第六章 生產(chǎn)要素的國際流動

第六章

生產(chǎn)要素的國際流動名人名言國際貿(mào)易的利益——生產(chǎn)要素在全世界范圍內(nèi)的使用更有效率?！狫ohnStuartMill主要內(nèi)容資本的國際流動對外直接投資理論跨國公司勞動力的國際流動1資本的國際流動定義：指資本從資本從一個國家或地區(qū)，轉(zhuǎn)移到另一個國家或地區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)方面或金融服務(wù)方面分類：長期資本流動和短期資本流動1）長期資本流動：指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動。有國際直接投資、國際證券投資、國際貸款等。2）短期資本流動：指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動。根據(jù)動機的不同，有貿(mào)易性、金融性、保值性和投機性等幾種。國際資本流動的動因1）資本供求發(fā)達(dá)國家有過剩的資本，會流向海外投資環(huán)境好的國家，特別是勞動力充裕、自然資源豐富的發(fā)展中國家，而發(fā)展中國家因自身資本的匱乏，需要大量的資本。2）利率與匯率資本從利率較低的國家流向利率較高的國家，直至國家間的利率大體相同，才會停止。匯率的變動也會影響資本的流動，一般而言，一國貨幣貶值，資本外流，升值則國際資本流入。3）經(jīng)濟政策4）風(fēng)險防范國際資本流動的根本原因是各國利率和預(yù)期利潤之間存在著差距。在完全競爭市場條件下，資本可以自由地從資本充裕國流向資本短缺國。國家間的資本流動將使各國的資本邊際產(chǎn)出率趨于一致，從而提高世界資源的利用效率，提高世界的總產(chǎn)量和各國的福利。國際資本流動的福利效應(yīng)MVMPKAGrrr1r3VMPKBA國B國DOAOBFA國與B國資本存量之和假設(shè)世界上只有A、B兩個國家，資本總量為OAOB，資本能在兩國之間自由流動。資本的邊際產(chǎn)量價值與資本要素收益率（即利率r）相等，表示資本的利用達(dá)到了最優(yōu)。其中，OAD屬于A國，OBD屬于B國。發(fā)生國際資本流動以前，r1<r3。A國資本總收益為FOADG。B國資本總收益為HOBDM。HthevalueofmaginalproductofcapitalEMVMPKArrr1r3r2r2VMPKBA國B國CDOAOBFA國與B國資本存量之和發(fā)生國際資本流動之后，兩國的資本收益率均為r2。此時，A國資本存量是OAC；B國資本存量是OBC。那么，A、B兩國資本總收益為：FOACE+HOBCE因此，國際資本流動后資本總收益增加了EMG。HGMVMPKAGrrr1r3VMPKBA國B國DOAOBFA國與B國資本存量之和發(fā)生國際資本流動之前，A國資本總收益是FOADG。其中，OADGr1部分收益屬于A國資本所有者。Fr1G部分收益屬于其他要素（如勞動和土地等）所有者。B國資本總收益是HOBDM。其中，OBDMr3部分收益屬于B國資本所有者。Hr3M部分收益屬于其他要素（如勞動和土地等）所有者。H要素所有者收益變化的衡量接收國B的福利變化EMVMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA國B國CDOAOBFA國與B國資本存量之和H發(fā)生國際資本流動之后，B國資本總收益是OBDNr2+

Hr2E。CDNE屬于A國投資者。EMN是B國總收益增長的部分。OBDNr2部分是由B國資本所有者帶來的。Hr2E部分是由其他要素如勞動和土地帶來的。流出國A的福利變化EMVMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA國B國CDOAOBFA國與B國資本存量之和H發(fā)生國際資本流動之后，A國資本總收益是Fr2E+OADNr2。其中，OADNr2部分是由B國資本所有者帶來的。Fr2E部分是由其他要素如勞動和土地帶來的。資本流出后兩國總產(chǎn)出增加了，凈增總產(chǎn)出為MEG部分。2對外直接投資理論

壟斷優(yōu)勢理論產(chǎn)品生命周期理論（已講）內(nèi)部化理論國際生產(chǎn)折衷理論理論演變過程新古典國際資本流動理論簡述瑞典經(jīng)濟學(xué)家赫克歇爾——俄林要素稟賦論20世紀(jì)60年代以后的跨國公司理論以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)形成的理論以貿(mào)易理論與工業(yè)區(qū)位理論為基礎(chǔ)形成的理論市場失效理論、交易成本理論為基礎(chǔ)綜合理論跨國公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點以對外直接投資為研究對象以市場不完全和壟斷優(yōu)勢為立論基礎(chǔ)2.1壟斷優(yōu)勢理論美國學(xué)者斯蒂芬·海默和查爾斯·金德爾伯格提出。海默總結(jié)出企業(yè)對外直接投資的兩個條件：一是企業(yè)必須擁有壟斷優(yōu)勢，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素；二是不完全市場的存在，使企業(yè)擁有和保持這種優(yōu)勢。金德爾伯格進(jìn)一步將市場不完全作為企業(yè)對外直接投資的決定因素，并列出市場不完全的四種類型：（1）產(chǎn)品市場不完全；（2）要素市場不完全；（3）在企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟和外部經(jīng)濟上的不完全競爭；（4）政府政策造成的市場扭曲。壟斷優(yōu)勢和市場不完全性解釋對外直接投資。壟斷優(yōu)勢：企業(yè)對某些經(jīng)營要素大量占有或者完全獨占而形成的優(yōu)勢市場不完全：市場受到壟斷優(yōu)勢的企業(yè)影響而呈現(xiàn)出不完全競爭或寡占型局面的性質(zhì)。對外直接投資主要原因：在東道國具有市場不完全性的條件下，跨國公司就可以在那里利用其壟斷優(yōu)勢排斥自由競爭，維持壟斷高價以獲得超額利潤。以美國的跨國公司為對象。壟斷優(yōu)勢：1）高水平的知識資產(chǎn)，如技術(shù)專利、管理才能及融資能力等；2）產(chǎn)品市場不完全的優(yōu)勢，如名牌商標(biāo)、產(chǎn)品差異、營銷技巧、操縱價格等；3）跨國公司內(nèi)部和外部規(guī)模經(jīng)濟。所有這些優(yōu)勢的關(guān)鍵在于跨國公司有能力獲得并長久保持競爭優(yōu)勢?？鐕镜膲艛鄡?yōu)勢往往是先在其母國內(nèi)獲得，然后通過對外直接投資而在國外市場上得以利用和強化。使跨國公司獲得那些壟斷優(yōu)勢，并使之得以利用和強化的市場環(huán)境條件就是市場不完全性。壟斷優(yōu)勢論為西方跨國公司理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。關(guān)于壟斷優(yōu)勢理論的評價用不完全競爭取代完全競爭，把直接投資與證券投資區(qū)別。以壟斷優(yōu)勢和不完全競爭為基本命題。缺陷：1）只進(jìn)行經(jīng)驗的分析和描述，缺乏抽象的實證分析，結(jié)論缺乏普遍性。2）以美國企業(yè)為研究對象，只適用發(fā)達(dá)國家，無法解釋發(fā)展中國家對外投資。3）沒有解釋壟斷優(yōu)勢應(yīng)用的區(qū)位選擇問題和服務(wù)業(yè)的跨國經(jīng)營行為。2.2內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)學(xué)者巴克萊與卡森1976年提出合著《國際經(jīng)營率論》完善。加拿大學(xué)者拉格曼擴大內(nèi)部化理論的研究范圍。內(nèi)部化的定義：指由于市場不完全，造成中間產(chǎn)品交易的低效率，為了提高交易效率而把市場建立在企業(yè)內(nèi)部的過程，即以內(nèi)部市場取代外部市場，把本來應(yīng)該在外部市場交易的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵诳鐕舅鶎賰?nèi)部企業(yè)之間進(jìn)行。內(nèi)部化的動機內(nèi)部化理論的基本思想是：市場是不完全的，各種交易障礙和機制的缺陷妨礙了許多交易及大量貿(mào)易利益的取得；跨國公司可以通過對外直接投資。1）外部市場失效是內(nèi)部化形成的原因；2）知識產(chǎn)品的存在時促進(jìn)內(nèi)部化市場形成的重要因素；3）內(nèi)部化過程同交易成本密切相關(guān)?？鐕緦崿F(xiàn)內(nèi)部化的途徑對外直接投資是跨國公司實現(xiàn)市場內(nèi)部化超越國界的表現(xiàn)。建立企業(yè)內(nèi)部市場，要培養(yǎng)三個基本的市場主體：中間產(chǎn)品供給者；中間產(chǎn)品的需求者或購買者；市場的組織管理者內(nèi)部市場是企業(yè)的一個成員與中另一個成員之間圍繞著企業(yè)中間產(chǎn)品轉(zhuǎn)移而形成的交換關(guān)系；市場內(nèi)部化則是指企業(yè)在其內(nèi)部形成中間產(chǎn)品的供給者與需求者的過程。市場內(nèi)部化的目的是為了取得內(nèi)部化本身的好處。實行轉(zhuǎn)移價格制度是保證內(nèi)部市場有效運行的重要手段關(guān)于內(nèi)部化理論的評價內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn)1）關(guān)于市場不完全屬于市場機制內(nèi)在缺陷的觀點2）關(guān)于市場不完全可以用內(nèi)部化途徑來消除的觀點3）關(guān)于跨國經(jīng)營是市場內(nèi)部化跨越國界的表現(xiàn)觀點4）關(guān)于提高經(jīng)營管理水平是跨國經(jīng)營優(yōu)勢的主要來源的觀點內(nèi)部化理論的缺陷：不能解釋對外直接投資的時機、地理方向及與跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的聯(lián)系，缺乏對世界經(jīng)濟環(huán)境或宏觀經(jīng)濟影響的分析。2.3國際生產(chǎn)折中理論鄧寧于1977年發(fā)表《貿(mào)易經(jīng)濟活動的區(qū)位與多國企業(yè)：折中理論探索》將企業(yè)特定壟斷優(yōu)勢及國家的區(qū)位、資源優(yōu)勢結(jié)合。國際生產(chǎn)折衷理論基本觀點（1）企業(yè)有高于其他國家企業(yè)的壟斷優(yōu)勢（2）內(nèi)部市場擴大優(yōu)勢利用（3）在東道國結(jié)合當(dāng)?shù)匾赝度豚噷幷J(rèn)為一國企業(yè)要從事對外直接投資必須具備三種優(yōu)勢，即三優(yōu)勢模型。所有權(quán)優(yōu)勢定義：指一國企業(yè)獨占無形資產(chǎn)或擁有規(guī)模經(jīng)濟所產(chǎn)生的優(yōu)勢。體現(xiàn)為：技術(shù)與管理優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢、融資優(yōu)勢。內(nèi)部化優(yōu)勢定義：指企業(yè)通過對外直接投資，將其所有權(quán)特定優(yōu)勢的利用內(nèi)部化而擁有最大收益的優(yōu)勢內(nèi)部化的動因：在于避免外部市場的不完全性對它所產(chǎn)生的不利影響，以實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，繼續(xù)保護(hù)和充分利用其所有權(quán)優(yōu)勢的壟斷地位。區(qū)位優(yōu)勢定義：指一個國家相對于其他國家為外國企業(yè)在該國投資設(shè)廠提供的更有利的條件。大小取決于：要素投入和市場的地區(qū)分布狀況，各國生產(chǎn)要素的成本與質(zhì)量，基礎(chǔ)設(shè)施的完備、充裕程度，政府政策、金融制度與金融狀況，市場容量與消費需求構(gòu)成，以及由于經(jīng)濟條件不同而形成的國內(nèi)市場與國外市場的差異和由歷史、文化、語言、風(fēng)俗、偏好、商業(yè)慣例等形成的社會背景基本結(jié)論三類優(yōu)勢相互結(jié)構(gòu)、缺一不可，任何一類優(yōu)勢者不能單獨用來解釋國際生產(chǎn)和對外直接投資的傾向，只有同時具務(wù)這三類優(yōu)勢時才可以進(jìn)行對外直接投資。所有權(quán)優(yōu)勢有有無內(nèi)部化優(yōu)勢有無有區(qū)位優(yōu)勢無有有企業(yè)的選擇無直接投資，依靠出口將其資產(chǎn)或資產(chǎn)的所有權(quán)出售給外國企業(yè)無法進(jìn)行海外擴張意義及局限性本理論已成為世界上在對外直接投資及跨國企業(yè)研究中最有影響的理論。局限性：無法解釋發(fā)展中國家的對外直接投資。未能從宏觀和世界經(jīng)濟結(jié)構(gòu)集團(tuán)化的趨勢分析投資決定因素。普遍把利潤最大化作為跨國公司對外直接投資唯一目的，忽視了對其他投資誘發(fā)要素的分析。3跨國公司定義：包括設(shè)在兩個或兩個以上國家的實體，不管這些實體的法律形式和領(lǐng)域如何；在一個決策體系中進(jìn)行經(jīng)營，能通過一個或幾個決策中心采取一致對的和共同戰(zhàn)略；各實體通過股權(quán)或其他形式形成聯(lián)系，使其中一個或幾個實體有可能對別的實體施加重大影響，特別是同其他實體分享知識資源和分擔(dān)責(zé)任。（1）跨國公司促進(jìn)全球的商品生產(chǎn)和流通。方式如下：橫向渠道：指跨國公司對東道國出口的直接貢獻(xiàn)和通過自己在各國的分公司生產(chǎn)和銷售最終產(chǎn)品——有利于節(jié)約運輸成本、降低商品價格、規(guī)避關(guān)稅壁壘，并促進(jìn)了全球貿(mào)易自由化進(jìn)程?？v向渠道：指跨國公司根據(jù)自己的生產(chǎn)過程在別國投資設(shè)廠，生產(chǎn)自己所需要的原材料和半成品——既有利于利用別國的廉價勞動生產(chǎn)力和資源，又保證了生產(chǎn)上的連續(xù)性，從而促進(jìn)了全球商品的生產(chǎn)和流通。3.1跨國公司的作用（2）跨國公司促進(jìn)了資本的國際流動跨國公司通過FDI方式將資本從收益率低的國家轉(zhuǎn)移到收益率高的國家，使資本在全球的配置更有效率；跨國公司在各國的分公司不僅為所在國帶來了資金和就業(yè)，還帶了先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗和市場，是生產(chǎn)資源的轉(zhuǎn)移，不是單純的貨幣轉(zhuǎn)移；跨國公司的業(yè)務(wù)還促進(jìn)了各國銀行、保險、證券、會計等金融服務(wù)部門的國際化進(jìn)程。（3）跨國公司促進(jìn)了技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移

技術(shù)的直接轉(zhuǎn)移：通過國際化生產(chǎn)網(wǎng)直接轉(zhuǎn)移軟、硬件技術(shù)。技術(shù)外溢：示范和模仿效應(yīng)；聯(lián)系效應(yīng)（主要是與供貨商和客戶聯(lián)系）；人力資本流動效應(yīng)。技術(shù)轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略：過去是創(chuàng)新國先壟斷，通過出口產(chǎn)品滿足國外市場；若干年后轉(zhuǎn)移給發(fā)達(dá)國家的子公司；又若干年后轉(zhuǎn)移給發(fā)展中國家的子公司?，F(xiàn)在由于技術(shù)生命周期越來越短，所以往往采取共同投資、聯(lián)合開發(fā)、共擔(dān)風(fēng)險、共享成果的戰(zhàn)略。3.2跨國公司對母國影響積極影響“進(jìn)口替代－出口導(dǎo)向－對外投資”的發(fā)展軌跡。發(fā)揮資金充裕、技術(shù)先進(jìn)、企業(yè)競爭力強等優(yōu)勢帶動商品輸出的發(fā)展，擴大了對外貿(mào)易有利于改善本國國際收支狀況在國外直接開發(fā)與生產(chǎn)，彌補了本國各種資源之不足輸出本國夕陽工業(yè)，有利于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級提高本國在世界舞臺上的經(jīng)濟地位乃至政治地位。消極影響資金外流問題技術(shù)外流問題稅收問題就業(yè)問題國內(nèi)供應(yīng)問題國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題競爭對手培養(yǎng)問題3.3跨國公司對東道國影響有利影響就發(fā)展中國家而言可以直接彌補經(jīng)濟發(fā)展所需的資金之短缺;可直接引進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展所需的先進(jìn)技術(shù);跨國公司為國內(nèi)企業(yè)直接樹立了學(xué)習(xí)的榜樣,帶來了科學(xué)的經(jīng)營管理經(jīng)驗;跨國公司的新建項目與再投資,可以擴大國內(nèi)就業(yè);合理地引進(jìn)外資,有利于改進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)，從而帶動國民經(jīng)濟的全面發(fā)展。就發(fā)達(dá)國家而言取長補短，從彼此相對優(yōu)勢中獲利；由本國政策偏好或體制特點所決定，其對外開放的程度很大國際經(jīng)濟一體化或區(qū)域經(jīng)濟一體化不利影響對東道國行業(yè)的壟斷控制行業(yè)技術(shù)，造成東道國的技術(shù)依賴壓制東道國民族企業(yè)的發(fā)展，影響其國家經(jīng)濟安全壓低東道國工資，剝削其勞動力對東道國文化價值觀的滲透對東道國資源環(huán)境的破壞4勞動力的國際流動4.1國際勞動力流動的概況勞動力流動的形式、性質(zhì)和方向形式：移民和外籍勞工，前者指到別國定居，最終成為該國居民；后者指在別國臨時工作；性質(zhì)：到美、加和澳大利亞等地多是永久性移民；到日本、歐洲和中東多是外籍勞工；方向：從人口多的國家流向人口少的國家；從工資低的發(fā)展中國家流向工資高的發(fā)達(dá)國家。國際勞動力流動的主要原因A勞動力移動的收益與成本比較。這是勞動力遷移的最直接原因。C經(jīng)濟周期的變化是勞動力移動的重要促成因素。D對外直接投資是勞動力移動的推動因素。B勞動力供求不平衡是勞動力移動的主要原因。移民的成本—收益分析移民成本1）經(jīng)濟因素：移民過程中的交通費用，在新國家安身以及找工作所需的費用。2）非經(jīng)濟因素：克服背井離鄉(xiāng)、遠(yuǎn)離親人的孤寂感，熟悉遷入國陌生的自然、人文環(huán)境，面對可能的針對移民的歧視等等。移民收益：在其工作期間自身的收入較本國有所提高，有了更好的接受教育以及工作的機會。（1）例子兩個國家：墨西哥——勞動力充裕、人均收入低、具有勞動密集型產(chǎn)品（大米）的比較優(yōu)勢、出口大米、進(jìn)口鋼鐵。美國——資本充裕、人均收入高、具有資本密集型產(chǎn)品（鋼鐵）的比較優(yōu)勢、出口鋼鐵、進(jìn)口大米。4.2勞動力國際流動的福利分析勞動力自由流動前：墨西哥：就業(yè)量500，均衡工資1.0；美國：就業(yè)量250，均衡工資5.0勞動力自由流動：墨西哥→美國（移民量100）勞動力自由流動后：墨西哥：就業(yè)量450，均衡工資2.0；美國：就業(yè)量300，均衡工資4.0

工資(元)

勞動力墨西哥

工資(元)

勞動力美國2.01.05.04.0SL’SLSL’SLcDLabed100100移民成本DL450500200250300勞動力流動的福利分析（用生產(chǎn)者剩余衡量）：美國：工人-c；廠商c+d；凈收益d墨西哥：工人a；廠商-a-b；凈收益-b墨西哥移民的自身收益b+e(A→B)（工人生產(chǎn)者剩余增加總量為a+b+e，扣除留在國內(nèi)的工人a部分）兩國整體：凈收益d+e

工資(元)

勞動力墨西哥

工資(元)

勞動力美國2.01.05.04.0SL’SLSL’SLcDLabed100100移民成本DL450500200250300AB移民收益流向的影響全部流向墨西哥，墨西哥獲得凈收益（e）部分流向墨西哥，墨西哥獲得凈收益或減少凈損失全部留在美國，美國的凈收益增加（d+b+e）整個世界福利的變化移民提高了勞動力資源的配置效率，整個世界獲得了凈收益（d+e）美國收益（d）移民自身收益（b+e）墨西哥損失（b）（2）經(jīng)濟效應(yīng)的一般分析MVMPLAGwww1w3VMPLBA國B國DOAOBFA國與B國勞動力數(shù)量之和假設(shè)每個國家的勞動邊際產(chǎn)量價值都等于工資即VMPL=w。意味著勞動要素使用達(dá)到最優(yōu)。其中，OAD屬于A國；OBD屬于B國。發(fā)生國際勞動力流動以前，w1<w3。A國總收益是FOADGB國總收益是HOBDMH假設(shè)世界上只有A、B兩個國家，全世界勞動總供給為OAOB，勞動力能在兩國之間自由遷移。EMVMPLAwww1w3w2w2VMPLBA國B國CDOAOBF發(fā)生國際勞動力流動之后，兩國的工資率均為w2。此時，A國勞動力存量是OACB國勞動力存量是OBCA、B兩國總收益為：FOACE+HOBCE因此，國際勞動力流動后總收益增加了EMG。HGA國與B國勞動力數(shù)量之和要素所有者收益變化的衡量MVMPLAGwww1w3VMPLBA國B國DOAOBFA國與B國勞動力存量之和發(fā)生國際勞動力流動之前，A國的總收益是FOADG。OADGw1部分收益屬于A國勞動力收入。Fw1G部分收益屬于其他要素（如資本和土地等）所有者。B國的總收益HOBDM。OBDMw3部分收益