《期貨市場學(xué)》課程教學(xué)大綱

《期貨市場學(xué)》教學(xué)大綱課程編號：06220184英文名稱：FuturesMarketing學(xué)分：2學(xué)時：總學(xué)時32學(xué)時，其中理論32學(xué)時，實踐0學(xué)時先修課程：微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)課程類別：專業(yè)拓展課程（選修）授課對象：國際商務(wù)(專升本)專業(yè)學(xué)生教學(xué)單位：商學(xué)院修讀學(xué)期：第3學(xué)期一、課程描述和目標(biāo)本課程是國際商務(wù)專業(yè)的專業(yè)拓展課程。期貨市場是我國最主要的金融衍生品市場之一，是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分。本課程以經(jīng)濟學(xué)基本原理為基礎(chǔ)，系統(tǒng)闡述期貨市場和期貨交易的基本概念、理論和分析方法，期貨交易的交易與運作方式。內(nèi)容包括：期貨市場基本原理、期貨價格的形成機制與應(yīng)用、期貨的品種合約和交易制度、期貨套期保值與投機套利、期貨交易的技術(shù)分析及交易操作方法、期貨市場風(fēng)險控制制度、期貨市場的歷史演變與組織架構(gòu)等。通過本課程學(xué)習(xí)，使國際商務(wù)專業(yè)學(xué)生能夠了解國內(nèi)外期貨市場的理論和實踐，系統(tǒng)掌握國內(nèi)外期貨市場的運作機制和發(fā)展規(guī)律，掌握期貨市場和期貨交易的專業(yè)知識，掌握期貨市場行情的基本分析與技術(shù)方法，培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)險意識，完善學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)，為培養(yǎng)具備期貨市場專業(yè)技能的復(fù)合型國際貿(mào)易人才打下基礎(chǔ)，以達到國際商務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)。課程目標(biāo)1：素質(zhì)目標(biāo)。通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生自覺以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深刻認(rèn)識“兩個確立”的決定性意義，進一步增強“四個自信”，具備良好的期貨市場從業(yè)人員基本的職業(yè)道德素質(zhì)，遵守期貨和衍生品法律法規(guī)，培養(yǎng)學(xué)生的合作意識、風(fēng)險意識，形成自身的交易習(xí)慣與投資自信，使學(xué)生具備社會主義期貨市場投資者的人格素質(zhì)。課程目標(biāo)2：知識目標(biāo)。通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握期貨市場和期貨交易的基礎(chǔ)理論體系和基本投資操作技能，掌握期貨投資基本工具及其運用技巧，形成能夠嫻熟用期貨市場學(xué)邏輯思維分析期貨市場中出現(xiàn)的各種經(jīng)濟現(xiàn)象并能靈活應(yīng)對的知識體系。課程目標(biāo)3：能力目標(biāo)。通過典型案例分析和自身實際操作等教學(xué)手段使學(xué)生能夠熟練運用所學(xué)期貨市場和期貨交易的專業(yè)知識、技能解決實際問題，培養(yǎng)學(xué)生的獨立思考和一定的創(chuàng)新能力，并逐步形成適合自身的投資習(xí)慣與交易模式，而且能夠隨著期貨市場的發(fā)展和具體的實踐不斷得到完善和提升。二、課程目標(biāo)對畢業(yè)要求的支撐關(guān)系畢業(yè)要求指標(biāo)點課程目標(biāo)權(quán)重指標(biāo)點1-1.具有正確的道德觀、價值觀和人生觀，對中國國情有正確的理解和認(rèn)識，具備服務(wù)于社會大眾的意識和準(zhǔn)備。課程目標(biāo)1M指標(biāo)點2-1.掌握經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)知識,具有經(jīng)濟學(xué)的邏輯思維能力。課程目標(biāo)2M指標(biāo)點2-2.能將所學(xué)經(jīng)濟學(xué)知識用于解釋、解決現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的現(xiàn)象和問題。課程目標(biāo)3M三、教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配序號教學(xué)內(nèi)容基本要求及重、難點（含德育要求）學(xué)時教學(xué)方式對應(yīng)課程目標(biāo)1期貨市場基本原理1.期貨交易的產(chǎn)生與特征2.期貨合約與行情信息3.期貨交埸流程4.期貨交割、清算與結(jié)算了解期貨交易的產(chǎn)生與特征，掌握標(biāo)準(zhǔn)化期貨期貨合約的主要內(nèi)容與設(shè)計原理，熟悉期貨信息行情和發(fā)布、期貨交埸流程、期貨交割的種類和流程、清算與結(jié)算方式和功能。重點和難點：理解期貨合約的內(nèi)容和設(shè)計思路，理解保證金交易的杠桿特性以及雙向交易、對沖平倉機制、期貨交割與結(jié)算原理。德育要求：正確認(rèn)識中國特色社會主義制度下期貨市場的特征和作用，培養(yǎng)良好的期貨及衍生品市場從業(yè)的職業(yè)道德素質(zhì)和法律法規(guī)意識。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂1.22期貨市場的歷史演變與組織架構(gòu)1.期貨市場的歷史演變2.期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)3.期貨市場的中介機構(gòu)4.期貨市場的交易者結(jié)構(gòu)5.期貨監(jiān)管體制了解期貨市場歷史演變、期貨交易所職能、部門設(shè)置和組織形式，了解結(jié)算部門的設(shè)置方式和結(jié)算關(guān)系，熟悉期貨公司的職能及部門設(shè)置和業(yè)務(wù)發(fā)展、投資者的結(jié)構(gòu)和優(yōu)化方向，熟悉期貨監(jiān)管框架和監(jiān)管部門的職能設(shè)置和調(diào)整方向。重點和難點：歷史角度理解期貨市場的組織架構(gòu)形成規(guī)律，掌握市場組織和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的方向，能在此基礎(chǔ)上分析期貨市場持續(xù)發(fā)展面臨的監(jiān)管體制改革問題。德育要求：堅定“四個自信”，充分體會到我國社會主義制度下金融衍生品市場體制的階級屬性和優(yōu)越性，培養(yǎng)良好的期貨及衍生品市場從業(yè)的職業(yè)道德素質(zhì)和法律法規(guī)意識，為培養(yǎng)又紅又專的社會主義建設(shè)者打下基礎(chǔ)。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂1.23期貨價格的形成機制與應(yīng)用1.微觀市場結(jié)構(gòu)與價格形成2.期貨價格理論3.期現(xiàn)貨套利4.期貨的價格發(fā)現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)定價掌握期貨價格形成的指令驅(qū)動機制、報價驅(qū)動機制與混合驅(qū)動機制，掌握隨機理論、預(yù)期理論與持有成本模型，了解期現(xiàn)價格關(guān)系和套利方法、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能與不同形式的遠(yuǎn)期定價合同。重點和難點：理解報價驅(qū)動機制和指令驅(qū)動機制的基本原理和發(fā)展方向，案例說明期貨套期保值的價格轉(zhuǎn)移風(fēng)險的作用，理解期貨套利方法、套利關(guān)系以及不同期貨品種的持有成本模型的內(nèi)在關(guān)系和基本原理。德育要求：正確認(rèn)識期貨市場的對中國特色社會主義市場經(jīng)濟的作用，培養(yǎng)誠實守信和合作精神。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.34期貨套期保值1.套期保值的基本原理2.傳統(tǒng)套期保值的基本原則和現(xiàn)實問題3.最優(yōu)套期比率和動態(tài)套期保值4.套期保值的風(fēng)險、管理與效果評價掌握賣出套期保值和買入套期保值的基本原理，掌握分析基差變化對套期保值效果影響的基本方法，掌握最佳套期比率和動態(tài)套期保值的原理，了解量化分析套期保值風(fēng)險的常用方法、以及評價套期保值效果的基本思路。重點和難點：套期保值方法的適用情形和基本原理，掌握傳統(tǒng)套期保值方法的基本原則，理解和掌握不同期貨最佳套期比率的差異和動態(tài)套期保值的原則方法、評價套期保值效果的基本方法。德育要求：認(rèn)識到期貨市場要為實體經(jīng)濟服務(wù)，培養(yǎng)風(fēng)險意識、誠實守信和合作精神、綜合分析問題的能力。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.35期貨價差套利1.期貨價差套利的基本原理2.跨期跨品種與跨市套利3.統(tǒng)計套利掌握期貨價差套利的基本原理，了解跨期、跨市、跨品種套利的操作方法，理解統(tǒng)計套利的基本思想和主要模型等。重點和難點：套利和投機的區(qū)別，跨期、跨市和跨品種套利的基本原理和應(yīng)用范圍，價差套利過程中可能面臨的各種風(fēng)險，統(tǒng)計套利的基本思想和模型。德育要求：遵守期貨和衍生品交易法律法規(guī)，培養(yǎng)團隊合作意識、風(fēng)險管控意識，培養(yǎng)運用專業(yè)知識發(fā)現(xiàn)和分析問題的能力。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.36期貨交易的基本面分析1.商品期貨價格分析2.股票期貨價格分析3.國債期貨價格分析4.外匯期貨價格分析理解和掌握商品期貨、股指期貨、國債期貨和外匯期貨的基礎(chǔ)的基本面分析方法。重點和難點：掌握不同種類期貨的基本面分析方法，理解美林投資時鐘中不同期貨品種的投資機會和方向。德育要求：深刻領(lǐng)悟期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能和對社會主義市場經(jīng)濟的意義，培養(yǎng)團隊合作意識和能力，培養(yǎng)運用專業(yè)知識綜合分析問題的能力，推動學(xué)生良好交易習(xí)慣與投資模式的形成。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.37期貨交易的技術(shù)分析1.期貨市場技術(shù)分析的特殊性2.K線分析3.支撐、阻力與趨勢4.形態(tài)分析5.指標(biāo)分析6.其他技術(shù)分析方法理解期貨技術(shù)分析的一般性和特殊性；在此基礎(chǔ)上，了解傳統(tǒng)K線理論，價格運動的支撐、阻力和趨勢，主要的形態(tài)理論、道氏理論、均線理論、波浪理論，以及價格分析指標(biāo)等內(nèi)容。重點和難點：理解期貨結(jié)束分析的特殊部分，讀懂K線，掌握支撐線、阻力線和趨勢線的基本用法，掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)的基本原理，掌握主要技術(shù)分析方法和分析指標(biāo)的使用范圍。德育要求：培養(yǎng)團隊合作精神、理論聯(lián)系實際的能力，培養(yǎng)運用專業(yè)知識綜合分析和解決復(fù)雜問題的能力，推動學(xué)生良好交易習(xí)慣與投資模式的形成。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.38期貨市場風(fēng)險控制制度1.保證金制度2.價格限制制度3.限倉制度與大戶報告制度4.強行平倉與強制減倉制度5.其他風(fēng)險控制制度掌握期貨的保證金制度、漲跌停板制度和熔斷制度、限倉制度和大戶報告制度、強行平倉和強制減倉制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度和結(jié)算擔(dān)保金制度、信息披露制度和風(fēng)險警示制度、異常交易管理和實際控制關(guān)系賬戶管理等內(nèi)容。重點和難點：掌握期貨市場的風(fēng)險控制制度、動態(tài)調(diào)整和相關(guān)制度對風(fēng)險的處置機制。德育要求：具備良好的期貨市場從業(yè)人員基本的職業(yè)道德素質(zhì)，遵守期貨和衍生品法律法規(guī)，培養(yǎng)團隊合作能力和風(fēng)險管理意識，推動形成良好的自身的交易習(xí)慣與投資模式。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.3合計32四、課程教學(xué)方法集中講授、課堂討論、線上線下、案例分析、翻轉(zhuǎn)課堂等五、學(xué)業(yè)評價和課程考核（一）考核方式及具體要求1.課程成績構(gòu)成與要求課程考核注重形成性和終結(jié)性評價相結(jié)合，平時成績占期末考核的50%，期末考試占期末考核的50%。其中平時成績考核內(nèi)容包括：課堂互動（15%）、平時作業(yè)（15%）、課程論文（20%），期末考試考核內(nèi)容包括客觀題和主觀題，均按百分制計分。2.課程目標(biāo)達成考核與評價序號教學(xué)環(huán)節(jié)課程目標(biāo)1（分值）課程目標(biāo)2（分值）課程目標(biāo)3（分值）合計1課堂互動（線下+線上）555152平時作業(yè)（線下+線上）510153課程論文5510204期末考試5252050課程目標(biāo)對應(yīng)分值204535100（二）考核與評價標(biāo)準(zhǔn)1.課堂互動（線下+線上）考核與評價標(biāo)準(zhǔn)采用積分制（百分制），課堂活動參與一次可得10分，隨堂練習(xí)答對1題得5分，滿分100分為上限。平時作業(yè)（線下+線上）考核與評價標(biāo)準(zhǔn)分值觀測點90-100分70-89分60-69分0-59分平時作業(yè)按時完成，90%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識點理解、掌握到位。按時完成，70%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識點理解、掌握較到位。延時完成，60%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識點理解、掌握基本到位。不交和補交，50%以下的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識點理解、掌握有偏差。3.課程論文考核與評價標(biāo)準(zhǔn)分值觀測點90-100分70-89分60-69分0-59分課程論文格式規(guī)范，符合課程論文寫作要求；內(nèi)容主題明確，符合課程教學(xué)內(nèi)容，有明確的綜合分析論點。參考文獻充分、正文引用恰當(dāng)，文獻引文格式符合文獻標(biāo)準(zhǔn)；無摘錄摘抄痕跡，能恰當(dāng)運用自己的語言組織素材，論點正確。格式符合課程論文寫作要求；主題明確，符合課程教學(xué)內(nèi)容，具較好的綜合分析論點。參考文獻充分、正文能夠較好對文獻進行引用，文獻引文格式基本符合科技期刊論文文獻標(biāo)準(zhǔn)；正文主題大部分運用自己的語言組織素材，論點正確。格式符合課程論文寫作要求；主題基本明確，較符合課程教學(xué)內(nèi)容，具較好的綜合分析論點。參考文獻有，文獻引文格式基本符合科技期刊論文文獻標(biāo)準(zhǔn)；正文有部分摘抄，論點分析較清晰。論文格式不符合課程論文要求，能反映部分主題內(nèi)容，論文結(jié)構(gòu)不完整，論點分析不清晰，參考文獻少，正文沒有引用，格式不完全符合科技論文文獻標(biāo)準(zhǔn)。4.期末試卷考核與評價標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)課程目標(biāo)及教學(xué)內(nèi)容，設(shè)計期末考核試題，綜合檢驗學(xué)生對課程相關(guān)知識的掌握、綜合應(yīng)用及解決復(fù)雜問題的能力，根據(jù)考試題目設(shè)計相應(yīng)評分標(biāo)準(zhǔn)。六、教材與參考書（一）推薦教材1．《期貨市場學(xué)》，安毅主編，清華大學(xué)出版社出版社，2020年9月版；2．《期貨與期權(quán)：理論、實務(wù)、案例》，鄧小朱、周云潔主編，中國人民大學(xué)出版社，2021年1月第2版。（二）參考資料1．《期權(quán)、期貨及其他衍