)也延續(xù)過去預(yù)測未來債務(wù)人本來信譽良好但是被人詐騙，無力償還剔除2.賬齡分析法債務(wù)人欠的時間越長，收回來的可能性越小債務(wù)人欠的時間越短，收回來的可能性越大利用應(yīng)收賬款賬齡，即欠款時間長短，對應(yīng)收賬款分類根據(jù)以往經(jīng)驗，每類設(shè)定預(yù)計壞賬損失率應(yīng)收帳款評估值=879000-139120=739880(元)

拖欠時間未到期半

年一

年二

年

三年以上合

計

應(yīng)收金額4300001540001320009800065000879000預(yù)計壞帳率%18204580--

壞帳金額430012320264004410052000139120

備注【例】某企業(yè)應(yīng)收帳款及拖欠時間情況見表【例】某企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評估，經(jīng)核實，截止評估基準(zhǔn)日的賬面應(yīng)收賬款余額為520萬元，經(jīng)分析，前5年應(yīng)收賬款余額合計為1164萬元，壞賬額為48.56萬元。預(yù)計壞賬比例=48.56/1164=4.17%預(yù)計壞賬損失額=520*4.17%=21.684萬元應(yīng)收賬款評估值=520-21.684=499.316萬元假設(shè)增加1萬元的催收費用，預(yù)計可使壞帳比率降為3.5%應(yīng)收賬款評估值=520*(1-3.5%)-1=500.8萬元增加一定催收費用要不要增加？二、應(yīng)收票據(jù)評估

應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的經(jīng)債務(wù)人書面承諾,具有法定形式和已確定收款期限的債權(quán)憑證。票據(jù)有帶息和不帶息之分：對不帶息票據(jù)，其評估值即其票面額。對于帶息票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)的評估值由本金和利息兩部分組成。

1、按本金加利息確定

應(yīng)收票據(jù)評估值＝本金×（1＋利息率×?xí)r間）

（時間為截至評估基準(zhǔn)日已持有的時間）2、按應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)值計算

應(yīng)收票據(jù)評估值＝票據(jù)到期價值－貼現(xiàn)息

貼現(xiàn)息＝票據(jù)到期價值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期（貼現(xiàn)期為剩余天數(shù)）

選哪種方法？同等數(shù)額應(yīng)收票據(jù)第一種方法得出的評估值高貼現(xiàn)率較高企業(yè)無資金周轉(zhuǎn)困難--1企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難--2本金+到期的全部利息【例】某企業(yè)擁有一期限為9個月的票據(jù)，本金75萬元，利率為4%，截止評估基準(zhǔn)日離付款期尚差三個月的時間，由此確定評估值。【企業(yè)沒有現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難】：應(yīng)收票據(jù)評估值=75*（1+4%*6/12）=76.5萬元【企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難】：銀行貼現(xiàn)率5%票據(jù)到期值=75*（1+4%*9/12）=77.25萬元貼現(xiàn)息=77.25*5%*3/12=0.9656萬元應(yīng)收票據(jù)評估值=77.25-0.9656=76.2844萬元【例】某企業(yè)收到甲公司不帶息匯票一張,票面額300000元,簽發(fā)日5月8日,票據(jù)期限為3個月,6月8日評估,當(dāng)時年貼現(xiàn)率為7%,則:貼現(xiàn)天數(shù)=90-30=60(天)評估值=300000-3500=296500(元)三、待攤費用、預(yù)付

費用的評估

（一）待攤費用的評估待攤費用是指企業(yè)中已經(jīng)支付或發(fā)生，但應(yīng)由本月和以后各個月份負(fù)擔(dān)的費用。對于待攤費用的評估，原則上應(yīng)按其形成的具體資產(chǎn)價值