第四章 移動(dòng)平均線 - 副本

第四章移動(dòng)平均線

第一節(jié)移動(dòng)平均線的基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)移動(dòng)平均線的使用

第一節(jié)移動(dòng)平均線的基礎(chǔ)知識(shí)

一、移動(dòng)平均線的含義移動(dòng)平均線，MovingAverage，簡(jiǎn)稱MA，MA是用統(tǒng)計(jì)分析的方法，將一定時(shí)期內(nèi)的證券價(jià)格（指數(shù)）加以平均，并把不同時(shí)間的平均值連接起來(lái)，形成一根MA，用以觀察證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。二、移動(dòng)平均線的分類（一）按照計(jì)算方式分

1.簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線的計(jì)算所謂移動(dòng)平均，首先是算術(shù)平均數(shù)，如1到10十個(gè)數(shù)字，其平均數(shù)便是5.5；而移動(dòng)則意味著這十個(gè)數(shù)字的變動(dòng)。假如第一組是1到10，第二組變動(dòng)成2到11，第三組又變?yōu)?到12，那么，這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合，便統(tǒng)稱為移動(dòng)平均數(shù)。2.線性加權(quán)移動(dòng)平均線的計(jì)算

簡(jiǎn)單算數(shù)平均將每一天的重要性視為一樣，加權(quán)移動(dòng)平均則認(rèn)為時(shí)間越靠近的價(jià)格對(duì)后市的價(jià)格影響越大，所以應(yīng)該對(duì)時(shí)間越近的價(jià)格賦予更高的權(quán)重，線性加權(quán)平均就是其中一種賦予權(quán)重的方法。以10天線性加權(quán)平均舉例，先計(jì)算1加到10的總和為55，第1天的權(quán)重為1/55；第二天的權(quán)重為2/55；第三天為3/55，依次類推，第九天的權(quán)重為9/55，第10天的權(quán)重為10/55。這樣的權(quán)重依次線性增加，所以稱為線性加權(quán)，越靠近現(xiàn)在，價(jià)格的影響力就越大。3.指數(shù)加權(quán)平均線的計(jì)算指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線是一種特殊的加權(quán)移動(dòng)平均線。與一般的加權(quán)移動(dòng)平均線一樣，指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線也采取時(shí)間越近權(quán)重越大的方式。不過(guò)，與其它移動(dòng)平均方法不同的是，在指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均值的計(jì)算方法中，包括的不是一段數(shù)據(jù)，而是所有歷史數(shù)據(jù)。在這種移動(dòng)平均方法中，對(duì)全部歷史價(jià)格數(shù)據(jù)分配了逐步減少的權(quán)重。每一個(gè)價(jià)格數(shù)據(jù)的權(quán)重都對(duì)后來(lái)的一個(gè)價(jià)格數(shù)據(jù)的權(quán)重按照指數(shù)形式遞減，因此，這種方法就得到了所謂指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線的名稱。（二）按時(shí)間長(zhǎng)短分1.短期移動(dòng)平均線短期移動(dòng)平均線主要是5日和10日的。2.中期移動(dòng)平均線第二類是中期移動(dòng)平均線。采樣為24、30、723.長(zhǎng)期移動(dòng)平均線第三類是長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，采樣146或150、200、250，（一）追蹤趨勢(shì)追蹤趨勢(shì)。注意價(jià)格的趨勢(shì)并追隨這個(gè)趨勢(shì)，不輕易放棄是均線的特征。如果從股價(jià)的圖表中能夠找出上升或下降趨勢(shì)線，那么，MA的曲線將保持與趨勢(shì)線方向一致，能消除中間股價(jià)在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的股價(jià)圖表不具備這個(gè)保持追蹤趨勢(shì)的特性。（二）移動(dòng)平均線滯后性（三）移動(dòng)平均線穩(wěn)定性三、移動(dòng)平均線的性質(zhì)（四）移動(dòng)平均線助漲助跌助漲助跌性。當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無(wú)論是向上突破還是向下突破，股價(jià)有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是MA的助漲助跌性。第二節(jié)移動(dòng)平均線的使用

（一）一般性使用方法1.使用原則一般性的使用方法是當(dāng)證券價(jià)格從低于均線的地方上穿均線（也叫做金叉）的時(shí)候買入；當(dāng)證券價(jià)格從高于均線的地方向下穿過(guò)均線（也叫做死叉）的時(shí)候賣出。2.過(guò)濾原則

（1）穿越不僅要求收盤價(jià)，而且還要當(dāng)天的全部?jī)r(jià)格停留在穿越一側(cè)。（2）證券價(jià)格對(duì)均線的穿越要有一定的幅度，這個(gè)幅度可以是某個(gè)百分比，比如1%至3%。比例設(shè)置越小保護(hù)性能就越差，比例設(shè)置越大則信號(hào)越遲緩。投資者需要根據(jù)自己的交易習(xí)慣來(lái)進(jìn)行選擇。（3）一些穩(wěn)健的投資者往往等待價(jià)格在移動(dòng)平均線的一側(cè)站穩(wěn)三天才開(kāi)始確認(rèn)，這種確認(rèn)大大提升了正確性，但也喪失了入場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。第二節(jié)移動(dòng)平均線的使用（二）移動(dòng)平均線和價(jià)格的背離使用方法移動(dòng)平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí)，是移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價(jià)走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。（三）移動(dòng)平均線與形態(tài)的相互驗(yàn)證當(dāng)移動(dòng)平均線在底部出現(xiàn)雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，就是最佳買入時(shí)機(jī)。而當(dāng)移動(dòng)平均線在頂部出現(xiàn)雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)，就是最佳賣出時(shí)機(jī)。（四）葛蘭維買賣八法

（四）葛蘭維買賣八法1.移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上方突破，為買進(jìn)信號(hào)，見(jiàn)下圖4-1中的買點(diǎn)1。2.股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)，見(jiàn)下圖4-1中的買點(diǎn)2。3.股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線，但短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)，見(jiàn)下圖4-1中的買點(diǎn)3。4.股價(jià)位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)，見(jiàn)下圖4-1中的買點(diǎn)4。（四）葛蘭維買賣八法5.股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，說(shuō)明內(nèi)購(gòu)買股票者獲利豐厚，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應(yīng)暫時(shí)賣出持股，見(jiàn)下圖4-1中的賣點(diǎn)4。6.移動(dòng)平均線從上升逐漸走平，而股價(jià)從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說(shuō)明賣壓漸重，應(yīng)賣出所持股票，見(jiàn)下圖4-1中的賣點(diǎn)1。7.股價(jià)位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線跌勢(shì)減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，此時(shí)為賣出時(shí)機(jī)，見(jiàn)下圖4-1中的賣點(diǎn)2。8.股價(jià)反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票，見(jiàn)下圖4-1中的賣點(diǎn)3。二、雙均線的使用

1.雙線交叉法（1）上升行情初期，短期移動(dòng)平均線從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的交叉叫黃金交叉。（2）當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價(jià)將下跌。（3）在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動(dòng)平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動(dòng)，稱為多頭排列。預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。1.雙線交叉法

（4）在下跌行情中，5日、10日、30日移動(dòng)平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動(dòng)，稱為空頭排列，預(yù)示股價(jià)將大幅下跌。（5）在上升行情中股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當(dāng)股價(jià)回檔至移動(dòng)平均線附近，各條移動(dòng)平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場(chǎng)推動(dòng)股價(jià)再度上升，這就是移動(dòng)平均線的助漲作用。（6）在下跌行情中，股價(jià)在移動(dòng)平均線的下方，呈空頭排列的移動(dòng)平均線可以視為空方的防線，當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均線附近時(shí)，便會(huì)遇到阻力，賣盤涌出，促使股價(jià)進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線的助跌作用。2.雙線中性區(qū)

把兩條移動(dòng)平均線之間的區(qū)域設(shè)為中性區(qū)，當(dāng)收盤價(jià)同時(shí)上穿兩條平均線才構(gòu)成買入信號(hào)；當(dāng)收盤價(jià)同時(shí)下穿兩條平均線才構(gòu)成賣出信號(hào)；如果價(jià)格在兩條平均線中間就耐心等待。三、對(duì)均線的一些研究成果

1.首先，我們引用美林自己的論述:“這些試驗(yàn)為我們提供了經(jīng)驗(yàn)性的根據(jù)，表明期貨價(jià)格的變化并不是完全隨機(jī)發(fā)生的。事實(shí)上，這些趨勢(shì)順應(yīng)技術(shù)產(chǎn)生了顯著的利潤(rùn)，即使我們把交易費(fèi)用考慮進(jìn)去也不例外。因而技術(shù)分析作為一種價(jià)格預(yù)測(cè)方法，它的有效性在這里得到了支持”。2.沒(méi)有哪種移動(dòng)平均線在所有市場(chǎng)都表現(xiàn)得最佳?；蛘邠Q種說(shuō)法，每個(gè)市場(chǎng)看來(lái)都有自己獨(dú)有的優(yōu)越移動(dòng)平均線，具體市場(chǎng)具體選擇。3.較長(zhǎng)期的移動(dòng)