期貨與期權(quán)考試題庫(kù)單選題100道及答案

期貨與期權(quán)考試題庫(kù)單選題100道及答案1.以下關(guān)于期貨合約的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)物交割B.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度較低C.期貨合約是由交易雙方私下協(xié)商簽訂的D.期貨合約的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款答案：D2.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指（）A.期權(quán)權(quán)利金超過(guò)內(nèi)涵價(jià)值的部分B.期權(quán)權(quán)利金低于內(nèi)涵價(jià)值的部分C.期權(quán)權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值相等的部分D.期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的大小答案：A3.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，期權(quán)費(fèi)為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為55元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利2元B.盈利5元C.虧損3元D.盈利8元答案：A4.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.資產(chǎn)配置D.實(shí)物交割答案：D5.以下哪種情況屬于期貨市場(chǎng)的正向市場(chǎng)（）A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，且近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，且近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格C.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，且遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格D.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，且遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格答案：C6.期權(quán)合約的買(mǎi)方（）A.有權(quán)利無(wú)義務(wù)B.有義務(wù)無(wú)權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既無(wú)權(quán)利也無(wú)義務(wù)答案：A7.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制B.提高資產(chǎn)收益率C.降低交易成本D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A8.當(dāng)期貨價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，交易所可以采取的措施不包括（）A.提高保證金比例B.限制開(kāi)倉(cāng)C.調(diào)整漲跌停板幅度D.降低手續(xù)費(fèi)答案：D9.以下關(guān)于期貨交易保證金制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.保證金比例通常與合約價(jià)值成正比B.保證金制度能有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)C.保證金可以用現(xiàn)金、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等充抵D.保證金是交易者履行合約的財(cái)力擔(dān)保答案：A10.期權(quán)按照行權(quán)時(shí)間不同可分為（）A.美式期權(quán)和歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)D.商品期權(quán)和金融期權(quán)答案：A11.期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)量是指（）A.某一合約在當(dāng)日交易結(jié)束后所有未平倉(cāng)合約的數(shù)量B.某一合約在當(dāng)日交易結(jié)束后已平倉(cāng)合約的數(shù)量C.某一合約在當(dāng)日交易開(kāi)始前所有未平倉(cāng)合約的數(shù)量D.某一合約在當(dāng)日交易開(kāi)始前已平倉(cāng)合約的數(shù)量答案：A12.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為45元，期權(quán)費(fèi)為4元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為40元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利4元B.虧損1元C.虧損4元D.盈利1元答案：B13.期貨交易中，每日結(jié)算制度的作用是（）A.保證交易的連續(xù)性B.防止市場(chǎng)操縱C.及時(shí)調(diào)整保證金賬戶余額D.增加市場(chǎng)交易量答案：C14.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)的選擇的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.標(biāo)的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模要大B.價(jià)格波動(dòng)幅度要小C.標(biāo)的商品或資產(chǎn)的質(zhì)量規(guī)格易于標(biāo)準(zhǔn)化D.交割環(huán)節(jié)要相對(duì)便利答案：B15.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是指（）A.期權(quán)權(quán)利金與時(shí)間價(jià)值的差值B.期權(quán)權(quán)利金與執(zhí)行價(jià)格的差值C.期權(quán)立即行權(quán)時(shí)所能獲得的收益D.期權(quán)到期時(shí)所能獲得的收益答案：C16.套期保值者的目的是（）A.獲得價(jià)差收益B.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.參與市場(chǎng)投機(jī)D.提高資產(chǎn)流動(dòng)性答案：B17.期貨市場(chǎng)價(jià)格形成的特點(diǎn)不包括（）A.公開(kāi)性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.隨意性答案：D18.當(dāng)市場(chǎng)處于熊市時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入看漲期權(quán)B.賣(mài)出看跌期權(quán)C.買(mǎi)入看跌期權(quán)D.賣(mài)出看漲期權(quán)答案：C19.期貨交易的杠桿機(jī)制是指（）A.用少量資金控制大量合約價(jià)值B.提高交易手續(xù)費(fèi)C.降低保證金比例D.增加交易保證金答案：A20.期權(quán)合約的賣(mài)方（）A.有權(quán)利無(wú)義務(wù)B.有義務(wù)無(wú)權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既無(wú)權(quán)利也無(wú)義務(wù)答案：B21.以下關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨交易所是盈利性機(jī)構(gòu)B.期貨交易所不參與期貨交易C.期貨交易所負(fù)責(zé)代理客戶進(jìn)行交易D.期貨交易所的主要收入來(lái)源是客戶的交易虧損答案：B22.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為38元，期權(quán)費(fèi)為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為35元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利1元C.虧損3元D.盈利6元答案：A23.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型不包括（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.管理風(fēng)險(xiǎn)D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)答案：D24.期權(quán)交易中，影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.交易手續(xù)費(fèi)D.到期時(shí)間答案：C25.以下關(guān)于期貨套期保值操作的說(shuō)法，正確的是（）A.買(mǎi)入套期保值適用于擔(dān)心未來(lái)價(jià)格下跌的情況B.賣(mài)出套期保值適用于擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲的情況C.套期保值的數(shù)量應(yīng)與現(xiàn)貨數(shù)量相等D.套期保值可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：C26.期貨合約的交割方式有（）A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割和對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割和對(duì)沖平倉(cāng)D.以上都不對(duì)答案：A27.期權(quán)按照標(biāo)的資產(chǎn)不同可分為（）A.美式期權(quán)和歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)D.商品期權(quán)和金融期權(quán)答案：D28.期貨市場(chǎng)上，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）A.擔(dān)保交易履約B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則D.結(jié)算交易盈虧答案：C29.某投資者賣(mài)出一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為60元，期權(quán)費(fèi)為5元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為62元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利5元B.虧損2元C.虧損3元D.盈利3元答案：C30.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易時(shí)間相同D.結(jié)算方式不同答案：C31.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在（）時(shí)最大。A.期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)B.期權(quán)處于平值狀態(tài)C.期權(quán)處于虛值狀態(tài)D.期權(quán)到期時(shí)答案：B32.套期保值效果的好壞取決于（）A.基差的變化B.期貨價(jià)格的走勢(shì)C.現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)D.交易手續(xù)費(fèi)的高低答案：A33.期貨市場(chǎng)的參與者不包括（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.政府監(jiān)管部門(mén)D.套利者答案：C34.當(dāng)市場(chǎng)處于牛市時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入看漲期權(quán)B.賣(mài)出看跌期權(quán)C.買(mǎi)入看跌期權(quán)D.賣(mài)出看漲期權(quán)答案：A35.期貨交易中，保證金的作用不包括（）A.作為履約擔(dān)保B.控制交易風(fēng)險(xiǎn)C.提高資金使用效率D.決定交易價(jià)格答案：D36.期權(quán)合約的條款不包括（）A.標(biāo)的資產(chǎn)B.執(zhí)行價(jià)格C.交易時(shí)間D.期權(quán)費(fèi)答案：C37.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨價(jià)格能反映未來(lái)供求關(guān)系的變化B.期貨價(jià)格是通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的C.期貨價(jià)格一定等于未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有指導(dǎo)作用答案：C38.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為48元，期權(quán)費(fèi)為4元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為52元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利4元C.虧損4元D.盈利8元答案：A39.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.增加交易品種答案：D40.期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別不包括（）A.權(quán)利義務(wù)不同B.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同C.交易對(duì)象相同D.履約保證不同答案：C41.以下關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說(shuō)法正確的是（）A.標(biāo)準(zhǔn)化程度越低，市場(chǎng)流動(dòng)性越好B.合約的交易單位、交割等級(jí)等都是標(biāo)準(zhǔn)化的C.標(biāo)準(zhǔn)化合約不利于交易的集中化D.標(biāo)準(zhǔn)化合約的條款可以隨意更改答案：B42.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為0時(shí)，期權(quán)處于（）狀態(tài)。A.實(shí)值B.平值C.虛值D.深度虛值答案：C43.套期保值的操作原則不包括（）A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C44.期貨市場(chǎng)上，價(jià)格波動(dòng)頻繁且幅度較大時(shí)，投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)險(xiǎn)答案：A45.當(dāng)市場(chǎng)處于震蕩行情時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入跨式期權(quán)B.賣(mài)出跨式期權(quán)C.買(mǎi)入看漲期權(quán)D.買(mǎi)入看跌期權(quán)答案：A46.期貨交易的結(jié)算模式通常采用（）A.分級(jí)結(jié)算B.統(tǒng)一結(jié)算C.雙邊結(jié)算D.多邊結(jié)算答案：A47.期權(quán)合約的買(mǎi)方在（）時(shí)可以行使權(quán)利。A.期權(quán)到期前任何時(shí)間（美式期權(quán)）B.期權(quán)到期日（歐式期權(quán)）C.以上都對(duì)D.以上都不對(duì)答案：C48.以下關(guān)于期貨交易所的組織形式，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.有會(huì)員制和公司制兩種B.會(huì)員制交易所的會(huì)員承擔(dān)有限責(zé)任C.公司制交易所追求盈利D.會(huì)員制交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)答案：B49.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32元，期權(quán)費(fèi)為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為33元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利3元B.虧損1元C.虧損3元D.盈利0元答案：A50.期貨市場(chǎng)的功能發(fā)揮對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響不包括（）A.穩(wěn)定現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格B.促進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)流通C.增加現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.引導(dǎo)現(xiàn)貨生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)答案：C51.期權(quán)價(jià)格主要由（）構(gòu)成。A.內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和期權(quán)費(fèi)D.交易成本和利潤(rùn)答案：A52.套期保值過(guò)程中，基差走強(qiáng)時(shí)，（）套期保值效果會(huì)變好。A.買(mǎi)入B.賣(mài)出C.買(mǎi)入和賣(mài)出D.以上都不對(duì)答案：B53.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者的作用不包括（）A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加市場(chǎng)流動(dòng)性C.操縱市場(chǎng)價(jià)格D.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)答案：C54.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，以下哪種期權(quán)的價(jià)格可能會(huì)下降（）A.股票期權(quán)B.利率期權(quán)C.外匯期權(quán)D.商品期權(quán)答案：B55.期貨交易中，強(qiáng)行平倉(cāng)制度的目的是（）A.防止交易者過(guò)度投機(jī)B.保護(hù)交易所利益C.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D56.期權(quán)合約的賣(mài)方在收取期權(quán)費(fèi)后，（）A.只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)B.只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既沒(méi)有權(quán)利也沒(méi)有義務(wù)答案：B57.以下關(guān)于期貨合約的交易時(shí)間，說(shuō)法正確的是（）A.所有期貨合約的交易時(shí)間都相同B.交易時(shí)間由交易所規(guī)定C.交易時(shí)間不包括夜盤(pán)交易D.交易時(shí)間可以由交易者自行決定答案：B58.期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值（）A.大于0B.等于0C.小于0D.不確定答案：A59.套期保值的應(yīng)用領(lǐng)域不包括（）A.農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)B.金融市場(chǎng)C.房地產(chǎn)市場(chǎng)D.能源市場(chǎng)答案：C60.期貨市場(chǎng)上，技術(shù)分析方法的理論基礎(chǔ)不包括（）A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.供求決定價(jià)格答案：D61.當(dāng)市場(chǎng)處于熊市后期時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入牛市價(jià)差期權(quán)B.賣(mài)出熊市價(jià)差期權(quán)C.買(mǎi)入熊市價(jià)差期權(quán)D.賣(mài)出牛市價(jià)差期權(quán)答案：C62.期貨交易的保證金比例通常在（）之間。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%答案：B63.期權(quán)合約的有效期是指（）A.期權(quán)合約從成交到到期的時(shí)間B.期權(quán)合約的交易時(shí)間C.期權(quán)合約的行權(quán)時(shí)間D.期權(quán)合約的結(jié)算時(shí)間答案：A64.以下關(guān)于期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.保證金制度是最基本的風(fēng)險(xiǎn)管理制度B.漲跌停板制度可以限制價(jià)格波動(dòng)幅度C.持倉(cāng)限額制度能防止市場(chǎng)操縱D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是為了增加交易所盈利答案：D65.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為28元，期權(quán)費(fèi)為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為25元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利1元C.虧損3元D.盈利4元答案：A66.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)系是（）A.價(jià)格波動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)關(guān)B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響價(jià)格波動(dòng)C.價(jià)格波動(dòng)決定宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.以上都不對(duì)答案：B67.以下關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨投機(jī)者是套期保值者的交易對(duì)手B.期貨投機(jī)者的目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)者只進(jìn)行短期交易D.期貨投機(jī)者不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：A68.期權(quán)交易中，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)幅度增大時(shí)，期權(quán)價(jià)格通常會(huì)（）A.上漲B.下跌C.不變D.無(wú)法確定答案：A69.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）A.期貨合約價(jià)格的最低波動(dòng)限制B.期貨合約價(jià)格的最高波動(dòng)限制C.期貨合約交易的最小數(shù)量單位D.期貨合約交易的最大數(shù)量單位答案：A70.某投資者賣(mài)出一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為70元，期權(quán)費(fèi)為6元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為75元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利6元B.虧損5元C.虧損1元D.盈利1元答案：C71.期貨市場(chǎng)的交割倉(cāng)庫(kù)的主要職責(zé)不包括（）A.保管交割商品B.檢驗(yàn)交割商品質(zhì)量C.確定交割價(jià)格D.提供交割商品的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)答案：C72.期權(quán)按照內(nèi)在價(jià)值不同可分為（）A.美式期權(quán)和歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)D.商品期權(quán)和金融期權(quán)答案：C73.期貨交易中，大戶報(bào)告制度的目的是（）A.防止大戶操縱市場(chǎng)B.增加交易所收入C.提高交易效率D.降低交易成本答案：A74.當(dāng)市場(chǎng)處于牛市初期時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入看跌期權(quán)B.賣(mài)出看漲期權(quán)C.買(mǎi)入看漲期權(quán)D.賣(mài)出看跌期權(quán)答案：C75.期貨合約的交割月份是指（）A.期貨合約到期交割的月份B.期貨合約開(kāi)始交易的月份C.期貨合約的最后交易日D.期貨合約的交易時(shí)間范圍答案：A76.期權(quán)的賣(mài)方在交易中的最大收益是（）A.期權(quán)費(fèi)B.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差值C.無(wú)限大D.0答案：A77.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易行為通常是（）A.單向交易B.雙向交易C.只做多頭D.只做空頭答案：B78.期貨市場(chǎng)上，結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員的區(qū)別在于（）A.結(jié)算會(huì)員可以直接與交易所結(jié)算，非結(jié)算會(huì)員需通過(guò)結(jié)算會(huì)員結(jié)算B.結(jié)算會(huì)員的交易手續(xù)費(fèi)更低C.結(jié)算會(huì)員的保證金比例更高D.非結(jié)算會(huì)員不能參與期貨交易答案：A79.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為40元，期權(quán)費(fèi)為5元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為38元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利2元B.盈利3元C.虧損3元D.虧損5元答案：C80.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要職責(zé)不包括（）A.制定市場(chǎng)規(guī)則B.監(jiān)管市場(chǎng)參與者行為C.參與期貨交易D.防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C81.期權(quán)交易中，影響期權(quán)價(jià)格的標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)格（）A.越高B.越低C.不變D.與波動(dòng)率無(wú)關(guān)答案：A82.期貨交易的撮合成交方式通常采用（）A.集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)B.公開(kāi)喊價(jià)C.場(chǎng)外協(xié)商D.做市商制度答案：A83.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)套利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.套利是利用期貨市場(chǎng)不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行交易B.套利者同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出相關(guān)期貨合約C.套利交易風(fēng)險(xiǎn)較高D.套利有助于促進(jìn)市場(chǎng)價(jià)格合理回歸答案：C84.當(dāng)市場(chǎng)處于熊市初期時(shí)，以下哪種期權(quán)交易策略較為合適（）A.買(mǎi)入牛市價(jià)差期權(quán)B.賣(mài)出熊市價(jià)差期權(quán)C.買(mǎi)入熊市價(jià)差期權(quán)D.賣(mài)出牛市價(jià)差期權(quán)答案：C85.期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指（）A.期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)范圍B.期貨合約在一周內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)范圍C.期貨合約在一個(gè)月內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)范圍D.期貨合約在一年內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)范圍答案：A86.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在期權(quán)臨近到期時(shí)（）A.逐漸增大B.逐漸減小C.保持不變D.無(wú)法確定答案：B87.套期保值操作中，如果現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)不一致，套期保值效果會(huì)（）A.更好B.更差C.不受影響D.取決于基差變化答案：B88.期貨市場(chǎng)上，投機(jī)者的交易目的是（）A.獲得價(jià)差收益B.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供流動(dòng)性D.參與實(shí)物交割答案：A89.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為35元，期權(quán)費(fèi)為4元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為37元時(shí)，該投資者的損益情況是（）A.盈利4元B.虧損2元C.虧損4元D.盈利2元答案：A90.期貨交易所的會(huì)員大會(huì)是（）A.交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)B.交易所的決策機(jī)構(gòu)C.交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.交易所的盈利機(jī)構(gòu)答案：B91.