2024年期貨從業(yè)資格題庫（奪分金卷）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金通知的，客戶否認(rèn)收到通知的，由

（）承擔(dān)舉證責(zé)任。

A期貨公司

B.客戶代理人

C.客戶

D.期貨公司經(jīng)紀(jì)人

【答案】：A

2、在期貨交易中，起到杠桿作用的是（）。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報告制度

【答案】：C

3、甲是某期貨公司客戶，某H結(jié)算時，甲的保證金水平高于期貨交易

所規(guī)定的保證金比例，低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向

甲發(fā)出追加保證金通知。次日，經(jīng)甲要求，期貨公司允許甲在未追加

保證金的情形下繼續(xù)持倉。下列說法中正確的有（）。

A.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司的行為不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為透支交易

D.如果甲的賬戶因繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠

償責(zé)任

【答案】：C

4、申請設(shè)立期貨公司，持有5%以上股權(quán)的股東，凈資產(chǎn)不低于實收資

本的()。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

【答案】：D

5、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于()年開始編制的用以

反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】：D

6、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元

/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為()元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

7、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

I）.國家工商總局

【答案】：B

8、以下哪個數(shù)據(jù)被稱為“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)？（）。

A.美國挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

B.ADP全美就業(yè)報告

C.勞動參與率

D.就業(yè)市場狀況指數(shù)

【答案】：B

9、金融期貨投資者適當(dāng)性綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相

關(guān)投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況、誠信狀況的分值上限分別為（）。

A.15分.20分.50分.15分

B.15分.20分.40分.25分

C.20分.15分.45分.20分

D.20分.15分.50分,15分

【答案】：A

10、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)是OO

A.期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

11、期貨交易是從（）交易演變而來的。？

A.互換

B.遠(yuǎn)期

C.掉期

D.期權(quán)

【答案】：B

12、會員制期貨交易所會員大會應(yīng)對表決事項制作會議紀(jì)要，由出席

會議的（）簽名。

A.董事

B.全體會員

C.理事

D.董事長

【答案】：C

13、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險,

該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣

出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥

賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

14、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，

則其發(fā)行價為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A

15、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時

B.波動較大時

C.波動較小時

D.合約到期時

【答案】：D

16、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

17、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使保證

金出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

18、操作風(fēng)險的識別通常更是在（）。

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.公司層面

I）.公司層面或部門層面

【答案】：D

19、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品

供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌

【答案】：A

20、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交

易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C

21、下列關(guān)于期貨公司股東會的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司可以向股東作出最低收益.分紅的承諾

B.期貨公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

C.期貨公司股東會每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次會議

D.期貨公司股東會應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國公司法》和公司章程，

對職權(quán)范圍內(nèi)的事項進(jìn)行審議和表決

【答案】：A

22、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好

的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。

A.交割日期

B.貨物質(zhì)量

C.交易單位

D.交易價格

【答案】：D

23、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按

照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】：A

24、()依法對期貨公司的金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會期貨部

【答案】：A

25、(2018年真題)下列關(guān)于漲跌停板的表述中，正確的是()。

A.合約在1個交易日中的交易價格不得高于規(guī)定的價格，但可以低于

規(guī)定的價格

B.合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的報價將被視為無效

C.合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的交易價格不能擅自撤

銷

D.期貨交易者所持有合約在1個交易日中的持倉不得超出期貨交易所

規(guī)定的最高和最低數(shù)額

【答案】：B

26、下列不屬于石油化工產(chǎn)品生產(chǎn)成木的有（）

A.材料成本

B.制造費用

C.人工成本

D.銷售費用

【答案】：D

27、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1

【答案】：B

28、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期權(quán)

【答案】：D

29、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)在（）個工昨日內(nèi)對公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A

30、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價格-權(quán)利金

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D

31、下列關(guān)于倉單質(zhì)押表述正確的是（）。

A.質(zhì)押物價格波動越大，質(zhì)押率越低

B.質(zhì)押率可以高于100%

C.出質(zhì)人擁有倉單的部分所有權(quán)也可以進(jìn)行質(zhì)押

D.為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)提供長期融資

【答案】：A

32、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走強(qiáng)

B.正向市場基差走費

C.正向市場基差走強(qiáng)

D.反向市場基差走強(qiáng)

【答案】：D

33、國債基差的計算公式為（）。

A.國債基差二國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格X轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差二國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格X轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差二國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格又轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差二國債期貨價格+國債現(xiàn)貨價格又轉(zhuǎn)換因子

【答案】：A

34、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動

調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及（），并告知投資者相關(guān)

情況。

A.客戶資產(chǎn)分類

B.適當(dāng)性匹配意見

C.客戶風(fēng)險評級

D.客戶重要性

【答案】：B

35、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由期貨交易所從全面結(jié)

算會員期貨公司（）賬戶中劃撥。

A.期貨保證金

B.公司資產(chǎn)

C.銀行

D.公司股東

【答案】：A

36、期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向中

國期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

37、丙受聘擔(dān)任N公司副總工程師期問，將屬于N公司商業(yè)秘密的某

種染料生產(chǎn)工藝流程和某種染料的3個結(jié)構(gòu)式披露給乙，乙當(dāng)即送給

丙5萬元。乙僅按丙提供的某種染料的工藝流程作了小試，即案發(fā)。

經(jīng)評估.鑒定，該染料生產(chǎn)工藝專有技術(shù)及應(yīng)用于相關(guān)6個品種的資產(chǎn)

收益評估值為387萬元，該染料研制開發(fā)費用為300萬元。關(guān)于本案,

下列說法正確的是（）。

A.丙的行為構(gòu)成公司企業(yè)人員受賄罪和侵犯商業(yè)秘密罪

B.丙的行為構(gòu)成受賄罪和侵犯商業(yè)秘密罪

C.丙的行為構(gòu)成侵犯商業(yè)秘密罪

D.丙的行為構(gòu)成非國家工作人員受賄罪

【答案】：D

38、期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易

【答案】：B

39、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為

（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5-10.25

D.5?10

【答案】：C

40、期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，（）國務(wù)

院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分

開，專戶存放。

A.不得高于

B.不得低于

C.要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于

D.要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于

【答案】：B

41、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會自受理申請

材料之日起（）個工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：D

42、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯誤的是（）

A.逐步回歸法先對單個解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個數(shù)

B.有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤

C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與

其他變量之間存在共線性

D.如果新引入變量后f檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之

間存在共線性

【答案】：D

43、中長期國債期貨在報價方式上采用（）。

A.價格報價法

B.指數(shù)報價法

C.實際報價法

D.利率報價法

【答案】：A

44、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨開立專門賬戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼

C.客戶銷戶時，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時申請注銷客戶的交易編碼

D.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易

【答案】：D

45、期貨公司的實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易

的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地（）報告開

戶情況，并定期報告交易情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：B

46、關(guān)于期權(quán)交易，下列表述正確的是（）。

A.買賣雙方均需支付權(quán)利金

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納保證金

D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

【答案】：B

47、（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持

有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

I）.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

48、期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可或者其

營業(yè)部設(shè)立、變更、終止的，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）公告。

A.在期貨交易所指定的報刊或者媒體上

B.不需要發(fā)布

C.在中國證監(jiān)會指定的媒體上

D.在任意的媒體上

【答案】：C

49、協(xié)整檢驗通常采用（）。

A.DW檢驗

B.E-G兩步法

CLM檢驗

D.格蘭杰因果檢驗

【答案】：B

50、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨

合約的同時，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約

【答案】：A

51、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價為9900元/噸，收盤價為

9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負(fù)3%,最小變動價

位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）

元/噸。

A.9614?10206

B.9613?10207

C.9604?10196

D.9603?10197

【答案】：C

52、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)

為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股

票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股

票紅利為1195萬元，1.013,當(dāng)時滬深300指數(shù)為2800點（忽略交易

成本和稅收）。6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A

53、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或者利用職務(wù)

之便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處（）萬元以下罰款;

情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

54、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償

的，（）。

A.由期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)償

B.由期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償

D.不再補(bǔ)償

【答案】：C

55、期貨公司現(xiàn)任法定代表人不具有（）從業(yè)人員資格的，應(yīng)當(dāng)自

本辦法施行之日起1年內(nèi)取得。

A.期貨

B.證券

C.基金

D.銀行

【答案】：A

56、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期

【答案】：A

57、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低

于人民幣（）萬元。

A.200

B.100

C.50

D.10

【答案】：B

58、()不是影響股票投資價值的外部因素。

A.行業(yè)因素

B.宏觀因素

C.市場因素

D.股票回購

【答案】：D

59、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險官。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.公司章程

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

60、國家根據(jù)期貨市場發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者()。

A.保障基金

B.風(fēng)險基金

C.儲備基金

D.準(zhǔn)備基金

【答案】：A

61、()是跨市套利。

A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品

合約

D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

【答案】：D

62、非結(jié)算會員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）審查或者驗證后進(jìn)入期

貨交易所。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

D.工商行政管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

63、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)保護(hù)的表述中，錯誤的是（）。

A.嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保

證金

B.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷

情況

C.客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨

結(jié)算賬戶

D.客戶開立期貨保證金賬戶的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日向期貨保證金安全存管監(jiān)

控機(jī)構(gòu)備案

【答案】：D

64、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的

市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B

65、中國金融期貨交易所巳將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)

下調(diào)至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：B

66、王某開倉賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交價格為

2020元/噸，當(dāng)天結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%,

因此結(jié)算后占用的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100

【答案】：A

67、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A

68、期現(xiàn)套利的收益來源于（）。

A.不同合約之間的價差

B.期貨市場于現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

C.合約價格的上升

D.合約價格的下降

【答案】：B

69、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最

有可能進(jìn)行的操作是（）。

A.買入玉米看跌期權(quán)

B.賣出玉米看跌期權(quán)

C.買入玉米看漲期權(quán)

D.買入玉米遠(yuǎn)期合約

【答案】：A

70、3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

71、期貨公司中持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，凈資

產(chǎn)應(yīng)不低于實收資本的（），或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的（，，不

存在對財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

I）.50%50%

【答案】：D

72、7月30日，某套利者賣出100手堪薩斯期貨交易所12月份小麥期

貨合約，同時買入100手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成

交價格分別為650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，該套

利者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為640

美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。該交易盈虧狀況是（）美元。

（每手小麥合約為

A.虧損75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.虧損25000

【答案】：B

73、1995年2月發(fā)包了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期

貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心

等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和

法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復(fù)性

增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備

了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：C

74、期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)

會報告。

A3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D

75、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸/

手，最小變動價位5元/噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價

±3%,2016年12月15日的結(jié)算價為12805元/噸。

A.12890元/噸

B.13185元/噸

C.12813元/噸

D.12500元/噸

【答案】：C

76、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在當(dāng)日向

（）備案。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

77、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約

【答案】：C

78、劉某是甲期貨公司的從業(yè)人員，在獲悉乙期貨公司給居間人較高

的返傭后，利用職務(wù)之便，將新招攬的客戶私自介紹給乙公司。根據(jù)

以上內(nèi)容，劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是()。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機(jī)構(gòu)同意外，不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或潛在利益

沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

79、()依照法律、行政法規(guī)、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》

及其他相關(guān)規(guī)定，對經(jīng)營機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

80、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)

行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利

金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月

時，相關(guān)期貨合約價珞為150美元/噸，則該投資人的投資結(jié)果是

()O(每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計)

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B

81、期貨公司的（），應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營和風(fēng)險管理以及

國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財務(wù)軟件

B.交易軟件、結(jié)算軟件

C.結(jié)算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財務(wù)軟件

【答案】：B

82、美國GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在

（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

83、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）

一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.買入

B.先買入后賣出

C.賣出

D.先賣出后買入

【答案】：C

84、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一

手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票

指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。（不計交易

費用）

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點

【答案】：C

85、期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)調(diào)查的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警

告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B

86、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期

貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國期貨市場的（）。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：B

87、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一

手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票

指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）o（不計交易費用）？

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點

【答案】：C

88、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展

適當(dāng)性自查的時間要求是（）。

A.每三個月開展一次

B.每半年開展一次

C.每一年開展一次

D.每兩年開展一次

【答案】：B

89、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機(jī)關(guān)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業(yè)法人

【答案】：D

90、投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管

理計劃總資產(chǎn)80%的，為（）

A.固定收益類

B.商品及金融衍生品類

C.混合類

I).權(quán)益類

【答案】：D

91、下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯誤的是()。

A.按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)

B.按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨

期權(quán)

C.按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)

D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費也更高一些

【答案】：D

92、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是

().

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法

【答案】：D

93、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0.8764

美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1.2106美元/歐元。某套

利者預(yù)計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買

入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合

約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0?72上升為0.73,該交

易套利者分別以0.9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C

94、指數(shù)式報價是（）。

A.用90減去不帶百分號的年利率報價

B.用100減去不帶百分號的年利率報價

C.用90減去帶百分號的年利率報價

D.用100減去帶百分號的年利率報價

【答案】：B

95、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

96、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎

司時，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，

價差為10美元/盎亙”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指

令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

97、期貨交易的對象是（）。

A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

【答案】：C

98、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以為研究對象，以為前提。（）

A.國民經(jīng)濟(jì)活動；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價指數(shù);社會主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

【答案】：A

99、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】：A

100、一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%,那么該投資者的資產(chǎn)

組合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

10k中國期貨業(yè)協(xié)會依法對期貨從業(yè)人員實行（）。

A.自律管理

B.備案管理

C.全面管理

I）.監(jiān)督管理

【答案】：A

102、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進(jìn)行

逐日結(jié)算。

A.交易資金

B.保證金

C.總資金量

D.擔(dān)保資金

【答案】：B

103、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價又轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子

【答案】：C

104、在我國，依法對期貨交易所實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是

（）O

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.商務(wù)部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

105、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小

【答案】：C

106、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操

作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

I）.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D

107、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信

信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行

為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事

賠償責(zé)任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3；5

【答案】：D

108、下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是

（）O

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)降

低

D.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交

易保證金的比例

【答案】：D

109、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

【答案】：D

110、在期貨市場發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價格，是現(xiàn)貨交易

的重要參考依據(jù)。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權(quán)價格

D.遠(yuǎn)期價格

【答案】：B

111、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法》，個人期貨投資者

申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：B

112、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國債票面利率為

4.42%,付息日為每年的3月2日，對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子

為1.1567。2016年4月8日，該國債現(xiàn)貨報價為98.256,期貨結(jié)算

價格為97.525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期

間含有利息為1.230o該國債期貨交割時的發(fā)票價格為（）。

A.97.525X1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256X1.1567+1.230

【答案】：A

113、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外

匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利

【答案】：B

114、美國某公司從德國進(jìn)口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐

元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1.0890,期貨價格為1.1020,那

么該公司擔(dān)心（）。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C

115、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）

月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

116、下列關(guān)于客戶交易指令下達(dá)的表述中，錯誤的是（）。

A.以書面方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)填寫書面交易指令單

B.以電話方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)同步錄音

C.以計算機(jī).互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以適

當(dāng)?shù)姆绞奖４嬖摻灰字噶?/p>

D.客戶可以通過書面.電話.計算機(jī).互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達(dá)交易指

令

【答案】：A

117、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)損益的說法中，正確的是（）。（不考

慮交易費用）

A.理論上，買方的盈利可以達(dá)到無限大

B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利

C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點以上時，買方不應(yīng)該行權(quán)

D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利

【答案】：D

118、中國證券監(jiān)督管理委員會自受理期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格

申請之日起（）個月內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：B

119、（2018年真題）期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的,

國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.責(zé)令其限期改正，并處以罰款

B.通知出境管理機(jī)關(guān)依法阻止其出境

C.責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)

D.限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利

【答案】：C

120、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格通常（）

歐式期權(quán)的價格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上三種情況都有可能

【答案】：A

12k當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時.期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的

權(quán)限和程序，決定采取緊急措施.并應(yīng)當(dāng)立即報告（）。

A.當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ?/p>

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

122、如果投資者在3月份以600點的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價格為

21500點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以400點的期權(quán)價格買入一張

執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）。

（不計交易費用）

A.21300點和21700點

B.21100點和21900點

C.22100點和21100點

D.20500點和22500點

【答案】：C

123、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表

達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交制

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.計算機(jī)撮合成交

【答案】：B

124、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)

性、風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。

A.首席風(fēng)險官

B.首席執(zhí)行官

C.首席財務(wù)官

D.首席行政官

【答案】：A

125、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B

126、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風(fēng)險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險

【答案】：C

127、產(chǎn)量x（臺）與單位產(chǎn)品成本y（元/臺）之間的回歸方程為=

365-1.5x,這說明（）。

A.產(chǎn)量每增加一臺,單位產(chǎn)品成本平均減少356元

B.產(chǎn)量每增加一臺,單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元

C.產(chǎn)量每增加一臺,單位產(chǎn)品成本平均增加356元

D.產(chǎn)量每增加一臺,單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元

【答案】：D

128、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價格上漲。某飼料公司

因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險，這體現(xiàn)了期貨市場的

（）作用。

A.鎖定利潤

B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)

C.提高收益

I）.鎖定生產(chǎn)成本

【答案】：D

129、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的()。

A.即時成交價格

B.平均價格

C.加權(quán)平均價

D.算術(shù)平均價

【答案】：A

130、()可以幫助基金經(jīng)理縮小很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生的

偏離。

A.股指期貨

B.股票期權(quán)

C.股票互換

D.股指互換

【答案】：A

131、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠

()O

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A

132、甲被某國有企業(yè)派往其參股的某非國有期貨公司擔(dān)任經(jīng)理，在職

期間，甲擅自動用公司的公款用于個人購買股票，準(zhǔn)備賺了錢以后歸

還。但由于甲缺乏股票知識，賠了不少錢，不得不連續(xù)挪用公款達(dá)10

萬元，最終甲無力歸還這筆款。則甲的行為構(gòu)成()。

A.貪污罪

B.挪用公款罪

C.挪用資金罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：B

133、若一項假設(shè)規(guī)定顯著陸水平為土二0.05,下而的表述止確的是

()O

A.接受Ho時的可靠性為95%

B.接受H1時的可靠性為95%

C.Ho為假時被接受的概率為5%

D.H1為真時被拒絕的概率為5%

【答案】：B

134、()是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁

和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護(hù)會員的合法權(quán)益。

A.中國期貨市場監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會

【答案】：D

135、()負(fù)責(zé)公司制期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、

文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜。

A.董事會秘書

B.董事長

C.副董事長

D.理事長

【答案】：A

136、發(fā)生以下情形的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)解散（）o

A.中國期貨業(yè)協(xié)會請求解散

B.總經(jīng)理決定解散

C.會員數(shù)量少于規(guī)定的最低數(shù)量

D.會員大會或者股東大會決定解散

【答案】：D

137、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B

138、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動利率計算利息，在項目期間美元升值,

則該公司的融資成本會怎么變化？（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷

【答案】：A

139、在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會和董事會會議

的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資把的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會秘書

1）.董事

【答案】：C

140、道氏理論的創(chuàng)始人是（)O

A.查爾斯？亨利？道

B.菲渡納奇

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：A

14k某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易

手續(xù)費等費用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

142、某交易者以9520元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以

9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元/噸,7月9620元/噸

B.5月9550元/噸,7月9600元/噸

C.5月9570元/噸,7月9560元/噸

D.5月9580元/噸,7月9610元/噸

【答案】：C

143、（）是指量化交易分析指標(biāo)具有歷史不變性，只要采用的分

析方法不變，原始信息來源不變，不論在什么時候去做分析，其結(jié)論

都是一致的,不會隧著人的主觀感受的改變而改變。

A.可預(yù)測

B.可復(fù)現(xiàn)

C.可測量

D.可比較

【答案】：B

144、期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布（）

情況。

A.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量和可用庫容

C.可用庫容

I）.以上都不準(zhǔn)確

【答案】：B

145、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的

指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一:

現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基

金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。

方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的

資金投資于政府債券（以年收益2.6%計算）同時5億元（10%的資金）

左右買入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)時滬深300指數(shù)為

2876點，6個月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價格為3224點。設(shè)6個

月后指數(shù)為3500點，假設(shè)忽略交易成本和稅收等，并且整個期間指數(shù)

的成分股沒有調(diào)整。方案一的收益為（）萬元。

A.108500

B.115683

C.111736.535

1).165235.235

【答案】：C

146、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行的告知、警示應(yīng)當(dāng)采用（）形式

送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。

A.面談

B.公證

C.書面

D.電話

【答案】：C

147、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格

為67000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元/噸。期貨公司要求的交易

保證金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5

噸/手，不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B

148、協(xié)會工作人員不按從業(yè)人員管理辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、

玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，（）應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

149、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀保監(jiān)會

D.所在地法院

【答案】：A

150、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

151、張某是甲期貨公司的客戶，甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使俁證

金出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失20萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.19

D.12

【答案】：C

152、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是0。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平

【答案】：B

153、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，3S=1.20,

Pf=l.15,期貨的保證金比率為12%將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

154、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.理事會

D.高級管理人員

【答案】：A

155、在多元回歸模型中，使得（）最小的30,…，Bk就是

所要確定的回歸系數(shù)。

A.總體平方和

B.回歸平方和

C.殘差平方和

D.回歸平方和減去殘差平方和的差

【答案】：C

156、以下情況，屬于需求富有彈性的是（）。

A.價格下降1%,需求量增加2%

B.價格上升2%,需求量下降2%

C.價格下降5%,需求量增加3%

D.價格下降3%,需求量下降4%

【答案】：A

157、當(dāng)市場處于牛市時，人氣向好，一些微不足道的利好消息都會刺

激投機(jī)者的看好心理，引起價格上漲，這種現(xiàn)象屬于影響蚓素巾的

（）的影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及經(jīng)濟(jì)政策

B.替代品

C.季仃陛影響與自然川紊

D.投機(jī)對價格

【答案】：D

158、經(jīng)營機(jī)構(gòu)告知設(shè)資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，

投資者仍堅持購買的，（）向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

A.可以

B.不可以

C.由經(jīng)營機(jī)構(gòu)決定

D.以上都不對

【答案】：A

159、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的，介格在損益平衡點以下時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下

跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。

A.不變

B.增加

C.減少

D.不能確定

【答案】：B

160、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬元，負(fù)

債（不含客戶權(quán)益）為1000萬元；客戶權(quán)益總額為26000萬元，在計算

期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負(fù)債調(diào)整值為300

萬元，客戶因可用資金為負(fù)（尚未穿倉）而應(yīng)追加的保證金為100萬元

（按期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)計算）。該公司下列風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)中

低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的是

A凈資本

B.凈資本/風(fēng)險資本準(zhǔn)備

C.凈資本/凈資產(chǎn)

D.負(fù)債/凈資產(chǎn)

【答案】：B

16k在整個利息體系中起主導(dǎo)作用的利率是（）。

A.存款準(zhǔn)備金

B.同業(yè)拆借利率

C.基準(zhǔn)利率

D.法定存款準(zhǔn)備金

【答案】：C

162、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定

好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格

【答案】：D

163、期貨公司變更注冊資本，應(yīng)當(dāng)經(jīng)。審核。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

1）.國家工商總局

【答案】：A

164、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。

A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級

B.價格波動幅度大且頻繁

C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性

【答案】：D

165、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情況下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

166、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理

上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

167、在我國，計算貨幣存量的指標(biāo)中，M,表示（）。

A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣

B.現(xiàn)金+金融債券

C.現(xiàn)金+活期存款

D.現(xiàn)金

【答案】：C

168、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過（）查詢期貨交易結(jié)算報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所自助系統(tǒng)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司電子郵局

【答案】：A

169、首席風(fēng)險官對于侵害客戶和期貨公司合法權(quán)益的指令或者授意應(yīng)

當(dāng)予以拒絕；必要時，應(yīng)當(dāng)及時向（）報告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.公司住所地期貨交易所

C.公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.公司董事會

【答案】：C

170、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)向期貨公司總經(jīng)理、（）和公司住所地中國

證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和

風(fēng)險管理狀況。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.股東大會

D.董事長

【答案】：A

171、期貨公司先后分別收到客戶王某和李某的指令，均要求購買同一

手期貨，李某出具的價格比王某高，并且承諾如果這筆期貨能夠買至!J,

期貨公司可以從中收取10%的勞務(wù)費，則期貨公司應(yīng)當(dāng)先傳遞（）

的指令。

A.王某

B.李某

C.同時傳遞

D.通知二人協(xié)商解決，否則均不予傳遞指令

【答案】：A

172、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)在近（）年內(nèi)未

因違法違規(guī)經(jīng)營受過刑事處罰或者行政處罰。

A.3

B.4

C.2

D.1

【答案】：A

173、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空

頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉

價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后,

甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。

A.3000元/噸,3160元/噸

B.3000元/噸,3200元/噸

C2950元/噸,2970元/噸

D.2950元/噸,3150元/噸

【答案】：D

174、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對沖平倉

【答案】：C

175、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨

價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為L8億元，

與滬深300指數(shù)的B數(shù)為0.9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)

該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C

176、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時獲得一筆收入

B.如果期權(quán)購買者在到期時行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照執(zhí)行價格出

售股票

C.如果期權(quán)購買者在到期時行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護(hù)投

資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費而增加

投資收益

【答案】：C

177、下列選項中，璜述一個交易策略可能出現(xiàn)的最大本金虧損比例的

是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易勝率

D.最大資產(chǎn)回撤

【答案】：D

178、金融時報指數(shù)，又稱（），是由英國倫敦證券交易所編制，并在

《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)

【答案】：B

179、對于因財務(wù)狀況惡化、風(fēng)險控制不力等存在較高風(fēng)險的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證

券監(jiān)督管理委員會根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A

180、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】：D

181、目前，我國以（）替代生產(chǎn)者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購入價格

【答案】：C

182、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)

化合約。

A.期貨

B.期權(quán)

C.現(xiàn)貨

D.遠(yuǎn)期

【答案】：A

183、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.所在期貨公司

【答案】：B

184、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不

得少于（）個月

A.1

B.10

C.6

D.12

【答案】：C

185、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令。

A.位置

B.大小

C.時間

D.權(quán)利

【答案】：C

186、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的事項，說法正確的是

（）O

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報告

B.對研究分析報告、資訊信息的使用進(jìn)行審閱和合規(guī)檢查

C.要求相關(guān)人員提交季度和半年期研究分析報告

D.鼓勵研究人員利用各種渠道獲得信息，嘗試新的研究方法，撰寫吸

引客戶的研究報告

【答案】：B

187、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。

A.白糖

B.玉米淀粉

C.PTA

D.鋅

【答案】：B

188、期貨公司會員不得為綜合評估得分在（）分以下的投資者申

請開立股指期貨交易編碼。

A.50

B.65

C.70

D.85

【答案】：C

189、對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統(tǒng)計量的值為（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

【答案】：A

190、下列關(guān)于技術(shù)分析特點的說法中，錯誤的是0。

A.量化指標(biāo)特性

B.趨勢追逐特性

C.直觀現(xiàn)實

D.分析價格變動的中長期趨勢

【答案】：D

191、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放弁權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B

192、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人委托

進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者

個人使用的，給予警告，單處或者并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20