2023年證券從業(yè)資格考試過關(guān)必做真題

2023年證券從業(yè)資格考試過關(guān)必做真題

匯總

1.金融期權(quán)的功能包括（）o[2013年12月真題]

I.長期投資

II.發(fā)現(xiàn)價格

III.套期保值

IV.籌集資金

A.I、II

B.IILIV

C.II、III

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

從一定的意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與

金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制

風(fēng)險的工具。

2.經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員違反相關(guān)法律法規(guī)和《證券期貨投資者適當(dāng)性管

理辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法采?。ǎ┑拇胧?。

A.出具警示函

B.責(zé)令改正

C.市場禁入

D.監(jiān)管談話

【答案】：C

【解析】：

對經(jīng)營機構(gòu)違反適當(dāng)性管理規(guī)定的監(jiān)管措施中，經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員違

反相關(guān)法律法規(guī)和《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴

重的，中國證監(jiān)會可以依法采取市場禁入的措施。

3.從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或者其

網(wǎng)站，公開從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的（）。

A.名單和執(zhí)業(yè)證書號

B.名單和照片

C.照片和執(zhí)業(yè)證書號

D.名單和業(yè)務(wù)崗位

【答案】：B

【解析】：

證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列信息：①

受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍；②從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的

名單和照片；③期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管

方式；④客戶開戶和交易流程、出入金流程；⑤交易結(jié)算結(jié)果查詢方

式；⑥中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

4.對期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員違反規(guī)定使用、分配收益的，

責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，對直接負責(zé)的主管人員和其他

直接責(zé)任人員給予紀律處分，處（）的罰款。［2015年11月真題］

A.2萬元以上20萬元以下

B.5000元以上5萬元以下

C.1萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上50萬元以下

【答案】：c

【解析】:

根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十四條，對期貨交易所、非期貨公司

結(jié)算會員違反規(guī)定使用、分配收益的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違

法所得，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予紀律處分，

處1萬元以上10萬元以下的罰款。

5.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行

結(jié)束之日起（）個月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。［2012年6月真題］

A.1

B.8

C.6

D.12

【答案】：C

【解析】：

我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最

短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司

股票。

6.標準化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時滿足條件（）。

I,等分化，可交易

II.信息披露充分

III.公允定價，流動性機制完善

IV.在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易場所

交易

A.I、III、IV

B.I、II、IILIV

C.II、III

D.i、n、iv

【答案】：B

【解析】：

標準化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件：①等分化，可交易；②信

息披露充分；③集中登記，獨立托管；④公允定價，流動性機制完善;

⑤在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交

易。標準化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認定規(guī)則由中國人民銀行會同金融監(jiān)督

管理部門另行制定。標準化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標準

化債權(quán)類資產(chǎn)。

7.證券公司風(fēng)險控制指標體系以凈資本和流動性為核心，主要的風(fēng)險

控制指標包括（）o[2017年12月真題]

I,凈資本

II.風(fēng)險覆蓋率

III.資本杠桿率

IV.銷售利潤率

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券公司風(fēng)險控制指標體系以凈資本和流動性為核心，主要包括凈資

本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等。

8.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（）兩大類。

A.政府機構(gòu)和金融機構(gòu)

B.機構(gòu)投資者和個人投資者

C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者

D.企事業(yè)法人和各類基金

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前

者主要包括證券公司、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會

團體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

9.證券研究報告的功能主要有（）。［2015年3月真題］

I,為客戶提供證券估值分析意見

II.是券商維護客戶的重要手段

III.為客戶提供投資評級分析意見

IV.為投資顧問提供支持

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.IKIILIV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

證券研究報告的功能是向客戶提供證券估值和投資評級等投資分析

意見，是證券公司維護客戶、幫助客戶實現(xiàn)賬戶增值的重要手段。從

境外證券市場的情況看，研究報告是券商服務(wù)專業(yè)機構(gòu)客戶的基本手

段。研究報告同時發(fā)送給公司的其他投資顧問團隊，由投資顧問團隊

轉(zhuǎn)化為具體的投資建議，提供給公司經(jīng)紀客戶中約定提供投資顧問服

務(wù)的客戶。

10.風(fēng)險限額的設(shè)定的前提是確定金融機構(gòu)的（）。

A.風(fēng)險敞口

B.風(fēng)險暴露

C.風(fēng)險偏好

D.風(fēng)險胃口

【答案】：c

【解析】：

風(fēng)險偏好是金融機構(gòu)開展風(fēng)險管理的基礎(chǔ)前提，風(fēng)險限額的設(shè)定的前

提是確定金融機構(gòu)的風(fēng)險偏好。風(fēng)險偏好是指金融機構(gòu)董事會和高級

管理層明確說明的愿意承受的整體風(fēng)險水平或者風(fēng)險敞口。

11用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券

投資活動的法人機構(gòu)是（）o[2016年10月真題]

A.機構(gòu)投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團體機構(gòu)或企業(yè)。

12.關(guān)于機構(gòu)投資者在金融市場中的作用，下列說法正確的有（）。

I,機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接

金融市場的發(fā)展

II.機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)

展，健全金融市場的運行機制

III.機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行

IV.機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會經(jīng)濟體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展

A.I、II

B.n、in

c.i、n、in

D.i、n、IILIV

【答案】：C

【解析】：

機構(gòu)投資者在金融市場中的作用有：①機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)

化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展；②機構(gòu)投資者有

助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的

運行機制；③機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定

運行；④機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動

發(fā)展。

13.下列情形不屬于擔(dān)任獨立財務(wù)顧問例外條款的是（）。

A.最近2年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

B.最近2年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)

保

C.上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧問的

股份達到或者超過5%,或者選派代表擔(dān)任財務(wù)顧問的董事

D.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或

者超過5%,或者選派代表擔(dān)任上市公司董事

【答案】：A

【解析】：

A項，擔(dān)任獨立財務(wù)顧問例外條款之一是最近1年財務(wù)顧問為上市公

司提供融資服務(wù)。

14.債券的開戶合同應(yīng)當(dāng)包括如下事項（）。

I.委托人真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號

II.委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)

III.確立開戶合同的有效期限

IV.延長合同期限的條件和程序

A.I、II>III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

債券的開戶合同應(yīng)包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、

職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)，并同時

認可證券交易所營業(yè)細則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀商公會的規(guī)章作為開

戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期

限的條件和程序。

15.期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨

業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。［2016年7月真題］

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

【解析】：

期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照其商品

期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。期貨公司除申請經(jīng)營境內(nèi)期貨

經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，還可以申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢以及國務(wù)

院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

16.客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人從事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)（）。

I.獨立客觀

II.維護所在公司聲譽

in.優(yōu)先對待委托資產(chǎn)較多的客戶

IV.保護投資者合法權(quán)益

A.I、n、w

B.I、n、in

c.IKni、iv

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》第三十六條，投資主辦人從

事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信、勤勉盡責(zé)、獨立客觀、專業(yè)審

慎的原則，自覺維護所在證券公司及行業(yè)的聲譽，公平對待客戶，保

護投資者合法權(quán)益。

17.下列關(guān)于上市公司股份質(zhì)押的表述，錯誤的是（）。［2017年2月

真題］

A.質(zhì)押合同自登記之日起生效

B.公司可以接受以本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的

C.股份設(shè)質(zhì)應(yīng)訂立書面合同，并辦理出質(zhì)登記

D.股份出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人同意的除外

【答案】：B

【解析】：

股份的設(shè)質(zhì)是指將依法可以轉(zhuǎn)讓的股份質(zhì)押，設(shè)定質(zhì)權(quán)。股份設(shè)質(zhì)應(yīng)

當(dāng)訂立書面合同，并在證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記

之日起生效。股份出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人同意的除外。

經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股份所得的價款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所

擔(dān)保的債權(quán)或向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。但是，公司不得接受本

公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的。

18.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在對證券公司信息技術(shù)管理及服務(wù)活動

的監(jiān)管過程中，可以采用（）等方式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)場檢查。

I.信息技術(shù)風(fēng)險評估

II.漏洞掃描

III.滲透測試

IV.事件模擬

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在對證券公司信息技術(shù)管理及服務(wù)活動的

監(jiān)管過程中，可以采用滲透測試、漏洞掃描及信息技術(shù)風(fēng)險評估等方

式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)場檢查。證券公司應(yīng)當(dāng)予以配合，如實提供有

關(guān)文件、資料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。

19.一個在99%置信水平上的一日VaR值表示投資組合在一天之內(nèi)損

失到VaR水平的可能性為()0

A.1%

B.99%

C.0.5%

D.100%

【答案】：A

【解析】：

正如投資組合回報的期望值實際上是對投資回報分布的第50個百分

位數(shù)的預(yù)測值一樣，在99%的置信水平上，VaR值實際上就是對投資

回報分布的第99個百分位數(shù)(較低一側(cè))的預(yù)測值。一個在99%置

信水平上的一日VaR值，表示投資組合在一天之內(nèi)損失到VaR水平的

可能性為1%,或說100天內(nèi)出現(xiàn)損失狀況超過VaR的天數(shù)為一天。

20.下列關(guān)于股份的表述，正確的有()。［2013年9月真題］

I.股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

II.股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值

III.股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分

IV.股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.I、n、iv

D.n、IILIV

【答案】：D

【解析】:

I項，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是

債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。

21.我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有（）o

I.政府債券

II.特種國債

III.金融債券

IV.公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期。當(dāng)時，在改革開放的政

策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券和公司債券。

22.證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過（）個月。［2017年6月

真題］

A.9

B.6

C.12

D.3

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通

的期限自資金或者證券實際交付之日起算。

23.金融互換交易可分為（）等類別。［2014年6月真題］

I.利率互換

II.貨幣互換

III.信用互換

IV.權(quán)益互換

A.I、III

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間

內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、權(quán)益互

換、信用互換等類別。

24.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向

中國證券業(yè)協(xié)會報告的有（）。

I.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構(gòu)所聘用

II.取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的

III.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)

會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的

IV.從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的

A.I、III

B.I、II、IILIV

c.I、n、iv

D.n、in

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報

告的情形包括：①從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機

構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的；②取得

執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的；③從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反

有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處

分的。

25.下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)的說法中正確的有（）。

I.自營業(yè)務(wù)的管理和操作由證券公司自營業(yè)務(wù)部門專職負責(zé)

II.非自營業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務(wù)

III.非自營業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)可以以部分形式開展自營業(yè)務(wù)

IV.自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方

面的重大決策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字

確認后存檔

A.I、III、IV

B.i、n、in

C.I、IKIV

D.n、IIRiv

【答案】：C

【解析】：

III項，根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》第七條，自營業(yè)務(wù)的管理

和操作由證券公司自營業(yè)務(wù)部門專職負責(zé)，非自營業(yè)務(wù)部門和分支機

構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務(wù)。

26.證券公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立健全風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制

度，防范和控制風(fēng)險。［2016年7月真題］

A.審慎經(jīng)營

B.獨立經(jīng)營

C.自主經(jīng)營

D.誠信經(jīng)營

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十七條，證券公司應(yīng)當(dāng)按照審慎

經(jīng)營的原則，建立健全風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度，防范和控制風(fēng)險。

證券公司應(yīng)當(dāng)對分支機構(gòu)實行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作

經(jīng)營管理分支機構(gòu)，也不得將分支機構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)

營管理。

27.證券從業(yè)人員不得從事的活動包括（）。

I,利用資金優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場

II.利用持股優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場

III.利用信息優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場

IV.編造、傳播虛假信息或做出虛假陳述或信息誤導(dǎo)，擾亂證券市場

A.I、n、w

B.I、n、IILIV

C.IKIILIV

D.I、III

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，從業(yè)人員不得從事以下活動

（包括但不限于）：利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，單獨或者

合謀串通，影響證券交易價格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場；編造、傳

播虛假信息或做出虛假陳述或信息誤導(dǎo)，擾亂證券市場。

28.負責(zé)組織制訂證券行業(yè)技術(shù)標準和指引的是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家技術(shù)監(jiān)督管理局

D.證券交易所

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》第八條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范

發(fā)展的需要，行使自律管理職責(zé)，其中包括：推動會員信息化建設(shè)和

信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)

獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標準和指引。

29.按照主要投資對象不同，可將基金分為()。［2013年12月真題］

A.成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金

B.股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場基金

C.股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金

D.股票基金、債券基金、保本基金、ETF

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)基金的投資標的的不同，可以將基金分為：①股票基金；②債券

基金；③貨幣市場基金；④混合基金。

30.()依法履行對證券公司的監(jiān)督管理職責(zé)。［2015年11月真題］

A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

B.證券交易所

C.證券登記結(jié)算機構(gòu)

D.中國人民銀行

【答案】：A

【解析】：

證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，必須遵守法律、法規(guī)、部門規(guī)章及其他

規(guī)范性法律文件的規(guī)定，接受國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)督管理。

31.證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則包括（）。［2015年11月真題］

I.誠實信用

II.守法合規(guī)

III.忠實客戶利益

IV.確保收益

A.I、II>III

B.I、III、IV

C.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公

司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證

券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接

或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從

事證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則是：守法合規(guī)、誠實信用、忠實客戶

利益。

32.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資

金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機構(gòu)

根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。

33.保本基金的投資目標是（）。［2017年9月真題］

A.保證本金不受損失

B.追求超額投資收益

C.在鎖定風(fēng)險的同時力爭獲得潛在高回報

D.保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠?/p>

【答案】：C

【解析】：

保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，以保證基金份額持

有人在保本周期到期時，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的

基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得

潛在的高回報的一種基金。

34.證券公司與委托人簽訂金融產(chǎn)品書面代銷合同應(yīng)當(dāng)明確約定的事

項包括（）。［2016年7月真題］

I.向客戶進行信息披露、風(fēng)險揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排

II.受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機制

III.出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

IV.因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不

完整而產(chǎn)生的責(zé)任承擔(dān)

A.I、II、III

B.II、III

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

證券公司應(yīng)與委托人通過簽署書面代銷合同明確雙方的權(quán)利義務(wù)以

及在信息披露、風(fēng)險揭示、咨詢查詢、投訴處理、違約方面應(yīng)急預(yù)案

和后續(xù)處理機制等方面的分工，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供

的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公

司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。

35.特殊類型基金包括（）。［2014年3月真題］

I.QDII基金

II.上市開放式基金

III.分級基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、IKIII

C.IKIILIV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

特殊類型的基金包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、LOF（上市開放

式基金）、保本基金、分級基金、QDII基金（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）。

36.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的（）等，并

以書面和電子的方式予以記錄和保存。

I.基本情況

II.業(yè)務(wù)范圍

III.財務(wù)狀況

IV.違約記錄

A.II、IV

B.I、II、III、IV

C.IILIV

D.I、IILIV

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，在了解客戶及信用評估方面的業(yè)務(wù)

規(guī)則包括:①證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、

財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控制能力等，并以書面和電子的方式予以

記錄和保存。②證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評估機制，對證券公

司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授

信額度。

37.《融資融券交易風(fēng)險揭示書》應(yīng)該提示客戶在從事融資融券交易

期間，證券公司將以《融資融券合同》約定的通訊地址發(fā)送通知，通

知發(fā)出并經(jīng)過約定的時間后，（）。［2016年7月真題］

A.如果知道客戶通訊地址變動的，應(yīng)向新通訊地址再次發(fā)送通知

B.將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)，客戶無論因何種原因

沒有及時收到通知，都會面臨擔(dān)保物被證券公司平倉的風(fēng)險

C.將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)，但客戶因第三方原因

沒有收到通知的除外

D.客戶能證明沒有收到通知的，所造成的經(jīng)濟損失由證券公司承擔(dān)

【答案】：B

【解析】：

提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券合同》

約定的通知與送達方式及通訊地址，向客戶發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)

過約定的時間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)?？蛻?/p>

無論因何種原因沒有及時收到有關(guān)通知，都會面臨擔(dān)保物被證券公司

強制平倉的風(fēng)險，可能會給客戶造成經(jīng)濟損失。

38.外匯期貨交易在20世紀70年代由()率先推出。［2014年9月

真題］

A.法蘭克福交易所

B.倫敦國際金融期貨交易所

C.紐約證券交易所

D.芝加哥商業(yè)交易所

【答案】：D

【解析】：

1972年，芝加哥商業(yè)交易所(CME)創(chuàng)立國際貨幣市場(IMM),并

首次推出以金融資產(chǎn)為基礎(chǔ)產(chǎn)品的衍生品合約一一外匯期貨合約。

39.基金管理人、托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)與其管理的基金財產(chǎn)的債權(quán),

以下說法錯誤的是()。［2016年7月真題］

I.可以通過另行簽訂協(xié)議的方式抵銷

II.不得抵銷

III.可以直接抵銷

IV.不得全部抵銷，可以部分抵銷

A.I、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第六條，基金財產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理

人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，

不得相互抵銷。

40.投資冷靜期日滿后，募集機構(gòu)可以通過（）進行回訪確認。

A.基金銷售人員

B.基金業(yè)協(xié)會人員

C.錄音電話

D.當(dāng)面約談

【答案】：C

【解析】：

募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)

以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進行投資同訪。投資

者在募集機構(gòu)回訪確認成功前有權(quán)解除基金合同。

41.公開發(fā)行公司債券籌集的資金可用于（）。［2016年10月真題］

A.核準之外的用途

B.生產(chǎn)性支出

C.彌補虧損

D.非生產(chǎn)性支出

【答案】：B

【解析】：

《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用

途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

42.下列券商中，（）是首批新設(shè)立的合資控股券商。

A.摩根大通證券中國有限公司

B.瑞士信貸

C.瑞信方正證券

D.摩根士丹利華鑫證券

【答案】：A

【解析】：

2019年3月13日，中國證監(jiān)會核準設(shè)立了摩根大通證券中國有限公

司、野村東方國際證券有限公司兩家合資控股券商，成為首批新設(shè)立

的合資控股券商。止匕外，瑞士信貸和摩根士丹利擬將旗下的瑞信方正

證券和摩根士丹利華鑫證券持股比例提高至51%。

43.按照《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，關(guān)于申報價格最小變

動單位的表述，正確的是（）o

I.債券質(zhì)押式回購交易為0.005元人民幣

II.A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元人民幣

III.B股交易為0.01港元

IV.基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣

A.I、II

B.I、n、w

c.n、in、iv

D.i、w

【答案】：B

【解析】：

在申報價格最小變動單位方面，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》，A

股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01

元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美

元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元人民幣。

44.證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列（）事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi)，

報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

I.機構(gòu)名稱、住所

II.董事、監(jiān)事、高級管理人員

III.實際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東

IV.內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務(wù)制度

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II、IIRIV

【答案】：C

【解析】：

《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，證券評級

機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi)，報注冊地中國證

監(jiān)會派出機構(gòu)備案：①機構(gòu)名稱、住所；②董事、監(jiān)事、高級管理人

員；③實際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東；④內(nèi)部控制機制與管

理制度、業(yè)務(wù)制度；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

45.基金監(jiān)管機構(gòu)對基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利

益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披

漏,這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點。［2018年12月真題］

A.嚴格監(jiān)督，信息透明

B.集合理財，專業(yè)管理

C.獨立托管，保障安全

D.利益共享，風(fēng)險共擔(dān)

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金具有以下五大特點：①集合理財、專業(yè)管理；②組合投

資、分散風(fēng)險；③利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；④嚴格監(jiān)管、信息透明；⑤

獨立托管、保障安全。其中，嚴格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機構(gòu)

通過依法行使審批或核準權(quán)，依法辦理基金備案，對基金托管人、基

金管理人以及其他從事基金活動的服務(wù)機構(gòu)進行監(jiān)督管理，對違法違

規(guī)行為進行查處，對損害投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制

基金進行及時、準確、充分的信息披露。

46.下列關(guān)于公司的說法錯誤的是（）。

A.凡是依法設(shè)立的企業(yè)都是公司

B.公司享有法人財產(chǎn)權(quán)

C.設(shè)立公司，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記

D.公司是依照《公司法》設(shè)立的企業(yè)法人

【答案】：A

【解析】：

A項，公司是指依法設(shè)立的，以營利為目的的，由股東投資形成的企

業(yè)法人，并非所有的企業(yè)都是公司，公司可被看作是企業(yè)的一種形式。

BD兩項，根據(jù)《公司法》第三條，公司是企業(yè)法人，有獨立的法人

財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

C項，根據(jù)《公司法》第六條，設(shè)立公司，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機關(guān)

申請設(shè)立登記。

47.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟手段，是指通過（）等經(jīng)濟手段，對證券市

場進行干預(yù)。

I.利率政策

II.信貸政策

III.罰款

IV.公開市場業(yè)務(wù)

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、IILIV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策

等經(jīng)濟手段，對證券市場進行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)

過程可能較慢，存在時滯。

48.下列事項不屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是（）。［2015年11月真題］

A.發(fā)送清算結(jié)果

B.發(fā)送交收結(jié)果

C.發(fā)送交易數(shù)據(jù)

D.交收違約處理

【答案】：C

【解析】：

證券交易的結(jié)算可以劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)

算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收

結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項、交收違約處理八個環(huán)節(jié)。

49.全國銀行間市場債券交易采用詢價交易方式，包括（）等交易步

驟。

I.自主報價

II.格式化詢價

III.確認成交

IV.清算與交收

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、IILIV

D.n、IILIV

【答案】：A

【解析】：

全國銀行間市場債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化

詢價、確認成交三個交易步驟。

50.公募基金和私募基金的不同表現(xiàn)在（）。［2017年6月真題］

I,發(fā)售方式

II.監(jiān)管要求

III.對信息披露的要求

IV.對投資者投資金額的要求

A.I、IIRIV

B.II、IV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金。私募基金則是

只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。與公募基金

相比，私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，

投資者的資格和人數(shù)常常受到嚴格的限制。

51.按照《期貨交易管理條例》的規(guī)定，下列屬于期貨交易所內(nèi)部管

理制度規(guī)定的是（）。

I.建立健全內(nèi)控制度

II.市場異常情況的處理及報告機制

III.所得收益的使用規(guī)范

IV.會員管理制度

A.I、II、III

B.II、IILIV

c.I、n、iv

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

期貨交易所的內(nèi)部管理制度包括：①期貨交易所人員任命的禁止性規(guī)

定；②建立健全內(nèi)控制度；③市場異常情況的處理及報告機制；④相

關(guān)事項的事先審批機制；⑤所得收益的使用規(guī)范；⑥發(fā)布行情信息。

52.下列各項關(guān)于VaR以及條件VaR的說法中，正確的有（）。

I,包含時間和置信度兩個要素

II.VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合

在給定的持有期間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失

III.兩個組合的VaR值相同，尾部風(fēng)險也一樣大

IV.條件VaR與VaR值的差值越大，說明風(fēng)險在相同的VaR水平上更

低

A.n、in

B.I、II

C.IKIV

D.n、IILIV

【答案】：B

【解析】：

條件VaR,也稱為期望尾損失，指組合處在超限區(qū)間之內(nèi)損失的期望

值。IILIV兩項，兩個組合的VaR值相同，但尾部風(fēng)險卻可能相差很

大。條件VaR能彌補VaR值在反映尾部風(fēng)險方面的不足。如果條件

VaR與VaR值的差值越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性

越強，風(fēng)險在相同的VaR水平上更高。

53.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則

的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風(fēng)險性

【答案】：C

【解析】：

由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個顯著特性:①跨期性;

②杠桿性；③聯(lián)動性；④不確定性或高風(fēng)險性。其中，聯(lián)動性是指金

融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。

54.買方在支付了一定費用后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約

定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利，這種金融工具為

()0[2018年3月真題]

A.貨幣期權(quán)

B.利率期權(quán)

C.期貨合約期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A

【解析】：

貨幣期權(quán)又被稱為外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買方在支付了期權(quán)費后，

即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額

某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。利率期權(quán)指買方在支付了期權(quán)費后，即取得在

合約有效期內(nèi)或到期時以一定的利率(價格)買入或賣出一定面額的

利率工具的權(quán)利。金融期貨合約期權(quán)是一種以金融期貨合約為交易對

象的選擇權(quán)，它賦予其持有者在規(guī)定時間內(nèi)以協(xié)定價格買賣特定金融

期貨合約的權(quán)利。金融互換期權(quán)是以金融互換合約為交易對象的選擇

權(quán)，它賦予其持有者在規(guī)定時間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對手進行互換交

易的權(quán)利。

55.下列有關(guān)國有股權(quán)界定的表述，正確的有（）。［2013年6月真題］

I.國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成

的股份界定為國家股

II.有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資

產(chǎn)（連同部分負債）改建為股份公司的界定為國家股

III.國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或

國有企業(yè)（集團公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股

子公司），