2024股權(quán)投資合同投資退出機(jī)制規(guī)定

甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專(zhuān)業(yè)合同封面RESUME甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專(zhuān)業(yè)合同封面RESUMEPERSONAL2024股權(quán)投資合同投資退出機(jī)制規(guī)定本合同目錄一覽第一條股權(quán)投資退出機(jī)制概述1.1投資退出的定義1.2投資退出的目的和原則第二條投資退出的條件2.1投資者退出條件2.2投資項(xiàng)目退出條件第三條投資退出的方式3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓3.2股票上市3.3企業(yè)并購(gòu)3.4其他退出方式第四條投資退出程序4.1投資者提出退出申請(qǐng)4.2評(píng)估退出價(jià)值和方式4.3簽訂退出協(xié)議4.4退出資金的支付和結(jié)算第五條退出價(jià)格和估值5.1退出價(jià)格的確定5.2估值的方法和標(biāo)準(zhǔn)第六條退出時(shí)限和期限6.1退出時(shí)限的規(guī)定6.2退出期限的約定第七條退出費(fèi)用和成本7.1退出過(guò)程中的費(fèi)用承擔(dān)7.2退出費(fèi)用的計(jì)算和支付第八條退出風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任8.1退出風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估8.2退出過(guò)程中的責(zé)任分配第九條退出后的權(quán)益處理9.1退出后的股權(quán)處理9.2退出后的投資回報(bào)分配第十條投資退出涉及的文件和資料10.1退出相關(guān)的合同和協(xié)議10.2退出過(guò)程中的重要文件和資料第十一條投資退出的監(jiān)督和協(xié)調(diào)11.1退出過(guò)程中的監(jiān)督和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)11.2退出過(guò)程中的溝通和信息披露第十二條投資退出的變更和終止12.1退出機(jī)制的變更12.2退出機(jī)制的終止第十三條投資退出的法律適用和爭(zhēng)議解決13.1法律適用13.2爭(zhēng)議解決的方式和機(jī)構(gòu)第十四條投資退出的其他規(guī)定14.1退出機(jī)制的補(bǔ)充規(guī)定14.2退出過(guò)程中的特殊事項(xiàng)處理第一部分：合同如下：第一條股權(quán)投資退出機(jī)制概述1.1投資退出的定義本合同所述投資退出，是指投資者在其投資權(quán)益所對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定投資期限或者發(fā)生合同約定的退出條件時(shí)，按照本合同約定的方式和程序，將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方或者通過(guò)其他方式實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的行為。1.2投資退出的目的和原則1.2.1投資退出的目的投資退出的主要目的是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)，促進(jìn)股權(quán)投資市場(chǎng)的健康發(fā)展。1.2.2投資退出的原則投資退出應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，確保投資者的合法權(quán)益得到充分保障，同時(shí)考慮項(xiàng)目的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境。第二條投資退出的條件2.1投資者退出條件（1）投資期限屆滿，投資者有權(quán)按照約定的價(jià)格和程序?qū)⑵涑钟械墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司或者第三方；（2）投資項(xiàng)目發(fā)生重大不利變化，投資者認(rèn)為退出有利于保護(hù)其投資權(quán)益；（3）投資者因資金需求或其他合理原因提出退出申請(qǐng)，經(jīng)合同約定的決策機(jī)構(gòu)同意的。2.2投資項(xiàng)目退出條件投資項(xiàng)目退出條件包括：（1）投資期限屆滿，且項(xiàng)目公司未發(fā)生重大不利變化；（2）投資項(xiàng)目發(fā)生重大不利變化，經(jīng)合同約定的決策機(jī)構(gòu)決定退出；（3）合同約定的其他退出條件。第三條投資退出的方式3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資者可以將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司其他股東或者第三方。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格和方式由合同約定的決策機(jī)構(gòu)確定。3.2股票上市若項(xiàng)目公司符合上市條件，投資者可以將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公眾投資者，通過(guò)股票市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)退出。3.3企業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y者可以將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)，通過(guò)企業(yè)并購(gòu)的方式實(shí)現(xiàn)退出。3.4其他退出方式投資者可以根據(jù)實(shí)際情況選擇其他合適的退出方式，包括但不限于股權(quán)回購(gòu)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等。第四條投資退出程序4.1投資者提出退出申請(qǐng)投資者擬退出時(shí)，應(yīng)向合同約定的決策機(jī)構(gòu)提出書(shū)面申請(qǐng)，并提供相關(guān)證明材料。4.2評(píng)估退出價(jià)值和方式合同約定的決策機(jī)構(gòu)應(yīng)在收到退出申請(qǐng)后的一定時(shí)間內(nèi)，對(duì)投資者的退出價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并確定退出方式和價(jià)格。4.3簽訂退出協(xié)議雙方協(xié)商一致后，簽訂退出協(xié)議，明確退出的價(jià)格、時(shí)間、方式等事項(xiàng)。4.4退出資金的支付和結(jié)算投資者按照退出協(xié)議約定的方式和時(shí)間，獲得退出資金。退出資金的支付和結(jié)算由合同約定的決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。第五條退出價(jià)格和估值5.1退出價(jià)格的確定退出價(jià)格由合同約定的決策機(jī)構(gòu)根據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境確定，確保投資者的合法權(quán)益得到公平對(duì)待。5.2估值的方法和標(biāo)準(zhǔn)估值應(yīng)采用市場(chǎng)法、收益法等方法，并結(jié)合項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)前景等因素綜合考慮。估值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。第六條退出時(shí)限和期限6.1退出時(shí)限的規(guī)定投資者提出退出申請(qǐng)后，合同約定的決策機(jī)構(gòu)應(yīng)在一定時(shí)間內(nèi)完成退出價(jià)值的評(píng)估和退出協(xié)議的簽訂。6.2退出期限的約定退出期限由合同約定的決策機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目公司的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境確定，確保投資者在合理時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)退出。第八條退出風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任8.1退出風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估投資者應(yīng)充分了解和評(píng)估投資退出的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。8.2退出過(guò)程中的責(zé)任分配8.2.1投資者退出時(shí)，應(yīng)按照合同約定的方式和程序進(jìn)行，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。8.2.2項(xiàng)目公司及其他股東在退出過(guò)程中，應(yīng)履行合同約定的義務(wù)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。第九條退出后的權(quán)益處理9.1退出后的股權(quán)處理投資者退出后，其持有的股權(quán)應(yīng)按照合同約定的方式處理，包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票上市、企業(yè)并購(gòu)等。9.2退出后的投資回報(bào)分配退出后，投資者應(yīng)按照合同約定的方式和時(shí)間獲得投資回報(bào)，包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、股票投資收益、并購(gòu)收益等。第十條投資退出涉及的文件和資料10.1退出相關(guān)的合同和協(xié)議包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、退出協(xié)議、股票發(fā)行協(xié)議、并購(gòu)協(xié)議等。10.2退出過(guò)程中的重要文件和資料包括但不限于投資退出申請(qǐng)、退出價(jià)值評(píng)估報(bào)告、退出協(xié)議、資金支付和結(jié)算憑證等。第十一條投資退出的監(jiān)督和協(xié)調(diào)11.1退出過(guò)程中的監(jiān)督和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)合同約定的決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資退出的監(jiān)督和協(xié)調(diào)。11.2退出過(guò)程中的溝通和信息披露投資者、項(xiàng)目公司及其他股東應(yīng)保持良好溝通，及時(shí)披露退出過(guò)程中的重要信息。第十二條投資退出的變更和終止12.1退出機(jī)制的變更合同約定的決策機(jī)構(gòu)可以根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)退出機(jī)制進(jìn)行變更。12.2退出機(jī)制的終止合同約定的決策機(jī)構(gòu)可以決定終止退出機(jī)制，但應(yīng)確保投資者的合法權(quán)益得到充分保障。第十三條投資退出的法律適用和爭(zhēng)議解決13.1法律適用本合同及其補(bǔ)充協(xié)議的簽訂、履行、解釋及爭(zhēng)議解決均適用中華人民共和國(guó)法律。13.2爭(zhēng)議解決的方式和機(jī)構(gòu)雙方應(yīng)通過(guò)友好協(xié)商解決合同履行過(guò)程中的爭(zhēng)議。如協(xié)商不成，任何一方均可向合同簽訂地人民法院提起訴訟。第十四條投資退出的其他規(guī)定14.1退出機(jī)制的補(bǔ)充規(guī)定本合同未涉及的事項(xiàng)，可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和雙方協(xié)商，制定補(bǔ)充協(xié)議。14.2退出過(guò)程中的特殊事項(xiàng)處理對(duì)于退出過(guò)程中出現(xiàn)的特殊事項(xiàng)，合同約定的決策機(jī)構(gòu)應(yīng)充分評(píng)估其影響，并采取合理措施保障投資者的合法權(quán)益。第二部分：第三方介入后的修正第一條第三方介入的定義和范圍1.1第三方介入本合同所稱(chēng)第三方介入，是指在甲乙雙方履行合同過(guò)程中，涉及到的除甲乙雙方以外的其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人或其他主體。包括但不限于中介機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、并購(gòu)方等。1.2第三方范圍第三方包括但不限于下列主體：（1）為甲方提供投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)等服務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人；（2）為乙方提供投資項(xiàng)目、市場(chǎng)調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等服務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人；（3）參與項(xiàng)目并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票上市等交易的機(jī)構(gòu)和個(gè)人；（4）其他與甲乙雙方有合同關(guān)系或者利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。第二條第三方介入的程序和條件2.1第三方介入程序（1）第三方應(yīng)向甲乙雙方提交介入申請(qǐng)，并提供相關(guān)證明材料；（2）甲乙雙方對(duì)第三方提交的申請(qǐng)進(jìn)行審查，并在合同約定的時(shí)間內(nèi)作出答復(fù)；（3）甲乙雙方與第三方簽訂相應(yīng)的合同或者協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)；（4）第三方按照合同約定履行義務(wù)，甲乙雙方給予必要的協(xié)助和支持。2.2第三方介入條件（1）第三方具備介入所需的資質(zhì)、能力和經(jīng)驗(yàn)；（2）第三方與甲乙雙方無(wú)利益沖突；（3）第三方介入不違反相關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定；（4）甲乙雙方同意第三方介入。第三條第三方介入后的合同修正3.1第三方介入的合同修正當(dāng)有第三方介入時(shí)，甲乙雙方應(yīng)根據(jù)第三方介入的具體情況，對(duì)原合同進(jìn)行相應(yīng)的修正，包括但不限于：（1）增加第三方為合同當(dāng)事人，明確第三方的權(quán)利和義務(wù)；（2）修改合同條款，以適應(yīng)第三方介入的要求；（3）明確甲乙雙方與第三方之間的合作關(guān)系和溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。3.2第三方責(zé)任限額甲乙雙方與第三方簽訂合同時(shí)，應(yīng)明確第三方的責(zé)任限額，包括但不限于：（1）第三方承擔(dān)的責(zé)任范圍和金額；（2）第三方責(zé)任的限制和免除；（3）第三方責(zé)任的具體計(jì)算方法和賠償方式。第四條第三方與其他各方的關(guān)系4.1第三方與甲乙雙方的關(guān)系第三方介入后，應(yīng)與甲乙雙方保持獨(dú)立的關(guān)系，第三方不對(duì)甲乙雙方的其他合同義務(wù)和責(zé)任承擔(dān)任何責(zé)任。4.2第三方與項(xiàng)目公司的關(guān)系第三方介入項(xiàng)目公司時(shí)，應(yīng)與項(xiàng)目公司保持獨(dú)立的關(guān)系，第三方不對(duì)項(xiàng)目公司的其他合同義務(wù)和責(zé)任承擔(dān)任何責(zé)任。4.3第三方之間的關(guān)系第三方之間的合作和協(xié)調(diào)，由第三方自行解決，甲乙雙方不參與。第五條第三方介入的權(quán)益處理5.1第三方權(quán)益的保護(hù)甲乙雙方應(yīng)尊重第三方的合法權(quán)益，確保第三方在合同約定的范圍內(nèi)履行義務(wù)，并按照合同約定獲得相應(yīng)的權(quán)益。5.2第三方退出機(jī)制第三方退出時(shí)，應(yīng)按照合同約定的方式和程序進(jìn)行，甲乙雙方應(yīng)給予必要的協(xié)助和支持。第六條第三方介入的監(jiān)督和協(xié)調(diào)6.1第三方介入的監(jiān)督甲乙雙方應(yīng)對(duì)第三方介入的行為進(jìn)行監(jiān)督，確保第三方按照合同約定履行義務(wù)。6.2第三方介入的協(xié)調(diào)第七條第三方介入的法律適用和爭(zhēng)議解決7.1法律適用本合同及其補(bǔ)充協(xié)議的簽訂、履行、解釋及爭(zhēng)議解決均適用中華人民共和國(guó)法律。7.2爭(zhēng)議解決的方式和機(jī)構(gòu)甲乙雙方與第三方之間的爭(zhēng)議，應(yīng)通過(guò)友好協(xié)商解決。如協(xié)商不成，任何一方均可向合同簽訂地人民法院提起訴訟。第八條第三方介入的其他規(guī)定8.1補(bǔ)充規(guī)定本合同未涉及的事項(xiàng)，可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和雙方協(xié)商，制定補(bǔ)充協(xié)議。8.2特殊事項(xiàng)處理對(duì)于第三方介入過(guò)程中出現(xiàn)的特殊事項(xiàng)，甲乙雙方應(yīng)充分評(píng)估其影響，并采取合理措施保障雙方的合法權(quán)益。第三部分：其他補(bǔ)充性說(shuō)明和解釋說(shuō)明一：附件列表：附件一：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議本附件詳細(xì)規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、數(shù)量、方式等具體事項(xiàng)。附件二：退出協(xié)議本附件詳細(xì)規(guī)定了投資者退出項(xiàng)目時(shí)的價(jià)格、時(shí)間、方式等具體事項(xiàng)。附件三：股票發(fā)行協(xié)議本附件詳細(xì)規(guī)定了股票發(fā)行的數(shù)量、價(jià)格、發(fā)行方式等具體事項(xiàng)。附件四：并購(gòu)協(xié)議本附件詳細(xì)規(guī)定了并購(gòu)方的收購(gòu)價(jià)格、收購(gòu)數(shù)量、收購(gòu)方式等具體事項(xiàng)。附件五：投資項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告本附件詳細(xì)規(guī)定了投資項(xiàng)目的評(píng)估方法、評(píng)估結(jié)果、評(píng)估機(jī)構(gòu)等具體事項(xiàng)。附件六：投資退出申請(qǐng)本附件為投資者提出退出申請(qǐng)時(shí)所需提交的文件和材料。附件七：退出價(jià)值評(píng)估報(bào)告本附件詳細(xì)規(guī)定了退出價(jià)值的評(píng)估方法、評(píng)估結(jié)果、評(píng)估機(jī)構(gòu)等具體事項(xiàng)。附件八：退出協(xié)議本附件為投資者與項(xiàng)目公司或其他股東簽訂的退出協(xié)議。附件九：資金支付和結(jié)算憑證本附件為投資者獲得退出資金時(shí)的支付和結(jié)算憑證。說(shuō)明二：違約行為及責(zé)任認(rèn)定：1.甲乙雙方未按照合同約定履行義務(wù)；2.甲乙雙方提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整；3.甲乙雙方未按照合同約定的時(shí)間履行義務(wù)；4.甲乙雙方未按照合同約定的方式履行義務(wù)；5.甲乙雙方未按照合同約定的標(biāo)準(zhǔn)履行義務(wù)；6.甲乙雙方未按照合同約定的程序履行義務(wù)；7.第三方未按照合同約定履行義務(wù)；8.第三方提供的服務(wù)或產(chǎn)品不符合合同約定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；9.第三方未按照合同約定的時(shí)間或期限履行義務(wù)。違約責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：1.按照合同約定的違約責(zé)任條款進(jìn)行認(rèn)定；2.按照合同約定的違約責(zé)任限額進(jìn)行認(rèn)定；3.按照合同約定的違約賠償方式進(jìn)行認(rèn)定；4.按照法律規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。示例說(shuō)明：甲乙雙方未按照合同約定的時(shí)間履行義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照合同約定支付違約金。說(shuō)明三：法律名詞及解釋?zhuān)?.股權(quán)：指投資者對(duì)項(xiàng)目公司擁有的所有權(quán)份額，包括分紅、決策、選舉等權(quán)益。2.投資退出：指投資者在其投資權(quán)益所對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定投資期限或者發(fā)生合同約定的退出條件時(shí)，按照本合同約定的方式和程序，將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方或者通過(guò)其他方式實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的行為。3.第三方：指除甲乙雙方以外的其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人或其他主體，包括但不限于中介機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、并購(gòu)方等。4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)褐竿顿Y者將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司其他股東或者第三方的行為。